5 वर्षों में 50% से अधिक इक्विटी म्यूचुअल फंड्स बेंचमार्क रिटर्न को मात देने में विफल रहे

लगभग 53% सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी म्यूचुअल फंड्स भारत में अपने संबंधित बेंचमार्क इंडेक्स से पिछले पांच वर्षों में कम प्रदर्शन किया। ऐस म्यूचुअल फंड्स के डेटा के अनुसार 16 जनवरी, 2026 तक, 53.33% इक्विटी फंड्स ने अपने बेंचमार्क से कम रिटर्न दिया। विश्लेषण में 180 योजनाओं को शामिल किया गया, जिनमें बड़े-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप, फ्लेक्सी-कैप, बड़े और मिड-कैप, मूल्य, कॉन्ट्रा, लाभांश-उपज, और केन्द्रित फंड्स शामिल हैं।

मिड-कैप और बड़े और मिड-कैप फंड्स सबसे अधिक प्रभावित

कम प्रदर्शन सबसे अधिक मिड-कैप फंड्स में देखा गया, जिसमें 24 योजनाओं में से 70.83% निफ्टी मिडकैप 150 TRI बेंचमार्क से पीछे रह गईं। उदाहरण शामिल हैं:

इसी तरह, बड़े और मिड-कैप फंड्स भी संघर्ष कर रहे थे, जिसमें 26 योजनाओं में से 69.23% कम प्रदर्शन कर रही थीं:

फ्लेक्सी-कैप और बड़े-कैप फंड्स भी पीछे रहे

फ्लेक्सी-कैप फंड्स ने 58.33% कम प्रदर्शन देखा। एक्सिस फ्लेक्सी कैप फंड ने 14.27% रिटर्न दिया, जो इसके बेंचमार्क 21.41% से काफी कम था, जबकि आदित्य बिड़ला एसएल फ्लेक्सी कैप फंड ने अपने बेंचमार्क से लगभग 3 प्रतिशत अंक कम किया।

बड़े-कैप फंड्स भी अछूते नहीं रहे, जिसमें 55.56% कम प्रदर्शन कर रहे थे:

अपवाद फंड्स बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं

व्यापक कम प्रदर्शन के बावजूद, कुछ फंड्स ने उत्कृष्ट प्रदर्शन किया:

• पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड: 27.91% बनाम बेंचमार्क 21.41% (+6.49%)
• बंधन स्मॉल कैप फंड: 39.41% बनाम बेंचमार्क 23.07% (+16.34%)
• HDFC (एचडीएफसी) केन्द्रित फंड: 36.25% बनाम बेंचमार्क 21.41% (+14.84%)

इन फंड्स ने श्रेणी-व्यापी तनाव के बावजूद मजबूत रिटर्न दिया, यह साबित करते हुए कि सावधानीपूर्वक चयन निवेशकों को पुरस्कृत कर सकता है।

निष्कर्ष

जबकि 53% इक्विटी म्यूचुअल फंड्स ने पांच वर्षों में कम प्रदर्शन किया, उल्लेखनीय अपवाद यह दर्शाते हैं कि सक्रिय प्रबंधन अभी भी मूल्य जोड़ सकता है। निवेशकों को फंड की गुणवत्ता, रणनीति की स्थिरता, और बेंचमार्क संरेखण पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए, न कि केवल पिछले रिटर्न पर निर्भर रहना चाहिए जब योजनाओं का चयन करते हैं।

अस्वीकरण: यह ब्लॉग विशेष रूप से शैक्षिक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है। उल्लिखित प्रतिभूतियाँ केवल उदाहरण हैं और सिफारिशें नहीं हैं। यह व्यक्तिगत सिफारिश/निवेश सलाह का गठन नहीं करता है। इसका उद्देश्य किसी व्यक्ति या संस्था को निवेश निर्णय लेने के लिए प्रभावित करना नहीं है। प्राप्तकर्ताओं को निवेश निर्णयों के बारे में स्वतंत्र राय बनाने के लिए अपनी खुद की शोध और मूल्यांकन करना चाहिए।

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