सेबी ने फ्रंट-रनिंग मामले में 8 संस्थाओं पर जुर्माना लगाया, ₹1.29 करोड़ की वसूली का आदेश दिया

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) ने एक पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं के ग्राहक से जुड़े ट्रेडों के अग्रिम-चलन के लिए 8 संस्थाओं पर ₹1.5 करोड़ का जुर्माना लगाया है, जैसा कि पीटीआई रिपोर्ट के अनुसार।

आदेश में ₹1.29 करोड़ की वसूली का भी निर्देश दिया गया है, साथ ही 12% प्रति वर्ष ब्याज के साथ। वसूली गई राशि को निवेशक संरक्षण और शिक्षा कोष में स्थानांतरित किया जाना है।

मामला बड़े ग्राहक आदेशों के बारे में अग्रिम जानकारी के उपयोग से संबंधित है।

सूचना और ट्रेडों का प्रवाह

नियामक ने पाया कि अशोक महेश्वरी के पास एक बड़े संस्थागत ग्राहक के गोपनीय ट्रेडिंग विवरण तक पहुंच थी।

यह जानकारी लाभ साझा करने की व्यवस्था के तहत दर्शन बकुल शाह के साथ साझा की गई थी।

इस इनपुट का उपयोग करके, ग्राहक के लेन-देन से पहले ट्रेडों को निष्पादित किया गया। गतिविधि को इस तरह से अंजाम दिया गया कि ग्राहक के आदेश बाजार में पहुंचने से पहले स्थिति ली जा सके।

लिंक्ड खातों का उपयोग

ट्रेडों को कई खातों के माध्यम से रखा गया, जिनमें शाह, उनकी पत्नी खुशबू दर्शन शाह और एक हिंदू अविभाजित परिवार इकाई के खाते शामिल थे।

संरचना में बेनजर डिपार्टमेंट स्टोर्स प्राइवेट लिमिटेड और सीएचएल स्टॉक कॉन्सेप्ट्स प्राइवेट लिमिटेड जैसी जुड़ी हुई संस्थाएं भी शामिल थीं।

आदेश में नोट किया गया है कि इन खातों के माध्यम से ट्रेडों ने एक सुसंगत पैटर्न दिखाया, जो शामिल संस्थाओं के बीच समन्वय का संकेत देता है।

जांच से निष्कर्ष

नियामक ने डिजिटल रिकॉर्ड और ट्रेड डेटा पर भरोसा किया, जो संस्थाओं के ट्रेडों और ग्राहक के ट्रेडों के बीच समय और मूल्य निर्धारण में संरेखण दिखाता है। इस पैटर्न को गैर-सार्वजनिक जानकारी तक पूर्व पहुंच का प्रमाण माना गया।

इसने यह भी कहा कि अग्रिम-चलन सूचना विषमता द्वारा संचालित होता है और यह किसी विशेष ब्रोकर के उपयोग या शेयर की तरलता पर निर्भर नहीं करता है।

अतिरिक्त उल्लंघन और दंड

मिहिर धीरजलाल सवला और चिराग महेंद्र शाह को जांच के दौरान गलत बयान देने का दोषी पाया गया। उन पर ₹1 लाख का अतिरिक्त जुर्माना लगाया गया। दंड ₹25 लाख से लेकर प्रमुख व्यक्तियों के लिए ₹15 लाख तक अन्य संस्थाओं के लिए थे। कुछ प्रतिभागियों को निर्दिष्ट अवधि के लिए प्रतिभूति बाजार तक पहुंचने से भी प्रतिबंधित कर दिया गया है।

प्रतिबंध

अशोक महेश्वरी, दर्शन बकुल शाह और चिराग महेंद्र शाह को सूचीबद्ध कंपनियों या पंजीकृत मध्यस्थों में निदेशक या प्रमुख प्रबंधकीय कर्मियों के रूप में पद धारण करने से 2 वर्षों के लिए प्रतिबंधित कर दिया गया है।

निष्कर्ष

आदेश में ट्रेडों के अनुक्रम, शामिल संस्थाओं और अग्रिम जानकारी के उपयोग को नियामक के निष्कर्षों के आधार पर प्रस्तुत किया गया है।

अस्वीकरण: यह ब्लॉग विशेष रूप से शैक्षिक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है। उल्लिखित प्रतिभूतियां केवल उदाहरण हैं और सिफारिशें नहीं हैं। यह व्यक्तिगत सिफारिश/निवेश सलाह का गठन नहीं करता है। इसका उद्देश्य किसी भी व्यक्ति या संस्था को निवेश निर्णय लेने के लिए प्रभावित करना नहीं है। प्राप्तकर्ताओं को निवेश निर्णयों के बारे में स्वतंत्र राय बनाने के लिए अपनी खुद की शोध और मूल्यांकन करना चाहिए।

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