ஸ்விங் டிரேடிங் மற்றும் பொசிஷனல் டிரேடிங்

முதலீட்டு உலகில், பல்வேறு வர்த்தக உத்திகள் உருவாகியுள்ளன. இன்று, எந்தவொரு சொத்து பிரிவிற்கும், நான்கு முக்கிய வர்த்தக உத்திகளை காணலாம் - டே டிரேடிங், ஸ்கால்ப் டிரேடிங், ஸ்விங் டிரேடிங், மற்றும் பொசிஷனல் டிரேடிங். நீங்கள் சந்தையில் நுழையத் திட்டமிடுகிறீர்கள் என்றால், உங்கள் வர்த்தகத் தன்மைக்கு ஏற்ற வர்த்தக முறையை தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும்.

ஒரு முதலீட்டாளராக, உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகள் மற்றும் விருப்பங்களுக்கு ஏற்பத் தேர்ந்தெடுப்பதை உறுதிசெய்ய, ஒவ்வொரு வர்த்தக முறையையும் புரிந்துகொள்ள நீங்கள் போதுமான நேரத்தை ஒதுக்க வேண்டும். இதை எளிதாக்க, இந்தக் கட்டுரையில் நீண்ட கால வர்த்தகத்தின் இரண்டு பொதுவான வடிவங்களான பொசிஷனல் டிரேடிங் மற்றும் ஸ்விங் டிரேடிங் பற்றி விவாதிப்போம்.

முக்கியக் குறிப்புகள்

• ஸ்விங் டிரேடிங் குறுகிய கால முதல் நடுத்தர கால விலை மாற்றங்களில் கவனம் செலுத்துகிறது, சந்தை அலைகளை கைப்பற்ற தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளை பயன்படுத்தி நாட்கள் அல்லது வாரங்களுக்கு நிலைகளை (பொஷிஷன்ஸ்) வைத்திருக்கிறது.
• பொசிஷனல் டிரேடிங் நீண்ட காலப் போக்குகளை இலக்காக கொண்டது, நிலையான வளர்ச்சிக்காக அடிப்படை மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு இரண்டையும் பயன்படுத்தி வாரங்கள் அல்லது மாதங்களுக்கு வர்த்தகத்தை வைத்திருக்கிறது.
• ஸ்விங் டிரேடிங் அடிக்கடி நடக்கும் வர்த்தகங்கள் மூலம் விரைவான லாபத்தை வழங்குகிறது, அதே சமயம் பொசிஷனல் டிரேடிங் குறைந்த கண்காணிப்பு மற்றும் குறைந்த பரிவர்த்தனை செலவுகளுடன் படிப்படியாக செல்வத்தை உருவாக்குகிறது.
• சிறந்த தேர்வு உங்கள் அபாயத் திறன், மூலதனம் மற்றும் நேரத்தை பொறுத்தது. ஸ்விங் டிரேடிங் சுறுசுறுப்பான வர்த்தகர்களுக்கு ஏற்றது, அதே சமயம் பொசிஷனல் டிரேடிங் பொறுமையான, நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றது.

ஸ்விங் டிரேடிங்

ஸ்விங் டிரேடிங் என்பது திசை சார்ந்த வர்த்தகம், இதில் வர்த்தகர் குறுகிய கால விலை மாற்றங்களை பயன்படுத்திக் கொள்ள முயற்சிக்கிறார். வர்த்தகர்கள் பல நாட்கள் அல்லது வாரங்கள் வரை நீடிக்கும் ஒப்பந்தங்களில் ஈடுபடுகிறார்கள். டே டிரேடர்களைப் போலன்றி, அவர்கள் வர்த்தகத்தை அடிக்கடி செய்வதில்லை மற்றும் நாளின் இறுதியில் தங்கள் நிலையை மூடுவதில்லை. அவர்கள் தங்கள் நிலையைத் தக்க வைத்துக் கொண்டு, பெரிய லாபம் கிடைக்கும் வரை காத்திருக்கிறார்கள். அவர்கள் அதிக லாபத்திற்காக அதிக அபாயத்தை எடுக்கிறார்கள், எனவே சில சமயங்களில் ஸ்விங் டிரேடர்கள் சந்தைப் போக்குக்கு எதிராகவும் வர்த்தகம் செய்கிறார்கள்.

சில மேம்பட்ட ஸ்விங் டிரேடிங் உத்திகள் போக்கிற்கு எதிராக பந்தயம் கட்டுவதை உள்ளடக்கியிருந்தாலும், மிகவும் பொதுவான மற்றும் பாதுகாப்பான அணுகுமுறை சந்தைப் போக்குடன் இணைந்து வர்த்தகம் செய்வது, அந்தப் போக்குக்குள் இருக்கும் அலைகளைக் கைப்பற்றுவதாகும். போக்கிற்கு எதிராக வர்த்தகம் செய்வது மிகவும் ஆபத்தானது மற்றும் அனைத்து ஸ்விங் டிரேடர்களுக்கும் இது நிலையான அணுகுமுறை அல்ல. அவர்கள் மாற்றங்களைக் கணிக்க சந்தை குறிகாட்டிகளையும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வையும் பயன்படுத்துகிறார்கள். ஒரு சொத்து 'ஓவர்-பாட்' அல்லது 'ஓவர்-சோல்ட்' பகுதிக்குள் நுழையும்போது, ஸ்விங் டிரேடர் வர்த்தகத்தை திட்டமிட வாய்ப்பைப் பயன்படுத்துகிறார்.

பொசிஷனல் டிரேடிங் மற்றும் ஸ்விங் டிரேடிங் இடையே உள்ள ஒரு வித்தியாசம் என்னவென்றால், பிந்தையதில் முன்னதைக் காட்டிலும் அதிக வர்த்தக வாய்ப்புகள் உள்ளன.

பொசிஷனல் டிரேடிங்

பொசிஷனல் டிரேடிங்கின் காலம் நீண்ட கால முதலீட்டிற்கு நெருக்கமானது. பொசிஷனல் டிரேடர்கள் வாரங்கள் மற்றும் மாதங்கள் வரை நீடிக்கக்கூடிய ஒப்பந்தங்களில் நுழைகிறார்கள். இருப்பினும், முதலீட்டில், முதலீட்டாளர் ஒரு நீண்ட நிலையை (லாங் பொஷிஷன்) மட்டுமே எடுக்கிறார், ஆனால் பொசிஷனல் டிரேடிங்கில், வர்த்தகர்கள் குறுகிய மற்றும் நீண்ட நிலைகள் (ஷார்ட் அன்ட் லாங் பொஷிஷன்ஸ்) இரண்டிலும் நுழைகிறார்கள். இந்த வர்த்தக உத்தியின் மூலம், டே டிரேடர்கள் எதிர்கொள்ளும் அன்றாட ஏற்ற இறக்கங்களை தவிர்க்கிறார்கள்.

பொசிஷனல் டிரேடர்கள் அன்றாட இரைச்சலை (டெய்லி நாய்ஸ்) நீக்க பல்வேறு அடிப்படை மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு, வர்த்தக குறிகாட்டிகள் மற்றும் வடிவங்களைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.

அடிப்படை மட்டத்தில், பொசிஷனல் டிரேடர்கள் தங்கள் சொத்து குறித்த முடிவை எடுக்க தொழில் மற்றும் நிறுவனத் தகவல்களை நம்பியிருக்கிறார்கள். ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் கணிசமாக வளரும் என்று அவர்கள் நம்பும் பங்குகளைத் தேர்வு செய்கிறார்கள். அவர்கள் கவனத்திற்கு தகுதியான சொத்துக்களைக் கண்டறிய அதிக நேரம் செலவிடுகிறார்கள்.

மேலும், பொசிஷனல் டிரேடிங் உத்திக்கான வழிகாட்டியை இங்கே படிக்கவும்.

ஸ்விங் டிரேடிங் மற்றும் பொசிஷனல் டிரேடிங் இடையே உள்ள வேறுபாடு

முதலீடு என்பது பொசிஷனல் டிரேடிங்கின் மிகவும் அங்கீகரிக்கப்பட்ட மற்றும் பாரம்பரிய வடிவங்களில் ஒன்றாகும், மேலும் வெற்றிகரமான முதலீட்டாளர்கள் கொடுக்கும் பொதுவான அறிவுரை என்னவென்றால், பங்கு போர்ட்ஃபோலியோக்கள், நிதிகள் மற்றும் ஓய்வூதியத் திட்டங்களில் முதலீடுகளை நீண்ட காலத்திற்கு வைத்திருக்க வேண்டும். ஸ்விங் மற்றும் பொசிஷன் டிரேடிங் பற்றிய ஒரு சுருக்கமான கண்ணோட்டம் இதோ.

அம்சம்	ஸ்விங் டிரேடிங்	பொசிஷனல் டிரேடிங்
வைத்திருக்கும் காலம்	பல நாட்கள் முதல் வாரங்கள் வரை.	வாரங்கள் முதல் பல மாதங்கள் வரை, வலுவான போக்குகளில் ஒரு வருடம் வரை.
நோக்கம்	விரைவான லாபத்திற்காக குறுகிய முதல் நடுத்தர கால விலை மாற்றங்களைக் கைப்பற்றுதல்.	நீடித்த வளர்ச்சிக்காக நீண்ட கால விலை மாற்றங்களிலிருந்து பயனடைதல்.
பயன்படுத்தப்படும் பகுப்பாய்வு	எதை வாங்க/விற்க வேண்டும் என்பதற்கு அடிப்படை பகுப்பாய்வு, எப்போது நுழைய/வெளியேற வேண்டும் என்பதற்கு தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு.	எப்போது வாங்க/விற்க வேண்டும் என்பதற்கு தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் சாத்தியமான பங்குகளைக் கண்டறிய அடிப்படை பகுப்பாய்வு.
வர்த்தக அதிர்வெண்	பல வாய்ப்புகளுடன் அடிக்கடி நடக்கும் வர்த்தகம்.	குறைவான வர்த்தகம், வலுவான நீண்ட கால அமைப்புகளில் கவனம் செலுத்துதல்.
அபாய அளவு	அடிக்கடி ஆபத்துகள் ஏற்பட வாய்ப்புள்ளது, எனவே கடுமையான அபாய மேலாண்மை தேவை.	குறைவான ஆபத்துகள், ஆனால் பெரிய பொருளாதார நிகழ்வுகளால் அதிக இழப்பு ஏற்பட வாய்ப்புள்ளது.
மூலதனத் தேவை	மிதமானது, குறைந்த மூலதனம் கொண்ட வர்த்தகர்களுக்கு ஏற்றது.	அதிகம், ஏனெனில் நிலைகள் நீண்ட சந்தை சுழற்சிகள் வரை நீடிக்க வேண்டும்.
லாப வாய்ப்பு	விரைவான மற்றும் அதிக குறுகிய கால வருவாயை வழங்குகிறது.	நிலையான, நீண்ட கால செல்வத்தை உருவாக்குகிறது.
சந்தை கவனம்	குறுகிய கால விலை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு வினைபுரிகிறது.	குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கங்கள் அல்லாமல், பரந்த போக்குகளில் கவனம் செலுத்துகிறது.

இரண்டுமே நீண்ட அல்லது குறுகிய நிலைகளை எடுப்பதா என்பதை முடிவு செய்ய அடிப்படை பகுப்பாய்வை நம்பியுள்ளன. நீங்கள் ஸ்விங் அல்லது பொசிஷனல் டிரேடராக இருந்தாலும், முடிவெடுப்பதற்கு முன் கணிக்கப்பட்ட வருவாய் வளர்ச்சி, ப்ரைஸ்-டூ-புக் ரேஷியோ மற்றும் ஈக்விட்டி மீதான வருவாய் (ரிட்டர்ன் ஆன் ஈக்விட்டி) போன்ற அடிப்படை குறிகாட்டிகளை பார்க்கலாம்.

ஸ்விங் டிரேடிங் vs பொசிஷனல் டிரேடிங்: எதை நீங்கள் தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும்?

சரியான அணுகுமுறை உங்கள் இலக்குகள், அபாயத் திறன் மற்றும் நேரத்தை பொறுத்தது. நீங்கள் ஸ்விங் டிரேடிங்கைத் தேர்ந்தெடுக்கவும், ஒருவேளை:

• நீங்கள் குறுகிய கால செயல்பாட்டை விரும்பினால்
• விரைவான வருவாய் தேவைப்பட்டால்
• பல வர்த்தக வாய்ப்புகளை ஆராய விரும்பினால்
• உங்கள் நிலைகளைத் தொடர்ந்து கண்காணிக்க முடிந்தால்

நீங்கள் பொசிஷனல் டிரேடிங்கை தேர்ந்தெடுக்கவும், ஒருவேளை:

• நீங்கள் பொறுமையையும் குறைந்த கண்காணிப்பையும் விரும்பினால்
• நீண்ட கால இலக்குகளில் முதலீடு செய்ய விரும்பினால்
• குறைந்த புரோக்கரேஜ் மற்றும் வரிச் செலவுகளை விரும்பினால்

ஸ்விங் டிரேடு மற்றும் பொசிஷன் டிரேடு ஆகியவற்றின் நன்மைகள் மற்றும் குறைபாடுகள்

ஸ்விங் மற்றும் பொசிஷனல் டிரேடிங்கின் நன்மைகள் மற்றும் குறைபாடுகளைப் பார்ப்போம்:

ஸ்விங் டிரேடிங்

நன்மைகள்:

• டே டிரேடிங்கை விட குறைந்த நேர அர்ப்பணிப்பு
• விரைவான முடிவுகள்
• ஸ்விங் நிலைகளை ஒப்பீட்டளவில் விரைவாக வெளியேறும் நெகிழ்வுத்தன்மை

குறைபாடுகள்:

• தொடர்ச்சியான கண்காணிப்பு தேவை
• பெரிய லாபங்களை தவறவிட நேரிடலாம்
• தேர்ச்சி தேவை

பொசிஷனல் டிரேடிங்

நன்மைகள்:

• நிலையான கண்காணிப்பு தேவையில்லை
• அதிக லாபத்திற்கான வாய்ப்பு
• குறைந்த பரிவர்த்தனை செலவுகள்
• ஏற்ற இறக்கங்களைத் தாங்கி நிற்கும் திறன்

குறைபாடுகள்:

• மெதுவான வருவாய்
• மூலதனம் முடங்க வாய்ப்புள்ளது
• நீண்ட காலப் போக்குகளைக் கணிப்பது கடினம்
• முக்கிய நிகழ்வுகளால் அதிக ஆபத்து

முடிவுரை

ஸ்விங் டிரேடிங் மற்றும் பொசிஷனல் டிரேடிங் ஆகியவற்றில் எதை வர்த்தகம் செய்வது என்பது குறித்து நீண்டகால விவாதம் உள்ளது. நீங்கள் எதை தேர்ந்தெடுப்பது என்று யோசிக்கிறீர்கள் என்றால், இதற்கு சரியான பதில் இல்லை. ஸ்விங் மற்றும் பொசிஷனல் டிரேடிங் ஆகிய இரண்டுமே மிகவும் பிரபலமாக இருந்தாலும், பல காரணிகள் உங்கள் வர்த்தக பாணியைக் கண்டறிய உதவும்.

நீடித்த மூலதன வெளிப்பாட்டிற்கு (சஸ்டெயின்டு கேப்பிட்டல் எக்ஸ்போஷர்) அதிக அபாயத் திறன் கொண்ட வர்த்தகர்கள் பெரும்பாலும் பொசிஷனல் டிரேடிங்கை தேர்வு செய்கிறார்கள். குறுகிய கால வெளிப்பாடு மற்றும் வர்த்தகத்திற்கு வர்த்தகம் குறைவான அபாய வரம்புகளை விரும்புவோர் ஸ்விங் டிரேடிங்கை விரும்பலாம். நீங்கள் ஸ்விங் அல்லது பொசிஷனல் டிரேடிங் எதுவாக இருந்தாலும், சரியான கருவிகளை பயன்படுத்துவது உங்களை அதிக வெற்றிக்கு இட்டுச் செல்லும்.