மீன் ரிவர்ஷன் என்றால் என்ன?

நிதி சந்தைகள் பெரும்பாலும் செய்தி, மனநிலை அல்லது தற்காலிக சமநிலையின்மை காரணமாக குறுகிய கால விலை மாற்றங்களை அனுபவிக்கின்றன. சராசரி திரும்புதல் என்பது விலைகள் இவ்வாறு விலகிய பிறகு அவற்றின் வரலாற்று சராசரியைக் குறிக்கோளாகக் கொண்டு மீண்டும் நகரலாம் என்பதை விளக்கும் ஒரு கருத்தாகும்.

வர்த்தகர்கள் இந்த விலை இயக்கங்களை ஒரு சொத்து அதன் வழக்கமான வரம்புடன் ஒப்பிடும்போது அதிக மதிப்பிடப்பட்டதா அல்லது குறைவாக மதிப்பிடப்பட்டதா என்பதைப் புரிந்து கொள்ளக் கவனிக்கிறார்கள். இந்த நடத்தைப் படிப்பதன் மூலம், சந்தைப் பங்கேற்பாளர்கள் சாத்தியமான திருத்தங்களை முன்னறிவித்து மேலும் தகவலளிக்கப்பட்ட வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்க முயற்சிக்கிறார்கள்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• சராசரி திரும்புதல் முக்கிய விலகல்களின் பிறகு சொத்து விலைகள் அவற்றின் வரலாற்று சராசரிக்கு திரும்பும்傾向ம் உள்ளது என்று பரிந்துரைக்கிறது.

• வர்த்தகர்கள் நகரும் சராசரி, ஆர்எஸ்ஐ (RSI) மற்றும் போலிங்கர் பாண்டுகள் (Bollinger Bands) போன்ற குறியீடுகளைப் பயன்படுத்தி சாத்தியமான திருப்பங்களை அடையாளம் காண்கிறார்கள்.

• இந்த உத்தி பொதுவாக வலுவான போக்கு நிலைகளில் காட்டிலும் வரம்பு-பந்தய சந்தைகளில் சிறப்பாக செயல்படுகிறது.

• சரியான பகுப்பாய்வு மற்றும் அபாய மேலாண்மை முக்கியமானவை, ஏனெனில் விலைகள் நீண்ட காலத்திற்கு சராசரியிலிருந்து விலகியிருக்கலாம்.

சராசரி திரும்புதலைப் புரிந்து கொள்வது

சராசரி திரும்புதல் என்பது ஒரு நிதி கருத்தாகும், இது சொத்து விலைகள் மற்றும் வருவாய் முக்கியமாக விலகிய பிறகு அவற்றின் நீண்டகால சராசரிக்கு திரும்பும்傾向ம் உள்ளது என்று பரிந்துரைக்கிறது. வர்த்தகர்கள் வரலாற்று விலை முறைமைகளைப் பகுப்பாய்வு செய்து ஒரு சொத்து அதன் வழக்கமான வரம்புடன் ஒப்பிடும்போது அதிக மதிப்பிடப்பட்டதா அல்லது குறைவாக மதிப்பிடப்பட்டதா என்பதை அடையாளம் காண்பதன் மூலம் சராசரி திரும்புதல் உத்தியைப் பயன்படுத்துகிறார்கள். இந்த அணுகுமுறை சாத்தியமான வர்த்தக வாய்ப்புகளை வெளிப்படுத்தக்கூடியதாக இருந்தாலும், அடிப்படை மாற்றங்கள் அல்லது சந்தை நிலைகள் நீண்டகால விலை நடத்தை மீது தாக்கம் செலுத்தக்கூடும் என்பதால் ஒவ்வொரு விலகலும் திருப்பத்திற்கு வழிவகுப்பதில்லை.

சராசரி திரும்புதலை எவ்வாறு கணக்கிடுவது

சராசரி திரும்புதலை கணக்கிடுவது என்பது ஒரு சொத்தின் விலை அதன் வரலாற்று சராசரியிலிருந்து எவ்வளவு தூரம் நகர்ந்துள்ளது என்பதை அளவிடுவதை உள்ளடக்கியது. வர்த்தகர்கள் பொதுவாக தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட காலகட்டத்திற்கான வரலாற்று விலை தரவுகளை சேகரிப்பதன் மூலம் தொடங்குகிறார்கள். அந்த காலகட்டத்தின் சராசரி விலை சராசரியை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது, இது பகுப்பாய்வுக்கான குறிக்கோளாக செயல்படுகிறது.

சராசரி = விலைகளின் தொகை / பார்வைகளின் எண்ணிக்கை

சராசரியைத் தீர்மானித்த பிறகு, தற்போதைய விலை மற்றும் சராசரிக்கிடையிலான வித்தியாசம் கணக்கிடப்படுகிறது.

விலகல் = விலை − சராசரி

அடுத்ததாக, விலை தொடர்களின் நிலைபேதம் விலைகளின் பரவலான சராசரியைச் சுற்றி எவ்வளவு பரவலாக மாறுகிறது என்பதைப் புரிந்து கொள்ள கணக்கிடப்படுகிறது.

நிலைபேதம் = √(சதுர விலகல்களின் தொகை / (பார்வைகளின் எண்ணிக்கை − 1))

இறுதியாக, விலை சராசரியிலிருந்து எவ்வளவு தூரம் உள்ளது என்பதை அளவிட Z-ஸ்கோர் (Z-score) பயன்படுத்தப்படுகிறது.

Z-ஸ்கோர்= விலகல் / நிலைபேதம்

சராசரி திரும்புதல் வர்த்தக உத்தி எவ்வாறு செயல்படுகிறது?

சராசரி திரும்புதல் வர்த்தக உத்தி வரலாற்று சராசரியிலிருந்து முக்கியமாக விலகிய சொத்துகளை அடையாளம் கண்டு சாதாரண நிலைகளுக்கு திரும்பும் எதிர்பார்ப்பில் நிலைகளை எடுப்பதை உள்ளடக்கியது. இந்த உத்தி பொதுவாக பின்வரும் படிகளை உள்ளடக்கியது:

1. சராசரியை அடையாளம் காண்க: வர்த்தகர்கள் வரலாற்று தரவுகளைப் பயன்படுத்தி குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் ஒரு சொத்தின் சராசரி விலையைத் தீர்மானிக்கிறார்கள். இது பொதுவாக எளிய நகரும் சராசரி (எஸ்எம்ஏ) அல்லது எக்ஸ்போனென்ஷியல் நகரும் சராசரி (ஈஎம்ஏ) போன்ற நகரும் சராசரியால் பிரதிநிதித்துவப்படுத்தப்படுகிறது.

2. விலகல்களை கண்டறியவும்: வர்த்தகர்கள் பொதுவாக நிலைபேதம், போலிங்கர் பாண்டுகள் அல்லது பிற புள்ளியியல் கருவிகளைப் பயன்படுத்தி அவர்களின் சராசரியிலிருந்து முக்கியமாக நகர்ந்த சொத்துகளைத் தேடுகிறார்கள்.

3. வர்த்தகங்களைச் செயல்படுத்தவும்: ஒரு முக்கிய விலகல் அடையாளம் காணப்பட்டவுடன், வர்த்தகர்கள் விலை திரும்பும் எதிர்பார்ப்பில் நிலைகளை நுழைகிறார்கள். ஒரு சொத்து அதன் சராசரிக்கு மேல் வர்த்தகம் செய்கிறால், அவர்கள் அதை குறுகியதாகக் கொள்ளலாம், சரிவு எதிர்பார்க்கிறார்கள். மாறாக, விலை சராசரிக்கு கீழே இருந்தால், அவர்கள் நீண்ட நிலையை எடுக்கலாம்.

4. அபாய மேலாண்மை: விலைகள் திரும்புவதற்கு முன் தொடர்ந்து விலகக்கூடியதால் அபாயங்களை குறைக்க ஸ்டாப்-லாஸ் மற்றும் லாபம் எடுக்கவும் நிலைகள் அமைக்கப்பட்டுள்ளன. தேவையற்ற இழப்புகளைத் தவிர்க்க வர்த்தகர்கள் அடிப்படையான அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்துகிறார்கள்.

சராசரி திரும்புதல் உத்திகள் வகைகள்

1. எளிய நகரும் சராசரி உத்தி: இது வர்த்தகர்கள் நகரும் சராசரியை குறிக்கோளாகக் கொண்டு பயன்படுத்தும் மிகவும் பொதுவான முறைகளில் ஒன்றாகும். ஒரு சொத்தின் விலை சராசரிக்கு மேல் அல்லது கீழே முக்கியமாக நகர்ந்தால், அது திரும்பும் என்று கருதி வர்த்தகர்கள் நிலையை எடுக்கலாம்.

2. போலிங்கர் பாண்டுகள் உத்தி: போலிங்கர் பாண்டுகள் நகரும் சராசரியுடன் மேலே மற்றும் கீழே பாண்டுகள் நிலைபேதம் நிலைகளில் சராசரியிலிருந்து வரைந்துள்ளன. விலைகள் இந்த பாண்டுகளை மீறி நகரும் போது, ​​இது ஒரு சாத்தியமான சராசரி திரும்புதல் வாய்ப்பை குறிக்கிறது. இந்த உத்தி பரவலாக ஃபாரெக்ஸ் மற்றும் பங்கு வர்த்தகத்தில் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

3. ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரெங்க்த் இன்டெக்ஸ் (ஆர்எஸ்ஐ) உத்தி: ஆர்எஸ்ஐ வேகத்தை அளவிடுகிறது மற்றும் அதிகமாக வாங்கப்பட்ட அல்லது அதிகமாக விற்கப்பட்ட நிலைகளை அடையாளம் காண்கிறது. ஆர்எஸ்ஐ ஒரு சொத்து அதிகமாக வாங்கப்பட்டதாகக் குறிக்குமானால், வர்த்தகர்கள் கீழ்நோக்கி திருத்தத்தை எதிர்பார்க்கிறார்கள், அதே நேரத்தில் அதிகமாக விற்கப்பட்ட சொத்து மேல்நோக்கி நகர்வைக் குறிக்கிறது. ஆர்எஸ்ஐ பெரும்பாலும் சிறந்த துல்லியத்திற்காக பிற குறியீடுகளுடன் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

4. ஜோடிகள் வர்த்தக உத்தி: இது மிகவும் தொடர்புடைய இரண்டு சொத்துகளை வர்த்தகம் செய்வதை உள்ளடக்கியது. ஒரு சொத்து சராசரியிலிருந்து முக்கியமாக நகர்ந்தால் மற்றொன்று நிலையாக இருக்கும், வர்த்தகர்கள் விலைகள் மீண்டும் இணையும் என்று கருதி நிலைகளை எடுக்கிறார்கள். இந்த உத்தி பங்கு வர்த்தகத்தில் பொதுவாக பயன்படுத்தப்படுகிறது, குறிப்பாக நிறுவனங்கள் ஒரே நிலைகளின் கீழ் செயல்படும் துறைகளில்.

சராசரி திரும்புதல் எடுத்துக்காட்டு நிலை

ஒரு கற்பனை நிறுவனத்தின் பங்குகளை உள்ளடக்கிய சராசரி திரும்புதல் நிலையைப் பரிசீலிக்கவும். கடந்த 200 வர்த்தக நாட்களில், பங்கு சராசரி மூடல் விலையாக ₹500 ஐ பராமரித்துள்ளது. இந்த மதிப்பு வர்த்தகர்கள் ஒப்பீட்டிற்காக பயன்படுத்தும் வரலாற்று சராசரியை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது. வலுவான வருவாய் அறிவிப்புக்குப் பிறகு, பங்கு விலை விரைவாக ₹650 ஆக உயர்ந்தது.

அதே 200 நாள் காலகட்டத்தில் பங்கின் விலையின் நிலைபேதம் ₹50 என்று கருதுக. Z-ஸ்கோர் பின்னர் (650 − 500) ÷ 50 = 3 என்று கணக்கிடப்படலாம்.

Z-ஸ்கோர் 3 என்பது பங்கு விலை அதன் வரலாற்று சராசரிக்கு மேல் முக்கியமாக நகர்ந்துள்ளது என்பதை குறிக்கிறது. சில வர்த்தகர்கள் இதை தற்காலிக விலகலாகக் கருதி சந்தை உற்சாகம் நிலைநிறுத்தப்பட்ட பிறகு விலை அதன் நீண்டகால சராசரிக்கு அருகில் நகரலாம் என்று எதிர்பார்க்கலாம்.

ஃபாரெக்ஸ் வர்த்தகத்தில் சராசரி திரும்புதல்

ஃபாரெக்ஸ் வர்த்தகத்தில், சராசரி திரும்புதல் உத்திகள் வரலாற்று சராசரியிலிருந்து விலகிய நாணய ஜோடிகளை மையமாகக் கொண்டுள்ளது. வர்த்தகர்கள் MACD (Moving Average Convergence Divergence) போன்ற குறியீடுகளைப் பயன்படுத்துகிறார்கள், இது இரண்டு நகரும் சராசரிகளுக்கு இடையிலான உறவைக் குறிக்கும் ஒரு போக்கு பின்பற்றும் குறியீடு, வேக மாற்றங்களை அடையாளம் காண, மற்றும் PPO (Percentage Price Oscillator), இது வேக மாற்றங்களை அடையாளம் காண இரண்டு நகரும் சராசரிகளுக்கு இடையிலான சதவீத வித்தியாசத்தை அளவிடுகிறது.

இந்த கருவிகள் சாத்தியமான விலை திருத்தங்களை அடையாளம் காண உதவுகின்றன. பொருளாதார அறிக்கைகள், வட்டி விகித முடிவுகள் மற்றும் அரசியல் நிகழ்வுகள் காரணமாக ஃபாரெக்ஸ் சந்தை அடிக்கடி மாறுபாடுகளை அனுபவிக்கிறது, இது சராசரி திரும்புதலை மதிப்புமிக்க உத்தியாக மாற்றுகிறது. விலகல்களை அடையாளம் கண்டு திருப்பங்களை எதிர்பார்ப்பதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் குறுகிய கால வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்தி அபாயங்களை திறம்பட மேலாண்மை செய்யலாம்.

வித்தியாசமான சந்தை நிலைகளில் சராசரி திரும்புதல்

சராசரி திரும்புதல் உத்திகள் பல்வேறு சந்தை நிலைகளில் பயன்படுத்தப்படலாம், ஆனால் அவற்றின் செயல்திறன் மாறுபாடு மற்றும் திரவத்தன்மை மீது निर्भर.

• பக்கவாட்டு சந்தைகள்: சராசரி திரும்புதல் விலைகள் வரையறுக்கப்பட்ட வரம்பில் அலைபாயும் வரம்பு-பந்தய அல்லது பக்கவாட்டு சந்தைகளில் சிறப்பாக செயல்படுகிறது.

• போக்கு சந்தைகள்: வலுவான போக்குகளில், விலை வரலாற்று சராசரிக்கு மாறாக புதிய சராசரியை நிறுவலாம், இது உத்தியின் செயல்திறனை குறைக்கிறது.

• உயர் மாறுபாடு சந்தைகள்: அதிகரித்த மாறுபாடு அதிக வர்த்தக வாய்ப்புகளை வழங்கலாம், ஆனால் இது தவறான சிக்னல்களின் அதிக அபாயங்களையும் கொண்டுள்ளது.

இன்ட்ராடே வர்த்தகத்தில் சராசரி திரும்புதல்

இன்ட்ராடே வர்த்தகர்கள் குறுகிய காலகட்டங்களில் சராசரி திரும்புதல் உத்திகளைப் பயன்படுத்தி சிறிய விலை இயக்கங்களைப் பயன்படுத்துகிறார்கள். இந்த உத்தி விலைகள் அடிக்கடி ஒரு வர்த்தக அமர்வுக்குள் அவற்றின் சராசரிக்கு திரும்பும் மாறுபாடு சந்தைகளில் பயனுள்ளதாக உள்ளது. வர்த்தகர்கள் குறுகிய நகரும் சராசரி மற்றும் புள்ளியியல் மாதிரிகளைப் பயன்படுத்தி விரைவான வர்த்தக வாய்ப்புகளை அடையாளம் காண்கிறார்கள், பெரும்பாலும் விலையியல் குறியீடுகள் போன்ற தொழில்நுட்ப குறியீடுகளை நம்பி வர்த்தக நுழைவுகள் மற்றும் வெளியீடுகளை உறுதிப்படுத்துகிறார்கள்.

சராசரி திரும்புதல் வர்த்தகத்தின் சவால்கள் மற்றும் அபாயங்கள்

1. தவறான சிக்னல்கள்: அனைத்து விலை விலகல்களும் சராசரி திரும்புதலுக்கு வழிவகுப்பதில்லை, மேலும் வர்த்தகர்கள் போக்கு எதிர்மறையாக தொடர்ந்தால் இழப்புகளைச் சந்திக்கலாம்.

2. மாறும் சந்தை நிலைகள்: வலுவான போக்கு சந்தைகளில், விலைகள் பழைய சராசரிக்கு மாறாக புதிய சராசரியை நிறுவலாம்.

3. நேரம் தொடர்பான பிரச்சினைகள்: சரியான நுழைவு மற்றும் வெளியீட்டு புள்ளிகளை அடையாளம் காண challenging, ஏனெனில் விலைகள் நீண்டகாலத்திற்கு சராசரியிலிருந்து நீட்டிக்கப்படலாம்.

4. திரவத்தன்மை அபாயங்கள்: குறைவான திரவ சந்தைகளில், சராசரி திரும்புதல் உத்திகள் பரந்த பிட்-ஆஸ்க் பரவல்கள் மற்றும் விலை சரிவுகளின் காரணமாக குறைவாக செயல்படக்கூடும்.

5. வெளிப்புற காரணிகள்: மாக்ரோ பொருளாதார செய்திகள், வருவாய் அறிக்கைகள் மற்றும் புவிசார் அரசியல் நிகழ்வுகள் சராசரி திரும்புதல்傾向ங்களை மீற விலை இயக்கங்களை ஏற்படுத்தக்கூடும்.

சராசரி திரும்புதல் வர்த்தகத்தின் நன்மைகள்

1. மாறுபாடு சந்தைகளில் வாய்ப்புகள்: சராசரி திரும்புதல் உத்திகள் அடிக்கடி விலை மாற்றங்களுடன் சந்தைகளில் நன்றாக செயல்படுகிறது.

2. குறுகிய கால லாப சாத்தியம்: வர்த்தகர்கள் நீண்டகாலத்திற்கு நிலைகளை வைத்திருக்காமல் சிறிய விலை இயக்கங்களைப் பயன்படுத்தலாம்.

3. பின்புல சோதனை சாத்தியங்கள்: வரலாற்று தரவுகளை உண்மையான வர்த்தகத்தில் பயன்படுத்துவதற்கு முன் சராசரி திரும்புதல் உத்திகளை சோதிக்க மற்றும் மேம்படுத்த பயன்படுத்தலாம்.

4. கணினி முறை வர்த்தக அணுகுமுறை: சராசரி திரும்புதல் வர்த்தகர்களுக்கு விதி அடிப்படையிலான உத்திகளை உருவாக்க அனுமதிக்கிறது, உணர்ச்சி முடிவெடுப்பதை குறைக்கிறது.

முடிவு

சராசரி திரும்புதல் என்பது பெரிய நகர்வுக்குப் பிறகு விலைகள் அடிக்கடி அவற்றின் சமீபத்திய சராசரிக்கு திரும்பும் என்ற கருத்தாகும். இது வாரங்கள் அல்லது மாதங்களில் உண்மையாக இருந்தாலும், இது ஒரு உத்தரவாதம் அல்ல; நீண்டகாலத்தில், ஒரு நிறுவனத்தின் அல்லது பொருளாதாரத்தின் அடிப்படை மாற்றங்கள் அந்த சராசரியை முற்றிலும் புதிய நிலைக்கு மாற்றக்கூடும். சந்தை நிலைகளைப் புரிந்து கொள்வது, வரலாற்று விலை நடத்தைப் பகுப்பாய்வு செய்வது மற்றும் சரியான அபாய மேலாண்மையைப் பயன்படுத்துவது இந்த கருத்தை பயன்படுத்தும்போது அவசியம். கவனமான பகுப்பாய்வு மற்றும் ஒழுக்கமான முடிவெடுப்புடன், வர்த்தகர்கள் சந்தை இயக்கங்களை சிறப்பாக解釈செய்ய சராசரி திரும்புதல் கொள்கைகளைப் பயன்படுத்தலாம்.