తెలుగు
ఆప్షన్ యొక్క స్ట్రైక్ ప్రైస్ అనేది పుట్ లేదా కాల్ ఆప్షన్ను వినియోగించుకోవడానికి సాధ్యమైన ధర. అదనంగా, దీనిని వర్కౌట్ ప్రైస్ అని కూడా పిలుస్తారు. ఒక నిర్దిష్ట ఆప్షన్ను ఎంచుకోవడంలో పెట్టుబడిదారుడు లేదా ట్రేడర్ తీసుకోవలసిన రెండు కీలకమైన పరిగణనలలో స్ట్రైక్ ప్రైస్ ఒకటి (మరొకటి గడువు ముగిసే సమయం). మీ ఆప్షన్ ట్రేడింగ్ ఫలితంపై స్ట్రైక్ ప్రైస్ గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపుతుంది.
స్ట్రైక్ ప్రైస్ గురించి పరిగణించాల్సిన విషయాలు
మీరు ఆప్షన్లను ట్రేడ్ చేయాలనుకుంటున్న స్టాక్ను కనుగొన్నారని ఊహించుకోండి. అప్పుడు, స్ట్రైక్ ప్రైస్ను సెట్ చేయడం సమయంలో పరిగణించాల్సిన రెండు అత్యంత కీలకమైన అంశాలు మీ రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు కావలసిన రిస్క్-రివార్డ్ పేఆఫ్. చివరి దశ కాల్ కొనుగోలు చేయడం లేదా పుట్ రాయడం వంటి ఆప్షన్ వ్యూహంను ఎంచుకోవడం.
రిస్క్ కోసం సహనం
మీరు కాల్ ఆప్షన్ కొనుగోలు చేయాలని భావిస్తున్నారని ఊహించుకోండి. మీరు ఇన్-ది-మనీ (ITM) కాల్ ఆప్షన్, అట్-ది-మనీ (ATM) కాల్ ఆప్షన్ లేదా అవుట్-ఆఫ్-ది-మనీ (OTM) కాల్ ఆప్షన్ను ఎంచుకోవాలో మీ రిస్క్ టాలరెన్స్ నిర్ణయించాలి. ITM ఆప్షన్కు ఆధారభూతమైన స్టాక్ ధరకు ఎక్కువ సున్నితత్వం ఉంటుంది—దీనిని ఆప్షన్ డెల్టా అని కూడా పిలుస్తారు. స్టాక్ ధర నిర్దిష్ట మొత్తంలో పెరిగితే, ITM కాల్ ATM లేదా OTM కాల్ కంటే ఎక్కువ లాభం పొందుతుంది. అయితే, ఆధారభూతమైన స్టాక్ ధర తగ్గితే, ITM ఆప్షన్ యొక్క ఎక్కువ డెల్టా ATM లేదా OTM కాల్ కంటే ఎక్కువగా తగ్గుతుందని సూచిస్తుంది.
రిస్క్-రివార్డ్ ట్రేడ్-ఆఫ్ యొక్క పేఆఫ్
మీ లక్ష్య రిస్క్-రివార్డ్ పేఆఫ్ అనేది మీరు ట్రేడ్పై పెట్టుబడి పెట్టడానికి సిద్ధంగా ఉన్న మూలధన పరిమాణం మరియు మీరు సెట్ చేసిన లాభ లక్ష్యం. మీ కాల్ ట్రేడ్ కాన్సెప్ట్పై మీరు కేవలం కొద్దిపాటి మూలధనాన్ని మాత్రమే రిస్క్ చేయడానికి సిద్ధంగా ఉంటే, OTM కాల్ ఉత్తమమైనది కావచ్చు; పున్ ఆప్షన్ను క్షమించండి. ITM కాల్ చేయడం OTM కాల్ కంటే తక్కువ ప్రమాదకరం అయినప్పటికీ, ఇది మరింత ఖరీదైనది. OTM కాల్ స్ట్రైక్ ప్రైస్ పైకి స్టాక్ పేలితే గణనీయంగా ఎక్కువ శాతం లాభాన్ని ఉత్పత్తి చేయగలదు, కానీ ఇది విజయానికి చాలా తక్కువ సంభావ్యతను కలిగి ఉంటుంది. దీని అర్థం ఏమిటంటే, మీరు OTM కాల్ కొనుగోలు చేయడానికి తక్కువ మూలధనాన్ని పెట్టుబడి పెట్టినప్పటికీ, మీ పెట్టుబడి మొత్తం మొత్తాన్ని కోల్పోయే అవకాశం ITM కాల్ కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది.
స్ట్రైక్ ప్రైస్ ఎంపిక లోపాలు
కవర్ చేసిన కాల్ కోసం కాల్ రైటర్ తప్పు స్ట్రైక్ ప్రైస్ను ఎంచుకున్నప్పుడు ఆధారభూతమైన స్టాక్ను పిలవవచ్చు. మీరు కాల్/పుట్ కొనుగోలుదారుడైతే, తప్పు స్ట్రైక్ ప్రైస్ను ఎంచుకోవడం చివరికి చెల్లించిన ప్రీమియాన్ని కోల్పోవచ్చు. స్ట్రైక్ ప్రైస్ పార్ నుండి మరింత దూరంగా సెట్ చేయబడినప్పుడు ఈ ప్రమాదం పెరుగుతుంది. కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు స్వల్పంగా అవుట్-ఆఫ్-ది-మనీ కాల్లను రాయడానికి ఇష్టపడతారు. ఇది స్టాక్ పిలవబడితే వారికి మెరుగైన రాబడి రేటును అందిస్తుంది, అయితే కొంత ప్రీమియం ఆదాయాన్ని త్యాగం చేస్తుంది. పుట్ రైటర్ కోసం, తప్పు స్ట్రైక్ ప్రైస్ను ఎంచుకోవడం ఆధారభూతమైన స్టాక్ను ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర కంటే చాలా ఎక్కువ ధరల వద్ద కేటాయించబడుతుంది. స్టాక్ తీవ్రంగా పడిపోతే లేదా వేగవంతమైన మార్కెట్ విక్రయం జరిగితే, చాలా షేర్ల ధరలను గణనీయంగా తగ్గించడం వల్ల ఇది జరగవచ్చు.
పరిగణించవలసినది: స్ట్రైక్ ప్రైస్ పాయింట్లు
ఆప్షన్ ట్రేడ్ లాభదాయకతను నిర్ణయించడంలో స్ట్రైక్ ప్రైస్ కీలకమైనది. ఈ ధర పాయింట్ను నిర్ణయించేటప్పుడు అనేక అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.
ఇంప్లైడ్ వోలాటిలిటీ
ఆప్షన్ యొక్క ఇంప్లైడ్ వోలాటిలిటీ అనేది ఆప్షన్ ధరలో నిర్మించబడిన వోలాటిలిటీ స్థాయి. సాధారణంగా, స్టాక్ ధరలో ఎక్కువ గైరేషన్లు ఉంటే, ఇంప్లైడ్ వోలాటిలిటీ ఎక్కువగా ఉంటుంది. స్ట్రైక్ ప్రైస్తో చాలా స్టాక్ల ఇంప్లైడ్ వోలాటిలిటీ మారుతుంది. పట్టికలు 1 మరియు 3 ఈ పాయింట్ను వివరించాయి. అనుభవజ్ఞులైన ఆప్షన్ ట్రేడర్లు ఆప్షన్ ట్రేడింగ్ నిర్ణయాలు తీసుకునేటప్పుడు ఈ వోలాటిలిటీ స్క్యూను పరిగణనలోకి తీసుకుంటారు. ఆప్షన్లలో కొత్త పెట్టుబడిదారులు కొన్ని ప్రాథమిక మార్గదర్శకాలను అనుసరించడానికి పరిగణించవచ్చు. వారు స్వల్ప ఇంప్లైడ్ వోలాటిలిటీ మరియు గణనీయమైన పెరుగుతున్న మొమెంటమ్ ఉన్న కంపెనీలపై కవర్ చేసిన ITM లేదా ATM పుట్లను రాయడం నివారించాలి. దురదృష్టవశాత్తు, ఈ స్టాక్లను ఉపసంహరించుకునే అవకాశం తక్కువగా ఉంటుంది. అదనంగా, కొత్త ట్రేడర్లు చాలా తక్కువ ఇంప్లైడ్ వోలాటిలిటీతో ఈక్విటీలపై అవుట్-ఆఫ్-ది-మనీ పుట్లు లేదా కాల్లను కొనుగోలు చేయడం నివారించాలి.
ప్లాన్ B కలిగి ఉండండి
ఆప్షన్ ట్రేడింగ్కు సంప్రదాయ బై-అండ్-హోల్డ్ పెట్టుబడితో పోలిస్తే గణనీయంగా ఎక్కువ హ్యాండ్స్-ఆన్ దృక్పథం అవసరం. ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్ లేదా విస్తృతమైన మార్కెట్ కోసం భావన గణనీయంగా మారితే మీ ఆప్షన్ ట్రేడింగ్ కోసం ఒక ప్రత్యామ్నాయ ప్రణాళికను సిద్ధం చేయండి. సమయ క్షీణత మీ దీర్ఘకాలిక ఆప్షన్ స్థానాల విలువను చాలా వేగంగా దెబ్బతీయవచ్చు. విషయాలు ప్రణాళిక ప్రకారం సాగకపోతే, మీ నష్టాలను పరిమితం చేయడం మరియు మీ నిధులను సంరక్షించడం పరిగణించండి.
వివిధ పేఆఫ్ పరిస్థితులను అంచనా వేయండి
మీరు ఆప్షన్లను చురుకుగా ట్రేడ్ చేయాలనుకుంటే, అనేక పరిస్థితులకు గేమ్ ప్లాన్ ఉండాలి. ఉదాహరణకు, మీరు కవర్ చేసిన కాల్లను నిరంతరం రాస్తే, స్టాక్లు పిలవబడితే మరియు పిలవబడకపోతే సంభావ్యమైన పేఆఫ్లు ఏమిటి? మీరు ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్ గురించి ఆశావహంగా ఉన్నారని ఊహించుకోండి. తక్కువ స్ట్రైక్ ప్రైస్తో షార్ట్-డేటెడ్ ఆప్షన్లను కొనుగోలు చేయడం లేదా ఎక్కువ స్ట్రైక్ ప్రైస్తో లాంగ్-డేటెడ్ ఆప్షన్లను కొనుగోలు చేయడం మరింత ప్రయోజనకరమా? చివరగా, స్ట్రైక్ ప్రైస్ ఎంపిక ప్రక్రియ అనేది ఆప్షన్ పెట్టుబడిదారుడు లేదా ట్రేడర్ కోసం కీలకమైనది, ఎందుకంటే ఇది ఆప్షన్ స్థానం లాభదాయకతపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపుతుంది. ఆప్షన్లను ట్రేడ్ చేయేటప్పుడు విజయావకాశాలను పెంచడానికి ఆప్షన్ స్ట్రైక్ ప్రైస్ను నిర్ణయించడానికి పరిశోధన చేయడం ఒక కీలకమైన దశ.
ముఖ్యమైన విషయాలు:
స్ట్రైక్ ప్రైస్ అనేది పుట్ లేదా కాల్ ఆప్షన్ను వినియోగించుకోవడానికి సాధ్యమైన సమయం. కన్సర్వేటివ్ పెట్టుబడిదారుడు స్టాక్ ధరకు సమానమైన లేదా తక్కువ కాల్ ఆప్షన్ స్ట్రైక్ ప్రైస్ను ఇష్టపడవచ్చు, అయితే రిస్క్-అవర్స్ ట్రేడర్ స్టాక్ ధర కంటే ఎక్కువ స్ట్రైక్ ప్రైస్ను ఇష్టపడవచ్చు. అదేవిధంగా, ప్రస్తుత స్టాక్ ధరకు సమానమైన లేదా ఎక్కువ స్ట్రైక్ ప్రైస్ ఉన్న పుట్ ఆప్షన్ ప్రస్తుత స్టాక్ ధర కంటే తక్కువ స్ట్రైక్ ప్రైస్ ఉన్నదానికంటే సురక్షితమైనది. తప్పు స్ట్రైక్ ప్రైస్ను ఎంచుకోవడం నష్టాలకు దారితీస్తుంది మరియు ఈ ప్రమాదం స్ట్రైక్ ప్రైస్ మనీ నుండి మరింత దూరంగా సెట్ చేయబడినప్పుడు పెరుగుతుంది.
ఈ వ్యాసం మీకు సరైన స్ట్రైక్ ప్రైస్ను ఎలా ఎంచుకోవాలి, కాల్ ఆప్షన్ల కోసం స్ట్రైక్ ప్రైస్ను ఎలా ఎంచుకోవాలి, ఆప్షన్ల కోసం సరైన స్ట్రైక్ ప్రైస్ను ఎలా ఎంచుకోవాలి మరియు ఆప్షన్ల ప్రాథమిక అంశాలు సరైన స్ట్రైక్ ప్రైస్ను ఎలా ఎంచుకోవాలి అనే విషయాల గురించి మంచి ఆలోచన ఇవ్వాలి.
