SEBI ने निवेशक की मृत्यु के बाद प्रतिभूतियों के हस्तांतरण के लिए सरल नियमों का प्रस्ताव दिया

भारत के बाजार नियामक, भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI), ने एक निवेशक की मृत्यु के बाद प्रतिभूतियों के हस्तांतरण को सरल बनाने के लिए उपायों का एक सेट प्रस्तावित किया है। इस प्रस्ताव का उद्देश्य कागजी कार्रवाई को कम करना, पुराने थ्रेसहोल्ड को संशोधित करना और दावा निपटान को तेज करना है ताकि नामांकित व्यक्ति और कानूनी उत्तराधिकारी वित्तीय संपत्तियों तक अधिक आसानी से पहुंच सकें।

हस्तांतरण प्रक्रिया को सरल बनाना

गुरुवार को जारी एक परामर्श पत्र में, सेबी ने एक निवेशक की मृत्यु के बाद प्रतिभूतियों के हस्तांतरण के लिए आवश्यक दस्तावेजों को सुव्यवस्थित करने का सुझाव दिया। नियामक ने नोट किया कि सरल दस्तावेज़ीकरण के लिए मौजूदा सीमाएं वर्षों पहले निर्धारित की गई थीं और अब वे प्रतिभूति बाजार के तेजी से विस्तार और परिसंपत्ति की कीमतों में महत्वपूर्ण वृद्धि को प्रतिबिंबित नहीं कर सकती हैं।

इसका समाधान करने के लिए, सेबी ने सरल दस्तावेज़ीकरण के लिए थ्रेसहोल्ड को संशोधित करने का प्रस्ताव दिया है, जिससे अधिक दावेदारों को आसान प्रक्रियाओं से लाभ मिल सके। समग्र उद्देश्य मृतक निवेशकों के परिवारों को संपत्तियों की तेजी से बहाली सुनिश्चित करना है, जबकि बिचौलियों पर अनुपालन बोझ को कम करना है।

नया STP तंत्र और संशोधित थ्रेसहोल्ड

सुधारों के हिस्से के रूप में, सेबी ने बहुत छोटे दावों के लिए एक सीधा-थ्रू प्रोसेसिंग (STP) तंत्र पेश करने का प्रस्ताव दिया है, जहां दस्तावेज़ीकरण की लागत शामिल प्रतिभूतियों के मूल्य से अधिक हो सकती है। प्रस्ताव के तहत, भौतिक प्रतिभूतियों के लिए STP सीमा ₹10,000 और डिमटेरियलाइज्ड (डीमैट) प्रतिभूतियों के लिए ₹30,000 होगी।

नियामक ने भौतिक होल्डिंग्स के लिए सरल दस्तावेज़ीकरण के लिए थ्रेसहोल्ड को ₹10 लाख और डीमैट होल्डिंग्स के लिए ₹30 लाख तक बढ़ाने की सिफारिश की है। इसके अतिरिक्त, सूचीबद्ध कंपनियां अपनी विवेकाधिकार पर भौतिक प्रतिभूतियों के लिए ₹10 लाख की सीमा को और बढ़ाने का विकल्प चुन सकती हैं।

इन उपायों से कागजी कार्रवाई में काफी कमी आने और तेजी से दावा निपटान सक्षम होने की उम्मीद है।

नामांकित व्यक्तियों के लिए दस्तावेज़ीकरण आवश्यकताएँ

जहां नामांकन मौजूद है, वहां हस्तांतरण प्रक्रिया अपेक्षाकृत सरल रहेगी। नामांकित व्यक्तियों को एक हस्तांतरण अनुरोध फॉर्म, डिपॉजिटरी प्रतिभागी द्वारा सत्यापित डीमैट खाते की नवीनतम क्लाइंट मास्टर सूची (CML), एक सत्यापन योग्य मृत्यु प्रमाण पत्र और वैध पहचान प्रमाण प्रस्तुत करने की आवश्यकता होगी।

एक सत्यापन योग्य मृत्यु प्रमाण पत्र में मूल दस्तावेज़, नामांकित व्यक्ति द्वारा मूल के साथ सत्यापित प्रति, नोटरी पब्लिक या राजपत्रित अधिकारी द्वारा सत्यापित प्रति, या क्यूआर कोड युक्त प्रमाण पत्र शामिल हो सकता है। कानूनी उत्तराधिकार प्रमाण पत्र की आवश्यकता वाले मामलों में, इसे तहसीलदार के पद से नीचे के राजस्व प्राधिकरण द्वारा जारी किया जाना चाहिए।

SEBI के अनुसार, एक बार बिचौलियों द्वारा दावा निपटान के बाद, नामांकित व्यक्ति बिना आयकर आकर्षित किए प्रतिभूतियों को कानूनी उत्तराधिकारियों को हस्तांतरित कर सकते हैं।

जब कोई नामांकन या वसीयत मौजूद नहीं है तब की प्रक्रिया

ऐसी स्थितियों में जहां न तो नामांकन और न ही वसीयत मौजूद है, प्रक्रिया अधिक जटिल हो जाती है क्योंकि बिचौलियों को यह सुनिश्चित करना होगा कि प्रतिभूतियों को सही उत्तराधिकारियों को हस्तांतरित किया जाए। इसका समाधान करने के लिए, सेबी ने दावे के मूल्य के आधार पर विभिन्न दस्तावेज़ीकरण आवश्यकताओं के साथ एक जोखिम-आधारित ढांचा प्रस्तावित किया है।

STP तंत्र के माध्यम से संसाधित कम-मूल्य वाले दावों के लिए, दावेदारों को केवल एक हस्तांतरण अनुरोध फॉर्म, नवीनतम सीएमएल, एक सत्यापन योग्य मृत्यु प्रमाण पत्र, वैध पहचान प्रमाण और एक उपक्रम प्रस्तुत करने की आवश्यकता होगी।

STP थ्रेसहोल्ड से ऊपर लेकिन संशोधित सरल दस्तावेज़ीकरण सीमा के भीतर के दावों के लिए, एक नोटरीकृत क्षतिपूर्ति बांड और अन्य कानूनी उत्तराधिकारियों से अनापत्ति प्रमाण पत्र (NOC), या एक पारिवारिक निपटान विलेख जैसे अतिरिक्त दस्तावेज़ आवश्यक होंगे।

संशोधित थ्रेसहोल्ड से अधिक के दावों के लिए, मजबूत कानूनी दस्तावेज़ीकरण आवश्यक होगा। दावेदारों को हस्तांतरण अनुरोध फॉर्म, सीएमएल, मृत्यु प्रमाण पत्र, ID प्रमाण और सभी कानूनी उत्तराधिकारियों से प्रतिभूतियों के स्वामित्व की पुष्टि करने वाला एक नोटरीकृत हलफनामा प्रदान करने की आवश्यकता होगी। उन्हें या तो एक उत्तराधिकार प्रमाण पत्र, प्रशासन पत्र या अदालत का डिक्री; एक नोटरीकृत क्षतिपूर्ति बांड के साथ वसीयत की एक प्रति; या एक कानूनी उत्तराधिकार प्रमाण पत्र प्रस्तुत करना होगा जो अन्य उत्तराधिकारियों से क्षतिपूर्ति बांड और एनओसी द्वारा समर्थित हो।

दावा प्रक्रियाओं और समयसीमा का मानकीकरण

SEBI ने दावा प्रस्तुत करने की प्रक्रिया को मानकीकृत करने का भी प्रस्ताव दिया है। संस्थाओं को मानक फॉर्म प्रदान करने, उन्हें भौतिक और ऑनलाइन दोनों रूपों में उपलब्ध कराने, दावों की प्राप्ति की पुष्टि करने और दावेदारों को किसी भी लापता दस्तावेज़ के बारे में तुरंत सूचित करने की आवश्यकता होगी। वे दावों को प्रस्तुत करने और ट्रैक करने के लिए एक ऑनलाइन सुविधा भी प्रदान कर सकते हैं।

सभी आवश्यक दस्तावेज़ प्राप्त होने के 21 कैलेंडर दिनों के भीतर हस्तांतरण अनुरोधों को संसाधित किया जाना चाहिए। यदि कोई दावा विलंबित या अस्वीकृत है, तो दावेदार को कारणों के साथ सूचित किया जाना चाहिए।

विदेशी मामलों के लिए अतिरिक्त प्रावधान

भारत के बाहर किसी निवेशक की मृत्यु से संबंधित मामलों के लिए, SEBI ने मृत्यु प्रमाण दस्तावेजों को प्रमाणित करने के अतिरिक्त तरीके प्रस्तावित किए हैं। अदालत के मजिस्ट्रेट, न्यायाधीश, नोटरी पब्लिक, भारतीय दूतावास या वाणिज्य दूतावास, या अपोस्टिल के माध्यम से प्रमाणन के अलावा, भारतीय अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों या विदेशी बैंकों की विदेशी शाखाओं के अधिकृत अधिकारियों द्वारा प्रमाणन भी स्वीकार किया जाएगा। SEBI ने प्रस्तावित ढांचे पर 2 अप्रैल तक सार्वजनिक टिप्पणियां आमंत्रित की हैं।

अस्वीकरण: यह ब्लॉग विशेष रूप से शैक्षिक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है। उल्लिखित प्रतिभूतियां या कंपनियां केवल उदाहरण हैं और सिफारिशें नहीं हैं। यह व्यक्तिगत सिफारिश या निवेश सलाह का गठन नहीं करता है। इसका उद्देश्य किसी भी व्यक्ति या संस्था को निवेश निर्णय लेने के लिए प्रभावित करना नहीं है। प्राप्तकर्ताओं को निवेश निर्णयों के बारे में स्वतंत्र राय बनाने के लिए अपना स्वयं का शोध और मूल्यांकन करना चाहिए।

प्रतिभूति बाजार में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं, निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।