क्रेडिट वृद्धि 12% के करीब पहुँचती है जबकि जमा वृद्धि 9.35% तक धीमी पड़ती है, RBI के आंकड़े दिखाते हैं

15 दिसंबर तक बैंक ऋण वृद्धि करीब 12% वर्ष-दर-वर्ष पर मजबूत बनी रही, जबकि जमा वृद्धि और धीमी होकर 9.35% पर आ गई, भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) द्वारा जारी संशोधित आंकड़ों के अनुसार।

यह बढ़ता अंतर बैंकिंग सिस्टम में जमाओं पर निरंतर दबाव दिखाता है।

ऋण-जमा अंतर और बढ़ा

ऋण और जमा वृद्धि के बीच अंतर 263 बेसिस पॉइंट्स पर रहा, जो बैंकों में तंग तरलता परिस्थितियों को रेखांकित करता है।

12 दिसंबर को समाप्त पखवाड़े के पूर्ववर्ती आंकड़ों ने पहले ही इसी रुझान को दिखाया था, जिसमें ऋण वृद्धि 11.7% और जमा वृद्धि 9.7% थी।

RBI की संशोधित रिपोर्टिंग समयरेखा

RBI ने क्रेडिट और जमा डेटा की रिपोर्टिंग हर महीने की 15 और 30 तारीख कर दी है, हालांकि डेटा पूर्व पखवाड़ा-आधारित रिपोर्टिंग संरचना का ही पालन करेगा।

15 दिसंबर तक ऋण और जमा का स्तर

संशोधित आंकड़ों के अनुसार:

• कुल बैंक ऋण ₹196.69 ट्रिलियन तक बढ़ गया, जो एक साल पहले ₹175.86 ट्रिलियन था
• पखवाड़े के दौरान ऋण ₹1.65 ट्रिलियन बढ़ा
• कुल जमा ₹241.31 ट्रिलियन रहे, जबकि पिछले साल ₹220.06 ट्रिलियन थे
• हालांकि, इसी अवधि में जमा ₹1.28 ट्रिलियन घटे

पिछले पखवाड़े, जो 28 नवंबर को समाप्त हुआ, में ऋण वृद्धि 11.5% थी, जबकि जमा वृद्धि 10.2% थी।

बैंकों पर दरों और मार्जिन पर दबाव

बैंक कठिन स्थिति में हैं। एक ओर, वे अपने नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIMs) की रक्षा के लिए जमा दरें कम करना चाहते हैं। दूसरी ओर, बढ़ती ऋण मांग को वित्तपोषित करने के लिए उन्हें पर्याप्त जमा चाहिए।

कम जमा रिटर्न बचतकर्ताओं को इक्विटी मार्केट की ओर भी धकेल रहे हैं, जिससे बैंकों की दरें और घटाने की क्षमता सीमित हो रही है।

तरलता आसान करने के लिए RBI ने कदम उठाए

तरलता सुधारने के लिए RBI ने निम्न नए कदमों की घोषणा की है:

• ओपन मार्केट ऑपरेशन्स (OMO)
• विदेशी मुद्रा खरीद-बिक्री स्वैप

ये कदम मिलकर बैंकिंग सिस्टम में लगभग ₹3 ट्रिलियन डालने की उम्मीद है।

रेपो रेट कटौती का ऋण और जमा पर प्रभाव

वर्तमान ढील चक्र में RBI ने रेपो रेट 125 बेसिस पॉइंट्स घटाया है।

परिणामस्वरूप:

• फरवरी और अक्टूबर 2025 के बीच नए रुपये ऋणों पर उधारी दरें 69 bps (बीपीएस) घटीं
• मौजूदा ऋणों पर दरें 63 bps घटीं
• नई टर्म डिपॉज़िट दरें 105 bps घटीं
• मौजूदा जमाओं पर दरें 32 bps घटीं

निष्कर्ष

ऋण और जमा वृद्धि के बीच बढ़ता अंतर भारतीय बैंकों के लिए जारी तरलता चुनौतियों को दर्शाता है। जहां ऋण मांग मजबूत बनी हुई है, वहीं धीमी जमा वृद्धि बैंकों की ब्याज दरों में लचीलापन सीमित कर रही है। RBI के तरलता उपाय राहत दे सकते हैं, लेकिन ऋण विस्तार और जमा जुटाव के बीच संतुलन बनाना आने वाले महीनों में एक प्रमुख चुनौती रहेगा।

अस्वीकरण: यह ब्लॉग केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है। उल्लेखित सिक्योरिटीज़ केवल उदाहरण हैं, सिफारिश नहीं। यह किसी प्रकार की व्यक्तिगत सिफारिश/निवेश सलाह नहीं है। इसका उद्देश्य किसी व्यक्ति या संस्था को निवेश निर्णय लेने के लिए प्रभावित करना नहीं है। प्राप्तकर्ताओं को निवेश निर्णयों पर स्वतंत्र राय बनाने के लिए अपना स्वयं का शोध और आकलन करना चाहिए।

सिक्योरिटीज़ मार्केट में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है। निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेज़ ध्यान से पढ़ें।