സ്വർണത്തെ പണയപ്പെടുത്തി ബാങ്ക് വായ്പകൾ ഒരു വർഷത്തിനിടെ 125% വർധിച്ചു: ആർബിഐ ഡാറ്റ

റിസർവ് ബാങ്ക് ഓഫ് ഇന്ത്യയുടെ (RBI) കണക്കുകൾ പ്രകാരം, 2025 നവംബർ അവസാനത്തോടെ ബാങ്കുകൾ നൽകിയ സ്വർണ്ണ പണയ വായ്പകൾ മുൻവർഷത്തെ അപേക്ഷിച്ച് 125% വർദ്ധിച്ച് ഏകദേശം 3.50 ലക്ഷം കോടി രൂപയായി. ബാങ്കിംഗ് മേഖലയിലെ മറ്റ് വായ്പാ വിഭാഗങ്ങളെ അപേക്ഷിച്ച് ഏറ്റവും വേഗതയേറിയ വളർച്ചയാണിത്. ഇതേ കാലയളവിൽ മൊത്തം ബാങ്ക് വായ്പയിലുണ്ടായ 11.5% വളർച്ചയെക്കാൾ വളരെ കൂടുതലാണിത്.

വായ്പ വർദ്ധിക്കാൻ സ്വർണ്ണവിലയിലെ കുതിച്ചുചാട്ടം കാരണമായി

സ്വർണ്ണവിലയിലുണ്ടായ വൻ വർദ്ധനവ് ഈ വായ്പകളുടെ വളർച്ചയ്ക്ക് പ്രധാന കാരണമായി. 2025-ൽ 24 കാരറ്റ് സ്വർണ്ണവില ഏകദേശം 64% വർദ്ധിച്ച് 10 ഗ്രാമിന് ഏകദേശം 1.35 ലക്ഷം രൂപയായി ഉയർന്നു. സ്വർണ്ണവില വർദ്ധിച്ചതോടെ പണയം വെക്കുന്ന ആഭരണങ്ങളുടെ മൂല്യം (Collateral Value) കൂടി. ഇത് ഒരേ അളവ് സ്വർണ്ണത്തിന്മേൽ കൂടുതൽ തുക വായ്പയായി ലഭിക്കാൻ ഇടയാക്കി.

വായ്പാ വിഹിതത്തിലെ മാറ്റം

മൊത്തം ബാങ്ക് വായ്പയുടെ 2%-ൽ താഴെ മാത്രമേ സ്വർണ്ണ പണയ വായ്പകൾ വരുന്നുള്ളൂ എങ്കിലും, 2025 നവംബർ വരെയുള്ള അധിക വായ്പകളിൽ (Incremental Lending) ഏകദേശം 12% വിഹിതം ഇവയ്ക്കാണ്. കഴിഞ്ഞ 12 മാസത്തിനിടെ ബാങ്കുകളുടെ സ്വർണ്ണ വായ്പാ ശേഖരത്തിൽ ഏകദേശം 1.5 ലക്ഷം കോടി രൂപയുടെ വർദ്ധനവുണ്ടായി.

ബാങ്കുകളുടെ വിപണി വിഹിതം

സ്വർണ്ണ വായ്പാ മേഖലയിൽ ബാങ്കുകൾ തങ്ങളുടെ സാന്നിധ്യം ശക്തമാക്കി. ആർബിഐയുടെ റിപ്പോർട്ട് അനുസരിച്ച് നിലവിൽ മൊത്തം സ്വർണ്ണ വായ്പകളുടെ 50.35% ബാങ്കുകളുടെ കൈവശമാണ്. ബാങ്കിംഗ് ഇതര ധനകാര്യ സ്ഥാപനങ്ങൾ (NBFCs) വഴി നൽകിയിട്ടുള്ള സ്വർണ്ണ വായ്പകൾ ഏകദേശം 3.00 ലക്ഷം കോടി രൂപ വരുമെന്നാണ് കണക്കാക്കുന്നത്.

വളർച്ചയ്ക്ക് പിന്നിലെ കാരണങ്ങൾ

വായ്പാ സ്ഥാപനങ്ങൾ ഈ വളർച്ചയ്ക്ക് മൂന്ന് പ്രധാന കാരണങ്ങൾ ചൂണ്ടിക്കാട്ടുന്നു:

1. സുരക്ഷിത വായ്പകളോടുള്ള (Secured Lending) താൽപ്പര്യം.

2. സ്വർണ്ണവില വർദ്ധിച്ചതുമൂലം വായ്പയെടുക്കാനുള്ള ശേഷി (Borrowing Capacity) വർദ്ധിച്ചു.

3. സ്വർണ്ണാഭരണങ്ങൾ ഈടായി നൽകി എടുക്കുന്ന കാർഷിക വായ്പകളെ സ്വർണ്ണ വായ്പകളായി തന്നെ കണക്കാക്കണമെന്ന ആർബിഐ നിർദ്ദേശത്തെത്തുടർന്നുണ്ടായ വർഗ്ഗീകരണ മാറ്റങ്ങൾ.

വായ്പാ പ്രവണതകളിലെ മാറ്റം

വൻകിട വ്യവസായ മേഖലയ്ക്കുള്ള വായ്പകളിൽ കുറവുണ്ടായതായി കണക്കുകൾ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. വൻകിട കമ്പനികൾ വായ്പയെടുക്കുന്നത് കുറച്ച് സ്വന്തം നിലയിൽ കടബാധ്യതകൾ ലഘൂകരിക്കുന്നതായാണ് (Deleveraging) ഇത് വ്യക്തമാക്കുന്നത്.

മറ്റ് വായ്പാ വിഭാഗങ്ങൾ

പുതിയ വായ്പകളിൽ ഏറ്റവും കൂടുതൽ വിഹിതം പേഴ്സണൽ ലോണുകൾക്കാണ് (40%). വാഹന വായ്പകൾ 6.80 ലക്ഷം കോടി രൂപയായി ഉയർന്നു. എന്നാൽ ഉത്സവ സീസണിന് ശേഷം കൺസ്യൂമർ ഡ്യൂറബിൾ ലോണുകളിൽ കുറവുണ്ടായി.

ഉപസംഹാരം

2025 നവംബറിലെ കണക്കനുസരിച്ച് ഇന്ത്യയിലെ മൊത്തം ബാങ്ക് വായ്പ 195.2 ലക്ഷം കോടി രൂപയാണ്. ഇതിൽ സ്വർണ്ണ വായ്പകൾക്കുണ്ടായ കുതിപ്പ്, ബാങ്കിംഗ് സംവിധാനം കൂടുതൽ സുരക്ഷിതവും ലളിതവുമായ വായ്പകളിലേക്ക് ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നതിന്റെ തെളിവാണ്.

ഡിസ്‌ക്ലൈമർ: ഈ ബ്ലോഗ് പ്രത്യേകിച്ച് വിദ്യാഭ്യാസ ആവശ്യങ്ങൾക്കായി എഴുതിയതാണ്. പരാമർശിച്ചിരിക്കുന്ന സെക്യൂരിറ്റികൾ ഉദാഹരണങ്ങൾ മാത്രമാണ്, ശുപാർശകളല്ല. ഇത് വ്യക്തിഗത ശുപാർശ/നിക്ഷേപ ഉപദേശം അല്ല. നിക്ഷേപ തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കാൻ ഏതെങ്കിലും വ്യക്തിയെയോ സ്ഥാപനത്തെയോ സ്വാധീനിക്കാനാണ് ഇതിന്റെ ലക്ഷ്യം എന്നതുമില്ല. സ്വീകരിക്കുന്നവർ തങ്ങളുടെ സ്വന്തം ഗവേഷണവും മൂല്യനിർണ്ണയവും നടത്തി നിക്ഷേപ തീരുമാനം സംബന്ധിച്ച് സ്വതന്ത്ര അഭിപ്രായം രൂപപ്പെടുത്തണം.   
 
സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിലെ നിക്ഷേപങ്ങൾ വിപണി അപകടങ്ങൾക്ക് വിധേയമാണ്, നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് മുൻപ് ബന്ധപ്പെട്ട എല്ലാ രേഖകളും ശ്രദ്ധാപൂർവം വായിക്കുക.