रिटेल निवेशक और HNI कहाँ निवेश करते हैं? म्यूचुअल फंड्स निवेश रुझान - सितंबर 2025

सितंबर 2025 तक के एएमएफआई (AMFI) डेटा के अनुसार, म्यूचुअल फंड्स में निवेश की पसंद रिटेल निवेशकों और हाई-नेट-वर्थ इंडिविजुअल्स (HNI) के बीच स्पष्ट रूप से अलग दिखती है| ये समूह अपनी संपत्ति आवंटन और फोलियो होल्डिंग्स के आधार पर अलग-अलग योजनाओं पर जोर देते हैं|

रिटेल निवेशक ELSS और स्मॉल-कैप फंड्स को प्राथमिकता देते हैं 

रिटेल निवेशकों के पास कुल एयूएम (AUM) का 84.07% ELSS फंड्स में और 65.20% स्मॉल-कैप योजनाओं में था| इन श्रेणियों में उनका फोलियो हिस्सा भी ऊंचा रहा, ELSS में 96.08% और स्मॉल-कैप फंड्स में 95.66%| मिड-कैप फंड्स में 57.71% रिटेल AUM भागीदारी देखी गई|

लाभांश यील्ड (33.39%) और सेक्टोरल/थीमैटिक फंड्स (38.41%) में रिटेल आवंटन तुलनात्मक रूप से कम था|

HNI सेक्टोरल और लाभांश यील्ड फंड्स की ओर अधिक आवंटन करते हैं 

HNI ने लाभांश यील्ड और सेक्टोरल/थीमैटिक फंड्स में अधिक भागीदारी दिखाई, क्रमशः 58.09% और 50.02% AUM योगदान के साथ|

ELSS में HNI की सबसे कम हिस्सेदारी 13.74% रही. केन्द्रित फंड्स में HNI से 45.59% AUM आया, और उनके 10.74% फोलियो भी HNI के थे| HNI फोलियो का सबसे बड़ा हिस्सा लाभांश यील्ड फंड्स में 17.09% रहा| 

हाइब्रिड फंड्स की पसंद सेगमेंट्स के बीच विभाजित है 

हाइब्रिड श्रेणियों में, रिटेल निवेशकों ने एग्रेसिव/बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड्स (25.92% AUM, 78% फोलियो) और मल्टी-संपत्ति आवंटन फंड्स (21.05% AUM, 77.81% फोलियो) में मजबूत रुचि दिखाई|

वहीं, आर्बिट्राज फंड्स में रिटेल की हिस्सेदारी केवल 1.19% AUM रही| HNI ने इक्विटी सेविंग्स (71.87%), बैलेंस्ड एडवांटेज (71.65%) और मल्टी-संपत्ति आवंटन योजनाओं (69.69%) में भारी निवेश किया|

पैसिव फंड विकल्प निवेश के आकार के साथ बदलते हैं 

रिटेल निवेशकों ने ओवरसीज़ एफओएफ्स (FOFs) (28.30% AUM) और इंडेक्स फंड्स (23.15%) को चुना. फोलियो के हिसाब से, गोल्ड ईटीएफ्स (ETFs) (96.54%) और इंडेक्स फंड्स (94.79%) में रिटेल भागीदारी अधिकतम रही| 

ओवरसीज़ FOFs में HNI के पास 53.74% AUM और इंडेक्स फंड्स में 39.16% था, लेकिन गोल्ड ETFs में फोलियो का प्रभुत्व केवल 3.23% रहा|

निष्कर्ष 

रिटेल निवेशक और HNI म्यूचुअल फंड्स में अलग-अलग पसंद दिखाते हैं. रिटेल निवेशक ELSS, स्मॉल-कैप और मिड-कैप फंड्स पर अधिक निर्भर रहते हैं, जबकि HNI लाभांश यील्ड, सेक्टोरल, केन्द्रित और हाइब्रिड विकल्पों को तरजीह देते हैं, जो अलग-अलग निवेश लक्ष्यों और जोखिम लेने की क्षमता को दर्शाता है|

अस्वीकरण: यह ब्लॉग केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है| उल्लिखित सिक्योरिटीज या कंपनियां केवल उदाहरण हैं, सिफारिश नहीं| यह व्यक्तिगत सिफारिश या निवेश सलाह नहीं है| इसका उद्देश्य किसी व्यक्ति या संस्था को निवेश निर्णय लेने के लिए प्रभावित करना नहीं है| प्राप्तकर्ताओं को निवेश निर्णयों पर स्वतंत्र राय बनाने के लिए अपने स्वयं के शोध और आकलन करने चाहिए|

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