सेबी ने नए म्यूचुअल फंड फोलियो के लिए मानकीकृत केवाईसी प्रक्रिया का प्रस्ताव दिया

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने नए म्यूचुअल फंड्स फोलियो खोलने और पहली निवेश प्रक्रिया को मानकीकृत करने के लिए एक परामर्श पत्र जारी किया है। यह कदम फोलियो निर्माण के समय अधूरी नो योर कस्टमर (KYC) सत्यापन के कारण उत्पन्न परिचालन और अनुपालन मुद्दों को संबोधित करने का उद्देश्य रखता है।

केवाईसी सत्यापन में वर्तमान चुनौतियाँ

वर्तमान में, एसेट मैनेजमेंट कंपनियाँ (AMC) अक्सर आंतरिक केवाईसी जांच के तुरंत बाद निवेश प्रक्रिया करती हैं, भले ही केवाईसी पंजीकरण एजेंसी (KRA) सत्यापन पूरा न कर पाई हो। इससे फोलियो को बाद में केवाईसी गैर-अनुपालन के रूप में चिह्नित किया जा सकता है यदि विसंगतियाँ पाई जाती हैं, जिससे मोचन, लाभांश क्रेडिट और निवेशक संचार में देरी होती है।

केवाईसी से संबंधित देरी ने निवेशकों और एएमसी दोनों को प्रभावित किया है। निवेशकों को लेनदेन पर प्रतिबंध या गलत बैंक विवरण के कारण मोचन प्राप्तियों और लाभांश में देरी का सामना करना पड़ सकता है। एएमसी को यूनिटधारकों के साथ संचार और भुगतान प्रक्रिया में कठिनाइयों का सामना करना पड़ता है, जिससे अप्राप्त लाभांश और मोचन होते हैं।

नए फोलियो के लिए प्रस्तावित प्रक्रिया

·       एएमसी केवल खाता खोलने के दस्तावेज प्राप्त करने और आंतरिक केवाईसी सत्यापन करने के बाद नए फोलियो बनाएंगे।

·       दस्तावेज़ों को अंतिम सत्यापन के लिए केआरए को भेजा जाएगा।

·       पहली निवेश केवल तब की जा सकती है जब केआरए फोलियो को केवाईसी-अनुपालन के रूप में चिह्नित करता है।

·       निवेशकों को प्रत्येक चरण में उनके केवाईसी स्थिति पर ईमेल और मोबाइल सूचनाएँ प्राप्त होंगी।

अपेक्षित प्रभाव और समयसीमा

नई प्रक्रिया से त्रुटियों को कम करने और अनुपालन, निवेशक संचार, और लेनदेन की सटीकता में सुधार की उम्मीद है। हालांकि, यह पहली निवेश को निष्पादित करने में थोड़ी देरी कर सकता है, क्योंकि केआरए सत्यापन एएमसी-स्तरीय जांच से 2-3 कार्य दिवस अधिक ले सकता है।

वर्तमान में, पहली निवेश एएमसी जांच के तुरंत बाद की जा सकती है, जो आमतौर पर 1-2 दिनों में पूरी होती है। प्रस्तावित प्रणाली के तहत, पहली लेनदेन केआरए सत्यापन की प्रतीक्षा करेगी।

सार्वजनिक प्रतिक्रिया और कार्यान्वयन

सेबी ने अपने वेब पोर्टल के माध्यम से 14 नवंबर, 2025 तक मसौदा प्रक्रिया पर सार्वजनिक टिप्पणियाँ आमंत्रित की हैं। एएमसी, केआरए, और अन्य बाजार मध्यस्थों को नए मानक के साथ अनुपालन करने के लिए आंतरिक प्रणालियों और कार्यप्रवाहों को अपडेट करना होगा।

निष्कर्ष

म्यूचुअल फंड्स फोलियो के लिए केवाईसी सत्यापन को मानकीकृत करने के लिए सेबी का प्रस्ताव अनुपालन को बढ़ाने और परिचालन जोखिमों को कम करने का उद्देश्य रखता है। जबकि प्रक्रिया पहली निवेश में थोड़ी देरी कर सकती है, यह दीर्घकालिक में सटीकता और निवेशक अनुभव में सुधार की उम्मीद है।

अस्वीकरण: यह ब्लॉग विशेष रूप से शैक्षिक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है। उल्लिखित प्रतिभूतियाँ केवल उदाहरण हैं और सिफारिशें नहीं हैं। यह व्यक्तिगत सिफारिश/निवेश सलाह का गठन नहीं करता है। इसका उद्देश्य किसी भी व्यक्ति या संस्था को निवेश निर्णय लेने के लिए प्रभावित करना नहीं है। प्राप्तकर्ताओं को निवेश निर्णयों के बारे में स्वतंत्र राय बनाने के लिए अपनी खुद की शोध और मूल्यांकन करना चाहिए।

प्रतिभूति बाजार में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं, निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।