क्वांट बनाम पराग पारिख ELSS फंड: 3-वर्षीय और 5-वर्षीय रिटर्न की तुलना

क्वांट ELSS (ईएलएसएस) और पराग पारिख ELSS दोनों इक्विटी-लिंक्ड सेविंग्स स्कीम्स (ELSS) हैं। वे एक ही 3-वर्षीय लॉक-इन और कर नियमों का पालन करते हैं, लेकिन उनकी निवेश दृष्टिकोण और जोखिम प्रोफ़ाइल बहुत अलग हैं। एक बार पैसा लॉक हो जाने के बाद, फंड की रणनीति कर टैग से अधिक महत्वपूर्ण होती है।

ELSS टैक्स-सेविंग फंड्स क्या हैं?

ELSS फंड्स अपनी कम से कम 80% राशि शेयरों में निवेश करते हैं। प्रत्येक निवेश में अनिवार्य तीन-वर्षीय लॉक-इन होता है। रिटर्न पूरी तरह से बाजार के प्रदर्शन पर निर्भर करता है, बिना किसी पूंजी संरक्षण या गारंटीड रिटर्न के। लॉक-इन फंड प्रबंधकों को बिना रिडेम्प्शन के दबाव के निवेशित रहने की अनुमति देता है।

प्रदर्शन: 3-वर्षीय और 5-वर्षीय रिटर्न

लंबी अवधि में, क्वांट ELSS ने आक्रामक और केंद्रित दांवों के कारण उच्च रिटर्न दिया है। इसकी डायरेक्ट प्लान ने 3-वर्षीय CAGR (सीएजीआर) 13.26% और 5-वर्षीय CAGR 20.89% दिखाया है।

पराग पारिख ELSS ने एक स्थिर मार्ग अपनाया है। इसकी डायरेक्ट प्लान ने 3 वर्षों में 16.28% CAGR और 5 वर्षों में 18.04% पोस्ट किया है, जिसमें अधिक स्थिर वर्ष-दर-वर्ष प्रदर्शन है।

फंड आकार और NAV 

क्वांट ELSS लगभग ₹12,403 करोड़ की बड़ी परिसंपत्ति आधार का प्रबंधन करता है, जो बड़े सेक्टर कॉल्स का समर्थन करता है लेकिन बार-बार पुनर्संतुलन की ओर भी ले जाता है।

पराग पारिख ELSS लगभग ₹5,915 करोड़ का प्रबंधन करता है, जिससे यह पूंजी को चयनात्मक और धैर्यपूर्वक तैनात कर सकता है।

जोखिम, लागत और व्यापारिक गतिविधि

क्वांट ELSS का शार्प अनुपात 1.01 है, जबकि पराग पारिख ELSS 1.25 की उच्च रिपोर्ट करता है, जो बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न को दर्शाता है।

सबसे बड़ा अंतर चर्न में है। क्वांट ELSS का पोर्टफोलियो टर्नओवर 132% है, जिसका अर्थ है बार-बार खरीद और बिक्री। पराग पारिख ELSS का टर्नओवर 22% है, जो लंबे होल्डिंग पीरियड्स को दर्शाता है।

व्यय अनुपात समान हैं, पराग पारिख ELSS डायरेक्ट प्लान पर थोड़ा सस्ता है।

पोर्टफोलियो संरचना और सेक्टर एक्सपोजर

क्वांट ELSS लगभग पूरी तरह से शेयरों में निवेशित है और एक केंद्रित पोर्टफोलियो चलाता है, जिसमें इसके शीर्ष 10 शेयरों में लगभग 65% परिसंपत्ति है। यह वित्तीय, पावर, निर्माण और तेल एवं गैस की ओर भारी झुका हुआ है।

पराग पारिख ELSS अपनी कुछ परिसंपत्ति ऋण और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में रखता है और कम एकाग्रता रखता है। इसका एक्सपोजर वित्तीय, प्रौद्योगिकी, उपभोक्ता विवेकाधीन और उपभोक्ता स्टेपल्स में फैला हुआ है।

कर नियम: कोई अंतर नहीं

दोनों फंड समान कर उपचार का पालन करते हैं। पुराने कर प्रणाली के तहत, निवेश ₹1.5 लाख तक की धारा 80सी लाभ के लिए योग्य होते हैं। तीन वर्षों के बाद पूंजीगत लाभ को दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में कर लगाया जाता है, जिसमें प्रत्येक वर्ष ₹1 लाख छूट है।

निष्कर्ष

क्वांट ELSS और पराग पारिख ELSS के बीच चयन निवेशक के स्वभाव पर निर्भर करता है। क्वांट ELSS उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो उच्च जोखिम, तेज पोर्टफोलियो परिवर्तनों और उच्च रिटर्न के लिए संभावित अस्थिरता के साथ सहज हैं। पराग पारिख ELSS उन लोगों के लिए बेहतर है जो स्थिरता, कम चर्न और एक अनुशासित, दीर्घकालिक दृष्टिकोण पसंद करते हैं। एक बार पैसा तीन वर्षों के लिए लॉक हो जाने के बाद, यह समझना कि एक फंड आंतरिक रूप से कैसे व्यवहार करता है, हेडलाइन रिटर्न का पीछा करने से अधिक महत्वपूर्ण है।

अस्वीकरण: यह ब्लॉग विशेष रूप से शैक्षिक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है। उल्लिखित प्रतिभूतियाँ केवल उदाहरण हैं और सिफारिशें नहीं हैं। यह एक निजी सिफारिश/निवेश सलाह का गठन नहीं करता है। इसका उद्देश्य किसी भी व्यक्ति या इकाई को निवेश निर्णय लेने के लिए प्रभावित करना नहीं है। प्राप्तकर्ताओं को निवेश निर्णयों के बारे में स्वतंत्र राय बनाने के लिए अपनी खुद की शोध और आकलन करना चाहिए।

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