कैसे म्यूचुअल फंड्स के कमीशन एक दशक में 80% योजनाओं में निवेशकों की संपत्ति का 25% खा जाते हैं

के अनुसार 1 फाइनेंस रिसर्च, रेगुलर म्यूचुअल फंड प्लान्स में डिस्ट्रीब्यूटर कमीशन ने डायरेक्ट प्लान्स की तुलना में निवेशकों के रिटर्न को काफी कम कर दिया|

डेटा से पता चलता है कि छिपे हुए शुल्कों ने 10-वर्षीय अवधि में 80% इक्विटी योजनाओं को प्रभावित किया, जिससे रेगुलर प्लान्स में निवेशकों की संपत्ति 25% या अधिक कम हुई|

कमीशन लागत समय के साथ संपत्ति घटाती है 

मार्च 2024 तक के डेटा पर आधारित इक्विटी म्यूचुअल फंड योजनाओं पर किए गए अध्ययन में पाया गया कि 10-वर्षीय होल्डिंग अवधि में, रेगुलर प्लान वाले 80% से अधिक निवेशकों को डायरेक्ट प्लान चुनने वालों की तुलना में कम-से-कम 25% कम रिटर्न मिला| 

लगभग हर 5 में से 1 योजना में यह अंतर 50% से अधिक तक बढ़ गया, जिसका कारण रेगुलर प्लान्स के टीईआर (TER) में शामिल उच्च खर्च अनुपात का कंपाउंडिंग प्रभाव था| ये कमीशन आसानी से दिखते नहीं हैं, फिर भी परिणामों पर लगातार असर डालते हैं|

5-वर्षीय विश्लेषण जारी रुझान को दर्शाता है 

मध्यम अवधि के पांच वर्षों के विश्लेषण में, 53% रेगुलर योजनाओं में डायरेक्ट योजनाओं की तुलना में 15% या अधिक की संपत्ति में कमी दिखी|

यह संपत्ति अंतर योजनाओं के चयन के बजाय विशेष रूप से संरचनात्मक खर्च अंतर के कारण था| दोनों प्लान एक ही पोर्टफोलियो का पालन करते हैं, लेकिन रेगुलर प्लान्स में अतिरिक्त डिस्ट्रीब्यूटर पेआउट शामिल होते हैं|

परिसंपत्ति वितरण से कमीशन मॉडल के बने रहने का संकेत मिलता है 

प्रदर्शन अंतर के बावजूद, रेगुलर प्लान्स के पास अभी भी अधिकांश परिसंपत्तियाँ हैं. मार्च 2024 तक, रेगुलर निवेशों में से 21.2% 5 वर्षों से अधिक समय तक होल्ड किए गए थे, जबकि डायरेक्ट प्लान्स में यह सिर्फ 7.7% था|

यह संकेत देता है कि लंबी होल्डिंग अवधि में लागत नुकसान के बावजूद, डिस्ट्रीब्यूटर-आधारित डिस्ट्रीब्यूशन चैनल हावी बने हुए हैं|

कंपाउंडिंग लागत अंतर को बढ़ा देती है 

विश्लेषण के अनुसार, अंतर्निहित कमीशन का बोझ समय के साथ कंपाउंड होता है| अल्पकाल में अंतर मामूली दिख सकता है, लेकिन रेगुलर प्लान्स में कम कंपाउंडिंग के कारण लंबी अवधि में यह काफी बढ़ जाता है|

सिमुलेशन में दोनों प्रकार के प्लान्स में समान रु100 निवेश का उपयोग किया गया ताकि लागत अंतर के प्रभाव को सटीक रूप से अलग किया जा सके|

निष्कर्ष 

निष्कर्ष बताते हैं कि रेगुलर म्यूचुअल फंड प्लान्स में छिपे डिस्ट्रीब्यूटर कमीशन ने दीर्घकाल में संपत्ति में महत्वपूर्ण गिरावट पैदा की| समय के साथ, इन अंतर्निहित लागतों ने डायरेक्ट प्लान्स की तुलना में लगातार कम प्रदर्शन कराया है, जैसा कि विश्लेषित 80% से अधिक योजनाओं में देखा गया|

अस्वीकरण: यह ब्लॉग केवल शैक्षणिक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है| जिन सिक्योरिटीज़ या कंपनियों का उल्लेख किया गया है वे केवल उदाहरण हैं और सिफारिशें नहीं हैं| यह व्यक्तिगत सिफारिश या निवेश सलाह नहीं है| इसका उद्देश्य किसी व्यक्ति या इकाई को निवेश निर्णय लेने के लिए प्रभावित करना नहीं है| प्राप्तकर्ताओं को निवेश निर्णयों के बारे में स्वतंत्र राय बनाने के लिए अपना स्वयं का शोध और मूल्यांकन करना चाहिए|

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