आदित्य बिड़ला सन लाइफ ने ₹2,000 करोड़ का वैकल्पिक निवेश फंड छोटे और मिडकैप कंपनियों पर केन्द्रित किया

आदित्य बिड़ला सन लाइफ एसेट मैनेजमेंट कंपनी ने एक श्रेणी III वैकल्पिक निवेश फंड (AIF) लॉन्च किया है जिसका लक्ष्य आकार ₹2,000 करोड़ है क्योंकि एसेट मैनेजर्स निजी बाजार संरचनाओं के माध्यम से सूचीबद्ध इक्विटी एक्सपोजर की तलाश करने वाले धनी निवेशकों के लिए पेशकशों का विस्तार करना जारी रखते हैं, जैसा कि द मिंट रिपोर्ट के अनुसार।

ABSL सेलेक्ट सेक्टर फंड में ₹1,500 करोड़ का बेस कॉर्पस और ₹500 करोड़ का ग्रीनशू विकल्प शामिल है। न्यूनतम निवेश राशि ₹1 करोड़ निर्धारित की गई है।

मिड-कैप  और स्मॉल-कैप कंपनियों पर केन्द्रित

मिंट द्वारा समीक्षा किए गए निवेशक दस्तावेजों के अनुसार, फंड पूंजीगत वस्तुओं, प्रौद्योगिकी और नई उम्र के व्यवसायों जैसे क्षेत्रों में मिड- और स्मॉल-कैप कंपनियों में निवेश करेगा। रणनीति कंपनी के मौजूदा पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं (PMS) मॉडल पर आधारित है।

फंड की अवधि 7 वर्षों की होगी, जिसे 2 वर्षों के लिए बढ़ाने का विकल्प होगा। आदित्य बिड़ला सन लाइफ AMC ने कहा कि रणनीति उन कंपनियों पर केन्द्रित होगी जिनकी आय दृश्यता है जबकि पोर्टफोलियो तरलता बनाए रखते हुए।

कंपनी ने कहा लगभग 90% प्रस्तावित पोर्टफोलियो को एक ही व्यापारिक दिन के भीतर तरल किया जा सकता है।

फीस और निवेश संरचना

फंड में 12% वार्षिक बाधा दर है। प्रदर्शन-लिंक्ड फीस केवल तभी लागू हो सकती है जब रिटर्न उस स्तर से अधिक हो। वार्षिक प्रबंधन शुल्क 1% से 2.5% के बीच होता है, जबकि कुछ निवेशक श्रेणियां बाधा दर से ऊपर लाभ पर 20% प्रदर्शन शुल्क भी दे सकती हैं।

फंड का पहला समापन 12 महीनों के भीतर होने की उम्मीद है, जो भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) के विनियमों के अनुरूप है। अंतिम समापन अगले 12-24 महीनों में हो सकता है।

श्रेणी III AIF खंड में उच्च प्रवाह

श्रेणी III AIF ने पिछले कुछ वर्षों में उच्च-नेट-वर्थ व्यक्तियों (HNI), अल्ट्रा-HNI और परिवार कार्यालयों से बढ़ते आवंटन देखे हैं। 

इन फंडों का उपयोग एसेट मैनेजर्स और वेल्थ फर्मों द्वारा हेज फंड-शैली सूचीबद्ध इक्विटी उत्पादों की पेशकश के लिए बढ़ते जा रहा है।

वैकल्पिक फंडों में उच्च प्रवाह

सेबी डेटा ने दिखाया कि श्रेणी III AIF ने दिसंबर 2025 तक ₹3.11 ट्रिलियन की प्रतिबद्धताएं जुटाई थीं, जो AIF उद्योग में कुल प्रतिबद्धताओं का लगभग एक-तिहाई है। पिछले साल अप्रैल-जून तिमाही के दौरान इस श्रेणी में प्रवाह 66% वर्ष-दर-वर्ष बढ़ा।

श्रेणी I और II AIF के विपरीत, जो मुख्य रूप से अनलिस्टेड कंपनियों में निवेश करते हैं, श्रेणी III फंड मुख्य रूप से सूचीबद्ध इक्विटीज में निवेश करते हैं और प्री-आईपीओ अवसरों के लिए सीमित पूंजी भी आवंटित कर सकते हैं।

निष्कर्ष

नया फंड श्रेणी III AIF में बढ़ती भागीदारी के बीच आता है, विशेष रूप से धनी निवेशकों के बीच जो सूचीबद्ध मिड- और स्मॉल-कैप कंपनियों में केंद्रित एक्सपोजर देख रहे हैं।

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