सेबी ने व्यापार करने में आसानी को बढ़ावा देने के लिए दंड ढांचे में सुधार किया

एक प्रमुख नियामक सुधार में, भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने शेयर दलालों के लिए दंड संरचना को काफी सरल बना दिया है। इस कदम का उद्देश्य अनुपालन बोझ को कम करना और एक्सचेंजों के बीच एकरूपता को बढ़ावा देना है।

दंड आइटम 235 से घटाकर 90 किए गए

तर्कसंगत प्रक्रिया के हिस्से के रूप में, SEBI ने शेयर एक्सचेंजों द्वारा लागू किए गए दंड आइटमों की संख्या को 235 से घटाकर 90 कर दिया है। यह कमी सुधार के पहले चरण में मौजूदा ढांचे की गहन समीक्षा के बाद की गई है।

• 40 दंड आइटम पूरी तरह से हटा दिए गए हैं
• 105 आइटमों को "वित्तीय हतोत्साहन" के रूप में पुनर्वर्गीकृत किया गया है मामूली प्रक्रियात्मक चूकों के लिए
• गंभीर उल्लंघनों के लिए 90 मुख्य दंड आइटम बनाए रखे गए हैं

प्रवर्तन के लिए आनुपातिक दृष्टिकोण

संशोधित ढांचा विशेष रूप से पहली बार या कम प्रभाव वाले उल्लंघनों के लिए अधिक उदार और आनुपातिक दृष्टिकोण अपनाता है:

• प्रारंभिक उल्लंघनों के लिए मौद्रिक दंड को चेतावनी या सलाह के साथ बदला जा सकता है
• दंड राशि को कम किया गया है और अत्यधिक जुर्माने को रोकने के लिए सीमा निर्धारित की गई है

महत्वपूर्ण रूप से, संशोधित ढांचा चल रहे प्रवर्तन मामलों पर भी लागू होगा, जिससे वर्तमान में जांच के दायरे में आने वाले शेयर दलालों को तत्काल राहत मिलेगी।

अतिरिक्तता और असंगति को समाप्त करना

पहले, कई एक्सचेंजों में काम करने वाले दलाल अक्सर एक ही मुद्दे के लिए डुप्लिकेट या असंगत दंड का सामना करते थे। अद्यतन ढांचा इस असमानता को संबोधित करता है और एक अधिक समान नियामक वातावरण सुनिश्चित करता है।

SEBI ने नोट किया कि "दंड" शब्द अक्सर नकारात्मक अर्थ रखता है। मामूली तकनीकी त्रुटियों या प्रक्रियात्मक चूकों पर इसे लागू करने से अनावश्यक प्रतिष्ठात्मक जोखिम उत्पन्न होते हैं। इनको वित्तीय हतोत्साहन के रूप में पुनर्वर्गीकृत करके, SEBI बाजार सहभागियों के लिए कलंक को कम करने का प्रयास करता है।

हितधारकों के संरेखण को सुनिश्चित करने के लिए, SEBI ने शेयर एक्सचेंजों और दलाल संघों के प्रतिनिधियों के साथ एक कार्य समूह का गठन किया। संशोधित ढांचा समूह की सिफारिशों को दर्शाता है और SEBI के साथ परामर्श में लागू किया गया है।

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तकनीक-आधारित रिपोर्टिंग प्लेटफॉर्म लॉन्च किया गया

अनुपालन को और सरल बनाने के लिए, SEBI ने सामूहिक प्रतिवेदन मंच, एक केंद्रीकृत, प्रौद्योगिकी-संचालित रिपोर्टिंग प्रणाली शुरू की है जो दलालों को कई एक्सचेंजों के बजाय एकल एक्सचेंज के साथ रिपोर्ट दाखिल करने की अनुमति देती है।

• 1 अगस्त को चरण 1 में 40 अनुपालन रिपोर्टों के साथ लॉन्च किया गया
• 15 अक्टूबर से चरण 2 के हिस्से के रूप में 30 और रिपोर्ट जोड़ी जाएंगी

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