₹2,950 करोड़ योजना SEBI स्कैनर के तहत ब्रोकिंग लाइसेंस के दुरुपयोग के लिए

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने एक बड़े पैमाने पर निवेश योजना में एक ब्रोकिंग लाइसेंस के कथित दुरुपयोग का खुलासा किया है। निष्कर्षों को 9 अप्रैल, 2026 को ट्रडेज़ इन्वेस्टमेंट प्राइवेट लिमिटेड के खिलाफ जारी एक आदेश में विस्तृत किया गया था।

नियामक के अनुसार, संरचना एक पोंजी जैसी योजना के रूप में संचालित होती थी जो निवेशकों को निश्चित रिटर्न के वादों के साथ लक्षित करती थी। यह मामला निधियों को आकर्षित करने के लिए नियामक क्रेडेंशियल्स के दुरुपयोग के बारे में चिंताओं को उजागर करता है।

SEBI आदेश ने कथित योजना की संरचना का खुलासा किया

SEBI के आदेश से संकेत मिलता है कि योजना को सुविधाजनक बनाने के लिए ब्रोकिंग व्यवसाय के साथ कई संस्थाएं बनाई गई थीं। इनमें इनफिनिट बीकन, IB प्रॉप डेस्क, और सिसपे टीएफएस शामिल थे, जिन्हें सेबी-पंजीकृत ब्रोकर के साथ जुड़े होने के रूप में प्रस्तुत किया गया था।

एजेंटों ने कथित तौर पर इन संघों का उपयोग विश्वसनीयता स्थापित करने और निवेशकों को भाग लेने के लिए मनाने के लिए किया। निवेशकों को पंजीकृत ब्रोकर के बजाय इन संस्थाओं के बैंक खातों में धन हस्तांतरित करने का निर्देश दिया गया था।

निवेशकों को आकर्षित करने के लिए 10-12% मासिक रिटर्न का वादा

कथित तौर पर योजना ने 10-12% की मासिक रिटर्न की पेशकश की, जो बाजार से जुड़े निवेशों की प्रकृति के साथ असंगत है। सेबी ने नोट किया कि निवेशकों को योजना में विश्वास को मजबूत करने के लिए काल्पनिक लाभ प्रदर्शित करने वाले डैशबोर्ड प्रदान किए गए थे।

प्रारंभिक निकासी की अनुमति दी गई थी, जिससे वैधता और तरलता की धारणा बनी। हालांकि, बाद में निकासी पर प्रतिबंध लगा दिया गया, जिससे मॉडल की स्थिरता के बारे में चिंताएं बढ़ गईं।

वित्तीय संबंध और परिचालन निष्कर्ष

नियामक ने ब्रोकर और संबंधित संस्थाओं के बीच व्यापक वित्तीय और परिचालन संबंधों की पहचान की। ट्रडेज़ इन्वेस्टमेंट प्राइवेट लिमिटेड के कई निदेशकों को ट्रडेज़ फाइनेंशियल सर्विसेज और इनफिनिट बीकन से जुड़ी संस्थाओं सहित संबंधित फर्मों में भूमिकाएं निभाते हुए पाया गया।

SEBI ने निदेशकों के व्यक्तिगत खातों और इन संस्थाओं के बीच वित्तीय लेनदेन का अवलोकन किया, साथ ही साझा पते और संपर्क विवरण भी। योजना में उपयोग किए गए डोमेन भी इन फर्मों से जुड़े व्यक्तियों से जुड़े थे।

फंड फ्लो, क्रिप्टो लिंक और जुटाव का पैमाना

SEBI के निष्कर्षों में क्रिप्टोकरेंसी लेनदेन, जिसमें USDT शामिल है, का भी उल्लेख है, जो दर्ज बयानों और निवेशक शिकायतों पर आधारित है। एक निदेशक ने कथित तौर पर क्रिप्टो-संबंधित लेनदेन में शामिल होने की बात स्वीकार की, जबकि शिकायतों से संकेत मिलता है कि निवेशक निधियों को ऐसे उपकरणों में भेजा गया था।

ब्रोकर को शेयर ब्रोकिंग में काफी हद तक निष्क्रिय पाया गया, जिसमें केवल ₹43,430 के स्वामित्व वाले ट्रेड और स्थापना के बाद से कोई ग्राहक ट्रेड नहीं थे। संस्थाओं से जुड़े कुल फंड जुटाव ₹2,950 करोड़ से अधिक था, जो ऑपरेशन के पैमाने को दर्शाता है।

निष्कर्ष

9 अप्रैल, 2026 को SEBI के आदेश में ब्रोकिंग लाइसेंस के दुरुपयोग के इर्द-गिर्द निर्मित एक कथित पोंजी जैसी संरचना का विवरण दिया गया है। योजना में कई संस्थाएं, भ्रामक प्रस्तुतियाँ, और निवेशकों को आकर्षित करने के लिए निश्चित मासिक रिटर्न के वादे शामिल थे।

नियामक निष्कर्ष वित्तीय संबंधों, निष्क्रिय ब्रोकिंग संचालन, और ₹2,950 करोड़ से अधिक के बड़े पैमाने पर फंड जुटाव को उजागर करते हैं। यह मामला प्रतिभूति बाजार में नियामक निगरानी और अनुपालन मानकों के पालन के महत्व को रेखांकित करता है।

अस्वीकरण: यह ब्लॉग विशेष रूप से शैक्षिक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है। उल्लिखित प्रतिभूतियाँ केवल उदाहरण हैं और सिफारिशें नहीं हैं। यह व्यक्तिगत सिफारिश/निवेश सलाह का गठन नहीं करता है। इसका उद्देश्य किसी व्यक्ति या संस्था को निवेश निर्णय लेने के लिए प्रभावित करना नहीं है। प्राप्तकर्ताओं को निवेश निर्णयों के बारे में स्वतंत्र राय बनाने के लिए अपना स्वयं का शोध और मूल्यांकन करना चाहिए।

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