પાછલા કેટલાક વર્ષોથી, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટના પોર્ટફોલિયોના પ્રદર્શનને માપવા માટે ફાઇનાન્સ માર્કેટમાં લાર્જ–કેપ ઇન્ડાઇસ અથવા બ્રોડ–બેસ્ડ ઇન્ડાઇસ લિટમસ ટેસ્ટ રહ્યા છે. ત્રણ મોટી–કેપ સૂચનો કે જે વારંવાર નાણાંકીય સમાચારમાં તેમની હાજરી કરે છે તે નિફ્ટી 50, નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 અને નિફ્ટી 100 છે. ચાલો અમે આમાંથી દરેકને વિગતવાર રીતે જોઈએ અને તેમના વજન, જોખમો અને માહિતીપૂર્ણ રોકાણના નિર્ણયો લેવા માટે વળતરમાં તફાવત.
નિફ્ટી 100, નિફ્ટી 50, અને નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 શું છે?
અમે બધાને જાણીએ છીએ કે નિફ્ટી એ નેશનલ સ્ટૉક એક્સચેન્જ (એનએસઈ)નું સ્ટૉક માર્કેટ ઇન્ડેક્સ છે. તેથી, નિફ્ટી 100, નિફ્ટી 50 અને નિફ્ટી આગામી 50 શું છે?
નિફ્ટી 50: આઇટી નિફ્ટી 100ના યુનિવર્સમાંથી પસંદ કરેલી 50 કંપનીઓને પ્રતિનિધિત્વ કરે છે, જે ફ્રી–ફ્લોટ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન* અને લિક્વિડ કંપનીઓની સરેરાશ અસર કિંમત* 0.50% અથવા તેનાથી ઓછી રૂપિયા 10 કરોડના બાસ્કેટ સાઇઝ માટે 90% માટે છે. ઘટકો પાસે એનએસઈ પર ડેરિવેટિવ કરાર હોવા જોઈએ.
*ફ્રી–ફ્લોટ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન: ફ્રી–ફ્લોટ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન પદ્ધતિમાં, કંપનીનું મૂલ્ય માત્ર જાહેરમાં રાખવામાં આવેલા શેરો દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે (પ્રમોટર્સ દ્વારા આયોજિત શેરો સિવાય). બાકાત કરેલા શેરો ફ્રી ફ્લોટ શેરો છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો કંપનીએ 10 લાખ શેર ફેસ વેલ્યૂ રૂપિયા 50 જારી કર્યા છે, પરંતુ પ્રમોટર ચાર લાખ શેર ધરાવે છે, તો ફ્રી–ફ્લોટ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન રૂપિયા 3 કરોડ છે.
*અસર ખર્ચ: અસર ખર્ચ, કોઈપણ સમયે, ચોક્કસ પૂર્વનિર્ધારિત ઑર્ડર સાઇઝ માટે, આપેલા સ્ટૉકના ટ્રાન્ઝૅક્શનને અમલમાં મુકવાના ખર્ચને દર્શાવે છે.
નિફ્ટી 100: નિફ્ટી 100 ટોચની 100 કંપનીઓનું વિવિધ સ્ટૉક ઇન્ડેક્સ છે (નિફ્ટી 500 તરફથી કુલ બજાર મૂડીકરણ પર આધારિત), જે અર્થતંત્રના મુખ્ય ક્ષેત્રોનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. આ સૂચકાંકનો હેતુ મોટી બજાર મૂડીકરણ કંપનીઓની કામગીરીને માપવાનો છે. નિફ્ટી 100 બે સૂચનોના સંયુક્ત પોર્ટફોલિયોના વર્તનને ટ્રૅક કરે છે જેમ કે. નિફ્ટી 50 અને નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50.
નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50: પહેલાં નિફ્ટી જૂનિયર ઇન્ડેક્સ કહેવામાં આવે છે. તે નિફ્ટી 100 થી બાકી 50 કંપનીઓનું સૂચક છે (નિફ્ટી 50 સિવાય). ઇન્ડેક્સમાં નૉન એફ એન્ડ ઓ સ્ટૉક્સનું સંચિત વજન ત્રિમાસિક રિબૅલેન્સ તારીખો પર 15% સુધી મર્યાદિત છે. વધુમાં, ઇન્ડેક્સમાં નૉન–એફ એન્ડ ઓ સ્ટૉક્સ ત્રિમાસિક રિબૅલન્સ તારીખો પર વ્યક્તિગત રૂપથી 4.5% મર્યાદિત છે.
રિઝનલ રિપ્રેઝન્ટીટવ અને વેઈટેજ
નિફ્ટી 100
|
ક્ષેત્ર |
વજન (%) | |||
| નિફ્ટી 100 | નિફ્ટી 50 | નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 | ||
| 1 | નાણાંકીય સેવાઓ | 35.65 | 38.23 | 20.10 |
| 2 | ઇટ | 14.65 | 16.72 | 2.48 |
| 3 | કન્ઝ્યૂમર ગૂડ્સ | 11.38 | 10.54 | 16.98 |
| 4 | ઑઇલ અને ગેસ | 11.28 | 12.35 | 5.18 |
| 5 | ઑટોમોબાઈલ | 4.50 | 5.06 | 1.18 |
| 6 | ધાતુઓ | 4.46 | 3.53 | 10.51 |
| 7 | ફાર્મા | 3.98 | 3.31 | 8.00 |
| 8 | સીમેન્ટ અને સીમેન્ટ પ્રોડક્ટ્સ | 2.70 | 2.51 | 4.04 |
| 9 | બાંધકામ | 2.66 | 2.78 | 2.01 |
| 10 | પાવર | 2.48 | 1.65 | 5.76 |
| 11 | ટૅલિકૉમ | 2.05 | 2.11 | 1.79 |
| 12 | ગ્રાહક સેવાઓ | 1.61 | 0 | 10.31 |
| 13 | અને સેવાઓનો આનંદ લો | 0.80 | 0.66 | 1.71 |
| 14 | ખાતર અને કીટનાશકો | 0.72 | 0.53 | 1.97 |
| 15 | હેલ્થકેર સેવાઓ | 0.48 | 0 | 3.50 |
| 16 | કેમિકલ | 0.39 | 0 | 2.88 |
| 17 | ઔદ્યોગિક ઉત્પાદન | 0.22 | 0 | 1.59 |
| 29 ઑક્ટોબર 2021 સુધીનો ડેટા | ||||
ઉપરોક્ત ટેબલ જોવા માટે કોઈપણ નીચેના સંદર્ભો બનાવી શકે છે:
- દરેક સૂચનોમાં વિવિધ ક્ષેત્રોને વિવિધ વજન આપવામાં આવે છે.
- નિફ્ટી 100 અને નિફ્ટી 50 નાણાંકીય સેવાઓ, આઇટી, ગ્રાહક માલ અને તેલ અને ગેસ તરફ ભારે ઝુકેં. જો કે, નિફ્ટી આગળ ગ્રાહક સેવાઓ, ફાર્માસ્યુટિકલ્સ, ધાતુઓ, નાણાંકીય સેવાઓ અને ગ્રાહક માલ જેવા વિવિધ ક્ષેત્રોને આવરી લે છે.
- નિફ્ટી 100,નિફ્ટી 50 અને નિફ્ટી 50માં ટોચના 5 ક્ષેત્રોનો યોગદાન 77.46% છે, અનુક્રમે 82.9% અને 65.9%. તેનો અર્થ એ છે કે આગલું નિફ્ટી 100 અને નિફ્ટી 50 કરતાં વધુ વિવિધ છે જ્યાં મોટાભાગના સ્ટૉક્સ માત્ર થોડા ક્ષેત્રોમાં કેન્દ્રિત કરવામાં આવે છે.
રિસ્ક અને રિટર્ન્સ
નિફ્ટી 100, નિફ્ટી 50 અને નિફ્ટી 50 માટે સંબંધિત ઇન્ડેક્સ રિટર્ન નીચે મુજબ છે:
| ઇન્ડેક્સ રિટર્ન(%) | 1 વર્ષ
(સંપૂર્ણ) |
3 વર્ષો
(સરેરાશ) |
5 વર્ષ (સરેરાશ) |
| નિફ્ટી 100 | 53.83 | 10.5 | 12.3 |
| નિફ્ટી 50 | 53.54 | 10.9 | 12.9 |
| આગલું નિફ્ટી | 54.81 | 13.3 | 15.5 |
જેમ જોઈ શકે છે, NIFTY એ NIFTY 100 અને NIFTY 50 ની આઉટપરફોર્મ કરી છે, જે રિટર્નના સંદર્ભમાં નજીક છે. આ શરત નીચેના પરિબળોને કારણે છે.
- આગામી 50 ની કંપનીઓએ અંતિમ રીતે નિફ્ટી 50 બનાવવા માટે પ્રદર્શન કર્યું છે. આ ઘણીવાર ઉચ્ચ વિકાસની ક્ષમતા ધરાવતી ‘ફ્યુચર બ્લૂ ચિપ કંપનીઓ‘ છે.
- નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 અન્ય બે સૂચનોની તુલનામાં સ્ટૉક્સના વિતરિત વિવિધ ક્ષેત્રોને પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.
જો કે, દરેક સૂચકો સાથે સંકળાયેલા જોખમો અલગ હોય છે.
ચાલો શરૂઆતથી ઇન્ડેક્સની અસ્થિરતાને જોઈએ.
સ્ટાન્ડર્ડ ડિવિએશન એ અસ્થિરતાનો આંકડાકીય ઉપાય છે જે સરેરાશ કિંમતમાંથી રિટર્નના પ્રસારને માપે છે.
| ઇન્ડેક્સ | સ્ટાન્ડર્ડ ડિવિએશન |
| નિફ્ટી 100 | 22.33 |
| નિફ્ટી 50 | 23.66 |
| આગલું નિફ્ટી | 26.51 |
નિફ્ટી, નિફ્ટી 100 અને નિફ્ટી 50 કરતાં ખૂબ જ અસ્થિર છે.
તે કારણ છે,
- નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 મધ્યમ કેપ્સમાંથી ટોચની 50 મોટી કેપ કેટેગરીમાં વૃદ્ધિ થતી સ્ટૉક્સ માટે કેચમેન્ટ સ્પેસ તરીકે કાર્ય કરે છે. તેથી, માર્કેટ રેલીઝ દરમિયાન, આગામી 50 માં કેટલીક સ્ક્રિપ્સ બહારના લાભો આપે છે.
- નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 ઇન્ડેક્સમાં ખરાબ પ્રદર્શનને કારણે નિફ્ટી 50 માંથી નીકળતા સ્ટૉક્સ પણ છે અને માર્કેટ સુધારા દરમિયાન નોંધપાત્ર રીતે પડી જાય છે.
સૂચનોમાં શા માટે રોકાણ કરે છે?
- ઇન્વેસ્ટમેન્ટની એક આવશ્યક કન્સેપ્ટ તમારા પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપી રહી છે અને રિસ્ક એક્સપોઝરને ઘટાડી રહ્યું છે. માર્કેટ રેલી દરમિયાન વ્યક્તિગત સ્ટૉક્સની તુલનામાં વિવિધ ક્ષેત્રોમાં સ્ક્રિપ્સના બાસ્કેટમાં રોકાણ કરો છો જેમાં તમે માર્કેટ રેલી દરમિયાન વ્યક્તિગત સ્ટૉક્સની તુલનામાં રિસ્ક એક્સપોઝરની સરેરાશ માટે વિવિધ ક્ષેત્રોમાં સ્ક્રિપ્સની બાસ્કેટમાં રોકાણ કરો છો.
- ઉપર જોયેલ અનુસાર, માત્ર મોટા બજાર મૂડીકરણ સાથેના ટોચના સ્ટૉક્સને સૂચકાંકોમાં શામેલ કરવામાં આવે છે, અને સૂચકાંકોમાં રહેવા માટે તેઓ સતત કામગીરી કરવી જરૂરી છે. રોકાણકારો સૂચનોમાં રોકાણ કરીને વ્યક્તિગત સ્ટૉક પરફોર્મન્સ પર ફોલોઅપ કરવાના મુશ્કેલ કાર્યથી તેમનો સમય બચાવી શકે છે.
જો તમને રુચિ આપે છે, તો અહીં ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ વિશે વધુ જાણો.
જેમ અમે ત્રણ સૂચનોની ચર્ચા કરી હતી – તેમની રચનાઓ, ક્ષેત્રીય પ્રતિનિધિત્વ અને વિતરણ અને જોખમ અને પરફોર્મન્સના સંદર્ભમાં કામગીરી, અમે આશા રાખીએ છીએ કે તમને તમારા પોર્ટફોલિયોને યોગ્ય સૂચકાંક પસંદ કરવા માટે મૂલ્યવાન અને મદદરૂપ આ તુલના મળશે. અમે સૂચક ભંડોળના ફાયદાઓ પર પ્રકાશ ફેંકવાનો પ્રયત્ન કર્યો, આશા રાખીને નવા ઉત્પાદનો સાથે તમારા રોકાણ ક્ષિતિજને વિસ્તૃત કરવામાં તમારી મદદ કરશે. વધુ સૂચનો વિશે જાણવા માટે સંલગ્ન રહો.
