తెలుగు
స్టాక్ మార్కెట్లు ఎలా పనిచేస్తాయో ప్రక్రియలో ట్రేడర్లు సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసి వాటిని అధిక ధరకు విక్రయించడం ద్వారా రాబడులను సృష్టించడం జరుగుతుంది. కొనుగోలు మరియు విక్రయ ధరల మధ్య తేడా పెట్టుబడిదారుడి లాభాన్ని సృష్టిస్తుంది. పోర్ట్ఫోలియోలు, పరిశ్రమలు లేదా మొత్తం మార్కెట్లో రాబడులను సగటు చేయడం ద్వారా, మొత్తం పనితీరు అంచనాను పొందుతాము. సగటు స్టాక్ మార్కెట్ రాబడి సాధారణంగా 9.2% మరియు 10% మధ్య ఉంటుంది, అయితే వాస్తవ ఫలితాలు మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు పెట్టుబడిదారుల వ్యూహంపై ఆధారపడి మారుతాయి.
ముఖ్యమైన విషయాలు
-
మార్కెట్ సగటులు విభిన్న రంగాల పనితీరును కలిపి ఉంటాయి కాబట్టి అవి మోసపూరితంగా ఉండవచ్చు. వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుల రాబడులు తరచుగా మార్కెట్-వైడ్ సగటు నుండి భిన్నంగా ఉంటాయి.
-
1992లో ప్రారంభమైనప్పటి నుండి, భారతదేశంలోని ఎన్ఎస్ఈ (NSE) సగటున 17% రాబడి ఇచ్చింది.
-
సగటు రాబడులు ఉపయోగించిన కాల వ్యవధిపై బలంగా ఆధారపడి ఉంటాయి; చిన్న కాలాలు మార్కెట్ పతనాలు లేదా బుల్ రన్స్ ద్వారా ప్రభావితమవుతాయి.
-
స్మార్ట్ ఇన్వెస్టింగ్లో స్పష్టమైన లక్ష్యాలను సెట్ చేయడం, వైవిధ్యీకరణ మరియు స్థిరత్వం ఉన్నాయి, సగటు రాబడి అంచనాలపై మాత్రమే ఆధారపడకుండా.
సగటు స్టాక్ మార్కెట్ రాబడి
గోల్డ్మన్ శాక్స్ యొక్క డేటా చరిత్రాత్మకంగా, గత నూట నలభై సంవత్సరాల కాలంలో, ఏ 10-సంవత్సరాల కాలానికి సగటు రాబడి రేటు సుమారు 10% గా ఉందని చూపిస్తుంది. అయితే, ఎస్ & పి (S&P) సూచిక కొంచెం మెరుగ్గా, 11.2% వద్ద ఉందని చూపించబడింది. అయితే, ఈ గణాంకాలు అమెరికన్ స్టాక్ మార్కెట్ల ఆధారంగా ఉన్నాయి. భారతీయ స్టాక్ మార్కెట్ డేటా కొంచెం పరిమితంగా ఉంది మరియు అంత సులభంగా అందుబాటులో లేదు.
రికార్డులు చూపిస్తున్నాయి ఎన్ఎస్ఈ (NSE) 1992లో సెబి (SEBI) ద్వారా స్థాపించబడినప్పటి నుండి, సగటు స్టాక్ మార్కెట్ రాబడి NSE సుమారు 17% ఉంది.
అయితే, సాధారణంగా సగటు స్టాక్ మార్కెట్ రాబడులపై అధికారిక సంఖ్య ఎందుకు లేదో ఒక కారణం ఉంది, ఎందుకంటే ప్రారంభం నుండి, ఈ గణాంకాలు చాలా తప్పుదారి పట్టించే మరియు వాస్తవ చిత్రాన్ని ప్రతిబింబించని విధంగా ఉంటాయి. కొంచెం ముందుకు చూద్దాం.
రాబడి రేటు అలా కనిపించదు
సగటు స్టాక్ మార్కెట్ రాబడి యొక్క భావన సిద్ధాంతంలో సూటిగా అనిపిస్తుంది, కానీ ఇది ప్రధాన గణాంకం కంటే చాలా క్లిష్టమైనది. మరియు సగటు స్టాక్ మార్కెట్ రాబడి సుమారు 9-11% అని ప్రజలు విన్నప్పుడు, వారు నిజంగా మార్కెట్ ప్రతి సంవత్సరం ఆ రేటు వద్ద స్థిరంగా పెరుగుతుందని అనుకోవచ్చు. కానీ అది స్టాక్ మార్కెట్లో ఎలా పనిచేస్తుందో కాదు. ఆ గణాంకం దశాబ్దాలుగా నిర్మించిన చాలా దీర్ఘకాలిక సగటును సూచిస్తుంది మరియు సంవత్సరానికి సంవత్సరం జరిగే తీవ్రమైన ఎగుళ్లు మరియు దిగుళ్లు దాచిపెడుతుంది. ఒక సంవత్సరం 30% లాభాన్ని ఇస్తే, వెంటనే వచ్చే సంవత్సరం ప్రతికూలంగా మారవచ్చు. ఇది దీర్ఘకాలిక సగటు. ఇది అస్థిరతను సరిచేస్తుంది కానీ పెట్టుబడిదారుడు వార్షికంగా అనుభవించే దానిని అసలు ప్రతిబింబించదు.
సగటు స్టాక్ మార్కెట్ రాబడి తప్పుదారి పట్టించే మరో కారణం ఏమిటంటే ఇది మొత్తం మార్కెట్ పనితీరును కలిపి ఉంటుంది, ఇందులో రంగాలు, పరిశ్రమలు మరియు కంపెనీలు ఒకదానికొకటి చాలా భిన్నంగా పనిచేస్తాయి. 10% సగటు అంటే మార్కెట్ యొక్క ప్రతి విభాగం 10% కు దగ్గరగా సంపాదిస్తుంది అని కాదు.
కొన్ని పరిశ్రమలు 2–3% రాబడులను కలిగి ఉండవచ్చు, మరికొన్ని ప్రతికూలంగా పడిపోవచ్చు, అయితే కొన్ని అధిక-పనితీరు గల రంగాలు 20–30% రాబడిని ఇస్తాయి, సగటును పైకి లాగుతాయి. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు అన్ని పరిశ్రమలలో సమానంగా పెట్టుబడి పెట్టరు, కాబట్టి వారి నిజమైన రాబడులు మొత్తం మార్కెట్ సగటు నుండి చాలా భిన్నంగా ఉంటాయి.
వైవిధ్యీకరణ ఈ తేడాలను సమతుల్యం చేస్తుంది, కానీ వైవిధ్యమైన పెట్టుబడిదారులు కూడా మార్కెట్ను ఖచ్చితంగా ప్రతిబింబించలేరు. మీరు ఏదిలో పెట్టుబడి పెడతారు, మీరు ఎంతకాలం పెట్టుబడి పెడతారు మరియు మార్కెట్ కదలికలకు మీరు ఎలా స్పందిస్తారు అనే దానిపై వ్యక్తిగత అనుభవాలు ఆధారపడి ఉంటాయి, అంటే మీ నిజజీవిత ఫలితాలు స్టాక్ మార్కెట్ యొక్క సగటు గణాంకాన్ని అరుదుగా ప్రతిబింబిస్తాయి. అదే సంవత్సరంలో ఇద్దరు పెట్టుబడిదారులు ఎందుకు నాటకీయంగా భిన్నమైన ఫలితాలను కలిగి ఉంటారో ఇది వివరిస్తుంది.
కాల వ్యవధి కూడా ప్రధాన పాత్ర పోషిస్తుంది. మార్కెట్ పతనం లేదా బలమైన బుల్ రన్ను కలిగి ఉండే 5-సంవత్సరాల కాలం నుండి సగటు 30-సంవత్సరాల సగటు కంటే గణనీయంగా భిన్నంగా ఉండవచ్చు. వివిధ సంవత్సరాల జోడింపుతో సగటులు మారుతాయని భావిస్తే, అవి ఖచ్చితమైన అంచనాల కంటే విస్తృత సూచికలను మాత్రమే అందిస్తాయి.
మరియు, స్టాక్ మార్కెట్ యొక్క సగటు రాబడి సంవత్సరానికి సంవత్సరానికి రాబడుల అంచనాగా కాకుండా దీర్ఘకాలిక మార్గదర్శకంగా అర్థం చేసుకోవడం ఉత్తమం. పెట్టుబడిదారులు ఒకే సగటు గణాంకం కంటే పరిశోధన, స్మార్ట్ ఆస్తి కేటాయింపు మరియు సహనంపై ఆధారపడాలి.
స్టాక్ మార్కెట్లో ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలి
పెట్టుబడి పెట్టడం క్లిష్టంగా ఉండాల్సిన అవసరం లేదు. ఒక సులభమైన ప్రక్రియను అనుసరించడం మీకు నమ్మకంతో ప్రారంభించడంలో సహాయపడుతుంది. స్టాక్ మార్కెట్ ఆస్తులలో తెలివిగా ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలో వివరిస్తున్న కొన్ని సూచనలు ఇక్కడ ఉన్నాయి.
1. స్పష్టమైన ఆర్థిక లక్ష్యంతో ప్రారంభించండి: మీరు దీర్ఘకాలిక వృద్ధిని, క్రమమైన ఆదాయాన్ని లేదా తాత్కాలిక లాభాలను కోరుకుంటున్నారా అని నిర్ణయించుకోండి. మీ లక్ష్యాలు స్టాక్ మార్కెట్ సాధనాలలో మీరు పెట్టుబడి పెట్టే విధానాన్ని ఆకారమిస్తాయి.
2. వాస్తవికమైన బడ్జెట్ను సెట్ చేయండి: మార్కెట్ డిప్స్ సమయంలో పానిక్ విక్రయాన్ని నివారించడానికి కొన్ని సంవత్సరాల పాటు అప్రయత్నంగా ఉంచగలిగే వాటిలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టండి.
3. డీమాట్ మరియు ట్రేడింగ్ ఖాతాను తెరవండి: సులభమైన సాధనాలు, పరిశోధన మద్దతు మరియు తక్కువ ఫీజులను అందించే నమ్మకమైన బ్రోకర్ను ఎంచుకోండి.
4. పెట్టుబడి పెట్టే ముందు పరిశోధన చేయండి: కంపెనీ ఫండమెంటల్స్, పరిశ్రమ ధోరణులు మరియు ప్రమాద స్థాయిలను అధ్యయనం చేయండి. ఇది మీ ప్రమాద భరించగలిగే సామర్థ్యానికి సరిపోయే స్టాక్ మార్కెట్ ఎంపికలలో మీరు పెట్టుబడి పెట్టేలా చేస్తుంది.
5. మీ పోర్ట్ఫోలియోను వైవిధ్యీకరించండి: ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి మరియు రాబడులను స్థిరీకరించడానికి రంగాలు మరియు ఆస్తి తరగతులలో పెట్టుబడులను విస్తరించండి.
6. స్థిరంగా ఉండండి: మార్కెట్ను సమయానికి అనుగుణంగా కాకుండా SIPలు లేదా క్రమం తప్పకుండా పెట్టుబడి పెట్టండి.
7. మీ పోర్ట్ఫోలియోను పర్యాయంగా సమీక్షించండి: మీ ఆర్థిక లక్ష్యాలు, మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు పనితీరు ఆధారంగా సర్దుబాట్లు చేయండి.
సారాంశం
సగటు స్టాక్ మార్కెట్ రాబడులు ఉపయోగకరమైన చారిత్రక బెంచ్మార్క్గా పనిచేస్తున్నప్పటికీ, అవి తరచుగా గణనీయమైన అస్థిరతను సున్నితంగా చేస్తాయి మరియు మీ పెట్టుబడి నిర్ణయాలకు ఏకైక ఆధారంగా ఉండకూడదు. విజయవంతమైన వ్యూహం ఈ గణాంకాల పైన చూడటం ద్వారా స్పష్టమైన ఆర్థిక లక్ష్యాలను సెట్ చేయడం అవసరం. స్థిరత్వం కీలకం; క్రమం తప్పకుండా పెట్టుబడి పెట్టడం మరియు మీ పనితీరును సమీక్షించడం మార్కెట్ మార్పులకు సమర్థవంతంగా అనుకూలించడానికి మీకు అనుమతిస్తుంది.
