ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்றால் என்ன?

•6 min read•by Angel One

சுருக்கம்: ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் நிதிகள் பங்கு மற்றும் கடனை இணைத்து சமநிலை ஆபத்து மற்றும் வருமானத்தை வழங்குகின்றன, பன்முகப்படுத்துவதற்கும் மாறுபாட்டை நிர்வகிக்கவும் சிறந்தவை, அனைத்து முதலீட்டாளர்களுக்கும் பொருத்தமானவை. ஹைப்ரிட் நிதிகள் குறித்து மேலும் அறிய

Share

அறிமுகம்

அவற்றுடன் இணைக்கப்பட்டுள்ள அபாயத்தை மனதில் கொண்டு, முதலீடுகள் உயர் அபாயம் (அல்லது ஈக்விட்டி) முதலீடுகள், குறைந்த அபாயம் (அல்லது கடன்) முதலீடுகள் மற்றும் கலப்பு முதலீடுகளாக வகைப்படுத்தப்படலாம். முதலீடு செய்யும்போது, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதி இலக்குகளுக்கு பொருந்தும் பாதுகாப்புகளில் மட்டுமே முதலீடு செய்ய பரிந்துரைக்கப்படுகிறார்கள், அபாயத்தை சகித்துக்கொள்ளும் அவர்களின் திறன் மற்றும் அவர்கள் தங்கள் முதலீடுகளுக்கு ஒதுக்க விரும்பும் காலக்கெடு. வெவ்வேறு முதலீட்டாளர்களுக்கு வெவ்வேறு இலக்குகள் உள்ளன, இதனால் அவர்களை முழுமையாக உயர் அபாயம் அல்லது முழுமையாக குறைந்த அபாயம் உடையவர்களாக வகைப்படுத்துவது கடினம். இந்த பின்னணியில் கலப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் நம்பிக்கையைப் பெறுகின்றன.

கலப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை வரையறுப்பது

கலப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்பது முதலீட்டாளர்களுக்கு வழக்கமான வருமானத்தை வழங்குவதோடு நீண்ட காலக்கெடுவில் மூலதன மதிப்பீட்டையும் வழங்குவதன் மூலம் சமநிலைப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோக்களை உருவாக்க முயலும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஆகும். கலப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்குப் பொறுப்பான ஃபண்ட் மேலாளர்கள் திட்டத்தின் நோக்கத்தை மனதில் கொண்டு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கி, பங்குகளிலும் கடன் கருவிகளிலும் நிதிகளை மாறுபட்ட அளவுகளில் ஒதுக்குகிறார்கள். மேலும், சந்தை இயக்கங்கள் சாதகமாக இருக்கும் போது சொத்துகளை வாங்குவதற்கும் விற்குவதற்கும் ஃபண்ட் மேலாளர் பொறுப்பாக இருக்கிறார்.

கலப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்ய சிறந்த ப்ரொஃபைல்களை பரிசீலித்தல்

கலப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் கடன் ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது அபாயகரமான முதலீடுகளாகக் கருதப்படுகின்றன, எனினும் அவை இன்னும் பங்கு ஃபண்டுகளைவிட பாதுகாப்பானவை. இந்த ஃபண்டுகள் கடன் ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது மேம்பட்ட வருமானத்தை வழங்க அதிக வாய்ப்பு உள்ளது மற்றும் பல குறைந்த அபாய முதலீட்டாளர்களிடையே பிரபலமாக உள்ளன. மேலும், பங்கு சந்தைகள் குறித்து உறுதியாக இல்லாத புதிய முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் கலப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் பக்கம் ஈர்க்கப்படுகிறார்கள். இந்த ஃபண்டுகளுக்கு கடன் கூறு இருப்பதால் இது ஏற்படுகிறது

ஒரு நிலையான அடுக்கு வழங்குவதோடு பங்குகளுக்கு மிதமான வெளிப்பாட்டையும் வழங்குகிறது. எனவே, கலப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு பங்கு முதலீடுகளில் இருந்து அதிகம் பெற அனுமதிக்கின்றன, மேலும் சந்தைகளில் ஏற்படும் கடுமையான மாறுபாட்டுக்கு எதிராக பாதுகாப்பு வலையமைப்பை வழங்குகின்றன.

கலப்பு ஃபண்டுகளின் வகைகள்

கலப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பின்வருமாறு வகைப்படுத்தப்படலாம்.

பங்கு சார்ந்த கலப்பு ஃபண்டுகள்

இந்த ஃபண்டுகள் தங்கள் மொத்த சொத்துக்களின் 65 சதவீதம் - இல்லையெனில் அதற்கு மேல் - பங்கு மற்றும் பங்கு சார்ந்த கருவிகளுக்கு ஒதுக்குகின்றன, அவை பல்வேறு சந்தை மூலதனமயமாக்கல்களையும் துறைகளையும் கொண்ட நிறுவனங்களுக்குச் சொந்தமானவை. அவர்களின் சொத்துக்களின் மீதமுள்ளவை, அதாவது 35 சதவீதம் அல்லது அதற்கு குறைவாக, கடன் பாதுகாப்புகளிலும் பண சந்தை கருவிகளிலும் செய்யப்பட்ட முதலீடுகளுக்கு ஒதுக்கப்படுகிறது.

கடன் சார்ந்த கலப்பு ஃபண்டுகள்

இந்த வகை கலப்பு ஃபண்டுகள் தங்கள் மொத்த சொத்துக்களின் குறைந்தபட்சம் 60 சதவீதத்தை நிலையான வருமான பாதுகாப்புகளில் முதலீடு செய்கின்றன. இந்த பாதுகாப்புகளில் பத்திரங்கள் மற்றும் அரசாங்க பாதுகாப்புகள் அடங்கும், ஆனால் அவற்றுடன் மட்டுப்படுத்தப்படவில்லை. மொத்த சொத்துக்களின் மீதமுள்ளவை, அதாவது 40 சதவீதம் பங்கு முதலீடுகளுக்கு ஒதுக்கப்படுகிறது. சில ஃபண்டுகள் தங்கள் மூலதனத்தின் ஒரு சிறிய பகுதியை திரவ திட்டங்களுக்கு வழிமாற்றலாம்.

சமநிலை ஃபண்டுகள்

சமநிலை கலப்பு ஃபண்டுகள் தங்கள் மொத்த சொத்துக்களின் குறைந்தபட்சம் 65 சதவீதத்தை பங்கு மற்றும் பங்கு சார்ந்த முதலீடுகளுக்கு ஒதுக்குகின்றன மற்றும் அவர்களின் மொத்த சொத்துக்களின் மீதமுள்ளவை கடன் பாதுகாப்புகள் மற்றும் பணத்தில் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன. வரி பார்வையில், இத்தகைய ஃபண்டுகளிலிருந்து பெறப்படும் வருமானம் பங்கு ஃபண்டுகளின் கீழ் வருகிறது மற்றும் 1 லட்சம் ரூபாய் வரை நீண்டகால மூலதன ஆதாயங்களுக்கு வரி விலக்கு பொருந்தும். இந்த வகையான கலப்பு ஃபண்டுகளின் நிலையான வருமான அம்சம் பங்கு முதலீட்டாளர்களுக்கு அவற்றை சிறந்ததாக ஆக்குகிறது, ஏனெனில் சமநிலை ஃபண்டுகள் பங்கு முதலீடுகள் கொண்டுவரும் மாறுபாட்டை வரையறுக்கின்றன.

மாதாந்திர வருமான திட்டங்கள்

இந்த வகை கலப்பு ஃபண்ட் முதன்மையாக நிலையான வருமான பாதுகாப்புகளில் முதலீடு செய்கிறது. இந்த ஃபண்டின் மொத்த சொத்துக்களின் ஒரு சிறிய பகுதி பங்கு மற்றும் பங்கு சார்ந்த கருவிகளுக்கு ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது. இந்த உண்மைக்குப் பொறுப்பாக, இந்த திட்டங்கள் தூய கடன் திட்டங்களுடன் ஒப்பிடும்போது மேம்பட்ட வருமானத்தைப் பெற முடிகிறது. மாதாந்திர வருமான திட்டங்கள் தங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு வழக்கமான வருமான ஓட்டத்தை வழங்குகின்றன. வளர்ச்சி விருப்பங்கள் மாதாந்திர வருமான திட்டங்களின் கீழ் கிடைக்கின்றன மற்றும் ஃபண்டின் தொகுப்பின் கீழ் வருமானம் வளர்வதைச் சுற்றி சுழல்கின்றன.

அர்பிட்ராஜ் திட்டங்கள்

இந்த வகை கலப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஒரு சந்தையில் குறைந்த விலையில் பங்குகளை வாங்கி மற்றொரு சந்தையில் அதிக விலையில் விற்பனை செய்வதன் மூலம் செயல்படுகிறது. இந்த வகை ஃபண்டின் ஃபண்ட் மேலாளர் எப்போதும் அர்பிட்ராஜ் வாய்ப்புகளைத் தேடுகிறார், அதனால் அவர்/அவள் ஃபண்டின் வருமானத்தை அதிகரிக்க முடியும். அப்படியிருந்தாலும், நல்ல அர்பிட்ராஜ் திட்டங்கள் கிடைக்காத சந்தர்ப்பங்கள் உள்ளன. இத்தகைய சூழல்களில், ஃபண்ட் தனது சொத்துக்களை கடன் பாதுகாப்புகள் மற்றும் பணத்திற்கு வழிமாற்றுகிறது. அர்பிட்ராஜ் ஃபண்டுகள் கடன் ஃபண்டுகளுக்கு சமமாக பாதுகாப்பானவை என்று புரிந்துகொள்ளப்படுகின்றன. அப்படியிருந்தாலும், இந்த வகை கலப்பு ஃபண்டிலிருந்து பெறப்படும் நீண்டகால மூலதன ஆதாயங்கள் பங்கு ஃபண்டுகளின் போலவே வரி விதிக்கப்படுகின்றன.

கலப்பு ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதற்கு முன் கவனிக்க வேண்டிய விஷயங்கள்

கலப்பு ஃபண்டில் முதலீடு செய்வது பல நன்மைகளுடன் வருகிறது, ஆனால் முதலீடு செய்வதற்கு முன் முதலீட்டாளர்கள் சில காரியங்களைப் பரிசீலிக்க வேண்டும்:

அபாயம் பகுப்பாய்வு

ஒரு கலப்பு ஃபண்டில் முதலீடு செய்யும்போது, ஃபண்டின் சொத்து ஒதுக்கீட்டுடன் அபாயத்தின் அளவு தொடர்புடையது. இதன் விளைவாக, ஃபண்டின் அமைப்பை பரிசீலிப்பது பயனுள்ளதாக இருக்கலாம். முதலீட்டாளர்கள் தொகுப்பை பார்க்கலாம், அங்கு தொகுப்பு முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது.

இலக்கை பகுப்பாய்வு

முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் தனிப்பட்ட நோக்கங்களை திட்டத்தின் கால அட்டவணைகள் மற்றும் அபாய சகிப்புத்தன்மையின் அடிப்படையில் மதிப்பீடு செய்து, அவை உங்கள் கலப்பு ஃபண்டுகளில் முதலீடுகளுடன் பொருந்துகிறதா என்பதைப் பார்க்கலாம்.

கலப்பு ஃபண்டுகளின் நன்மைகள்

முதலீட்டாளர்கள் பல சொத்து வகைகளுக்கு அணுகலை அனுபவிக்கிறார்கள்

முதலீட்டாளர் பல சொத்து வகைகளுக்கு தேவையைத் தீர்க்க தனித்தனியாக ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதற்குப் பதிலாக ஒரு தயாரிப்பில் பல சொத்து வகைகளுக்கு அணுகலாம் என்பது கலப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் தெளிவான நன்மைகளில் ஒன்றாகும்.

அபாய மேலாண்மை

தொகுப்பு மாறுபாடு மற்றும் சொத்து ஒதுக்கீட்டின் மூலம், கலப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் செயல்பாட்டு அபாய மேலாண்மையை உள்ளடக்கியவை.

தொகுப்பு மாறுபாடு

கலப்பு ஃபண்டுகளில் முதலீடுகள் பங்கு, கடன், தங்கம் போன்ற பல சொத்து வகைகளில் ஃபண்ட் மேலாளர் முதலீடு செய்வதால் மாறுபாட்டின் சரியான நன்மைகளை வழங்குகின்றன.

கலப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் வரி விளைவுகள்

கலப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது மூன்று வகையான வரிகளை ஏற்படுத்தக்கூடும்:

நீண்டகால மூலதன ஆதாயங்கள்-நீங்கள் எவ்வளவு காலம் வைத்திருக்கிறீர்கள் என்பதற்கேற்ப உங்கள் முதலீட்டிலிருந்து நீங்கள் சம்பாதிக்கும் பணத்திற்கு இந்த வரி பொருந்தும். இது பங்கு மையமாகக் கொண்ட கலப்பு ஃபண்டாக இருந்தால், நீங்கள் அதை ஒரு ஆண்டுக்கு மேல் வைத்திருந்தால், நீங்கள் 10% இல் வரி விதிக்கப்படுவீர்கள். இது கடன் மையமாகக் கொண்ட ஃபண்டாக இருந்தால், மூன்று ஆண்டுகளுக்கு மேல் வைத்திருந்த பிறகு வரி 20% ஆகும், ஆனால் உங்களுக்கு ப inflação (அளவீடு) நன்மை கிடைக்கும்.
குறுகியகால மூலதன ஆதாயங்கள்-ஃபண்ட் நீண்டகால காலத்தை அடைவதற்கு முன் நீங்கள் சம்பாதிக்கும் தொகை பங்கு மற்றும் கடனுக்கு வேறுபட்ட முறையில் வரி விதிக்கப்படுகிறது. பங்கு வருமானங்களுக்கு 15% இல் வரி விதிக்கப்படுகிறது, ஆனால் கடனுக்கு, வருமானம் உங்கள் பிற வருமானத்துடன் இணைக்கப்பட்டு உங்கள் வருமான வரி நிலை அடிப்படையில் வரி விதிக்கப்படுகிறது.
பங்கீடு வரி-நீங்கள் உங்கள் கலப்பு ஃபண்டிலிருந்து பங்கீடுகளைப் பெறுகிறீர்கள் என்றால், அந்த வருமானம் உங்கள் மொத்த வருமானத்தில் சேர்க்கப்பட்டு, உங்கள் வருமான வரி நிலை அடிப்படையில் அதற்கு வரி செலுத்துவீர்கள்.

முடிவுரை

கலப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அபாயம் மற்றும் நன்மையின் ஒரு மூலோபாய கலவையை வழங்குகின்றன, அவற்றை பங்குகளின் வளர்ச்சி திறனை கடன் கருவிகளின் நிலைத்தன்மையுடன் சமநிலை செய்ய விரும்பும் அவர்களுக்கு ஒரு சிறந்த முதலீட்டு தேர்வாக ஆக்குகின்றன. அவை குறிப்பாக தொடக்க நிலை முதலீட்டாளர்கள் அல்லது ப்ருதாக முதலீட்டாளர்களுக்கு பயனுள்ளதாக இருக்கும், ஏனெனில் அவை தொகுப்பு மாறுபாடு மற்றும் நிர்வகிக்கப்பட்ட அபாய வெளிப்பாட்டை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன. உங்கள் முதலீட்டு பயணத்தைத் தொடங்க தயாரா? இன்று Angel One உடன் உங்கள் டிமாட் கணக்கைத் திறக்கவும் மற்றும் உங்கள் நிதி இலக்குகளை அடைய பல்வேறு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை ஆராயத் தொடங்கவும்.

FAQs

ஏன் கலப்பு நிதிகள் சிறந்தவை?

Hybrid நிதிகள் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் ஆகியவற்றுக்கு இடையில் முதலீடுகளை பரவலாக்குவதன் மூலம் அபாயத்தை சமநிலைப்படுத்துவதால் விரும்பப்படுகின்றன. பங்குகளில் மட்டும் முதலீடு செய்வதற்குப் பதிலாக இந்த கலவை நிலையான வருமானத்தை வழங்கக்கூடும், ஏனெனில் பத்திரப் பகுதி பங்கு சந்தை மாறுபாட்டுக்கு எதிராக பாதுகாப்பாக இருக்க முடியும்.

ஹைபிரிட் நிதிகளின் பாதகங்கள் என்ன?

Hybrid funds பத்திரங்கள் உள்ளடக்கத்தால் தூய பங்கு நிதிகளுடன் ஒப்பிடும்போது குறைந்த வருமானத்தை வழங்கக்கூடும். அவை சொத்து வகைகள் கலவையால் குழப்பமாக இருக்கக்கூடும் மற்றும் இந்த கலவையை நிர்வகிக்க அதிக கட்டணங்களை கொண்டிருக்கக்கூடும்.

எத்தனை வகையான ஹைப்ரிட் நிதிகள் உள்ளன

Content: There are several types of ஹைப்ரிட் நிதிகள், typically categorized by their சொத்து ஒதுக்கீட்டு உத்திகள். These include சமநிலை நிதிகள், மாதாந்திர வருமான திட்டங்கள், மற்றும் சொத்து ஒதுக்கீட்டு நிதிகள், each with a different mix of பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் to suit various முதலீட்டு இலக்குகள்.

ஹைப்ரிட் நிதிகள் எப்படி வரி விதிக்கப்படுகின்றன

ஹைப்ரிட் நிதிகளின் வரிவிதிப்பு, நிதியின் ஈக்விட்டி (Equity) வெளிப்பாட்டின் மீது சார்ந்துள்ளது. ஈக்விட்டி முதலீடு 65% ஐ மீறினால், அவை ஈக்விட்டி நிதிகளாக வரிவிதிக்கப்படுகின்றன. 65% க்கும் குறைவான ஈக்விட்டி இருந்தால், அவை கடன் நிதிகளாக வரிவிதிக்கப்படுகின்றன. இது நீங்கள் உங்கள் நிதி அலகுகளை விற்கும்போது வருமானத்தின் மீது வரிவிதிப்பை பாதிக்கிறது.