ஃபண்ட் ஆஃப் ஃபண்ட்ஸ் என்றால் என்ன? அதன் அர்த்தம், வகைகள் மற்றும் நன்மைகளைப் புரிந்துகொள்ளுங்கள்

நிதி நிதிகள் என்றால் என்ன?

நிதி நிதிகள் திட்டங்கள் என்ன? எளிதாகச் சொன்னால், அவை மற்ற மியூச்சுவல் ஃபண்ட் (Mutual Fund) திட்டங்களில் முதலீடு செய்யும் ஒரு வகை மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டம் ஆகும். எனவே, பங்குகள் அல்லது பத்திரங்கள் (Bonds) என்ற போர்ட்ஃபோலியோவை வைத்திருப்பதற்குப் பதிலாக, ஒரு நிதி நிதிகள் திட்டத்தின் நிதி மேலாளர் மற்ற மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களின் போர்ட்ஃபோலியோவை வைத்திருப்பார். ஒரு குறிப்பிட்ட FoF (Fund of Funds) அதே மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனத்தின் ஒரு பகுதியாகவோ அல்லது மற்றொரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனத்தின் ஒரு பகுதியாகவோ இருக்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தில் முதலீடு செய்யலாம். ஒரு FoF திட்டத்தின் போர்ட்ஃபோலியோ பல்வேறு முதலீட்டாளர்களின் பல்வேறு அபாய சுயவிவரங்கள் மற்றும் நிதி இலக்குகளை ஏற்ற வகையில் உருவாக்கப்பட்டுள்ளது. முதலீட்டாளர்களுக்கு பல்வேறு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வகைகளில் முதலீடு செய்யும் வாய்ப்பை வழங்குவதன் மூலம் மாறுபாட்டின் சாதனத்திலிருந்து பயனடைய அனுமதிப்பதே முதன்மை நோக்கம். FoFs வெளிநாட்டு மற்றும் உள்நாட்டு இயல்பில் இருக்கலாம். வெளிநாட்டு FoFs உடன், நிதி மேலாளர் கடல்சாரா மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தின் அலகுகளில் முதலீடு செய்ய தேர்வு செய்கிறார். இலக்கு மியூச்சுவல் ஃபண்டின் அபாய சுயவிவரமும் முதலீட்டு தத்துவமும் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் ஆணையுடன் பொருந்துவதை நிதி மேலாளர் உறுதிப்படுத்துகிறார். பெரும்பாலான FoF திட்டங்களின் நோக்கம் நீண்ட காலத்தில் செல்வம் உருவாக்கும் செயல்முறையைத் தொடங்குவதாகும்.

நிதி நிதிகள் எப்படி செயல்படுகிறது?

நிதி நிதிகள் (FoF) என்பது செயலில் நிர்வகிக்கப்படும் ஒரு வகை முதலீட்டு நிதி ஆகும். இதன் பொருள், ஒரு அர்ப்பணிக்கப்பட்ட நிதி மேலாளர் முதலீடுகளை நெருக்கமாக கண்காணித்து சந்தை நிலைமைகளுக்கு பதிலளிக்க தேவையான மாற்றங்களைச் செய்வதற்குப் பொறுப்பாக இருப்பார். பிற மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வகைகளின் போன்று, மேலாளர் நிதியின் சார்பாக அனைத்து முதலீட்டு தேர்வுகளையும் மேற்பார்வை செய்கிறார். எந்த நிதிகளைச் சேர்க்க வேண்டும் என்பதைத் தேர்ந்தெடுப்பதில், முதலீட்டாளர்களின் நிதி இலக்குகள் மற்றும் அபாய சகிப்புத்தன்மை நிலைகளை மேலாளர் கருத்தில் கொள்கிறார். முதலீட்டாளர்களுக்கான அபாயத்தை குறைத்தwhile அதிகபட்ச வருமானத்தை அதிகரிக்க நோக்கமுடைய நிதிகளின் சிறந்த கலவையைச் சேர்ப்பதே நிதி மேலாளரின் முதன்மை நோக்கம்.

நிதி நிதிகள் திட்டம் யாருக்காக?

இப்போது நாங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களில் நிதி நிதிகள் என்றால் என்ன என்பதைப் புரிந்துகொண்டோம், அடுத்த கேள்வி இதுதான். FoF திட்டங்கள் அதிக அளவிலான அபாயத்தை ஏற்காத சிறிய முதலீட்டாளர்களுக்கு சிறந்த தேர்வாகும். கூடைப் பகுதியாக உள்ள நிதிகளில் உள்ள மாறுபாடு FoF முதலீட்டாளர்களுக்கு அபாய அளவை குறைக்க உதவுகிறது. FoFs, ஒவ்வொரு மாதமும் முதலீடு செய்ய குறைந்த அளவு நிதிகள் உள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு நடுத்தர கால முதலீடுகளுக்கு சிறந்த முதலீட்டு கருவியாகவும் செயல்படுகிறது. இதற்கு கூடுதலாக, ஐந்து ஆண்டுகளை மீறிய முதலீட்டு காலநிலையைக் கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் கூட FoF திட்டங்களில் முதலீடு செய்வதைப் பரிசீலிக்கலாம்.

இந்தியாவில் நிதி நிதிகளின் வகைகள்

இந்தியாவில் முதலீடு செய்ய பல்வேறு வகையான நிதி நிதிகள் திட்டங்கள் உள்ளன. அவற்றில் சில பின்வருமாறு:

தங்க நிதி நிதிகள்:

ஒரு தங்க நிதி நிதிகள் திட்டம் தங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகளின் கூடை மூலம் பல்வேறு தங்க வடிவங்களில் முதலீடு செய்யும். இது உடல் தங்கத்தில் முதலீடு செய்யும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் முதலீடு செய்வதையும், தங்க சுரங்க நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்வதையும் உள்ளடக்கியது.

பல மேலாளர் நிதி நிதிகள்:

ஒரு பல மேலாளர் நிதி நிதிகள் என்பது ஒரு கூடை தொழில்முறை நிர்வகிக்கப்படும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்கள் அனைத்தும் ஒன்றாக முதலீடு செய்யப்படுகின்றன மற்றும் ஒரு ஒற்றை முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க இணைக்கப்படுகின்றன.

சொத்து ஒதுக்கீட்டு நிதி நிதிகள்:

இந்த வகையான நிதி நிதிகள் பல்வேறு சொத்து வகைகளில் முதலீடு செய்கின்றன. அவை வணிகப் பொருட்கள் மற்றும் உலோகங்கள் முதல் பாரம்பரிய பங்கு சார்ந்த மற்றும் கடன் சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்கள் வரை மாறுபடலாம். ஒருவர் தங்கள் நிதி இலக்குகள் மற்றும் அபாய சுயவிவரத்தின் அடிப்படையில் இத்தகைய நிதிகளைத் தேர்வு செய்யலாம்.

சர்வதேச நிதி நிதிகள்:

இவை சர்வதேச மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களில் முதலீடுகள் ஆகும், அவை பெரும்பாலும் உலகளாவிய நிறுவனங்களில் உள்ள பங்குகள் அல்லது பத்திரங்களை உள்ளடக்கியவை.

நிதி நிதிகள் திட்டங்களில் முதலீடு செய்வதற்கு முன் என்ன கவனிக்க வேண்டும்?

நிதி நிதிகள் (FoFs) இல் முதலீட்டை பரிசீலிக்கும் போது, பல முக்கிய காரியங்களை கருத்தில் கொள்ளுவது முக்கியம்:

1. இலக்குகள் மற்றும் உத்திகள்: FoF இன் முக்கிய இலக்குகள் மற்றும் உத்திகளைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள், அவை உங்கள் நிதி இலக்குகள் மற்றும் அபாயத்திற்கான நம்பிக்கையுடன் இணங்க உள்ளன என்பதை உறுதிப்படுத்துங்கள்.
2. செலவுக் கணக்கீடு: FoF மற்றும் அதன் கூறு நிதிகளின் மொத்த செலவுக் கட்டமைப்பை ஆராயுங்கள், அதிக செலவுகள் நிகர வருமானத்தை பாதிக்கக்கூடும் என்பதை உணருங்கள்.
3. வரலாற்று முடிவுகள்: FoF மற்றும் அதன் கூறு நிதிகளின் கடந்த கால செயல்திறன் தரவுகளை மதிப்பீடு செய்து, அவற்றின் செயல்திறன் நிலைத்தன்மை மற்றும் பல்வேறு சந்தை நிலைகளில் வருமானம் உருவாக்குதல் ஆகியவற்றை புரிந்து கொள்ளுங்கள்.
4. முதலீட்டு வகைகள்: FoF இல் சொத்துக்களின் ஒதுக்கீட்டை மற்றும் இது வழங்கும் மாறுபாட்டின் வரம்பை ஆராயுங்கள், தனிப்பட்ட நிதிகள் மற்றும் அவற்றின் சொத்து வகை வெளிப்பாடுகளை கருத்தில் கொண்டு.
5. நிதி மேலாண்மை திறமை: நிதி மேலாளரின் திறமை மற்றும் செயல்திறன் வரலாற்றை ஆராயுங்கள், ஏனெனில் அவர்களின் முடிவு எடுக்கும் திறன் நிதியின் வெற்றியை முக்கியமாக பாதிக்கிறது.
6. வரி கருத்துக்கள்: FoF முதலீடுகளின் வரி விளைவுகளை, உதாரணமாக, மூலதன வருமான வரி போன்றவற்றை அறிந்து கொள்ளுங்கள், மேலும் இவை உங்கள் வரி திட்டமிடலுடன் எவ்வாறு ஒருங்கிணைக்கப்படுகின்றன என்பதை அறியுங்கள்.
7. முதலீட்டு காலம்: உங்கள் முதலீட்டு காலவரையறையை FoF இன் மூலோபாய அணுகுமுறைக்கு பொருந்துங்கள், குறிப்பாக சில FoFs குறிப்பிட்ட முதலீட்டு காலங்களுக்கு ஏற்றதாக இருக்கக்கூடும் என்பதை கவனியுங்கள், குறுகிய அல்லது நீண்ட காலம் என்றால்.

நிதி நிதிகள் திட்டங்களில் முதலீடு செய்வதன் நன்மைகள்

கையாளும் எளிமை:

ஒரே போர்ட்ஃபோலியோவில் ஒரு நிகர சொத்து மதிப்பை மட்டுமே கண்காணிக்க, நிதி நிதிகள் திட்டங்கள் மிகவும் எளிதாக கண்காணிக்கப்படுகின்றன மற்றும் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன.

வரி நட்பு:

உங்கள் சொத்துக்களை சமநிலைப்படுத்தும் நோக்கத்துடன் நிதி நிதிகள் திட்டங்களில் முதலீடு செய்யும்போது, இந்த உள் பரிவர்த்தனையால் கிடைக்கும் மூலதன வருமானத்தில் வரி விதிக்கப்படாது. எனவே, உங்கள் நிதி நிதிகள் கடன் மற்றும் பங்கு ஆகியவற்றுக்கு இடையில் உங்கள் விருப்ப ஒதுக்கீட்டை பராமரிக்கும்படி சமநிலைப்படுத்தப்பட்டால், மூலதன வருமானத்தில் வரி விதிக்கப்படாது.

தொழில்முறை நிதி மேலாண்மை சேவைகள்:

தனிப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகளில் ஈடுபடுவதற்கு முன், ஒரு நிதி நிதிகள் திட்டத்தில் முதலீடு செய்வது தொழில்முறை நிர்வகிக்கப்படும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களில் முதலீடு செய்ய உங்களை அனுமதிக்கலாம்.

வரையறுக்கப்பட்ட மூலதனத்துடன் உள்ளவர்களுக்கு விருப்பம்:

ஒரு நிதி நிதிகள் திட்டம், குறைந்த அளவிலான செல்வத்தை மட்டுமே கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு தங்கள் அடிப்படை சொத்துக்களை மாறுபடுத்துவதில் பங்கேற்க அனுமதிக்கிறது. இல்லையெனில், இத்தகைய முதலீட்டாளர்கள் அடிப்படை சொத்துக்களை தனிப்பட்ட முறையில் மதிப்பீடு செய்வது கடினமாக இருக்கும்.

நம்பகமான போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள்:

நிதி நிதிகள் திட்டங்கள் நிதி மேலாளர்களின் பின்னணியை சரிபார்க்கவும் சரிபார்க்கவும் தேவைப்படும் காரணத்தால், உங்கள் முதலீடு திறமையான கைகளில் இருப்பதை நீங்கள் நிச்சயமாக நம்பலாம்.

நிதி நிதிகள் திட்டங்களில் முதலீடு செய்வதன் பாதகங்கள்

வரி விளைவுகள்:

உங்கள் நிதி நிதிகள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தை 36 மாதங்கள் கடந்து விற்க தேர்வு செய்தால், குறுகிய கால மூலதன வருமான வரி உங்கள் வருமான வரி நிலை அடிப்படையில் விதிக்கப்படும். 36 மாதங்கள் கடந்து உங்கள் நிதி நிதிகள் திட்டத்தை விற்க தேர்வு செய்தால், 20% நீண்ட கால மூலதன வருமான வரி அடிப்படையில் விதிக்கப்படும்.

உயர் செலவுக் குறியீடு:

எந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டம் போலவே, FoF திட்டங்களும் செலவுகளை ஏற்படுத்துகின்றன. ஆனால், பிற மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களைப் போல அல்லாமல், இந்த வகையான திட்டங்களில் அதிக செலவுகள் விதிக்கப்படுகின்றன. நிர்வாக மற்றும் பொது மேலாண்மை கட்டணங்களுக்கு கூடுதலாக, அடிப்படை நிதிகளுக்கு கூடுதல் செலவு இருக்கும். முதலீட்டாளர்களுக்கு FoF விகிதம் வெறும் 1% மட்டுமே இருந்தாலும், FoF திட்டத்தால் சொந்தமான ஒவ்வொரு நிதிக்கும் இந்த தொகையை நீங்கள் செலுத்த வேண்டும்.

அதிக மாறுபாடு:

FoF திட்டங்கள் பல்வேறு நிதிகளில் முதலீடு செய்வதால், அவை மேலும் பல பாதுகாப்புகள் மற்றும் பங்குகளில் முதலீடு செய்கின்றன, ஒருவர் பல்வேறு நிதிகளின் மூலம் அதே பாதுகாப்புகள் மற்றும் பங்குகளை வைத்திருக்கலாம். இது இறுதியில் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தின் மாறுபாட்டிற்கான சாத்தியத்தை குறைக்கிறது.

தீர்மானம்

நிதி நிதிகள் திட்டங்கள் வரையறுக்கப்பட்ட மூலதனம் கொண்டவர்களுக்கு, தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை உடனடியாக மாறுபடுத்த ஆர்வமுள்ளவர்களுக்கு, மற்றும் முதன்முதலாக மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டில் ஈடுபட விரும்புவோருக்கு சிறந்த தேர்வாகும். இந்த வகையான திட்டங்கள், இருப்பினும், அதிக செலவுக் குறியீடு மற்றும் அதிக மாறுபாடு ஆகியவற்றின் வடிவத்தில் தங்கள் குறைகளை கொண்டுள்ளன. ஒருவர் அனைத்து தேவையான ஆராய்ச்சியையும் மேற்கொண்டு, அவர்கள் அறிவார்ந்த முதலீட்டைச் செய்ய முடியும் என்பதில் முக்கியத்துவம் உள்ளது. நிதி நிதிகள் திட்டங்கள், வரையறுக்கப்பட்ட மூலதனத்துடன் கூட, உங்கள் முதலீடுகளை மாறுபடுத்த எளிய வழியை வழங்குகின்றன. இருப்பினும், அதிக கட்டணங்கள் மற்றும் அதிக மாறுபாட்டின் அபாயத்தை கவனியுங்கள். முதலீடு செய்ய தயாரா? உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பயணத்தை தொடங்க இப்போது ஏஞ்சலுடன் பதிவு செய்யுங்கள்!