മലയാളം
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങൾ ദീർഘകാല സമ്പത്ത് സൃഷ്ടിക്കാൻ ഒരു ആക്സസിബിൾ, വൈവിധ്യമാർന്ന മാർഗം നൽകുന്നു. അവ മാർക്കറ്റുമായി ബന്ധിപ്പിച്ചിരിക്കുന്നതിനാൽ, മിക്ക പരമ്പരാഗത നിക്ഷേപ ഓപ്ഷനുകളിലും കവിഞ്ഞു വരുമാനം സൃഷ്ടിക്കാൻ അവയ്ക്ക് സാധ്യതയുണ്ട്. എന്നിരുന്നാലും, നിക്ഷേപകർക്ക് അവരുടെ നിക്ഷേപങ്ങളുമായി സംഭവിക്കാൻ സാധ്യതയുള്ള വിവിധ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ഫീസുകൾ മനസ്സിലാക്കുന്നത് നിർണായകമാണ്. ഈ ലേഖനത്തിൽ, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ഹൗസുകൾ പലപ്പോഴും ഈടാക്കുന്ന വിവിധ ചാർജുകളും അവ എന്താണ് അർത്ഥമാക്കുന്നത് എന്നതിനെക്കുറിച്ച് നാം നോക്കാൻ പോകുന്നു.
പ്രധാനപ്പെട്ട കാര്യങ്ങൾ
-
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ചെലവുകൾ പ്രധാനമായും ചെലവു അനുപാതം, ഇടപാട് ചാർജുകൾ, എക്സിറ്റ് ലോഡ് എന്നിവ ഉൾക്കൊള്ളുന്നു.
-
നേരിട്ടുള്ള പ്ലാനുകൾക്ക് കുറഞ്ഞ തുടർച്ചയായ ചാർജുകൾ കാരണം സാധാരണ പ്ലാനുകളേക്കാൾ വിലകുറവാണ്.
-
SEBI (സെക്യൂരിറ്റീസ് ആൻഡ് എക്സ്ചേഞ്ച് ബോർഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യ) മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ഫീസുകൾ സുതാര്യമായിരിക്കാനുള്ള വ്യക്തമായ പരിധികളും ചട്ടങ്ങളും നിശ്ചയിക്കുന്നു.
-
ഈ ചാർജുകൾ അറിയുന്നത് നിക്ഷേപകർക്ക് ഫണ്ടുകൾ കൂടുതൽ ബുദ്ധിപൂർവ്വം തിരഞ്ഞെടുക്കാൻ സഹായിക്കുന്നു.
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങളുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ചാർജുകൾ എന്തൊക്കെയാണ്?
നിങ്ങൾ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുമ്പോൾ, ചില പ്രധാന ചാർജുകൾ ആകെ ചെലവിനെയും, ഒടുവിൽ നിങ്ങളുടെ വരുമാനത്തെയും സ്വാധീനിക്കുന്നു. ഈ ഫീസുകൾ മനസ്സിലാക്കുന്നത് പുതിയവർക്കും പരിചയസമ്പന്നരായ നിക്ഷേപകർക്കും മികച്ച തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കാൻ സഹായിക്കുന്നു. പ്രധാന ചാർജുകളിൽ ചെലവു അനുപാതം, ഇടപാട് ചാർജുകൾ, എക്സിറ്റ് ലോഡ് എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്നു. ഓരോന്നും എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നു എന്നതാണ് ഇതാ.
1. ചെലവു അനുപാതം
ചെലവു അനുപാതം ഫണ്ടിന്റെ പ്രതിദിന ശുദ്ധ ആസ്തിയുടെ ശതമാനമായി പ്രകടിപ്പിക്കുന്ന വാർഷിക ഫീസാണ്. ഫണ്ട് മാനേജ്മെന്റും അഡ്മിനിസ്ട്രേഷനും മുതൽ അടിസ്ഥാന പ്രവർത്തന ചെലവുകൾ വരെ ഫണ്ട് നടത്തിപ്പിന്റെ ചെലവ് ഇതിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു.
ഉയർന്ന ചെലവു അനുപാതം നിങ്ങളുടെ ഫലപ്രാപ്തി വരുമാനം കുറയ്ക്കുന്നു, അതേസമയം കുറഞ്ഞത് നിങ്ങൾ നേടുന്നതിൽ കൂടുതൽ സൂക്ഷിക്കാൻ നിങ്ങളെ സഹായിക്കുന്നു. ഫണ്ട് ഹൗസുകൾക്ക് അവരുടെ സ്വന്തം അനുപാതങ്ങൾ നിശ്ചയിക്കാമെങ്കിലും, അവ ചട്ടങ്ങൾ നിർവചിച്ച പരിധിക്കുള്ളിൽ തുടരണം.
അധിക ഗവേഷണവും ആവശ്യമായ സജീവമായ തീരുമാനമെടുക്കലും കാരണം സജീവമായി മാനേജുചെയ്യുന്ന ഫണ്ടുകൾക്ക് സാധാരണയായി പാസീവ് ഫണ്ടുകളേക്കാൾ ഉയർന്ന ചെലവു അനുപാതം ഉണ്ട്.
2. എൻട്രി ലോഡ്
എൻട്രി ലോഡ് എന്നത് നിക്ഷേപകർ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിൽ അവരുടെ പ്രാഥമിക നിക്ഷേപം നടത്തുമ്പോൾ ഏർപ്പെടുത്തുന്ന ഫീസിനെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു, ആസ്തി മാനേജ്മെന്റ് കമ്പനിയുടെ വിതരണ ചെലവുകൾ ഉൾക്കൊള്ളുന്നതിന് ഉദ്ദേശിച്ചിരിക്കുന്നു. 2009-ൽ മുമ്പ്, ഈ ഫീസ് ഇന്ത്യയിലെ വിവിധ ഫണ്ട് ഹൗസുകളിൽ വ്യത്യാസപ്പെട്ടു. എന്നിരുന്നാലും, നിലവിലെ SEBI ചട്ടങ്ങൾ ഫണ്ട് ഹൗസുകൾക്ക് എൻട്രി ലോഡ് ഈടാക്കുന്നത് വിലക്കുന്നു, ഇത് നിക്ഷേപകർക്ക് ഈ ഫീസ് വിധിക്കപ്പെടാതിരിക്കാൻ, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന്റെ ആകെ ചെലവ് കുറയ്ക്കാനും സുതാര്യത പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കാനും ഉറപ്പാക്കുന്നു.
3. ഇടപാട് ചാർജുകൾ
നിങ്ങൾ ₹10,000 അല്ലെങ്കിൽ അതിലധികം മൂല്യമുള്ള യൂണിറ്റുകൾ വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യുമ്പോൾ ഇടപാട് ചാർജുകൾ ബാധകമാണ്. പുതിയ നിക്ഷേപകർക്ക്, ഈ ഫീസ് ₹150 വരെ പോകാം, അതേസമയം നിലവിലുള്ള നിക്ഷേപകർക്ക് ₹100 വരെ ഈടാക്കാം. ഇടപാടിലെ പ്രോസസ്സിംഗ്, അഡ്മിനിസ്ട്രേറ്റീവ് ശ്രമങ്ങൾ ഉൾക്കൊള്ളാൻ ഈ ചാർജുകൾ സഹായിക്കുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, SEBI അടുത്തിടെ ഇടപാട് ചാർജുകൾ ഇനി ബാധകമല്ലെന്ന് പ്രഖ്യാപിച്ചു.
4. എക്സിറ്റ് ലോഡ്
നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപം സ്കീമിന്റെ നിർദ്ദിഷ്ട ഹോൾഡിംഗ് കാലാവധി പൂർത്തിയാക്കുന്നതിന് മുമ്പ് റീഡീം ചെയ്യുമ്പോൾ എക്സിറ്റ് ലോഡ് എന്നത് ഒരു ഫീസാണ്. പ്രാരംഭ പിൻവലനങ്ങൾ തടയാനും പ്രായപൂർത്തിയാകാത്ത എക്സിറ്റുകളുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ചെലവുകൾ ഓഫ്സെറ്റ് ചെയ്യാനും ഇതിന്റെ ഉദ്ദേശ്യം.
മിക്ക ഫണ്ടുകളും റീഡംപ്ഷൻ മൂല്യത്തിന്റെ ഏകദേശം 1% ഈടാക്കുന്നു, പക്ഷേ ഫണ്ടിന്റെ നയങ്ങൾ അനുസരിച്ച് കൃത്യമായ തുക ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. ചില ഫണ്ടുകൾക്ക് എക്സിറ്റ് ലോഡ് ഒന്നും ഈടാക്കുന്നില്ല, ഇത് ഇഷ്ടാനുസൃതതയ്ക്ക് മുൻഗണന നൽകുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് ഗുണകരമായിരിക്കും.
സാധാരണ പ്ലാനുകൾക്ക് ഉയർന്ന ചെലവു അനുപാതം എന്തുകൊണ്ടാണ്?
ആസ്തി മാനേജ്മെന്റ് കമ്പനികൾക്ക് അതേ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിനായി രണ്ട് വ്യത്യസ്ത പ്ലാനുകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യാറുണ്ട് - ഒരു നേരിട്ടുള്ള പ്ലാനും ഒരു സാധാരണ പ്ലാനും. ഒരു നേരിട്ടുള്ള പ്ലാനിൽ, നിങ്ങൾ AMC (ആസ്തി മാനേജ്മെന്റ് കമ്പനി) വഴി നേരിട്ട് ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു. ഒരു സാധാരണ പ്ലാനിൽ, നിങ്ങൾ ആസ്തി മാനേജ്മെന്റ് കമ്പനിയുമായി ബന്ധമുള്ള ഒരു വിതരണക്കാരൻ അല്ലെങ്കിൽ ഏജന്റിലൂടെ ഫണ്ടിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു. ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിന്റെ നേരിട്ടുള്ള, സാധാരണ പ്ലാനുകൾ എല്ലാം സമാനമാണ്, ആസ്തികളുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോ മുതൽ ഫണ്ട് മാനേജറും അവരുടെ തന്ത്രങ്ങളും വരെ. അവ ഒരു കാര്യത്തിൽ മാത്രമേ വ്യത്യാസപ്പെടുന്നുള്ളൂ - ചെലവു അനുപാതം. അതേ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിന്റെ നേരിട്ടുള്ള പ്ലാനുകളേക്കാൾ സാധാരണ പ്ലാനുകൾക്ക് ഉയർന്ന ചെലവു അനുപാതം സാധാരണമാണ്. ഇതിന് പ്രധാന കാരണം സാധാരണ പ്ലാനിൽ വിതരണക്കാരന്റെ അല്ലെങ്കിൽ ഏജന്റിന്റെ പങ്കാളിത്തമാണ്. വിതരണ ചെലവുകളും ഏജന്റ് കമ്മീഷനുകളും പോലുള്ള ചെലവുകൾ സാധാരണ പ്ലാനുകളുടെ ചെലവു അനുപാതത്തിൽ ചേർക്കപ്പെടുന്നു, അവയെ നേരിട്ടുള്ള പ്ലാനിനെക്കാൾ ചെലവേറിയതാക്കുന്നു.
ഇന്ത്യയിലെ പരമാവധി ചെലവു അനുപാത പരിധി എന്താണ്?
SEBI ആസ്തി മാനേജ്മെന്റ് കമ്പനികൾക്ക് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ചെലവു അനുപാതങ്ങൾ നിശ്ചയിക്കാൻ സ്വാതന്ത്ര്യം നൽകിയിട്ടുണ്ട്. അതെ, AMCs SEBI മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ചട്ടങ്ങളുടെ ചട്ടം 52 പ്രകാരം വ്യക്തമാക്കിയ പരമാവധി ചെലവു അനുപാത പരിധികൾ കവിഞ്ഞു പോകാൻ കഴിയില്ല. AMCs ഈടാക്കാൻ കഴിയുന്ന പരമാവധി ചെലവു അനുപാതം മാനേജ്മെന്റിന് കീഴിലുള്ള ആകെ ആസ്തികൾ, ഫണ്ടിന്റെ തരം എന്നിവയെ ആശ്രയിച്ച് വ്യത്യാസപ്പെടുന്നു. ഒരു ഫണ്ടിന് അതിന്റെ മാനേജ്മെന്റിന് കീഴിൽ കൂടുതൽ ആസ്തികൾ ഉണ്ടെങ്കിൽ, ചെലവു അനുപാതം കുറവായിരിക്കും. SEBI വ്യക്തമാക്കിയ പരിധികൾ വ്യക്തമാക്കുന്ന ഒരു പട്ടിക ഇതാ.
നേരിട്ടുള്ള, സാധാരണ പ്ലാനുകൾക്കുള്ള മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ചാർജുകളിൽ വ്യത്യാസം
നേരിട്ടുള്ള, സാധാരണ പ്ലാനുകൾ ഒരേ പോർട്ട്ഫോളിയോ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു, പക്ഷേ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ചാർജുകൾ എങ്ങനെ പ്രയോഗിക്കപ്പെടുന്നു എന്നതിൽ വ്യത്യാസപ്പെടുന്നു. വിതരണക്കാരുടെ കമ്മീഷനുകൾ ഒഴിവാക്കുന്നതിനാൽ നേരിട്ടുള്ള പ്ലാനുകൾക്ക് സാധാരണയായി കുറഞ്ഞ ചെലവു അനുപാതം ഉണ്ട്.
സാധാരണ പ്ലാനുകളിൽ ഈ ചെലവുകൾ ഉൾപ്പെടുന്നു, അവയെ അല്പം കൂടുതൽ ചെലവേറിയതാക്കുന്നു. സമയത്തിനൊത്ത്, ചെലവുകളിൽ ചെറിയ വ്യത്യാസം പോലും ഒരു നിക്ഷേപകന്റെ അന്തിമ വരുമാനത്തെ സ്വാധീനിക്കാം.
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ചാർജുകൾക്കായുള്ള SEBI മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശങ്ങൾ
SEBI നിക്ഷേപകർക്ക് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ചാർജുകൾ സുതാര്യവും നീതിയുക്തവുമാകാൻ വ്യക്തമായ ചട്ടങ്ങൾ നിശ്ചയിക്കുന്നു. ഒരു ഫണ്ട് ഈടാക്കാൻ കഴിയുന്ന പരമാവധി ചെലവു അനുപാതം, ഇടപാട് ഫീസുകളുടെ പരിധികൾ, എൻട്രി ലോഡുകൾ പോലുള്ള പ്രാക്ടീസുകൾ വിലക്കുക എന്നിവ ഈ മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശങ്ങൾ വ്യക്തമാക്കുന്നു. നിക്ഷേപകർക്ക് ഫണ്ടുകൾ എളുപ്പത്തിൽ താരതമ്യം ചെയ്യാനും വ്യത്യസ്ത ചാർജുകൾ ദീർഘകാല വരുമാനത്തെ എങ്ങനെ ബാധിക്കുമെന്ന് മനസ്സിലാക്കാനും SEBI പൂർണ്ണമായ വെളിപ്പെടുത്തൽ ആവശ്യപ്പെടുന്നു.
|
മാനേജ്മെന്റിന് കീഴിലുള്ള ആസ്തികൾ (AUM) |
ഡെറ്റ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ചെലവു അനുപാത പരിധികൾ |
ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ചെലവു അനുപാത പരിധികൾ |
|
₹500 കോടി വരെ |
2.00% |
2.25% |
|
അടുത്ത ₹250 കോടി |
1.75% |
2.00% |
|
അടുത്ത ₹1,250 കോടി |
1.50% |
1.75% |
|
അടുത്ത ₹3,000 കോടി |
1.35% |
1.60% |
|
അടുത്ത ₹5,000 കോടി |
1.25% |
1.50% |
|
അടുത്ത ₹40,000 കോടി |
പ്രതിദിന ശുദ്ധ ആസ്തിയിൽ ₹5,000 കോടി വർദ്ധനവിന് ഓരോ 0.05% കുറവ് ചെലവു അനുപാതത്തിൽ |
പ്രതിദിന ശുദ്ധ ആസ്തിയിൽ ₹5,000 കോടി വർദ്ധനവിന് ഓരോ 0.05% കുറവ് ചെലവു അനുപാതത്തിൽ |
|
₹50,000 കോടി കവിഞ്ഞാൽ |
0.80% |
1.05% |
തീരുമാനം
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ഫീസുകളും ചെലവുകളും ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങളുടെ അവിഭാജ്യ ഘടകങ്ങളാണ്. നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപങ്ങളിൽ നിന്ന് നിങ്ങൾക്ക് ലഭിക്കുന്ന വരുമാനത്തെ ഈ ചാർജുകൾ വലിയ രീതിയിൽ ബാധിക്കുന്നു. മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ചാർജുകൾ കുറവായിരിക്കുമ്പോൾ, നിങ്ങളുടെ വരുമാനം ഉയർന്നിരിക്കാനുള്ള സാധ്യത കൂടുതലാണ്. അതെ, ഒരു ഫണ്ട് തിരഞ്ഞെടുക്കുമ്പോൾ, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ചാർജുകൾക്ക് പുറമെ നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങൾ, റിസ്ക് പ്രൊഫൈൽ, കഴിഞ്ഞ പ്രകടനം, ഫണ്ട് മാനേജറുടെ വിദഗ്ധത എന്നിവ പോലുള്ള മറ്റ് ഘടകങ്ങൾ പരിഗണിക്കുക. ഇത് നിങ്ങളുടെ സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യങ്ങളുമായി പൊരുത്തപ്പെടുന്ന ബോധപൂർവ്വമായ നിക്ഷേപ തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കാൻ നിങ്ങളെ അനുവദിക്കും. ഇന്ന് Angel One-ൽ ഒരു ഡിമാറ്റ് അക്കൗണ്ട് തുറക്കുക വിവിധ നിക്ഷേപ ഓപ്ഷനുകൾ അന്വേഷിക്കുക.
