தமிழ்
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மூலதன லாபம் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்கள் வாங்கிய விலையை விட அதிக விலையில் விற்கப்படும் போது ஏற்படுகிறது. ஒரு முறையான முதலீட்டு திட்டத்தில் (SIP), ஒவ்வொரு மாதாந்திர வாங்குதலும் தனித்தனி பரிவர்த்தனை என வகைப்படுத்தப்படுகிறது; எனவே, முதலீட்டாளர்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் தவணைகளின் மூலதன லாபத்தை தனித்தனியாக கணக்கிட வேண்டும்.
வரி முடிவு திட்டம் ஈக்விட்டி அல்லது கடன், தனிப்பட்ட யூனிட்களின் பிடிப்பு நேரம் மற்றும் நிதியாண்டிற்கான பொருந்தக்கூடிய மூலதன லாப வரி சட்டங்கள் ஆகியவற்றால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. இந்த முறையைப் புரிந்துகொள்வது முதலீட்டாளர்களுக்கு குறுகிய அல்லது நீண்டகால வருமானத்தை சரியாக கணக்கிடவும், SIP சொத்துகளை மீட்டெடுக்கும் போது இந்திய வரி தேவைகளை பூர்த்தி செய்யவும் அனுமதிக்கிறது.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- SIP யூனிட்கள் அவற்றின் வாங்கிய தேதியின் அடிப்படையில் தனித்தனியாக வரி விதிக்கப்படுகின்றன (நடைமேடை/ப்ரோக்கர்கள் FIFO நுட்பத்தைப் பயன்படுத்துகின்றனர்).
- ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளிலிருந்து கிடைக்கும் லாபம் (≥65% ஈக்விட்டி) 12 மாதங்களுக்குள் வைத்திருந்தால் குறுகிய காலமாகக் கருதப்படுகிறது, மேலும் 12 மாதங்களுக்கு மேல் வைத்திருந்தால் நீண்டகாலமாகக் கருதப்படுகிறது.
- ஈக்விட்டி/ஈக்விட்டி சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் STCG (ஈக்விட்டி சார்ந்த திட்டங்களின் யூனிட்கள்) பிரிவு 111A பொருந்தும் போது 20% ஆகும், சலுகை விகிதங்களில் அல்ல.
- ஈக்விட்டி/ஈக்விட்டி சார்ந்த MFs LTCG (>12 மாதங்கள்) FY ஒன்றுக்கு ₹1.25 லட்சத்தை மீறிய லாபத்தில் 12.5% ஆகும்.
மூலதன லாபத்தைப் புரிந்துகொள்வது
நீங்கள் ஒரு முதலீட்டை நீங்கள் அதற்காக செலுத்தியதற்கும் அதிகமாக விற்பனை செய்யும் போது நீங்கள் பெறும் லாபம் மூலதன லாபமாகும். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்களின் மதிப்பு காலப்போக்கில் அதிகரிக்கும் போது மூலதன லாபம் ஏற்படுகிறது. விற்பனை விலை மற்றும் வாங்கிய விலை ஆகியவற்றுக்கு இடையிலான வித்தியாசம் மூலதன லாபமாகக் கருதப்படுகிறது.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் SIP இல் மூலதன லாபத்தை கணக்கிடுதல்
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் SIP முதலீடுகளில் மூலதன லாபத்தை கணக்கிடுவது உங்கள் யூனிட்களின் விற்பனை விலை மற்றும் வாங்கிய விலை ஆகியவற்றுக்கு இடையிலான வித்தியாசத்தை தீர்மானிப்பதை உள்ளடக்கியது. இங்கே ஒரு படி-படி செயல்முறை:
- வாங்கிய விலையை அடையாளம் காண்க: SIP முதலீடுகளுக்கு, விற்கப்பட்ட யூனிட்களை பழைய தவணைகளுக்கு பொருந்த FIFO ஐப் பயன்படுத்தவும். ஒவ்வொரு பொருந்திய தவணைக்கும் ஒதுக்கப்பட்ட யூனிட்கள் × வாங்கிய தேதியில் NAV என செலவை கணக்கிடவும். சில தளங்கள் வரி அறிக்கையிடலுக்காக தானாகவே FIFO ஐப் பயன்படுத்துகின்றன.
- விற்பனை விலையை கணக்கிடுங்கள்: நீங்கள் உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்களை மீட்டெடுக்கும்போது அல்லது விற்கும்போது, விற்பனை தேதியில் NAV மூலம் விற்கப்பட்ட யூனிட்களின் எண்ணிக்கையை பெருக்கி விற்பனை விலையை தீர்மானிக்கவும்.
- மூலதன லாபத்தை தீர்மானிக்கவும்: ஒவ்வொரு SIP தவணைக்கும் மூலதன லாபம் விற்பனை விலை மற்றும் வாங்கிய விலை ஆகியவற்றுக்கு இடையிலான வித்தியாசமாகும்.
- மூலதன லாபங்களைச் சேர்க்கவும்: நீங்கள் பல SIP முதலீடுகளைச் செய்திருந்தால், மொத்த மூலதன லாபத்தை கணக்கிட ஒவ்வொரு தவணையிலிருந்தும் மூலதன லாபங்களைச் சேர்க்கவும்.
- வரி விதிகள் பொருந்தும்: முந்தையது போலவே குறுகிய கால மற்றும் நீண்டகால மூலதன லாபங்களுக்கு வெவ்வேறு வரி விதிகள் பொருந்தும். லாபத்தின் வகை மற்றும் காலநிலையின் அடிப்படையில் பொருந்தக்கூடிய வரியை தீர்மானிக்கவும்.
- FIFO ஐப் பயன்படுத்தி பொருத்தவும் மற்றும் வகை ஒன்றுக்கு மொத்தமாகச் சேர்க்கவும்: வரி விதிக்கக்கூடிய லாபங்களை கணக்கிட பிடிப்பு/வகை மூலம் STCG/LTCG ஐ தனித்தனியாகச் சேர்க்கவும்.
- வரி விதிகள் பொருந்தும்: புதுப்பிக்கப்பட்ட வரி விதிகள் குறுகிய கால மற்றும் நீண்டகால மூலதன லாபங்களுக்கு நிதி வகை/காலத்திற்கு பொருந்தும்
மேலும் படிக்கவும்: NAV என்றால் என்ன?
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் SIP இல் மூலதன லாபத்தை கணக்கிடும் எடுத்துக்காட்டு
நீங்கள் ஒரு ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டில் SIP மூலம் முதலீடு செய்கிறீர்கள் என்று நினைப்போம். 3 மாதங்களில், நீங்கள் சுமார் ₹30,000 முதலீடு செய்து 300 யூனிட்களைப் பெறுகிறீர்கள்.
பின்னர், நீங்கள் 100 யூனிட்களை மீட்டெடுக்க முடிவு செய்கிறீர்கள். SIP யூனிட்கள் வெவ்வேறு நேரங்களில் வாங்கப்படுவதால், நீங்கள் மீட்டெடுக்கும் ஒவ்வொரு தொகுதியின் யூனிட்களுக்கும் தனித்தனியாக லாபங்களை கணக்கிட வேண்டும்.
|
தவணை |
தேதி |
தொகை (₹) |
யூனிட்கள் |
செலவு/யூனிட் (₹) |
மொத்த செலவு (₹) |
பிடிப்பு |
லாபம்/யூனிட் (விற்பனை (₹150) - செலவு) |
|
1 |
ஜனவரி 2023 |
10,000 |
100 |
100 |
10,000 |
>12ம (LTCG) |
50 |
|
2 |
ஜூலை 2023 |
10,000 |
90 |
111 |
~10,000 |
>12ம (LTCG) |
~39 |
|
3 |
ஜனவரி 2025 |
10,000 |
110 |
91 |
~10,000 |
<12ம (STCG) |
~59 |
நீங்கள் 100 யூனிட்களை ₹150க்கு விற்கிறீர்கள், எனவே உங்கள் விற்பனை மதிப்பு = ₹15,000.
FIFO முறையின் கீழ், இந்த யூனிட்கள் உங்கள் முதல் SIP தவணைக்கு எதிராக பொருந்துகின்றன, அங்கு 100 யூனிட்கள் ஒவ்வொன்றும் ₹100 (மொத்தம் ₹10,000) செலவாகும்.
எனவே இந்த விற்பனைக்கு உங்கள் மூலதன லாபம்:
₹15,000 (விற்பனை மதிப்பு) − ₹10,000 (வாங்கிய செலவு)
= ₹5,000 நீண்டகால மூலதன லாபம்
இந்த லாபம் ₹1,25,000 ஆண்டு LTCG விலக்கு வரம்பிற்குள் இருப்பதால், எந்த வரியும் செலுத்தப்படவில்லை. விலக்கு வரம்பு கடக்கப்பட்டால், ₹1,25,000 ஐ மீறிய LTCG 12.5% ஆக வரி விதிக்கப்படும், ஆனால் STCG 20% ஆக வரி விதிக்கப்படும். எனவே, இந்த வழக்கில் வரி இல்லாததால் உங்கள் நிகர வருவாய் ₹15,000 ஆகவே உள்ளது.
மூலதன லாபங்களின் வகைகள்
மூலதன லாபங்கள் இரண்டு வகைப்படும்: குறுகிய கால மூலதன லாபங்கள் மற்றும் நீண்டகால மூலதன லாபங்கள். நீங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்களை விற்கும் முன் எவ்வளவு காலம் வைத்திருந்தீர்கள் என்பதன் அடிப்படையில் வகைப்படுத்தப்படுகிறது.
- ஈக்விட்டி/ஈக்விட்டி சார்ந்த MFs (அனைத்து வாங்கிய தேதிகள்) - 12‑மாத வரம்பு; STCG 20%, LTCG ₹1.25 லட்சத்தை மீறிய 12.5%.
- கடன் மற்றும் கடன் சார்ந்த MFs - யூனிட்கள் 1 ஏப்ரல் 2023 அன்று/அதற்கு பிறகு வாங்கப்பட்டது: அனைத்து லாபங்களும் சலுகை விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும் (LTCG/அகச்சிவப்பு இல்லை).
கண்டிப்பாக பழைய யூனிட்கள் (1 ஏப்ரல் 2023 க்கு முன்) நிபந்தனைகளை பூர்த்தி செய்கின்றன மற்றும் 36 மாதங்களுக்கு மேல் வைத்திருக்கின்றன: பிரிவு 112 இன் படி அகச்சிவப்புடன் 20% இல் LTCG (குறுகிய நன்மைக்கு உட்பட்டது).
மூலதன லாப வரி விகிதம்: குறுகிய vs நீண்ட
|
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வகை |
STCG |
LTCG |
|
ஈக்விட்டி MFs (≥65% ஈக்விட்டி) |
பிரிவு 111A இன் கீழ் 20% |
12.5% >₹1.25 லட்சம் (>12ம) |
|
கடன் MFs (ஏப்ரல் 1, 2023 க்கு பிறகு) |
அனைத்து லாபங்களும் சலுகை விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும்; தனித்தனி LTCG நன்மை இல்லை |
|
|
கலப்பு (≥65% ஈக்விட்டி) |
ஈக்விட்டி போலவே |
|
|
கலப்பு (<35% ஈக்விட்டி) |
சலுகை விகிதங்கள் |
|
குறிப்பு: ஈக்விட்டி மற்றும் ஈக்விட்டி சார்ந்த நிதிகளின் STCG மற்ற சொத்துக்களிலிருந்து மாறுபட்ட முறையில் வரி விதிக்கப்படுகிறது. ஈக்விட்டி மற்றும் ஈக்விட்டி சார்ந்த நிதிகளுக்கான LTCG விலக்கு ஒவ்வொரு நிதியாண்டிலும் ₹1.25 லட்சம், வரிக்கு முன்.
வரி நோக்கங்களுக்கான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் வெவ்வேறு வகைகள்
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் இந்திய வரி விதிமுறைகளின் கீழ் அடிப்படை சொத்து ஒதுக்கீட்டின் அடிப்படையில் அடிக்கடி வகைப்படுத்தப்படுகின்றன, இது மூலதன லாபங்கள் எவ்வாறு வரி விதிக்கப்படுகின்றன என்பதை பாதிக்கிறது. ஒரு நிதியின் லாபங்கள் ஈக்விட்டி அல்லது கடனாக வரி விதிக்கப்படுகிறதா என்பதை பாதிக்கும் முக்கிய காரணியாக ஈக்விட்டி ஒதுக்கீட்டு சதவீதம் உள்ளது.
|
வகை |
ஈக்விட்டி வெளிப்பாடு |
வழக்கமான வரி சிகிச்சை |
|
ஈக்விட்டி MFs |
≥65% |
ஈக்விட்டி விதிகள் (STCG 20%/LTCG 12.5%) |
|
கடன் MFs |
<65% (FI-heavy) |
சலுகை விகிதங்கள் (ஏப்ரல் 2023 க்கு பிறகு) |
|
கலப்பு (ஈக்விட்டி சார்ந்த) |
≥65% ஈக்விட்டி |
ஈக்விட்டி போன்றது |
|
கலப்பு (கடன் சார்ந்த) |
<35% ஈக்விட்டி |
கடன் போன்றது (சலுகை) |
|
கலப்பு (சமநிலை) |
35–65% ஈக்விட்டி |
மேலே உள்ள அட்டவணையின் படி |
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் வெவ்வேறு வகைகளில் மூலதன லாப வரி
-
ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்
- STCG 12 மாதங்கள் அல்லது அதற்கு குறைவாக வைத்திருந்தால்: 20%
- LTCG 12 மாதங்களுக்கு மேல் வைத்திருந்தால்: ₹1.25 லட்சம்/வருடத்திற்கு மேல் கிடைக்கும் லாபத்தில் 12.5%.
-
கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்
- 1 ஏப் 2023 அன்று அல்லது அதற்கு பிறகு வாங்கிய யூனிட்களுக்கு, அனைத்து லாபங்களும் குறுகிய காலமாகக் கருதப்படுகின்றன மற்றும் முதலீட்டாளரின் சலுகை விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும் (LTCG நன்மை இல்லை).
- 1 ஏப் 2023 க்கு முன் வாங்கிய மற்றும் 36 மாதங்களுக்கு மேல் வைத்திருந்த யூனிட்களுக்கு, அகச்சிவப்புடன் நீண்டகால லாபங்கள் முன்பு சாத்தியமாக இருந்தன, ஆனால் அந்த பழைய நன்மைகள் வரையறுக்கப்பட்டுள்ளன.
-
கலப்பு ஃபண்டுகள்
- ஈக்விட்டி சார்ந்த கலப்பு: ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு போன்ற மூலதன லாப சிகிச்சை.
- கடன் சார்ந்த கலப்பு: கடன் நிதி விதிகளின் படி வரி விதிக்கப்படும் (சலுகை).
- சமநிலை (35–65% ஈக்விட்டி): SEBI வகைப்பாடு மற்றும் வரி விதிகளின் படி, 35-65% இடையே ஈக்விட்டி சதவீதம் இருந்தாலும், ஏப்ரல் 2023 க்கு பிறகு சலுகை விகிதங்களில் கடனாக வரி விதிக்கப்படும்.
-
சிறப்பு நிலையுள்ள நிதிகள்
- ELSS (எ.கா., பஜாஜ் ஃபின்சர்வ் ELSS வரி சேமிப்பு நிதி): மூலதன லாபங்களுக்கு ஈக்விட்டி நிதிகளாக நடத்தப்படுகிறது மேலும் பிரிவு 80C கழிவு (3 ஆண்டுகள் பூட்டல்) க்கு தகுதி பெறுகிறது.
- சில தங்கம், சர்வதேச அல்லது FoF திட்டங்கள் ஈக்விட்டி வெளிப்பாடு குறைவாக இருந்தால் கடன் வரிவிதிப்புக்கு இயல்பாக மாறலாம்.
மூலதன லாப வரியைத் தவிர்ப்பது எப்படி?
வரி சட்டப்படி முறையாகத் தவிர்க்க முடியாது என்றாலும், பின்வரும் முறைகள் மூலதன லாப வரி பொறுப்பை குறைக்க அல்லது ஒத்திவைக்க உதவலாம்:
- LTCG விலக்கு வரம்பிற்குள் இருங்கள்: ஈக்விட்டி மற்றும் ஈக்விட்டி சார்ந்த நிதிகளுக்கு, ஒவ்வொரு நிதியாண்டிலும் ₹1.25 லட்சம் வரை நீண்டகால லாபங்கள் வரிவிலக்கு அளிக்கப்படுகின்றன.
- மீட்டெடுப்புகளைப் பரப்பவும்: ஒவ்வொரு ஆண்டும் விலக்கு வரம்பிற்குள் லாபங்கள் வரும்படி நிதியாண்டுகளில் யூனிட்களை விற்கவும்.
- வரி இழப்பு அறுவடை: மற்ற மீட்டெடுப்புகளிலிருந்து கிடைக்கும் லாபங்களை ஈடுகொடுக்க இழப்பான யூனிட்களை விற்கவும்.
- ELSS இல் முதலீடு செய்யவும்: இந்த நிதிகள் பிரிவு 80C (பழைய ஆட்சி விதிகளுக்கு உட்பட்டது) மற்றும் பூட்டல் காலத்திற்குப் பிறகு LTCG நன்மைகளை வழங்கும் வரி கழிவுகளை வழங்குகிறது.
- SWPs (முறையான மீள்ஏற்ற திட்டங்கள்) ஐப் பயன்படுத்தவும்: ஒவ்வொரு ஆண்டும் விலக்கு வரம்பிற்குள் நிர்வகிக்க சிறிய தவணைகளில் திரும்பப் பெறவும்.
முடிவு
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் SIP முதலீடுகளில் மூலதன லாபங்களை கணக்கிடுவது வாங்கிய செலவு, விற்பனை விலை மற்றும் பிடிப்பு காலத்தை தீர்மானிப்பதை உள்ளடக்கியது, பின்னர் பொருத்தமான வரி விகிதத்தைப் பயன்படுத்துகிறது. மூலதன லாபங்களை எவ்வாறு கணக்கிடுவது என்பதைப் புரிந்துகொள்வதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் வரி பொறுப்புகளைச் சிறப்பாக நிர்வகிக்கவும், தகவலறிந்த நிதி முடிவுகளை எடுக்கவும் முடியும்.
எங்கள் SIP திட்டக் கணக்கியைப் பயன்படுத்தி ஒழுங்குமுறை முதலீட்டின் திறனைத் திறக்கவும் மற்றும் உங்கள் நிதி எதிர்காலத்தைத் திட்டமிடவும்.
