आरबीआई ने अप्रैल 2026 से प्रभावी नए ऋण नियमों के तहत चांदी को ऋण संपार्श्विक के रूप में पेश किया

RBI (भारतीय रिज़र्व बैंक) ने “भारतीय रिज़र्व बैंक (सोने और चांदी के गहनों के खिलाफ ऋण) निर्देश, 2025” के तहत नए विनियम पेश किए हैं, जो 1 अप्रैल, 2026 से प्रभावी होंगे।

पहली बार, ये नियम व्यक्तियों को सोने के अलावा चांदी के गहने या सिक्के गिरवी रखकर ऋण प्राप्त करने की अनुमति देते हैं। दिशानिर्देशों में विशिष्ट वजन और मूल्य सीमाएँ निर्धारित की गई हैं, जिसमें अधिकतम अनुमत गहने 10 किलोग्राम चांदी के गहने और 500 ग्राम चांदी के सिक्के हैं।

पात्रता और प्रतिबंध

नया ढांचा वाणिज्यिक बैंकों, क्षेत्रीय ग्रामीण बैंकों, सहकारी बैंकों और NBFC (गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों ) सहित कई वित्तीय संस्थानों को चांदी के खिलाफ ऋण देने की अनुमति देता है। हालांकि, चांदी की सिल्लियां जैसे बार या ईंटें, और चांदी द्वारा समर्थित वित्तीय साधन जैसे ETF (ईटीएफ) या म्यूचुअल फंड्स इकाइयाँ, पात्रता से बाहर हैं। यह प्रतिबंध वित्तीय स्थिरता बनाए रखने और सट्टा जोखिम को सीमित करने के लिए है।

ऋण-से-मूल्य अनुपात और सीमाएँ

RBI ने ऋण आकार के आधार पर एक स्तरीय ऋण-से-मूल्य  अनुपात संरचना पेश की है। उधारकर्ता ₹2.5 लाख तक के ऋण के लिए चांदी के आकलित मूल्य का 85% तक प्राप्त कर सकते हैं, ₹2.5–5 लाख के बीच के ऋण के लिए 80% और ₹5 लाख से अधिक के ऋण के लिए 75% तक प्राप्त कर सकते हैं। यह प्रणाली विवेकपूर्ण जोखिम प्रबंधन सुनिश्चित करती है जबकि उधारकर्ता की पहुंच बनाए रखती है।

मूल्यांकन और रिलीज प्रक्रिया

चांदी का मूल्यांकन दो मानकों में से कम पर आधारित होगा, 30-दिन का औसत समापन मूल्य या पिछले दिन का समापन मूल्य समान शुद्धता की चांदी के लिए, जैसा कि IBJA (इंडिया बुलियन और ज्वैलर्स एसोसिएशन) या SEBI-विनियमित कमोडिटी एक्सचेंजों द्वारा प्रकाशित किया गया है।

केवल अंतर्निहित धातु मूल्य पर विचार किया जाएगा, रत्न या अलंकरण को छोड़कर। पूर्ण पुनर्भुगतान पर, ऋणदाताओं को गिरवी रखी गई चांदी सात कार्य दिवसों के भीतर लौटानी होगी, अन्यथा उन्हें प्रति दिन ₹5,000 का मुआवजा देना होगा।

उद्देश्य और प्रभाव

RBI का चांदी को पात्र गारंटी के रूप में शामिल करने का कदम विशेष रूप से उन परिवारों और छोटे व्यवसायों के लिए क्रेडिट पहुंच को व्यापक बनाने के उद्देश्य से है जो चांदी को एक प्रमुख संपत्ति के रूप में रखते हैं। यह उधारकर्ताओं को अनौपचारिक ऋण चैनलों से विनियमित संस्थानों की ओर स्थानांतरित करने का भी प्रयास करता है।

निष्कर्ष

चांदी को एक वैध गारंटी संपत्ति के रूप में मान्यता देकर, RBI ने समावेशी वित्तीय विकास की दिशा में एक प्रगतिशील कदम उठाया है। यह नीति उधारकर्ताओं के लिए तरलता को बढ़ाएगी, औपचारिक ऋण प्रथाओं को बढ़ावा देगी, और कीमती धातु-समर्थित ऋणों के लिए भारत के बढ़ते बाजार में अधिक पारदर्शिता लाएगी।

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