PFRDA ने 1 अक्टूबर से गैर-सरकारी NPS सब्सक्राइबर्स के लिए बहु-योजना ढांचा पेश किया।

पेंशन फंड नियामक और विकास प्राधिकरण (PFRDA) ने राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (NPS) में एक महत्वपूर्ण बदलाव की घोषणा की है, जिसमें गैर-सरकारी ग्राहकों के लिए एक बहु-योजना ढांचा (MSF) पेश किया गया है। यह पहल 1 अक्टूबर, 2025 से प्रभावी होगी, और इसका उद्देश्य व्यक्तियों को उनकी सेवानिवृत्ति बचत को प्रबंधित करने में अधिक लचीलापन और विकल्प प्रदान करना है।

बहु-योजना ढांचा क्या है?

बहु-योजना ढांचा गैर-सरकारी क्षेत्र के ग्राहकों, जिनमें कॉर्पोरेट कर्मचारी, स्व-नियोजित व्यक्ति, पेशेवर और डिजिटल अर्थव्यवस्था के कार्यकर्ता शामिल हैं, को एनपीएस के तहत एक से अधिक योजना रखने और प्रबंधित करने की अनुमति देता है। 

यह मौजूदा संरचना से एक प्रस्थान है, जहां प्रति स्तर केवल एक निवेश विकल्प उपलब्ध था। यह प्रणाली ग्राहक के स्थायी खाता संख्या (पैन) के माध्यम से जुड़ी होगी, जिससे केंद्रीय रिकॉर्डकीपिंग एजेंसियों (CRA) के बीच समेकित रिपोर्टिंग सक्षम होगी।

लचीलापन और निजीकरण

ग्राहकों के पास अब उन योजनाओं को प्रबंधित करने का विकल्प होगा जो उनकी अनूठी वित्तीय आवश्यकताओं को पूरा करती हैं। पेंशन फंड्स को विशेष समूहों जैसे कि सह-योगदान के साथ कॉर्पोरेट कर्मचारियों, पेशेवरों या डिजिटल कार्यकर्ताओं के लिए अनुकूलित योजनाएं डिजाइन करने के लिए अधिकृत किया गया है। 

प्रत्येक योजना को कम से कम दो प्रकार की पेशकश करनी होगी: मध्यम और उच्च जोखिम, जबकि पेंशन फंड्स एक कम जोखिम विकल्प भी शामिल कर सकते हैं। उच्च जोखिम प्रकारों में इक्विटी आवंटन 100% तक जा सकता है, जिससे विभिन्न जोखिम भूखों के लिए गुंजाइश मिलती है।

स्विचिंग और निकास नियम

एनपीएस निकासी के लिए मौजूदा पीएफआरडीए विनियमों के तहत निकास प्रावधान जारी रहेंगे। एमएसएफ योजनाओं से सामान्य योजनाओं में स्विचिंग वेस्टिंग अवधि के दौरान अनुमति दी जाएगी। हालांकि, धारा 20(2) योजनाओं के बीच स्विचिंग केवल पंद्रह वर्षों के न्यूनतम बाद या सामान्य निकास के समय ही अनुमति दी जाएगी। ये नियम सेवानिवृत्ति निवेशों के प्रबंधन में निरंतरता और स्पष्टता सुनिश्चित करते हैं।

लागत संरचना और प्रोत्साहन

एमएसएफ के तहत लागत संरचना एनपीएस के कम लागत सिद्धांतों के साथ संरेखित रहती है। प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों का कुल शुल्क प्रति वर्ष 0.30% पर सीमित है। पेंशन फंड्स जो किसी योजना में 80% से अधिक नए ग्राहकों को आकर्षित करते हैं, उन्हें 0.10% का अतिरिक्त प्रोत्साहन मिलेगा, जो तीन वर्षों के लिए या जब तक योजना 50 लाख ग्राहकों को पार नहीं कर लेती, जो भी पहले हो।

पारदर्शिता और शासन

सभी नई योजनाओं के लिए पीएफआरडीए की पूर्व स्वीकृति की आवश्यकता होगी और उन्हें निवेश मानदंडों का पालन करना होगा। उन्हें प्रासंगिक बाजार सूचकांकों के खिलाफ बेंचमार्क किया जाएगा। पेंशन फंड्स को एक मानकीकृत "एनपीएस योजना आवश्यकताएं" दस्तावेज़ भी प्रकाशित करना होगा, जिसमें योजना के उद्देश्य, परिसंपत्ति आवंटन, जोखिम, वेस्टिंग प्रावधान, निकास नियम, शुल्क और फंड प्रबंधकों का विवरण शामिल होगा।

अपेक्षित प्रभाव

पीएफआरडीए के अनुसार, बहु-योजना ढांचे की शुरुआत से ग्राहकों के लिए विकल्प और निजीकरण में काफी वृद्धि होने की उम्मीद है। यह व्यक्तियों को एकल पीआरएएन के भीतर रूढ़िवादी और आक्रामक रणनीतियों को संतुलित करने और अपने जीवन के विभिन्न चरणों के साथ अपने निवेश को संरेखित करने में सक्षम बनाता है। पेंशन फंड्स के लिए, यह ढांचा नवाचार और विकास के लिए जगह बनाता है, जबकि एनपीएस की वैश्विक रूप से बेंचमार्क की गई पेंशन प्रणाली के रूप में विश्वसनीयता को मजबूत करता है।

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निष्कर्ष 

बहु-योजना ढांचा एनपीएस के भीतर लचीलापन और निजीकरण को बढ़ाने की दिशा में एक प्रमुख कदम है। विकल्पों को व्यापक बनाकर और कम लागत को बनाए रखते हुए, पीएफआरडीए प्रणाली की समावेशिता और वैश्विक विश्वसनीयता को मजबूत करने का लक्ष्य रखता है।

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