गिफ्ट IFSC AIF पंजीकरण 2025 में 40% गिरा, निवेशक आधार 4,733 तक बढ़ा

2025 में, गिफ्ट IFSC (आईएफएससी) ने नए वैकल्पिक निवेश फंड (AIF) सेटअप्स में उल्लेखनीय गिरावट देखी, जबकि निवेशक आधार में तेज वृद्धि हुई। 

ताजा फंड पंजीकरण में गिरावट व्यापक भारतीय AIF बाजार में देखी गई निरंतर विस्तार के विपरीत थी।

नए AIF सेटअप्स में गिरावट लेकिन निवेशक संख्या में वृद्धि

गिफ्ट AIF में नए AIF पंजीकृत की संख्या 2025 में 40% से अधिक गिर गई, 2024 में 106 की तुलना में 57 पर आ गई। हालांकि, कुल निवेशक संख्या 4,733 तक बढ़ गई, जो IFSC-आधारित योजनाओं के साथ बढ़ते विश्वास और जुड़ाव को दर्शाती है। 

10 दिसंबर, 2025 तक, गिफ्ट IFSC में कुल पंजीकृत AIF की संख्या 256 थी, जिनमें से श्रेणी III फंड्स का 61% हिस्सा था।

मुख्य भूमि AIF पंजीकरण IFSC गिरावट के विपरीत

जबकि गिफ्ट IFSC में गिरावट देखी गई, मुख्य भूमि सेबी-विनियमित एआईएफ पंजीकरण में वृद्धि जारी रही। 2025 में, पंजीकरण 20% बढ़कर 150 से अधिक लॉन्च के साथ, कुल 1,710 तक पहुंच गया, जो 2012 में केवल 16 था। 

श्रेणी II ने 942 पंजीकरणों के साथ नेतृत्व किया, इसके बाद श्रेणी III में मजबूत वृद्धि हुई, जिसने एक दशक में 32% CAGR (सीएजीआर) देखा, और श्रेणी I फंड्स में 48% वार्षिक वृद्धि हुई।

निवेश प्रवृत्तियाँ पोर्टफोलियो पैटर्न को उजागर करती हैं

निजी बाजार का एक्सपोजर लगभग 65% पर महत्वपूर्ण बना रहा, कुल ₹5.75 लाख करोड़ में से ₹3.76 लाख करोड़ निवेशित। सूचीबद्ध संपत्तियों का ₹1.99 लाख करोड़ (35%) हिस्सा था, जिसमें 49% YoY वृद्धि देखी गई, मुख्य रूप से श्रेणी III फंड्स से जो आरईआईटी्स, इनविट्स, और संरचित उत्पादों पर केन्द्रित थे। 

इक्विटी-लिंक्ड उत्पादों और प्रणालीगत रणनीतियों में वृद्धि ने कम प्राथमिक गतिविधि के बीच बदलती निवेश प्राथमिकताओं को दर्शाया। सूचीबद्ध आवंटनों में प्रत्यक्ष इक्विटी अभी भी 68% हिस्सेदारी के साथ अग्रणी रही।

पूंजी तैनाती को चलाने वाले खंड

उद्यमों ने स्टार्टअप्स को 90% हिस्सेदारी के साथ प्रमुख आवंटन आकर्षित करना जारी रखा। MSME (एमएसएमई) ने उल्लेखनीय लाभ देखा, छोटे उद्यमों में 315% YoY वृद्धि हुई, माइक्रो में 76%, और मध्यम में 71%। 

निजी क्रेडिट, जिसका AUM (एयूएम) ₹2 लाख करोड़ से ₹2.5 लाख करोड़ के बीच था, ने औपचारिक बैंकिंग अंतराल को भरकर आकर्षण प्राप्त किया। क्वांट रणनीतियाँ भी उन्नत हुईं, एयूएम ₹2,300 करोड़ तक पहुंच गया।

घरेलू पूंजी प्रवाह 2025 में हावी

2025 में, घरेलू पूंजी प्रवाह 40% YoY बढ़कर ₹4.7 लाख करोड़ तक पहुंच गया, जो विदेशी प्रवाह से काफी आगे था, जो 14% YoY बढ़कर ₹2.5 लाख करोड़ तक पहुंच गया। 

FPI (एफपीआई) योगदान 87% YoY घट गया, श्रेणी II गतिविधि में कमी के कारण वैश्विक प्रतिकूलताओं के बीच। सह-निवेश, मान्यता प्राप्त निवेशक योजनाओं, और एंजेल फंड नियमों के आसपास सेबी द्वारा संरचनात्मक सुधारों ने निवेश की सुविधा में सुधार किया।

निष्कर्ष

2025 के दौरान गिफ्ट IFSC में नए AIF सेटअप्स में गिरावट के साथ निवेशक संख्या में वृद्धि हुई, जो भारतीय AIF परिदृश्य में मजबूत गतिविधि के बीच चयनात्मक समेकन को दर्शाती है। पोर्टफोलियो आवंटन सूचीबद्ध और निजी बाजारों में संतुलित रहे, जो नियामक विकास और घरेलू निवेशक भागीदारी द्वारा समर्थित थे।

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