உங்கள் பெரிய கேப் இண்டெக்ஸை தேர்ந்தெடுக்கவும்: நிஃப்டி 50 VS நிஃப்டி நெக்ஸ்ட் 50 vs நிஃப்டி 100?

கடந்த சில ஆண்டுகளாக, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகளின் போர்ட்ஃபோலியோக்களின் செயல்திறனை அளவிட நிதி சந்தையில் பெரிய கேப் இண்டெக்ஸ்கள் அல்லது பரந்த–அடிப்படையிலான இண்டெக்ஸ்கள் லிட்மஸ் சோதனையாக இருந்தன. நிதி செய்திகளில் அடிக்கடி தங்கள் இருப்பை நிஃப்டி 50, நிஃப்டி நெக்ஸ்ட் 50 மற்றும் நிஃப்டி 100 ஆகியவை உள்ளன. இந்த அடையாளங்களில் ஒவ்வொன்றையும் விரிவாகவும் மற்றும் அவற்றின் எடை, அபாயங்கள் மற்றும் தகவல் பெற்ற முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பதற்கான வருவாய்களில் வேறுபாடுகளையும் நாங்கள் பார்ப்போம்.

நிஃப்டி 100, நிஃப்டி 50, மற்றும் நிஃப்டி நெக்ஸ்ட் 50 என்றால் என்ன?

நேஷனல் ஸ்டாக் எக்ஸ்சேஞ்ச் (NSE)-யின் ஸ்டாக் மார்க்கெட் இன்டெக்ஸ் என்பதை நாங்கள் அனைவரும் தெரிந்துகொள்கிறோம். எனவே, நிஃப்டி 100, நிஃப்டி 50 மற்றும் நிஃப்டி நெக்ஸ்ட் 50 என்றால் என்ன?

NIFTY 50:  50 நிறுவனங்களை NIFTY 100 பல்கலைக்கழகத்தில் இருந்து பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது, ஃஃப்ரீ ஃப்ளோட் சந்தை மூலதனமயமாக்கல்* மற்றும் லிக்விட் நிறுவனங்கள் சராசரி தாக்க செலவு* 0.50% அல்லது அதற்கு குறைவான பாஸ்கெட் அளவு ரூ 10 கோடிக்கு 90%. கட்டமைப்புகள் NSE-யில் டெரிவேட்டிவ் ஒப்பந்தங்கள் இருக்க வேண்டும்.

*ஃப்ரீ ஃப்ளோட் சந்தை முதலீடு: ஃப்ரீ ஃப்ளோட் சந்தை முதலீட்டு முறையில், நிறுவனத்தின் மதிப்பு பொதுவாக வைக்கப்பட்ட ஷேர்களால் மட்டுமே தீர்மானிக்கப்படுகிறது (விளம்பரதாரர்கள் வைத்திருக்கும் ஷேர்களை தவிர). விலக்கப்பட்ட ஷேர்கள் ஃப்ரீ ஃப்ளோட் ஷேர்கள். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிறுவனம் 10 லட்ச ஷேர்களை முக மதிப்பு ரூ 50 வழங்கியிருந்தால், ஆனால் புரோமோட்டர் நான்கு லட்ச ஷேர்களை கொண்டிருந்தால், ஃப்ரீ ஃப்ளோட் சந்தை மூலதனமயமாக்கல் ரூ 3 கோடி.

*தாக்க செலவு: ஒரு குறிப்பிட்ட முன்வரையறுக்கப்பட்ட ஆர்டர் அளவிற்கு, எந்த நேரத்திலும் கொடுக்கப்பட்ட பங்கின் பரிவர்த்தனையை செயல்படுத்துவதற்கான செலவை தாக்கல் செய்யும் செலவை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது.

NIFTY 100: NIFTY 100 என்பது சிறந்த 100 நிறுவனங்களின் பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட ஷேர் குறியீடாகும் (NIFTY 500 இல் இருந்து மொத்த சந்தை மூலதனமயமாக்கல் அடிப்படையில்), பொருளாதாரத்தின் முக்கிய துறைகளை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது. இந்த இண்டெக்ஸ் பெரிய சந்தை மூலதன நிறுவனங்களின் செயல்திறனை அளவிட விரும்புகிறது. நிஃப்டி 100 இரண்டு இண்டெக்ஸ்களின் ஒருங்கிணைந்த போர்ட்ஃபோலியோவின் நடத்தையை கண்காணிக்கிறது. நிஃப்டி 50 மற்றும் நிஃப்டி நெக்ஸ்ட் 50.

நிஃப்டி நெக்ஸ்ட் 50: முன்பு நிஃப்டி ஜூனியர் இண்டெக்ஸ் என்று அழைக்கப்படுகிறது. இது நிஃப்டி 100 லிருந்து மீதமுள்ள 50 நிறுவனங்களின் குறியீடாகும் (நிஃப்டி 50 நிறுவனங்களை தவிர்த்து). குறியீட்டில் F&O அல்லாத ஷேர்களின் ஒட்டுமொத்த எடை காலாண்டு ரீபேலன்ஸ் தேதிகளில் 15% ஆக வரம்பிற்கு உட்பட்டுள்ளது. மேலும், குறியீட்டில் F&O அல்லாத ஷேர்கள் தனிப்பட்ட முறையில் காலாண்டு ரீபேலன்ஸ் தேதிகளில் 4.5% வரை வரையறுக்கப்பட்டுள்ளன.

துறை பிரதிநிதித்துவம் மற்றும் எடை

நிஃப்டி 100

மேலே உள்ள அட்டவணையை பார்க்கும் பின்வரும் அம்சங்களை ஒருவர் உருவாக்க முடியும்:

• ஒவ்வொரு குறியீட்டிலும் வெவ்வேறு துறைகளுக்கு வெவ்வேறு எடைகள் வழங்கப்படுகின்றன.
• நிஃப்டி 100 மற்றும் நிஃப்டி 50 நிதி சேவைகள், ஐடி, நுகர்வோர் பொருட்கள் மற்றும் எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு ஆகியவற்றிற்கு மிகவும் உயர்த்தப்படுகிறது. இருப்பினும், NIFTY நெக்ஸ்ட் நுகர்வோர் சேவைகள், மருந்துகள், உலோகங்கள், நிதி சேவைகள் மற்றும் நுகர்வோர் பொருட்கள் போன்ற பல்வேறு துறைகளை உள்ளடக்குகிறது.
• நிஃப்டி 100,நிஃப்டி 50 மற்றும் நெக்ஸ்ட் 50 இல் சிறந்த 5 துறைகளின் பங்களிப்பு 77.46%, 82.9% மற்றும் 65.9% முற்றிலும். இதன் பொருள் NIFTY 100 மற்றும் NIFTY 50 ஐ விட அதிகமாக உள்ளது, இங்கு பெரும்பாலான ஷேர்கள் சில துறைகளில் மட்டுமே கவனம் செலுத்தப்படுகின்றன.

ரிஸ்க் மற்றும் ரிட்டர்ன்கள்

நிஃப்டி 100, நிஃப்டி 50 மற்றும் நிஃப்டி 50 க்கான தொடர்புடைய குறியீட்டு வருமானங்கள் பின்வருமாறு:

ஒருவர் பார்க்கிறபடி, நிஃப்டி நெக்ஸ்ட் நிஃப்டி 100 மற்றும் நிஃப்டி 50 ஐ விஞ்சியுள்ளது, அவை வருவாய் அடிப்படையில் நெருக்கமாக உள்ளன. இந்த நிலை பின்வரும் காரணிகளால் ஏற்படுகிறது ● நெக்ஸ்ட் 50 நிஃப்டியில் உள்ள நிறுவனங்கள் இறுதியாக நிஃப்டி 50 ஐ உருவாக்க செய்துள்ளன. இவை பெரும்பாலும் அதிக வளர்ச்சி திறன் கொண்ட ‘எதிர்கால நீல சிப் நிறுவனங்கள்‘ ஆகும்.

• நிஃப்டி நெக்ஸ்ட் 50 மற்ற இரண்டு இண்டெக்ஸ்களுடன் ஒப்பிடுகையில் ஷேர்களுடன் பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட துறைகளை பிரதிநிதித்துவம் செய்கிறது.

இருப்பினும், ஒவ்வொரு இண்டெக்ஸ்களுடனும் தொடர்புடைய அபாயங்கள் வேறுபடுகின்றன.

தொடக்கத்திலிருந்து இண்டெக்ஸ்களின் அசைவதன்மையை பார்ப்போம்.

நிலையான விலக்கு என்பது சராசரி விலையில் இருந்து வருமானத்தின் பரவலை அளவிடும் புள்ளிவிவர நடவடிக்கையாகும்.

நிஃப்டி நெக்ஸ்ட்து நிஃப்டி 100 மற்றும் நிஃப்டி 50 ஐ விட அதிக அளவிலானது.

இது ஏனெனில்,

• நிஃப்டி நெக்ஸ்ட் 50 மிட்–கேப்களாக இருப்பதிலிருந்து சிறந்த 50 பெரிய கேப் வகைகளில் வளர்ந்து வரும் ஷேர்களுக்கான கேட்ச்மென்ட் இடமாக செயல்படுகிறது. எனவே, சந்தை அணிகளின் போது, நிஃப்டியில் சில ஸ்கிரிப்கள் நெக்ஸ்ட் 50 வெளியே உள்ள லாபங்களை வழங்குகின்றன.
• நிஃப்டி நெக்ஸ்ட் 50 இண்டெக்ஸ் நிஃப்டி 50 இல் இருந்து குறைந்த செயல்திறன் காரணமாக இருக்கும் ஷேர்களையும் கொண்டுள்ளது மற்றும் சந்தை திருத்தங்களின் போது கணிசமாக வீழ்ச்சியடைகிறது.

இண்டெக்ஸ்களில் ஏன் முதலீடு செய்ய வேண்டும்?

• முதலீட்டின் அத்தியாவசிய கருத்துக்களில் ஒன்று உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்துகிறது மற்றும் ஆபத்து வெளிப்பாட்டை குறைக்கிறது. ஒரு சந்தை அணியின் போது தனிநபர் ஷேர்களுடன் ஒப்பிடும் ஆபத்து வெளிப்பாட்டை சராசரி செய்யும் பல்வேறுபட்ட துறைகளில் ஸ்கிரிப்களின் ஒரு கூடையில் நீங்கள் முதலீடு செய்யும் இண்டெக்ஸ்களில் முதலீடு செய்வது மிகவும் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட மூலோபாயமாகும்.
• மேலே பார்க்கப்பட்டுள்ளபடி, பெரிய சந்தை மூலதனமயமாக்கல் கொண்ட சிறந்த ஷேர்கள் மட்டுமே இண்டெக்ஸ்களில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன, மற்றும் ஸ்கிரிப்கள் குறியீட்டில் இருக்க வேண்டும், அவை தொடர்ந்து செயல்பட வேண்டும். முதலீட்டாளர்கள் அடையாளங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் தனிப்பட்ட ஷேர் செயல்திறனை தொடர்ந்து தங்கள் நேரத்தை காப்பாற்றலாம்.

உங்களுக்கு வட்டியை குறிப்பிட்டால், இங்கே குறியீட்டு நிதிகளைப் பற்றி மேலும் தெரிந்து கொள்ளுங்கள்.

நாங்கள் மூன்று இண்டெக்ஸ்களைப் பற்றி விவாதித்தபோது – அவற்றின் கம்போசிஷன்கள், துறை பிரதிநிதித்துவம் மற்றும் விநியோகம், மற்றும் ஆபத்து மற்றும் வருமானத்தின் அடிப்படையில் செயல்திறன், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு பொருந்தக்கூடிய குறியீட்டை தேர்ந்தெடுப்பதற்கு இந்த ஒப்பீட்டை மதிப்புமிக்க மற்றும் உதவும் என்று நாங்கள் நம்புகிறோம். புதிய தயாரிப்புகளுடன் உங்கள் முதலீட்டு கிடைமட்டத்தை விரிவுபடுத்த உதவும் என்று நம்பிக்கை கொண்டு, குறியீட்டு நிதிகளின் நன்மைகளின் மீதும் வெளிச்சத்தை எறிய நாங்கள் முயற்சித்தோம். மேலும் குறிப்புகளைப் பற்றி தெரிந்து கொள்ள தொடர்ந்து இருங்கள்.