మీరు ఒక పిల్లలు అయినప్పుడు, మీరు మీ పొరుగువాటిలోని పార్క్ ద్వారా బిట్స్ కు థ్రిల్ చేయబడ్డారు. అప్పుడు మీరు కొద్దిగా పెద్దగా పెరిగారు మరియు బహుశా ఒక స్థానిక జాతీయ పార్క్ లేదా బోటానికల్ సందర్శించారు – ఒక స్థానిక ఆకర్షణ. మీ పొరుగువారంలో ఉన్న పార్క్ పోలికలో కొద్దిగా పాల్ చేసింది. అప్పుడు మీరు కొద్దిగా పెరిగారు మరియు ఒక టైగర్ రిజర్వ్ కు తీసుకోబడ్డారు. ఇప్పటి వరకు మీ పొరుగువారంలో చిన్న పార్క్ – బహుశా ఇప్పటికీ మీకు ప్రియమైనది మరియు సౌకర్యవంతమైనది – మీ మనస్సులో అత్యుత్తమమైన అవగాహనను కోల్పోయింది. అయితే, మీరు ఇతర పార్కులతో పోల్చడం ప్రారంభించిన తర్వాత మాత్రమే ఇది జరిగింది

అన్ని అవకాశంతో, మీరు మీ పొరుగు పార్క్ లో ప్రవేశించడానికి రూ 2 నుండి రూ 20 వరకు ఏదైనా చెల్లించాలి. అయితే, మీ స్టాక్ మార్కెట్ పెట్టుబడుల ద్వారా పది వేల రూపాయలు లేదా లక్షలు కూడా ఉంటే – మీ స్టాక్ మార్కెట్ పెట్టుబడుల ద్వారా – పోలిక చాలా తప్పనిసరి అవుతుంది.

స్టాక్స్ మధ్య ఆపిల్స్ పోలికను నిర్వహించడానికి, సాధారణంగా ఒకే రంగంలో రెండు స్టాక్స్ పోల్చడం ద్వారా పెట్టుబడిదారులు ప్రారంభిస్తారు. ప్రశ్న అంటే, మీరు ఏ కొలతను ఉపయోగించాలి?

పోలిక కోసం ఫండమెంటల్ విశ్లేషణలో కీలక నిష్పత్తులను ఉపయోగించండి

ప్రైస్-టు-ఎర్నింగ్స్ నిష్పత్తి, ప్రైస్-టు-ఎర్నింగ్స్ గ్రోత్ రేషియో, ధర-టు-సేల్స్ నిష్పత్తి, ధర-టు-బుక్ నిష్పత్తి మరియు డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి సాధారణంగా ఒకే రంగంలో రెండు స్టాక్స్ పోల్చడానికి ఉపయోగించబడతాయి. ఈ నిష్పత్తులు వారి సంక్షిప్తతలు, పేరు P/E నిష్పత్తి, PEG నిష్పత్తి, P/S నిష్పత్తి, P/B నిష్పత్తి మరియు D/E నిష్పత్తి ద్వారా సూచించబడతాయి.

అన్ని P/E నిష్పత్తిలో, PEG నిష్పత్తి, P/S నిష్పత్తి మరియు P/B నిష్పత్తిలో, స్టాక్ ధర సమర్పించబడిందో లేదో నిర్ధారించడానికి, సంపాదనల వృద్ధి, అమ్మకాలు మరియు కంపెనీ యొక్క బుక్ విలువ వంటి ఇతర అంశాలకు వ్యతిరేకంగా స్టాక్ ధర నిర్ధారించబడుతుంది. అప్పుడు, అదే రంగంలో ఇతర స్టాక్స్ తో పోలిస్తే స్టాక్ ధర. పోలిక కోసం ఎంచుకున్న స్టాక్స్ సాధారణంగా బేస్ స్టాక్స్ పోటీదారులు లేదా దాని సహకారులు అయి ఉంటాయి, లేదా అయితే, సెక్టార్ యొక్క ప్రముఖ పేర్లు. వారి సహకారులతో పోలిస్తే తక్కువ నిష్పత్తిని ప్రదర్శించే స్టాక్స్ సాధారణంగా ఇష్టపడేవిగా చూడబడతాయి. ఇది ఎందుకంటే అవి అభివృద్ధికి ఎంత సామర్థ్యం కలిగి ఉంటాయి; లేదా వారు ప్రస్తుతం ‘అండర్ వాల్యూడ్’ అని మరియు భవిష్యత్తులో బాగా తిరిగి ఇవ్వగల సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉండవచ్చు.

డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి కంపెనీ యొక్క స్వంత స్టీమ్ (మరియు సంపాదనలు) పై దానిని నిర్వహించే సామర్థ్యాన్ని మూల్యాంకన చేస్తుంది. ఒక అధిక డి/ఇ నిష్పత్తి అంటే కంపెనీ అప్పుగా తీసుకున్న క్యాపిటల్ పై భారీగా ఆధారపడి ఉంటుందని అర్థం. ఇది కంపెనీ మరియు దాని ఫైనాన్సులు నిర్వహించబడుతున్న విధంగా క్రాక్స్ యొక్క గుర్తింపు కావచ్చు. కాబట్టి మీరు ఖచ్చితంగా సహకారులు లేదా పరిశ్రమ సగటు కంటే తక్కువ డి/ఇ నిష్పత్తితో ఒక కంపెనీలో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకుంటున్నారు.

పోలిక కోసం ఫండమెంటల్ విశ్లేషణలో కీలక చర్యలను ఉపయోగించండి

ఫండమెంటల్ విశ్లేషణలో రిటర్న్ ఆన్ ఈక్విటీ (ROE) మరియు రిటర్న్ ఆన్ అసెట్స్ (ROA) వంటి చర్యలు కూడా ఉంటాయి. పేర్లు ఈ చర్యలను సూచిస్తున్నందున కంపెనీ తన వనరులను న్యాయపరంగా ఉపయోగిస్తోందో లేదో మూల్యాంకన చేస్తుంది. మీ పెట్టుబడి మూలధనం ద్వారా మీరు వాటిని అదనపు వనరులతో సరఫరా చేయబోతున్నారు (మీ సహకారం ఎంత చిన్నది అయి ఉంటే). మంచి రిటర్న్స్ తీసుకోవడానికి వనరులను సమర్థవంతంగా ఉపయోగించే వారి సామర్థ్యాన్ని తనిఖీ చేయడం మాత్రమే లాజికల్ కాదు?

పోలిక కోసం ఫైనాన్షియల్స్ యొక్క మొత్తం ఉపయోగం

వాస్తవానికి ఫండమెంటల్ విశ్లేషణలో ఒక కంపెనీ యొక్క ఫైనాన్షియల్స్ లో ఒక డీప్ డైవ్ ఉంటుంది.

మీరు ప్రాఫిట్ మార్జిన్లు, గ్రాస్ మార్జిన్లు మరియు వివిధ కంపెనీల ఆపరేటింగ్ మార్జిన్లు వంటి మార్జిన్లను ఒక రంగంలో కూడా పోల్చవచ్చు వారు ఒకరికి వ్యతిరేకంగా ఎలా ఛార్జీలు చెల్లించాలో చూడవచ్చు.

ఆదాయం, నష్టాలు, అభివృద్ధి (లేదా తగ్గింపు) ఆదాయం లేదా నష్టాలలో కూడా ఒకదానికి వ్యతిరేకంగా స్టాక్స్ కొలవడానికి ఉపయోగించవచ్చు. ఉదాహరణకు, కంపెనీ A మరియు కంపెనీ B రెండింటికీ ₹ 10 లక్షల నష్టాలు కలిగి ఉండవచ్చు, కానీ కంపెనీ B గత సంవత్సరం దాని నష్టాలను ₹ 16 లక్షల నుండి మరియు గత సంవత్సరం ₹ 14 లక్షల వరకు తగ్గించింది, అయితే కంపెనీ గత కొన్ని సంవత్సరాలలో పెరుగుతున్న నష్టాలను చూస్తోంది. కంపెనీ A కంపెనీ పై కంపెనీ B ను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలనుకుంటే, అన్ని ఇతర అంశాలను కంపెనీ B కోసం బాగా పరిగణించాలనుకుంటున్నారు.

అదేవిధంగా, కంపెనీ X ₹ 100 కోట్ల ఆదాయం కలిగి ఉండవచ్చు, అయితే కంపెనీ Y ₹ 90 కోట్ల ఆదాయం కలిగి ఉంటుంది, కానీ కంపెనీ Y ₹ 2 కోట్ల నష్టాన్ని కూడా పోస్ట్ చేసింది, ఇక్కడ కంపెనీ X ₹ 14 కోట్ల నష్టాన్ని పోస్ట్ చేసింది. కంపెనీ వై రెండు ఎంపికలలో ఉత్తమమైనదిగా ఉండవచ్చు.

పోలిక కోసం ప్రొజెక్షన్లను ఖాతాలోకి తీసుకోండి

స్టాక్ మార్కెట్ పెట్టుబడిదారులు సాంకేతిక విశ్లేషణ ఆధారంగా వారి స్వంత స్టాక్ ధర అంచనాలు చేస్తారు. మీరు ఒక స్టాక్ యొక్క ప్రాజెక్ట్ చేయబడిన అభివృద్ధిని అదే రంగం నుండి మరొకదానితో పోల్చవచ్చు.

అదనంగా, దాని సహకారులతో పోలిస్తే దాని సామర్థ్యాన్ని మూల్యాంకన చేయడానికి మీరు ఒక కంపెనీ యొక్క ప్రాజెక్ట్ చేయబడిన ఆదాయాన్ని ఉపయోగించవచ్చు. పరిశోధన-లేజీ పెట్టుబడిదారులలో డ్రా చేసే లక్ష్యంతో ఇవి ద్రవ్యోల్బణం చేయబడవచ్చు లేదా అనుకూలమైన విధంగా అందించబడవచ్చు కాబట్టి ప్రాజెక్ట్ చేయబడిన ఆదాయాల యొక్క ప్రామాణికతను తనిఖీ చేయడం గుర్తుంచుకోండి.

పోలిక కోసం పోటీతత్వాన్ని మూల్యాంకన చేయండి

మీరు కంపెనీ యొక్క సరఫరాదారు ఒప్పందాలను చూడవచ్చు, ఇది సంబంధిత వ్యాపారాలు, పోటీదారులను దాని నిష్క్రమణలో కలిగి ఉన్న ఏ వనరులు మరియు అదే విధంగా, అది పెద్దదిగా చేసే ఏదైనా భవిష్యత్తు-సిద్ధతను చూడవచ్చు. కంపెనీ ఎలా పోటీగా ఉంచబడిందో తెలుసుకోవడానికి SWOT విశ్లేషణ చేయండి. అప్పుడు, రంగంలోని కొన్ని ఇతర కంపెనీలకు అదేదాన్ని చేయండి మరియు మీ ప్రారంభ ఎంపిక ఇప్పటికీ ఉత్తమ పెట్టుబడిగా ఉందా అని నిర్ణయించుకోండి.

ఇతర అంశాలు పాయింట్లు ఇవ్వవచ్చు అనేది కంపెనీలు, ఫ్రీక్వెన్సీ మరియు డివిడెండ్ డిస్ట్రిబ్యూషన్ డిస్ట్రిబ్యూషన్ పై ఏదైనా ఉంటే మేనేజ్మెంట్ యొక్క ట్రాక్ రికార్డ్, చట్టపరమైన కేసులు. ఆలస్యంగా, పెట్టుబడిదారులు పెట్టుబడి పెట్టడానికి అర్హత కలిగి ఉన్నప్పుడు వ్యాపారాల పర్యావరణ మరియు సామాజిక పరిశీలనలను కూడా ఉపయోగిస్తున్నారు.

ముగింపు

మీరు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోకు జోడించడానికి నిర్ణయించుకునే ముందు ఒక రంగంలోని ఉత్తమ స్టాక్‌ను మార్కెట్‌లోని ఇతర స్టాక్‌లకు వ్యతిరేకంగా ఇప్పటికీ మూల్యాంకన చేయాలి. సెక్టార్-ఆధారిత పోలిక తర్వాత, అనేక పెట్టుబడిదారులు వారి పనితీరు ఏదైనా మంచిదా అని మూల్యాంకన చేయడానికి బెంచ్‌మార్క్ సూచనలతో స్టాక్ యొక్క పనితీరును కూడా పోల్చి చూస్తారు. చివరిగా, స్టాక్ వారి రిస్క్ అప్పిటైట్‌కు సరిపోలడం లేదో తనిఖీ చేయడంలో పెట్టుబడిదారులు విఫలమవకూడదు.