తెలుగు
మీరు మీ పోర్ట్ఫోలియో రిటర్న్స్ను ట్రాక్ చేయకుండా డబ్బు పెట్టుబడి చేస్తే అది సహాయపడదు. చివరికి, ఉద్దేశ్యం మీ డబ్బును బాగా ఆలోచించిన, ప్రణాళికాబద్ధమైన మరియు నిర్మాణాత్మక ఆస్తి తరగతులలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా పెంచడం. ఒకసారి మీరు పోర్ట్ఫోలియో రిటర్న్స్ను లెక్కించండి, మీరు చర్యల ప్రణాళికను రూపొందించడానికి మెరుగైన స్థితిలో ఉంటారు. పోర్ట్ఫోలియో రిటర్న్స్ మీకు వివిధ పెట్టుబడి ఎంపికలను సరిపోల్చడంలో సహాయపడతాయి, తద్వారా మీ రాబడులను గరిష్టం చేయడంలో మీకు సహాయపడతాయి. కాబట్టి, పోర్ట్ఫోలియో రిటర్న్స్ను ఎలా లెక్కించాలో అర్థం చేసుకుందాం.
పోర్ట్ఫోలియో రిటర్న్ అంటే ఏమిటి?
పోర్ట్ఫోలియో అనేది వ్యక్తి చేసిన పెట్టుబడుల సమూహం, ఇది వివిధ పరిశ్రమలకు చెందిన వివిధ పెట్టుబడి పరికరాలను కలిగి ఉంటుంది - స్టాక్స్, డిబెంచర్లు, వస్తువులు, క్రిప్టోలు లేదా రియల్ ఎస్టేట్ కూడా. వైవిధ్యీకరణ డౌన్సైడ్ ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తుంది, సానుకూల పోర్ట్ఫోలియో రిటర్న్స్ యొక్క సంభావ్యతను మెరుగుపరుస్తుంది. పెట్టుబడిని ఏదైనా ఇతర సాధారణ వ్యాపారంతో పోల్చండి - మరియు మీరు ఆ వ్యాపారానికి యజమాని అని ఊహించండి. ఇప్పుడు, యజమానిగా, మీరు మీ వ్యాపార లాభదాయకతను నిరంతరం కొలవాల్సి ఉంటుంది. మీ లాభదాయకత స్థానం మీకు కీలకమైన నిర్వహణ నిర్ణయాలను తీసుకోవడంలో సహాయపడుతుంది, మీ వ్యాపార లాభాలను సృష్టించే సామర్థ్యాలను బలోపేతం చేస్తుంది. పెట్టుబడి కూడా అలా పనిచేస్తుంది. మీ వ్యాపార లాభాన్ని లెక్కించడం అనేది మీ పోర్ట్ఫోలియో రిటర్న్స్ను లెక్కించడం వంటిది.
పోర్ట్ఫోలియో రిటర్న్స్ను ఎలా లెక్కించాలి?
లెక్కించడం అంత కష్టం కాదు. పోర్ట్ఫోలియో రిటర్న్ ఫార్ములా ఈ విధంగా ఉంటుంది: 
w = పోర్ట్ఫోలియోలో భాగంగా ఉన్న ప్రతి ఆస్తి యొక్క బరువు r = ప్రతి ఆస్తి ద్వారా ఉత్పత్తి చేయబడిన రాబడి క్రింద పోర్ట్ఫోలియో రిటర్న్స్ను లెక్కించడానికి మీరు అనుసరించాల్సిన దశలు ఉన్నాయి: 1) మీ పోర్ట్ఫోలియో యొక్క భాగంగా ఉన్న ప్రతి పెట్టుబడి యొక్క రాబడిని లెక్కించండి (క్రింద వివరంగా చర్చించబడింది). 2) ప్రతి పెట్టుబడి యొక్క బరువును కనుగొనండి. ఇది ఒక సాధారణ లెక్కింపు - ఆ ఆస్తిలో పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తాన్ని మొత్తం పోర్ట్ఫోలియో పెట్టుబడి మొత్తంతో భాగించండి. మీరు సమాధానాన్ని దశాంశంలో ఉంచవచ్చు లేదా శాతంగా మార్చవచ్చు. 3) దశ 1ని దశ 2తో గుణించి ప్రతి ఆస్తికి బరువులను కేటాయించండి. ఈ లెక్కింపును ప్రతి పెట్టుబడికి చేయాల్సిన అవసరం ఉందని గుర్తుంచుకోండి. 4) అన్ని పెట్టుబడుల బరువుదారిత రాబడులను కలపండి. (దశ 3 యొక్క మొత్తం) ఫలితంగా వచ్చే సంఖ్య పోర్ట్ఫోలియో రిటర్న్ అవుతుంది. ఈ లెక్కింపులు మీకు అధికంగా ఉంటే లేదా మీ పని సులభతరం చేయాలనుకుంటే, మీరు ఆన్లైన్లో సులభంగా అందుబాటులో ఉండే పోర్ట్ఫోలియో రిటర్న్స్ కాలిక్యులేటర్ను ఉపయోగించవచ్చు.
మీరు ఏ కాలాన్ని పరిగణించాలి?
రాబడులు లెక్కించబడే కాలం వ్యక్తిగత ఎంపిక - అది వారం, నెల లేదా సంవత్సరం కావచ్చు. కానీ మీరు మీ పోర్ట్ఫోలియో రిటర్న్స్ను లెక్కించేటప్పుడు, స్థిరత్వాన్ని నిర్వహించడానికి అదే కాలంలో ప్రతి ఆస్తి యొక్క రాబడిని నిర్ణయించండి. మీ పోర్ట్ఫోలియో రిటర్న్స్ను లెక్కించడానికి ముందు, భద్రతా రాబడిని లెక్కించడం అర్థం చేసుకోవాలి.
భద్రతా రాబడిని ఎలా లెక్కించాలి?
భద్రతా రాబడులు మొత్తం పోర్ట్ఫోలియో రాబడిని లెక్కించడానికి ఉపయోగిస్తారు. ROI మెట్రిక్, a.k.a. రిటర్న్ ఆన్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ (ROI), అనేది పోర్ట్ఫోలియో రిటర్న్స్ కాలిక్యులేటర్గా అమేచ్యూర్స్ మరియు ప్రొఫెషనల్స్ రెండింటి ద్వారా ఉపయోగించబడుతుంది. ROI లెక్కింపు ఈ విధంగా ఉంటుంది: [(ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ ఆఫ్ ఆస్తి + డివిడెండ్లు పొందిన + వడ్డీ పొందిన - ప్రారంభ పెట్టుబడి) / ప్రారంభ పెట్టుబడి ] * 100 ప్రారంభ పెట్టుబడిలో ఆస్తిని పొందడానికి వచ్చిన అన్ని ఖర్చులు ఉంటాయి. లావాదేవీ ఖర్చులను కొనుగోలు ధరకు జోడించడాన్ని గుర్తుంచుకోండి - నిర్వహణ రుసుములు, కమిషన్లు, పన్నులు మరియు బ్రోకరేజ్ ఛార్జీలను కలుపుకొని. జాబితా చేయబడిన భద్రతల కోసం, ఆస్తి యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర ఆన్లైన్లో సులభంగా అందుబాటులో ఉండాలి. అయితే, జాబితా చేయబడని భద్రతల కోసం లేదా న్యాయమైన విలువ సులభంగా అందుబాటులో లేని పరికరాల కోసం, మీరు దానిని కనుగొనడానికి మీ మార్గాన్ని పని చేయాలి. చూడండి, పరికరం యొక్క మార్కెట్ విలువ అనేది పోర్ట్ఫోలియో రిటర్న్స్ను లెక్కించడంలో అత్యంత కీలకమైన అంశం మరియు సాధారణంగా లెక్కింపులో కూడా ముఖ్యమైన భాగంగా ఉంటుంది. కాబట్టి, భద్రత జాబితా చేయబడకపోతే, పరికరం యొక్క మార్కెట్ విలువను లెక్కించడం వదిలిపెట్టలేరు. జాబితా చేయబడని భద్రతల మార్కెట్ లేదా న్యాయమైన విలువను పొందడానికి అనేక నిరూపిత మార్గాలు ఉన్నాయి - మీరు భారతీయ అకౌంటింగ్ ప్రమాణాలను న్యాయమైన విలువ కొలత కోసం సూచనగా చూడవచ్చు. ఫలితంగా వచ్చే సంఖ్య దశ 1 విలువ. మీ పోర్ట్ఫోలియోలో భాగంగా ఉన్న అన్ని పెట్టుబడుల రాబడులను లెక్కించిన తర్వాత, మీ పోర్ట్ఫోలియో రిటర్న్స్ను పొందడానికి పై పేర్కొన్న దశలను అనుసరించండి.
భవిష్యత్తు పనితీరును అంచనా వేయడం
లెక్కించిన రాబడులను అదే పోర్ట్ఫోలియో నుండి భవిష్యత్తు రాబడులను అంచనా వేయడానికి కూడా ఉపయోగించవచ్చు. చారిత్రక రాబడులను చేర్చిన తర్వాత, మీరు పొందబోయే అదనపు డివిడెండ్ లేదా వడ్డీ ఆదాయాన్ని కూడా పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. అంచనా వేయబడిన రాబడులు ఖచ్చితంగా ఉండకపోవచ్చు ఎందుకంటే అవి అనేక అంశాల ద్వారా ప్రభావితమవుతాయి - మార్కెట్ భావన, అనూహ్య వార్తా ప్రకటనలు మరియు ఇతర రాజకీయ అంశాలు. అయినప్పటికీ, మీరు ఈ లెక్కింపులను చేయాలి ఎందుకంటే అవి పెట్టుబడి వ్యూహాలను మరియు చర్య మార్గాన్ని నిర్ణయించడంలో సహాయపడతాయి.
నగదు ప్రవాహాలను సర్దుబాటు చేయండి
పరిగణనలో ఉన్న నెల మధ్యలో మీరు మీ ఖాతాలో డబ్బు జమ చేస్తే, ఆ నెల చివరికి NAV (నెట్ ఆస్తి విలువ) జమ చేసిన అదనపు మొత్తంతో ఎక్కువగా ఉంటుంది. అయితే, NAVలో ఈ అదనపు డబ్బు జమల కారణంగా మరియు ఆదాయాల కారణంగా కాదు. కాబట్టి, మీ పోర్ట్ఫోలియో రాబడులను లెక్కించేటప్పుడు అదే పరిగణనలోకి తీసుకోకూడదు. మధ్యకాలిక నగదు ప్రవాహాలను సర్దుబాటు చేయడానికి అనేక పద్ధతులను ఉపయోగించవచ్చు - మార్చబడిన డీట్జ్ పద్ధతి మీరు రాబడులను ఖచ్చితంగా లెక్కించడానికి ఉపయోగించగల ఫార్ములా.
మీ రాబడులను వార్షికీకరించడాన్ని మర్చిపోవద్దు!
రాబడులను వార్షికీకరించడం అంటే రాబడులను ఒక సంవత్సరం పాటు రాబడుల సమానంగా మార్చడం. వివిధ పోర్ట్ఫోలియో రాబడులను సరిపోల్చడానికి వార్షికీకరణ కీలకం. వాస్తవానికి, మీరు బహుళ కాల వ్యవధిలో రాబడులను సంపాదించి ఉండవచ్చు; కానీ వార్షికీకరించిన రాబడి ప్రతి సంవత్సరం సంపాదించిన రాబడుల జ్యామితీయ సగటు.
ఉదాహరణతో నేర్చుకుందాం
మిస్టర్ A ఈక్విటీలో రూ.2,00,000; డెట్లో రూ. 3,00,000 మరియు రియల్ ఎస్టేట్లో రూ. 2,00,000 పెట్టుబడి పెట్టారు. మొత్తం పెట్టుబడి మొత్తం కాబట్టి రూ. 7,00,000. మిస్టర్ A ఈక్విటీ నుండి రాబడులు 10%, డెట్ నుండి 12%, మరియు రియల్ ఎస్టేట్ నుండి 8% అని లెక్కించారు. పై పేర్కొన్న విధానాన్ని అనుసరించి, పోర్ట్ఫోలియో రిటర్న్ 10.29% గా మారింది.
సారాంశం
పోర్ట్ఫోలియో రిటర్న్ లెక్కింపు మీ పోర్ట్ఫోలియో సాధనను అంచనా వేయడానికి ఉత్తమ మార్గం. లెక్కింపు వ్యూహాత్మక నిర్ణయాలను తీసుకోవడంలో, మీ పోర్ట్ఫోలియో యొక్క కూర్పును పునఃమూల్యాంకనం చేయడంలో మరియు వివిధ పోర్ట్ఫోలియో మరియు ఆస్తి తరగతుల రాబడులను సరిపోల్చడంలో సహాయపడుతుంది. రాబడులను లెక్కించడం అంత క్లిష్టం కాదు మరియు మీరు కొంత సాధనతో లెక్కింపును మాస్టర్ చేయడం ఖాయం.
