മലയാളം
പൊതുജനങ്ങളിൽ നിന്ന് ഫണ്ട് സ്വരൂപിക്കാൻ കമ്പനികൾ ഉപയോഗിക്കുന്ന ദീർഘകാല നിക്ഷേപ ഉപകരണങ്ങളാണ് ഡിബഞ്ചറുകൾ. അവ സാധാരണയായി സുരക്ഷിതമല്ല. അതായത്, ഏതെങ്കിലും ഭൗതിക ആസ്തിയെക്കാൾ കമ്പനിയുടെ പ്രശസ്തിയെയും സാമ്പത്തിക ശക്തിയെയും അവർ ആശ്രയിക്കുന്നു. അതുകൊണ്ടാണ് അറിയപ്പെടുന്ന സ്ഥാപനങ്ങൾ കൂടുതലും അവ സ്ഥിര പലിശ നിരക്കിൽ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നത്. പ്രധാനമായും കൺവേർട്ടിബിൾ, നോൺ-കൺവേർട്ടിബിൾ ഡിബഞ്ചറുകൾ വ്യത്യസ്ത രൂപങ്ങളിൽ വരുന്നു. കൺവേർട്ടിബിൾ ഡിബഞ്ചറുകൾ പിന്നീട് ഓഹരികളായി മാറുമെങ്കിലും, എൻസിഡികൾ ഈ ഓപ്ഷൻ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നില്ല. നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് മുമ്പ്, എൻസിഡി എങ്ങനെ വാങ്ങാമെന്ന് മനസ്സിലാക്കുകയും വിവേകത്തോടെ തിരഞ്ഞെടുക്കുകയും ചെയ്യേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്.
പ്രധാന കാര്യങ്ങൾ
- കമ്പനികൾക്ക് ഒരു നിശ്ചിത പലിശ നിരക്കിൽ ദീർഘകാല ഫണ്ട് സമാഹരിക്കാൻ ഡിബഞ്ചറുകൾ സഹായിക്കുന്നു.
- അവ സാധാരണയായി സുരക്ഷിതമല്ലാത്തവയാണ്, ഇഷ്യു നൽകുന്നയാളുടെ പ്രശസ്തിയെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കും.
- കൺവേർട്ടിബിൾ ഡിബഞ്ചറുകൾക്ക് ഓഹരികളായി മാറാൻ കഴിയും, പക്ഷേ എൻസിഡികൾക്കതിന് കഴിയില്ല.
- അവ എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നുവെന്ന് അറിയുന്നത് നിക്ഷേപകരെ സുരക്ഷിതവും മികച്ചതുമായ ഓപ്ഷനുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കാൻ സഹായിക്കുന്നു.
നോൺ-കൺവേർട്ടബിൾ ഡിബഞ്ചറുകൾ എന്തൊക്കെയാണ്?
സാധാരണയായി NCD-കൾ എന്നറിയപ്പെടുന്ന നോൺ-കൺവേർട്ടബിൾ ഡിബഞ്ചറുകൾ, ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിലേക്ക് ഒരു നിശ്ചിത പലിശ നിരക്ക് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്ന സ്ഥിര വരുമാന നിക്ഷേപങ്ങളാണ്. നിക്ഷേപകർക്ക് അവ ഓഹരികളാക്കി മാറ്റാനുള്ള ഓപ്ഷൻ നൽകാതെ പണം സ്വരൂപിക്കുന്നതിനാണ് കമ്പനികൾ അവ പുറപ്പെടുവിക്കുന്നത്. നിങ്ങൾ നിക്ഷേപിച്ചുകഴിഞ്ഞാൽ, നിങ്ങൾക്ക് പതിവായി പലിശ പേയ്മെന്റുകൾ ലഭിക്കും, കൂടാതെ മുഴുവൻ മുതലും കാലാവധി പൂർത്തിയാകുമ്പോൾ തിരികെ ലഭിക്കും. NCD-കൾ ഭൗതിക ആസ്തികളാൽ സുരക്ഷിതമല്ലാത്തതിനാൽ, അവയുടെ സുരക്ഷ പ്രധാനമായും ഇഷ്യു ചെയ്യുന്ന കമ്പനിയുടെ സാമ്പത്തിക ശക്തിയെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. അതുകൊണ്ടാണ് ക്രെഡിറ്റ് റേറ്റിംഗുകൾ നിർണായക പങ്ക് വഹിക്കുന്നത്: നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് ഒരു ഇഷ്യുവിന്റെ വിശ്വാസ്യതയും തിരിച്ചടവ് കഴിവും വിലയിരുത്താൻ അവ നിക്ഷേപകരെ സഹായിക്കുന്നു.
ഇതും വായിക്കുക: അപകടസാധ്യതയുള്ള മൂല്യം എന്താണ്?
എൻസിഡികൾ എങ്ങനെ വാങ്ങാം?
നിക്ഷേപത്തിന്റെ കാര്യത്തിൽ, ആളുകൾ അവരുടെ ലക്ഷ്യങ്ങളും റിസ്ക് സഹിഷ്ണുതയും അടിസ്ഥാനമാക്കി വ്യത്യസ്ത ഓപ്ഷനുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നു. ചിലർ ഉയർന്ന വളർച്ച പ്രതീക്ഷിച്ച് ഇക്വിറ്റി ഷെയറുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ ഇഷ്ടപ്പെടുന്നു , മറ്റുള്ളവർ ഡിബഞ്ചറുകൾ പോലുള്ള സുരക്ഷിതമായ തിരഞ്ഞെടുപ്പുകളിലേക്ക് ചായുന്നു. ഡിബഞ്ചറുകൾ എന്നത് കമ്പനികൾ പൊതുജനങ്ങളിൽ നിന്ന് ഒരു നിശ്ചിത പലിശ നിരക്കിൽ പണം കടം വാങ്ങാൻ ഉപയോഗിക്കുന്ന ലളിതമായ കട ഉപകരണങ്ങളാണ്.
കൺവേർട്ടിബിൾ ഡിബഞ്ചറുകൾ, നോൺ-കൺവേർട്ടിബിൾ എന്നിങ്ങനെ രണ്ട് പ്രധാന തരങ്ങളുണ്ട്. നിക്ഷേപകൻ തിരഞ്ഞെടുക്കുകയാണെങ്കിൽ, ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിനുശേഷം കൺവേർട്ടിബിൾ ഡിബഞ്ചറുകളെ കമ്പനി ഓഹരികളാക്കി മാറ്റാം. നോൺ-കൺവേർട്ടിബിൾ ഡിബഞ്ചറുകൾ അഥവാ എൻസിഡികൾ ഈ ഓപ്ഷൻ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നില്ല. അവ കമ്പനി സ്ഥിര നിക്ഷേപങ്ങൾ പോലെയാണ് പ്രവർത്തിക്കുന്നത്, ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിൽ സ്ഥിര വരുമാനം നൽകുന്നു.
എൻസിഡികൾ ആസ്തികളാൽ പിന്തുണയ്ക്കപ്പെടുന്നില്ല, പക്ഷേ അവ സാധാരണയായി 10%-12% അല്ലെങ്കിൽ അതിൽ കൂടുതൽ വരുമാനം വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു, പലപ്പോഴും ബാങ്ക് എഫ്ഡികളേക്കാൾ മികച്ചതാണ്. ഇക്കാരണത്താൽ, പല നിക്ഷേപകരും അവയെ ആകർഷകമായി കാണുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, എൻസിഡികൾ എങ്ങനെ വാങ്ങണമെന്ന് ആളുകൾക്ക് പലപ്പോഴും ഉറപ്പില്ല. പ്രക്രിയ മനസ്സിലാക്കുന്നത് അവ വിവേകപൂർവ്വം ഉപയോഗിക്കാനും നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോയിൽ വൈവിധ്യം ചേർക്കാനും നിങ്ങളെ സഹായിക്കും.
മാറ്റാനാവാത്ത കടപ്പത്രങ്ങളുടെ തരങ്ങൾ
നോൺ-കൺവേർട്ടബിൾ ഡിബഞ്ചറുകൾ അഥവാ എൻസിഡികൾ, കടം അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള നിക്ഷേപ ഓപ്ഷനുകളാണ്, അവ ബോണ്ടുകളുമായി നിരവധി സമാനതകൾ പങ്കിടുന്നു. രണ്ടും സ്ഥിര വരുമാനം വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു, കൂടാതെ കമ്പനികൾ ഫണ്ട് സ്വരൂപിക്കാൻ ഉപയോഗിക്കുന്നു. പ്രധാന വ്യത്യാസം സുരക്ഷയിലാണ്. ബോണ്ടുകൾ സാധാരണയായി ആസ്തികളാൽ പിന്തുണയ്ക്കപ്പെടുന്നു, അതേസമയം എൻസിഡികൾ സുരക്ഷിതമോ സുരക്ഷിതമല്ലാത്തതോ ആകാം. സുരക്ഷിതമല്ലാത്ത എൻസിഡികൾ കൂടുതൽ അപകടസാധ്യത വഹിക്കുന്നതിനാൽ, അവ പലപ്പോഴും ബോണ്ടുകളേക്കാൾ ഉയർന്ന പലിശനിരക്ക് വഹിക്കുന്നു.
എൻസിഡികൾ വ്യത്യസ്ത രൂപങ്ങളിലും ലഭ്യമാണ്. ചിലത് വിളിക്കാവുന്നവയാണ്, അതായത് ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്ന കമ്പനിക്ക് കാലാവധി പൂർത്തിയാകുന്നതിന് മുമ്പ് അവ തിരിച്ചടയ്ക്കാൻ തിരഞ്ഞെടുക്കാം. മറ്റുള്ളവ അനുവദനീയമാണ്, കാരണം നിക്ഷേപകർക്ക് മറ്റെവിടെയെങ്കിലും മികച്ച വരുമാനം കണ്ടെത്തിയാൽ നേരത്തെ പുറത്തുകടക്കാനുള്ള ഓപ്ഷൻ ലഭിക്കും. ഈ സവിശേഷതകൾ കമ്പനികൾക്കും നിക്ഷേപകർക്കും വിപണി സാഹചര്യങ്ങളെയും വ്യക്തിഗത ലക്ഷ്യങ്ങളെയും ആശ്രയിച്ച് കൂടുതൽ വഴക്കം നൽകുന്നു.
ഇതും വായിക്കുക: സ്റ്റോക്ക് ട്രേഡിംഗിന്റെ തരങ്ങൾ
കൺവേർട്ടബിൾ അല്ലാത്ത ഡിബഞ്ചറുകളുടെ ഗുണങ്ങൾ
എൻസിഡിയിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന്റെ ഗുണങ്ങൾ വളരെ കുറവാണ്, ഉദാഹരണത്തിന്
- ഉയർന്ന റിട്ടേൺ
കൺവേർട്ടിബിൾ അല്ലാത്ത ഡിബഞ്ചറുകൾ സാധാരണയായി ബാങ്ക് ഫിക്സഡ് ഡെപ്പോസിറ്റുകളേക്കാളും ബോണ്ടുകളേക്കാളും മികച്ച പലിശനിരക്ക് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. പല എൻസിഡികളും 10% മുതൽ 12% വരെ റിട്ടേൺ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു, ഇത് വരുമാന കേന്ദ്രീകൃത നിക്ഷേപകരെ ആകർഷിക്കുന്നു.
- സ്ഥിരവും പ്രവചിക്കാവുന്നതുമായ വരുമാനം
മിക്ക എൻസിഡികൾ സ്ഥിരമായ പലിശ നിരക്കുകളോടെയാണ് വരുന്നത്. ഇത് നിക്ഷേപകരെ അവരുടെ സാമ്പത്തിക കാര്യങ്ങൾ മികച്ച രീതിയിൽ ആസൂത്രണം ചെയ്യാൻ സഹായിക്കുന്നു, കാരണം വരുമാനം കാലാവധിയിലുടനീളം സ്ഥിരമായി തുടരുന്നു.
- വിപണിയിൽ വ്യാപാരം ചെയ്യാവുന്നതാണ്
ഈ കടപ്പത്രങ്ങൾ സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ വാങ്ങുകയും വിൽക്കുകയും ചെയ്യാം. ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിലേക്ക് പണം നിക്ഷേപിക്കുന്ന പരമ്പരാഗത സ്ഥിര നിക്ഷേപങ്ങളിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി, ഇത് നിക്ഷേപകർക്ക് ലിക്വിഡിറ്റി നൽകുന്നു.
- സുരക്ഷിതവും സുരക്ഷിതമല്ലാത്തതുമായ ഓപ്ഷനുകളുടെ തിരഞ്ഞെടുപ്പ്
നിക്ഷേപകർക്ക് സുരക്ഷിതവും സുരക്ഷിതമല്ലാത്തതുമായ എൻസിഡികൾക്കിടയിൽ തിരഞ്ഞെടുക്കാം. സുരക്ഷിതമായവയ്ക്ക് കമ്പനി ആസ്തികൾ പിന്തുണ നൽകുന്നു, ഇത് അപകടസാധ്യത കുറയ്ക്കുന്നു.
- ക്രെഡിറ്റ്-റേറ്റഡ് ഇൻസ്ട്രുമെന്റ്സ്
എൻസിഡികൾ ഏജൻസികളാണ് റേറ്റ് ചെയ്യുന്നത്. ഇത് ഇഷ്യു ചെയ്യുന്ന കമ്പനിയുടെ സുരക്ഷയും വിശ്വാസ്യതയും വിലയിരുത്താൻ നിക്ഷേപകരെ സഹായിക്കുന്നു.
- പ്രിൻസിപ്പൽ പ്രൊട്ടക്ഷൻ
കാലാവധി പൂർത്തിയാകുമ്പോൾ, നിക്ഷേപകർക്ക് മുഴുവൻ മുതലും സഞ്ചിത പലിശയും ലഭിക്കും.
ഇതും പരിശോധിക്കുക: FD കാൽക്കുലേറ്റർ
നോൺ-കൺവേർട്ടബിൾ ഡിബഞ്ചറുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് പരിഗണിക്കേണ്ട ഘടകങ്ങൾ
- ഇഷ്യൂവറുടെ ക്രെഡിറ്റ് റേറ്റിംഗ് - ഒരു കമ്പനി അതിന്റെ കടങ്ങൾ തിരിച്ചടയ്ക്കുന്നതിൽ എത്രത്തോളം വിശ്വസനീയമാണെന്ന് ക്രെഡിറ്റ് റേറ്റിംഗ് കാണിക്കുന്നു. AA അല്ലെങ്കിൽ അതിനുമുകളിലുള്ളതുപോലുള്ള ഉയർന്ന റേറ്റിംഗുകളുള്ള ഇഷ്യൂവറുകൾ എപ്പോഴും തിരഞ്ഞെടുക്കുക, കാരണം അവ സുരക്ഷിതമാണെന്ന് കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു.
- കടം നില - കമ്പനി എത്ര കടം വാങ്ങിയെന്ന് മനസ്സിലാക്കാൻ അതിന്റെ സാമ്പത്തിക പ്രസ്താവനകൾ അവലോകനം ചെയ്യുക. ഉയർന്ന കടം-ഇക്വിറ്റി അനുപാതം സാമ്പത്തിക സമ്മർദ്ദത്തെ സൂചിപ്പിക്കാം.
- മൂലധന പര്യാപ്തതാ അനുപാതം (CAR) - അപ്രതീക്ഷിത നഷ്ടങ്ങൾ ഉൾക്കൊള്ളാൻ കമ്പനിക്ക് മതിയായ മൂലധനമുണ്ടോ എന്ന് ഈ അനുപാതം സൂചിപ്പിക്കുന്നു. ശക്തമായ CAR സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയെ പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു.
- മോശം വായ്പകൾക്കുള്ള വ്യവസ്ഥ - കമ്പനി പതിവായി നിഷ്ക്രിയ ആസ്തികൾക്കായി പണം നീക്കിവയ്ക്കുന്നുണ്ടോ എന്ന് പരിശോധിക്കുക. ഇത് നല്ല സാമ്പത്തിക അച്ചടക്കത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.
- പലിശ കവറേജ് അനുപാതം - ഒരു കമ്പനിക്ക് എത്ര എളുപ്പത്തിൽ പലിശ അടയ്ക്കാൻ കഴിയുമെന്ന് ഇത് അളക്കുന്നു. ഉയർന്ന അനുപാതം എന്നാൽ നിക്ഷേപകർക്ക് കുറഞ്ഞ അപകടസാധ്യത എന്നാണ് അർത്ഥമാക്കുന്നത്.
ഉപസംഹാരം
സ്ഥിര വരുമാനമാണ് നിങ്ങൾ ഇഷ്ടപ്പെടുന്നതെങ്കിൽ എൻസിഡികൾ നല്ലൊരു നിക്ഷേപ തിരഞ്ഞെടുപ്പാണ്. എന്നാൽ ഇവ സുരക്ഷിതമല്ലാത്ത കടബാധ്യതയുള്ള ഉപകരണങ്ങളായതിനാൽ, കമ്പനി പ്രകടനം നടത്താൻ പാടുപെടുമ്പോൾ അപകടസാധ്യത വർദ്ധിക്കുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, വീഴ്ച വരുത്താനുള്ള സാധ്യത വിരളമാണ്.
മറ്റ് സ്ഥിര നിരക്കിലുള്ള നിക്ഷേപ ഓപ്ഷനുകളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ, എൻസിഡികൾ ഉയർന്ന വരുമാനം വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. മൊത്തത്തിൽ, നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോ വൈവിധ്യവൽക്കരിക്കുക, റിസ്ക് എക്സ്പോഷർ കുറയ്ക്കുക, ഉറപ്പായ സ്ഥിര വരുമാനം ആഗ്രഹിക്കുക എന്നിവ നിങ്ങൾ പരിഗണിക്കുകയാണെങ്കിൽ, എൻസിഡികൾ ഒരു മികച്ച ഓപ്ഷനാണ്. ഇപ്പോൾ, നിങ്ങൾക്ക് എൻസിഡികൾ ഓൺലൈനായി വാങ്ങാം.
