ट्रेलिंग रिटर्न्स विरुध्द्व रोलिंग रिटर्न्स: मुख्य फरक

म्युच्युअल फंडासारख्या गुंतवणुकीच्या पर्यायाने विशिष्ट कालावधीत कशी कामगिरी केली आहे हे समजून घेण्यासाठी आपण सामान्यत : त्याच्या परताव्यावर एक नजर टाकतो . पण परताव्याचे वेगवेगळे प्रकार आहेत , प्रत्येकाने स्वत : चा वेगळा दृष्टीकोन मांडला आहे , असे जर आम्ही तुम्हाला सांगितले तर ?

ट्रेलिंग रिटर्न आणि रोलिंग रिटर्न हे दोन सर्वात सामान्य मार्ग आहेत ज्याद्वारे गुंतवणूकदार एखाद्या मालमत्तेची कामगिरी निश्चित करतात . या दोन पद्धतींबद्दल सर्व जाणून घेण्यासाठी आणि दोघांमधील फरक समजून घेण्यासाठी ट्रेलिंग रिटर्न विरुद्ध रोलिंग परताव्याची तपशीलवार तुलना जाणून घेण्यासाठी वाचन सुरू ठेवा .

ट्रेलिंग रिटर्न्स म्हणजे काय ?

मालमत्तेची कामगिरी निश्चित करण्यासाठी गुंतवणूकदार वापरत असलेल्या अनेक पद्धतींपैकी एक म्हणजे ट्रेलिंग रिटर्न . यात सध्याच्या तारखेपर्यंतच्या विशिष्ट कालमर्यादेत तयार झालेल्या परताव्याचे मोजमाप करणे समाविष्ट आहे .

गुंतवणूकदार , फंड व्यवस्थापक आणि वित्तीय विश्लेषकांकडून बऱ्याचदा एखाद्या विशिष्ट कालावधीत मालमत्तेच्या कामगिरीचे त्वरित मूल्यांकन करण्यासाठी वापरली जाते , जी आठवडे , महिने किंवा कदाचित वर्षे देखील असू शकते . काही सामान्य कालावधी म्हणजे एक महिना मागे पडणे , तीन महिने पिछाडीवर , सहा महिने मागे आणि एक वर्ष पिछाडीवर . निवडलेला कालावधी काहीही असला तरी शेवटची तारीख ही नेहमीच सध्याची तारीख असते .

परताव्याचा पाठपुरावा करण्याच्या अनेक फायद्यांपैकी एक म्हणजे अल्पकालीन विश्लेषणासाठी ते खूप उपयुक्त आहे . तथापि , पद्धतीच्या अल्पकालीन स्वरूपामुळे , ती बाजारातील अस्थिरतेसाठी अधिक संवेदनशील देखील असू शकते .

ट्रेलिंग रिटर्न्स : एक उदाहरण

म्युच्युअल फंडात रोलिंग रिटर्न म्हणजे काय हे पाहण्याआधी गुंतवणूकदार परताव्याची गणना कशी करतात आणि त्याचा वापर कसा केला जातो हे समजून घेण्यासाठी एक काल्पनिक उदाहरण पाहूया .

समजा तुम्ही 17 जानेवारी 2021 रोजी इक्विटी म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक केली होती . गुंतवणुकीच्या वेळी एनएव्ही 90 रुपये होता . 17 जानेवारी 2024 रोजी फंडाची सध्याची एनएव्ही 115 रुपये आहे . आपण या फंडासाठी मागील दोन वर्षांचा परतावा शोधू इच्छिता .

हे करण्यासाठी , आपल्याला वर्षाच्या शेवटी एनएव्हीमधून वर्षाच्या सुरुवातीला एनएव्ही वजा करणे आवश्यक आहे , परिणामी आकडा वर्षाच्या सुरुवातीला एनएव्हीद्वारे विभागला जाईल आणि नंतर तो 100 ने गुणाकार करावा लागेल .

सूत्रातील वरील आकडे बदलल्यास आपल्याला म्युच्युअल फंडाचा 2 वर्षांचा परतावा मिळतो .

ट्रेंलिंग 2- वर्ष परतावा = {[(₹115 – ₹90) ÷ 90] * 100} = 27.77% 

रोलिंग रिटर्न्स म्हणजे काय ?

आता आपण पिछाडीवर परतावा पूर्ण केला आहे , चला रोलिंग परतावा काय दर्शवितो यावर पटकन नजर टाकूया .

परताव्याचा पाठपुरावा केल्यास एखाद्या मालमत्तेत दोन बिंदूंच्या दरम्यान किती वाढ झाली आहे हे कळते , रोलिंग रिटर्न्स आपल्याला दिलेल्या मुदतीत विविध धारण कालावधीत मालमत्ता किती वाढली याची माहिती प्रदान करते .

रोलिंग परतावा सर्व संभाव्य होल्डिंग कालावधीचा कालमर्यादेत विचार करीत असल्याने , ते मालमत्तेच्या कामगिरीचे अधिक व्यापक आणि तपशीलवार विहंगावलोकन प्रदान करते . म्युच्युअल फंड व्यवस्थापक आणि गुंतवणूकदार रोलिंग रिटर्नचा वापर करण्यास प्राधान्य देण्याच्या अनेक कारणांपैकी हे एक कारण आहे . रोलिंग रिटर्नसाठी सर्वात सामान्य कालावधी 3 वर्षे आणि 5 वर्षे आहे .

रोलिंग परताव्याचा इतर पद्धतींपेक्षा एक मोठा फायदा म्हणजे तो अल्पकालीन बाजारातील अस्थिरता आणि चढउतारांचा प्रभाव नाकारतो . कारण एका कालावधीत अनेक होल्डिंग कालावधीसाठी सरासरी वार्षिक परतावा मिळतो . तसेच , एखाद्या गुंतवणुकीने बाजारातील विविध परिस्थितीत किती चांगली कामगिरी केली आहे याची आपल्याला चांगली कल्पना येते .

रोलिंग रिटर्न्स : एक उदाहरण

रोलिंग परतावा कसा कार्य करतो हे समजून घेण्यासाठी , येथे एक काल्पनिक परिस्थिती आहे . आपण इक्विटी म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करू इच्छित आहात आणि आपण 2019 ते 2024 या 4 वर्षांच्या रोलिंग परताव्याची गणना करू इच्छित आहात असे समजा . आपल्याला प्रथम प्रारंभ बिंदू निवडणे आवश्यक आहे . समजा तुम्ही सुरुवातीची तारीख म्हणून १ जानेवारी निवडा .

रोलिंग रिटर्नची गणना करण्यासाठी , आपल्याला प्रथम 1 जानेवारी 2019 ते 1 जानेवारी 2023 पर्यंत सरासरी वार्षिक परताव्याची गणना करणे आवश्यक आहे . एकदा ते पूर्ण झाले की , एक दिवस पुढे जा आणि 2 जानेवारी 2019 ते 2 जानेवारी 2023 पर्यंत रिटर्नची गणना करा . त्यानंतर , आणखी एक दिवस पुढे जा आणि 3 जानेवारी 2019 ते 3 जानेवारी 2023 पर्यंत रिटर्नची गणना करा . आपण प्रत्येक संभाव्य कालमर्यादा पूर्ण केल्याशिवाय आपण हे करत राहणे आवश्यक आहे .

त्यानंतर , म्युच्युअल फंडाच्या 5 वर्षांच्या कालावधीतील कामगिरीची कल्पना करण्यासाठी रोलिंग रिटर्न ग्राफवर प्लॉट करा . केवळ आलेख पाहिल्यावर फंडाने 5 वर्षांच्या मुदतीतील कोणत्याही दिवशी किती परतावा दिला आहे हे आपण पटकन ठरवू शकता .

ट्रेलिंग रिटर्न आणि रोलिंग रिटर्न्स मधील फरक

आता रोलिंग रिटर्न म्हणजे काय हे आपण पाहिले आहे , चला ट्रेलिंग रिटर्न विरुद्ध रोलिंग रिटर्न्स यांच्या तुलनेकडे जाऊया . खालील तक्ता परताव्याची गणना करण्याच्या या दोन पद्धतींमधील मुख्य फरक अधोरेखित करतो .

निष्कर्ष

यासह , आपल्याला आता मागील परतावा आणि रोलिंग परतावा काय आहे आणि त्यांची गणना कशी केली जाते याची माहिती असणे आवश्यक आहे . या दोन पद्धती आपल्याला मालमत्तेची कामगिरी निश्चित करण्यात मदत करू शकतात , परंतु हे लक्षात ठेवणे महत्वाचे आहे की केवळ परताव्याच्या आधारे गुंतवणुकीचे निर्णय घेणे आदर्श नाही .

एक गुंतवणूकदार म्हणून , आपल्याला आपल्या गुंतवणुकीची उद्दिष्टे , जोखीम प्रोफाइल आणि मालमत्तेतील गुंतवणुकीशी संबंधित शुल्क यासारख्या इतर घटकांकडे देखील लक्ष देणे आवश्यक आहे . लक्षात ठेवा , गुंतवणूक करण्यापूर्वी सर्व परिमाणात्मक आणि गुणात्मक घटकांमध्ये मालमत्तेचे विश्लेषण केल्यास आपल्याला गुंतवणुकीचा योग्य निर्णय घेण्यास मदत होईल .

एंजल वनमध्ये डीमॅट खाते उघडा आणि शेअर्स , एसआयपी , म्युच्युअल फंड अशा गुंतवणुकीचे विविध पर्याय शोधा .