മലയാളം
ഉൽപ്പന്നങ്ങൾക്ക് പുറത്ത് കൂടുതൽ കേന്ദ്രീകൃത അവസരങ്ങൾ തേടുന്നു. ഉയർന്ന വളർച്ചയുള്ള വ്യവസായങ്ങളിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് വൈവിധ്യമാർന്ന തിരഞ്ഞെടുപ്പായി പ്രത്യേക നിക്ഷേപ ഫണ്ടുകൾ (SIF-കൾ) വികസിച്ചുകൊണ്ടിരിക്കുന്നു.
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളും പോർട്ട്ഫോളിയോ മാനേജ്മെന്റ് സേവനങ്ങളും (PMS) തമ്മിലുള്ള വിടവ് നികത്തുന്നതിലൂടെ, SIF നിക്ഷേപം പരിചയസമ്പന്നരായ നിക്ഷേപകർക്ക് മുമ്പ് അതിസമ്പന്നരായ നിക്ഷേപകർക്ക് മാത്രം ലഭ്യമായിരുന്ന ലോംഗ്-ഷോർട്ട് ഇക്വിറ്റി, ഇൻവേഴ്സ് ETF-കൾ പോലുള്ള സങ്കീർണ്ണമായ തന്ത്രങ്ങൾ പര്യവേക്ഷണം ചെയ്യാൻ അനുവദിക്കുന്നു. ഈ ഫണ്ടുകൾ എന്താണെന്നും അവ ഇന്ത്യയിലെ നിക്ഷേപത്തെ എങ്ങനെ പുനർനിർവചിക്കുന്നുവെന്നും നമുക്ക് പര്യവേക്ഷണം ചെയ്യാം.
പ്രധാന കാര്യങ്ങൾ
-
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾക്കും പിഎംഎസ്/എഐഎഫുകൾക്കും ഇടയിൽ ഒരു മധ്യനിരയാണ് എസ്ഐഎഫുകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നത്, കുറഞ്ഞത് ₹10 ലക്ഷം നിക്ഷേപിക്കണം.
-
ഡെറിവേറ്റീവുകൾ ഉപയോഗിച്ച് ലോംഗ്-ഷോർട്ട് ഇക്വിറ്റി, ഇൻവേഴ്സ് ഇടിഎഫുകൾ പോലുള്ള സങ്കീർണ്ണമായ തന്ത്രങ്ങളിലേക്ക് അവ പ്രവേശനം നൽകുന്നു.
-
സെബി ഈ ഫണ്ടുകളെ നിയന്ത്രിക്കുന്നു, അവ പൊതു വിപണി ചട്ടക്കൂടിനുള്ളിൽ തന്നെ തുടരുന്നുവെന്ന് ഉറപ്പാക്കുന്നു.
-
"ഹെഡ്ജ് ഫണ്ട് പോലുള്ള" തന്ത്രങ്ങൾ ആഗ്രഹിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് അനുയോജ്യം, എന്നാൽ PMS നേക്കാൾ കുറഞ്ഞ പ്രവേശന തടസ്സം.
ഒരു പ്രത്യേക നിക്ഷേപ ഫണ്ട് എന്താണ് ?
പ്രൊഫഷണലായി കൈകാര്യം ചെയ്യപ്പെടുന്ന ഒരു ചട്ടക്കൂടിനുള്ളിൽ ഉയർന്ന വളർച്ചയുള്ളതും ഉയർന്ന അപകടസാധ്യതയുള്ളതുമായ നിക്ഷേപങ്ങൾ തേടുന്ന പരിചയസമ്പന്നരായ നിക്ഷേപകർക്കായി രൂപകൽപ്പന ചെയ്ത സൂക്ഷ്മമായി ക്യൂറേറ്റ് ചെയ്ത ഒരു നിക്ഷേപ ഘടനയാണ് സ്പെഷ്യലൈസ്ഡ് ഇൻവെസ്റ്റ്മെന്റ് ഫണ്ട്. പരമ്പരാഗത നിക്ഷേപ ഉൽപ്പന്നങ്ങളേക്കാൾ കൂടുതൽ നൂതനമായ തന്ത്രങ്ങളെ പിന്തുണയ്ക്കുന്നതിനായാണ് ഇത് രൂപകൽപ്പന ചെയ്തിരിക്കുന്നത്, ഇത് വിപണി സാഹചര്യങ്ങൾക്കും വളർച്ചാ സാധ്യതകൾക്കും അനുസൃതമായി ഇക്വിറ്റി, ഡെറ്റ്, റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ്, സ്വകാര്യ ഇക്വിറ്റി, ഇതര നിക്ഷേപങ്ങൾ എന്നിവയുൾപ്പെടെയുള്ള നിർദ്ദിഷ്ട തീമുകളിലും ആസ്തി ക്ലാസുകളിലും മൂലധനം അനുവദിക്കാൻ വിദഗ്ധരെ പ്രാപ്തരാക്കുന്നു.
ഓരോ SIF നിക്ഷേപ ഫണ്ടിനും ഒരു ചലനാത്മക മാൻഡേറ്റ് ഉണ്ട്, ഇത് ഫണ്ട് മാനേജർമാർക്ക് കർശനമായ നിരീക്ഷണവും റിസ്ക് നിയന്ത്രണങ്ങളും നിലനിർത്തിക്കൊണ്ട് അതുല്യമായ ആശയങ്ങൾ പിന്തുടരാൻ അനുവദിക്കുന്നു. പരമ്പരാഗത മാർക്കറ്റ് ചാനലുകളിലൂടെ ലഭ്യമല്ലാത്ത പ്രത്യേക അവസരങ്ങളിൽ നിക്ഷേപകരെ ഏർപ്പെടാൻ ഇത് അനുവദിക്കുന്നു. ഹെഡ്ജിംഗ് അല്ലാത്ത ആവശ്യങ്ങൾക്കും SIF-കൾക്ക് ഡെറിവേറ്റീവുകൾ ഉപയോഗിക്കാം . ഇതിനർത്ഥം ഇടിവുള്ള വിപണികളിലോ സങ്കീർണ്ണമായ ഉയർന്ന റിസ്ക് തന്ത്രങ്ങളിലൂടെയോ പോലും അവയ്ക്ക് വരുമാനം നേടാൻ കഴിയും എന്നാണ്.
പോർട്ട്ഫോളിയോ തിരഞ്ഞെടുപ്പുകൾ ഘടനാപരവും, വിദ്യാഭ്യാസപരവും, ദീർഘകാല സമ്പത്ത് നിർമ്മാണ ലക്ഷ്യങ്ങളുമായി പൊരുത്തപ്പെടുന്നതുമാണെന്ന് ഉറപ്പാക്കിക്കൊണ്ട്, പ്രത്യേക മേഖലകളിൽ ഗണ്യമായ നേട്ടം കൈവരിക്കുന്നതിന് നിക്ഷേപകരെ സഹായിക്കുന്നതിന് SIF-കൾ തന്ത്രപരമായ വൈവിധ്യവൽക്കരണത്തിന്റെയും വിദഗ്ദ്ധ വിലയിരുത്തലിന്റെയും സംയോജനം ഉപയോഗിക്കുന്നു.
SIF-കൾ എങ്ങനെയാണ് പ്രവർത്തിക്കുന്നത്?
SIF ഫണ്ടുകൾ യോഗ്യരായ നിക്ഷേപകരെയും, ഒരു പ്രൊഫഷണൽ ഫണ്ട് മാനേജരെയും, വ്യക്തമായി നിർവചിക്കപ്പെട്ട ഒരു നിക്ഷേപ തന്ത്രത്തെയും ഒരുമിച്ച് കൊണ്ടുവരുന്ന ഒരു ഘടനാപരമായ ചട്ടക്കൂടിനുള്ളിലാണ് പ്രവർത്തിക്കുന്നത് . ഫണ്ട് സൃഷ്ടിക്കപ്പെട്ടുകഴിഞ്ഞാൽ, നിക്ഷേപകർ മൂലധനം സംഭാവന ചെയ്യുന്നു, അത് ഒരൊറ്റ കോർപ്പസായി സമാഹരിക്കപ്പെടുന്നു. വ്യവസായങ്ങൾ വികസിപ്പിക്കൽ, പാരമ്പര്യേതര ആസ്തികൾ അല്ലെങ്കിൽ കേന്ദ്രീകൃത അവസരങ്ങൾ എന്നിവയായിരിക്കാം ഫണ്ടിന്റെ തിരഞ്ഞെടുത്ത തീം നടപ്പിലാക്കുന്നതിനുള്ള അടിത്തറയായി ഈ പൂൾ പ്രവർത്തിക്കുന്നു.
ഓരോ SIF-ഉം ഒരു പ്രത്യേക മാൻഡേറ്റ് പ്രകാരമാണ് രൂപീകരിച്ചിരിക്കുന്നത്, അത് നിക്ഷേപിക്കാവുന്ന ഉപകരണങ്ങളുടെ തരങ്ങൾ, മാനേജ്മെന്റിന് നൽകുന്ന വഴക്കത്തിന്റെ നിലവാരം, ആവശ്യമുള്ള തീരുമാനമെടുക്കൽ ശൈലി എന്നിവ വ്യക്തമാക്കുന്നവയാണ്. മൂലധനം സമാഹരിച്ച ശേഷം, ഫണ്ട് മാനേജർ സാധ്യമായ അവസരങ്ങൾ പരിശോധിക്കുകയും, കൃത്യമായ ജാഗ്രത പാലിക്കുകയും, ഫണ്ടുകൾ ഒറ്റയടിക്ക് വിതരണം ചെയ്യുന്നതിനുപകരം ക്രമേണ വിതരണം ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നു. മാറിക്കൊണ്ടിരിക്കുന്ന വിപണി സാഹചര്യങ്ങളോട് പ്രതികരിക്കാനും അനുകൂലമായ പ്രവേശന സ്ഥലങ്ങളിൽ നിന്ന് ലാഭം നേടാനും ഇത് ഫണ്ടിനെ പ്രാപ്തമാക്കുന്നു.
ഈ ഫണ്ടുകൾ പ്രധാനമായും റിപ്പോർട്ടിംഗിലൂടെയും മേൽനോട്ടത്തിലൂടെയും പ്രവർത്തിക്കുന്നു. പോർട്ട്ഫോളിയോയുടെ അവസ്ഥ, മൂല്യ ക്രമീകരണങ്ങൾ, പ്രധാന തിരഞ്ഞെടുപ്പുകൾക്ക് പിന്നിലെ ന്യായവാദം എന്നിവയെക്കുറിച്ച് നിക്ഷേപകർക്ക് പതിവായി അപ്ഡേറ്റുകൾ ലഭിക്കുന്നു. SIF-കൾ തന്ത്രപരമായ പരിഷ്കാരങ്ങൾ അനുവദിക്കുന്നു, എന്നാൽ ഉത്തരവാദിത്തം നിലനിർത്തുന്നതിന് എല്ലാ പ്രവർത്തനങ്ങളും നിയന്ത്രണ നിയമങ്ങൾ പാലിക്കണം.
സെബി നിയന്ത്രണങ്ങളും മിനിമം നിക്ഷേപ നിയമങ്ങളും (2025)
ആർക്കൊക്കെ നിക്ഷേപിക്കാം, എത്ര പ്രതിബദ്ധത പുലർത്തണം, എഎംസികൾ എങ്ങനെ തുടർച്ചയായി പാലിക്കണം എന്നിവയിൽ വ്യക്തത നൽകുന്ന, പ്രത്യേക നിക്ഷേപ ഫണ്ടുകളിലെ പങ്കാളിത്തത്തിന് ഒരു സംഘടിത സമീപനം സെബിയുടെ 2025 ചട്ടക്കൂട് സ്ഥാപിക്കുന്നു. അവശ്യ നിയന്ത്രണ മാനദണ്ഡങ്ങൾ ചുവടെ പട്ടികപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നു:
-
കുറഞ്ഞ നിക്ഷേപ പരിധി: ഒരു AMC നൽകുന്ന എല്ലാ SIF തന്ത്രങ്ങൾക്കും PAN ലെവലിൽ നിശ്ചയിച്ചിട്ടുള്ള ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ നിക്ഷേപം ₹10 ലക്ഷം ആയിരിക്കണമെന്ന് SEBI നിർദ്ദേശിക്കുന്നു. ഈ തുക ആ AMCയുമായുള്ള മുഴുവൻ SIF എക്സ്പോഷറിനെയും പ്രതിനിധീകരിക്കുന്നു കൂടാതെ അതിന്റെ സ്റ്റാൻഡേർഡ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് സ്കീമുകളിലെ നിക്ഷേപങ്ങളെ ഒഴിവാക്കുന്നു.
-
അംഗീകൃത നിക്ഷേപക ഇളവ് : അംഗീകൃത നിക്ഷേപകർ ₹10 ലക്ഷം എന്ന ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ മാനദണ്ഡം പാലിക്കേണ്ടതില്ല. അവരുടെ യോഗ്യത സെബിയുടെ മൊത്തം മൂല്യവും യോഗ്യതാ മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശങ്ങളും അനുസരിച്ചാണ് നിർണ്ണയിക്കുന്നത്.
-
അനുവദനീയമായ നിക്ഷേപ രീതികൾ: AMC-കൾ SIF-കൾക്കായി SIP, SWP, STP എന്നീ ബദലുകൾ നൽകിയേക്കാം. നിക്ഷേപകന് അംഗീകാരം ലഭിച്ചിട്ടില്ലെങ്കിൽ, മൊത്തം പ്രതിബദ്ധത ₹10 ലക്ഷം കവിയുന്നിടത്തോളം ഈ വഴികൾ അനുവദനീയമാണ്.
-
തുടർച്ചയായ നിരീക്ഷണവും അനുസരണവും: തുടർച്ചയായ അനുസരണ ഉറപ്പാക്കാൻ AMC-കൾ നിക്ഷേപക ഹോൾഡിംഗുകൾ ദിവസേന അവലോകനം ചെയ്യണം. വിപണിയിലെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾ മൂലമുണ്ടാകുന്ന നിഷ്ക്രിയ മൂല്യ നഷ്ടങ്ങൾ അനുവദനീയമാണ്, എന്നാൽ വീണ്ടെടുക്കലുകളോ കൈമാറ്റങ്ങളോ മൂലമുണ്ടാകുന്ന കുറവുകൾ നിക്ഷേപകനെ SIF-ൽ നിന്ന് പുറത്തുകടക്കേണ്ടി വന്നേക്കാം.
എന്തുകൊണ്ടാണ് സെബി പ്രത്യേക നിക്ഷേപ ഫണ്ടുകൾ അവതരിപ്പിച്ചത്?
ഇന്ത്യയിലെ നിക്ഷേപകർ സാധാരണയായി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾക്കും പിഎംഎസിനും ഇടയിൽ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നു. എന്നാൽ രണ്ടിനുമിടയിൽ ഒരു വിടവുണ്ട്:
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ
-
ആരംഭിക്കാൻ എളുപ്പമാണ്: നിങ്ങൾക്ക് ചെറിയ തുകകൾ നിക്ഷേപിക്കാൻ കഴിയും, അത് തുടക്കക്കാർക്കും ചെറുകിട നിക്ഷേപകർക്കും അനുയോജ്യമാക്കുന്നു.
-
തന്ത്രങ്ങൾ സജ്ജമാക്കുക: മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ച തന്ത്രങ്ങൾ പിന്തുടരുന്നു, അതായത് നിക്ഷേപകർക്കോ ഫണ്ട് മാനേജർമാർക്കോ കുറഞ്ഞ വഴക്കം ലഭിക്കും.
-
കുറഞ്ഞ റിസ്ക്: ഇവ കൂടുതൽ സുരക്ഷിതവും യാഥാസ്ഥിതിക നിക്ഷേപകർക്ക് ഏറ്റവും അനുയോജ്യവുമാണ്.
പോർട്ട്ഫോളിയോ മാനേജ്മെന്റ് സർവീസസ് (പിഎംഎസ്)
-
ഇഷ്ടാനുസൃത നിക്ഷേപങ്ങൾ: നിങ്ങളുടെ നിർദ്ദിഷ്ട സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യങ്ങൾ നിറവേറ്റുന്നതിനായി PMS നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപങ്ങളെ ക്രമീകരിക്കുന്നു.
-
ഉയർന്ന നിക്ഷേപം: ആരംഭിക്കാൻ നിങ്ങൾക്ക് കുറഞ്ഞത് ₹50 ലക്ഷം ആവശ്യമാണ്, ഇത് മിക്ക ആളുകൾക്കും താങ്ങാനാവാത്തതാക്കുന്നു.
-
വലിയ നിക്ഷേപകർക്ക്: ഉയർന്ന അപകടസാധ്യതകൾ കൈകാര്യം ചെയ്യാൻ കഴിയുന്ന പരിചയസമ്പന്നരായ നിക്ഷേപകർക്കുള്ളതാണ് PMS.
ഇവിടെയാണ് സ്പെഷ്യലൈസ്ഡ് ഇൻവെസ്റ്റ്മെന്റ് ഫണ്ടുകൾ (SIF-കൾ) പ്രസക്തമാകുന്നത്. ₹10 ലക്ഷം എന്ന കുറഞ്ഞ നിക്ഷേപത്തോടെ, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളേക്കാൾ കൂടുതൽ വഴക്കവും ഉയർന്ന വരുമാനവും ആഗ്രഹിക്കുന്നതും എന്നാൽ PMS താങ്ങാൻ കഴിയാത്തതുമായ നിക്ഷേപകരെ ലക്ഷ്യം വച്ചാണ് SIF-കൾ പ്രവർത്തിക്കുന്നത്.
പ്രത്യേക നിക്ഷേപ ഫണ്ടുകൾ (SIF-കൾ) അർത്ഥം
വിപണികളെ മനസ്സിലാക്കുകയും ഉയർന്ന റിട്ടേണുകൾക്കായി ഉയർന്ന റിസ്ക് എടുക്കാൻ തയ്യാറുള്ളവരുമായ ആളുകൾക്കായി രൂപകൽപ്പന ചെയ്ത ഒരു നിക്ഷേപ ഓപ്ഷനാണ് ഒരു പ്രത്യേക നിക്ഷേപ ഫണ്ട് (SIF). SIF-കളെക്കുറിച്ച് നിങ്ങൾ അറിയേണ്ട കാര്യങ്ങൾ ഇതാ:
-
കുറഞ്ഞ നിക്ഷേപം: ഒരു SIF-ൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ, നിങ്ങൾ കുറഞ്ഞത് ₹10 ലക്ഷം നിക്ഷേപിക്കേണ്ടതുണ്ട്.
-
വഴക്കം: മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളെ അപേക്ഷിച്ച് പുതിയ തന്ത്രങ്ങൾ പരീക്ഷിക്കാൻ ഫണ്ട് മാനേജർമാർക്ക് കൂടുതൽ സ്വാതന്ത്ര്യമുണ്ട്.
-
വൈവിധ്യം: ഓഹരികളിലും ബോണ്ടുകളിലും മുതൽ റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ്, സ്വകാര്യ ഇക്വിറ്റി വരെ എല്ലാത്തിലും SIF-കൾക്ക് നിക്ഷേപിക്കാൻ കഴിയും.
എന്നിരുന്നാലും, സുരക്ഷ ഉറപ്പാക്കുന്നതിനും അമിതമായ അപകടസാധ്യതയുള്ള പെരുമാറ്റം തടയുന്നതിനുമുള്ള നിയമങ്ങൾ ഈ സ്വാതന്ത്ര്യത്തോടൊപ്പം ഉൾപ്പെടുന്നു . ഈ മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശങ്ങൾ നമുക്ക് നോക്കാം.
SIF നിക്ഷേപങ്ങൾക്കുള്ള മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശങ്ങൾ
1. കടം ഉപകരണങ്ങൾ
-
SIF-കൾക്ക് അവരുടെ ആസ്തിയുടെ 20% വരെ ഒരൊറ്റ സ്ഥാപനം നൽകുന്ന കടത്തിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ കഴിയും.
-
ട്രസ്റ്റികളുടെ അംഗീകാരത്തോടെ ഈ പരിധി 25% ആയി വർദ്ധിപ്പിക്കാൻ കഴിയും.
-
സർക്കാർ സെക്യൂരിറ്റികളിലും ട്രഷറി ബില്ലുകളിലുമുള്ള നിക്ഷേപങ്ങളെ ഈ നിയന്ത്രണങ്ങളിൽ നിന്ന് ഒഴിവാക്കിയിരിക്കുന്നു.
2. ഓഹരി നിക്ഷേപങ്ങൾ
-
വോട്ടിംഗ് അവകാശങ്ങളോടെ ഒരു കമ്പനിയുടെ അടച്ചുപൂട്ടിയ മൂലധനത്തിന്റെ 15% വരെ SIF-കൾക്ക് കൈവശം വയ്ക്കാൻ കഴിയും.
-
അവർക്ക് അവരുടെ മൊത്തം ആസ്തി മൂല്യത്തിന്റെ (NAV) 10% വരെ ഏതെങ്കിലും ഒരു കമ്പനിയുടെ ഇക്വിറ്റി ഷെയറുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാം .
3. REIT-കളും ക്ഷണക്കത്തുകളും
-
SIF-കൾക്ക് അവരുടെ NAV-യുടെ 20% റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് ഇൻവെസ്റ്റ്മെന്റ് ട്രസ്റ്റുകൾക്കും (REIT-കൾ) ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ ഇൻവെസ്റ്റ്മെന്റ് ട്രസ്റ്റുകൾക്കും ( InvIT-കൾ ) അനുവദിക്കാം .
-
എന്നിരുന്നാലും, ഒരു ഇഷ്യൂവറിൽ 10% ൽ കൂടുതൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ കഴിയില്ല.
4. ഡെറിവേറ്റീവുകൾ
-
ഒരു SIF-ന്റെ അറ്റ ആസ്തിയുടെ 25% വരെ ഹെഡ്ജിംഗ് മാത്രമല്ല, അൺഹെഡ്ജ്ഡ് ഡെറിവേറ്റീവുകൾ (ഇക്വിറ്റി അല്ലെങ്കിൽ ഡെറ്റ്) നിക്ഷേപങ്ങൾക്കായി ഉപയോഗിക്കാം.
-
എല്ലാ വിപണികളിലുടനീളമുള്ള (ക്യാഷ് + ഡെറിവേറ്റീവുകൾ) സഞ്ചിത മൊത്ത എക്സ്പോഷർ (ലോംഗ് + ഷോർട്ട് പൊസിഷനുകൾ) അറ്റ ആസ്തിയുടെ 100% കവിയാൻ പാടില്ല.
-
ഒരു സ്റ്റോക്കിലെ ഡെറിവേറ്റീവ് എക്സ്പോഷർ പരിധിക്ക് വിധേയമാണ്, അത് ഒരു സ്റ്റോക്കിന്റെ ഡെറിവേറ്റീവ് മൂല്യത്തിന്റെ 10% കവിയാൻ പാടില്ല.
5. ലിസ്റ്റ് ചെയ്യാത്ത സെക്യൂരിറ്റികൾ
ലിസ്റ്റ് ചെയ്യാത്ത സെക്യൂരിറ്റികളിൽ SIF-കൾക്ക് നിക്ഷേപിക്കാം, പക്ഷേ അവ ഒരു നിയന്ത്രണ പരിധിക്ക് വിധേയമാണ്. ലിസ്റ്റ് ചെയ്യാത്ത സെക്യൂരിറ്റികളിലേക്കുള്ള എക്സ്പോഷർ ഫണ്ടിന്റെ മാനേജ്മെന്റിന് കീഴിലുള്ള ആസ്തികളുടെ (AUM) 30% കവിയാൻ പാടില്ല.
ഈ നിയമങ്ങൾ SIF-കൾ വൈവിധ്യപൂർണ്ണമായി തുടരുകയും ഒരു മേഖലയിൽ വളരെയധികം അപകടസാധ്യത ഏറ്റെടുക്കാതിരിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.
SIF-കളുടെ ഗുണങ്ങൾ എന്തൊക്കെയാണ്?
-
റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ്, സ്വകാര്യ ഇക്വിറ്റി, അല്ലെങ്കിൽ വളർന്നുവരുന്ന വ്യവസായങ്ങൾ തുടങ്ങിയ പ്രത്യേക മേഖലകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ SIF-കൾ നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു .
-
SIF-കൾ ഉയർന്ന റിസ്ക് ഏറ്റെടുക്കുന്നതിനാൽ , പരമ്പരാഗത മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളെ അപേക്ഷിച്ച് ഉയർന്ന റിവാർഡുകൾക്കുള്ള അവസരവും അവ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.
-
വിദഗ്ദ്ധ ഫണ്ട് മാനേജർമാർ നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപങ്ങൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നു, തീരുമാനങ്ങൾക്ക് ആഴത്തിലുള്ള വിപണി പരിജ്ഞാനം ഉണ്ടെന്ന് ഉറപ്പാക്കുന്നു.
-
SIF-കൾ നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപങ്ങൾ വ്യത്യസ്ത മേഖലകളിലേക്ക് വ്യാപിപ്പിക്കാൻ സഹായിക്കുന്നു, അതുവഴി അപകടസാധ്യത കുറയ്ക്കുകയും സ്ഥിരത വർദ്ധിപ്പിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.
SIF-കളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് പരിഗണിക്കേണ്ട കാര്യങ്ങൾ
-
യോഗ്യത: കുറഞ്ഞത് ₹10 ലക്ഷം നിക്ഷേപ ആവശ്യകതയുള്ള സ്ഥാപന നിക്ഷേപകർ, പ്രൊഫഷണൽ നിക്ഷേപകർ, HNI-കൾ എന്നിവർക്കായി SIF-കൾ രൂപകൽപ്പന ചെയ്തിരിക്കുന്നു.
-
റിസ്ക് ടോളറൻസ്: SIF-കൾ പ്രത്യേക മേഖലകളിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നതിനാൽ, വൈവിധ്യമാർന്ന മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളെ അപേക്ഷിച്ച് അവ ഉയർന്ന റിസ്ക് വഹിക്കുന്നു. നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് നിങ്ങളുടെ റിസ്ക് എടുക്കാനുള്ള കഴിവ് മനസ്സിലാക്കുക.
-
ലിക്വിഡിറ്റി: SIF-കൾ പലപ്പോഴും റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് അല്ലെങ്കിൽ ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ പോലുള്ള ലിക്വിഡിറ്റിയില്ലാത്ത ആസ്തികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു, ഇത് നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപം വേഗത്തിൽ പിൻവലിക്കുന്നത് ബുദ്ധിമുട്ടാക്കുന്നു.
-
നിയന്ത്രണങ്ങൾ: ആശ്ചര്യങ്ങൾ ഒഴിവാക്കാൻ സെബിയുടെ മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശങ്ങളും നിങ്ങൾക്ക് താൽപ്പര്യമുള്ള എസ്ഐഎഫിന്റെ നിർദ്ദിഷ്ട നിബന്ധനകളും പരിചയപ്പെടുക .
SIF vs മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ
|
വശം |
എസ്ഐഎഫ് |
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ |
|
കുറഞ്ഞ നിക്ഷേപം |
₹10 ലക്ഷം |
₹500 അല്ലെങ്കിൽ അതിൽ കൂടുതൽ |
|
റിസ്ക് ലെവൽ |
ഉയർന്ന |
ഇടത്തരം മുതൽ താഴ്ന്നത് വരെ |
|
വഴക്കം |
ഫണ്ട് മാനേജർമാർക്ക് കൂടുതൽ സ്വാതന്ത്ര്യം |
മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ച തന്ത്രങ്ങളാൽ പരിമിതപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നു |
|
ലക്ഷ്യ പ്രേക്ഷകർ |
പരിചയസമ്പന്നരായ നിക്ഷേപകർ |
ചെറുകിട, ചെറുകിട നിക്ഷേപകർ |
SIF-കളിൽ ആരാണ് നിക്ഷേപിക്കേണ്ടത്?
-
പരിചയസമ്പന്നരായ നിക്ഷേപകർ: വിപണികളെക്കുറിച്ച് ശക്തമായ ധാരണയുള്ളവരും ഉയർന്ന അപകടസാധ്യതകൾ കൈകാര്യം ചെയ്യാൻ കഴിവുള്ളവരും.
-
എച്ച്എൻഐകളും സ്ഥാപനങ്ങളും: പ്രത്യേക അവസരങ്ങൾ പര്യവേക്ഷണം ചെയ്യാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന ഗണ്യമായ മൂലധനമുള്ള നിക്ഷേപകർ.
-
റിസ്ക് എടുക്കുന്നവർ: വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടം നിങ്ങൾക്ക് സുഖകരമാണെങ്കിൽ , SIF-കൾ ഒരു നല്ല ഓപ്ഷനായിരിക്കാം.
ഉപസംഹാരം
ഇന്ത്യയിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് പുതിയൊരു സമീപനം കൊണ്ടുവരുന്ന സ്പെഷ്യലൈസ്ഡ് ഇൻവെസ്റ്റ്മെന്റ് ഫണ്ടുകൾ (SIF-കൾ), വഴക്കം, നവീകരണം, ഉയർന്ന വരുമാനത്തിനുള്ള സാധ്യത എന്നിവ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾക്കും PMS-നും ഇടയിലുള്ള വിടവ് നികത്തുന്ന ഇവ, നിക്ഷേപങ്ങളിൽ കൂടുതൽ നിയന്ത്രണം ആഗ്രഹിക്കുന്ന പരിചയസമ്പന്നരായ നിക്ഷേപകർക്ക് ഒരു മികച്ച തിരഞ്ഞെടുപ്പാക്കി മാറ്റുന്നു.
എന്നിരുന്നാലും, SIF-കൾ ഉയർന്ന അപകടസാധ്യതകളും സങ്കീർണ്ണതകളും ഉള്ളവയാണ്. ഈ വശങ്ങൾ പൂർണ്ണമായി മനസ്സിലാക്കുകയും SIF-കൾ നിങ്ങളുടെ സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യങ്ങളുമായി പൊരുത്തപ്പെടുന്നുണ്ടെന്ന് ഉറപ്പാക്കാൻ ഒരു സാമ്പത്തിക ഉപദേഷ്ടാവിനെ സമീപിക്കുകയും ചെയ്യേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്.
