மார்ஜின் கால்குலேட்டர்: எஃப்&ஓவுக்கான ஸ்பான் மார்ஜின் கால்குலேட்டர்

ஒரு மார்ஜின் கால்குலேட்டரைப் பயன்படுத்துதல்

எதிர்காலங்களில்  டிரேடிங் செய்யும்போது புரிந்துகொள்ள வேண்டிய முக்கியமான விஷயங்களில் ஒன்று மார்ஜின் கருத்தாகும். நீங்கள் F&O-யில் வர்த்தகத்தை தொடங்குவதற்கு முன்னர், புரோக்கருடன் ஆரம்ப மார்ஜின் என்று அழைக்கப்படுவதை நீங்கள் டெபாசிட் செய்ய வேண்டும். வாங்குபவர் அல்லது விற்பனையாளர் எதிர்காலத்தில் டிரேடிங் செய்யும்போது இழப்புகளை ஏற்படுத்தினால் விலை ஏற்றத்தாழ்வு காரணமாக விருப்பங்களை பாதுகாப்பதே இதன் நோக்கமாகும்.

டெபாசிட் செய்யப்பட்ட ஆரம்ப மார்ஜின் பலவற்றில் நீங்கள் டிரேடிங் செய்யலாம். எடுத்துக்காட்டாக, மார்ஜின் 10 சதவீதமாக இருந்தால், நீங்கள் எதிர்காலங்கள் மற்றும் விருப்பங்களில் ரூ 10 லட்சத்தை முதலீடு செய்ய விரும்பினால், நீங்கள் புரோக்கருடன் ரூ 1 லட்சத்தை டெபாசிட் செய்ய வேண்டும். நீங்கள் வர்த்தகம் செய்யும் இந்த மல்டிபிள் லீவரேஜ் என்று அழைக்கப்படுகிறது.

நிச்சயமாக, மார்ஜின்கள் குறியீடு முதல் குறியீடு வரை வேறுபடுகின்றன மற்றும் பகிர்வதற்கு பகிர்ந்துகொள்ளும். எனவே, நீங்கள் விரும்பும் ஈக்விட்டி அல்லது இண்டெக்ஸ் F&O இல் டிரேடிங் செய்வதற்கான மார்ஜினை கண்டறிய உங்களுக்கு F&O கால்குலேட்டர் தேவை.

ஸ்பான் மார்ஜின் கால்குலேட்டர்

F&O மார்ஜின் கால்குலேட்டரை பயன்படுத்துவதற்கு முன்னர், ஸ்பான் போன்ற மார்ஜின்களின் வகைகளை தெரிந்து கொள்வது அவசியமாகும். அபாயத்தின் தரப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ பகுப்பாய்வுக்கு ஸ்பான் குறுகியது. மார்ஜின்களை தீர்மானிக்க ஒரு ஸ்பான் மார்ஜின் கால்குலேட்டர் சிக்கலான அல்காரிதம்களை பயன்படுத்துகிறது. ஸ்பான் மார்ஜின் கால்குலேட்டர் அதிக இழப்புக்கு சமமான ஆரம்ப மார்ஜி னுடன் வருகிறது, ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ பல சூழ்நிலைகளின் கீழ் பாதிக்கப்படும் (சுமார் 16). ஸ்பான் மார்ஜின்கள் ஒரு நாளில் ஆறு முறை திருத்தப்படுகின்றன, எனவே நாள் நேரத்தை பொறுத்து கால்குலேட்டர் வெவ்வேறு முடிவுகளை வழங்கும்.

ரிஸ்க் மார்ஜினில் மதிப்பு

என்எஸ்இ எஃப்&ஓ மார்ஜின் கால்குலேட்டரில் ரிஸ்க் (VaR) மார்ஜின் மதிப்பு அடங்கும். ஹிஸ்டோரிக்கல் ஃப்ரைஸ் போக்குகள் மற்றும் நிலையற்ற தன்மை யின் புள்ளிவிவர பகுப்பாய்வின் அடிப்படையில் ஒரு சொத்தின் மதிப்பு இழப்பின் சாத்தியத்தை இது மதிப்பிடுகிறது. குழு I, குழு II அல்லது III மூலம் பத்திரங்கள் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளதா என்பதை மார்ஜின்கள் சார்ந்து இருக்கும். பல்வேறு குறியீடுகளுக்கும் ஒரு குறியீட்டு வார் உள்ளது.

எக்ஸ்ட்ரீம் லாஸ் மார்ஜின்

பின்னர் இரண்டில் அதிகமான தீவிர இழப்பு மார்ஜின் (ELM) உள்ளது: கடந்த ஆறு மாதங்களில் பாதுகாப்பு விலையின் தினசரி லாகரித்மிக் ரிட்டர்ன்களின் தரமான விலக்கு ஐந்து சதவீதம் அல்லது 1.5 மடங்கு. கடந்த ஆறு மாதங்களின் ரோலிங் தரவை எடுப்பதன் மூலம் இது ஒவ்வொரு மாதத்தின் இறுதியில் கணக்கிடப்படுகிறது. இந்த முடிவு அடுத்த மாதத்திற்கு பொருந்தும்.

ஏஞ்சல் ஒன் மார்ஜின் எக்ஸ்போஷர்

எனவே, ஏஞ்சல் ஒரு மார்ஜின் வசதியுடன் நீங்கள் எவ்வளவு பயன்பாட்டு வெளிப்பாட்டை பெற முடியும்? சொத்து மற்றும் வர்த்தக வகையின் அடிப்படையில் பயன்பாட்டு வெளிப்பாடு தீர்மானிக்கப்படுகிறது. இது பொதுவாக மார்ஜின் வைப்புத்தொகையின் மல்டிபிள் ஆகும். எடுத்துக்காட்டாக, உங்கள் மார்ஜின் தொகையில் ஈக்விட்டி மற்றும் F&O பிரிவில் 48 முறைகள் வரை வெளிப்பாட்டை நீங்கள் பெறலாம்.

ஜூலை 2018 முதல், SEBI அனைத்து முதலீட்டாளர்களுக்கும் ஆர்டர் செய்வதற்கு முன்னர் போதுமான மார்ஜின் தொகையை (SPAN+ எக்ஸ்போஷர்) முடக்க வேண்டும் என்பதை கட்டாயமாக்கியுள்ளது. தொடக்கத்தை பூர்த்தி செய்வதில் தோல்வியடைந்தது ஒரு மார்ஜின் அபராதத்தை ஈர்க்கும்.

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்வி

F&O-யில் ஸ்பான் மார்ஜின் என்றால் என்ன?

ஸ்பான் மார்ஜின் என்பது எதிர்கால சந்தையில் ஒரு நிலையை எடுக்க தேவையான குறைந்தபட்ச மார்ஜின் ஆகும். ஸ்பான் என்பது ஆபத்தின் நிலையான போர்ட்ஃபோலியோ பகுப்பாய்வு. ஒரு சிக்கலான அல்காரிதம் பயன்படுத்தி ஸ்பான் மார்ஜின் கணக்கிடப்படுகிறது, இது மோசமான ஒரு நாள் இயக்கத்தில் ஒவ்வொரு பதவியையும் கருதுகிறது. எளிய வார்த்தைகளில் அதை சொல்வதற்கு, ஒரு சொத்து ஒரு நாளில் அதிகபட்ச இழப்பை மதிப்பிடுகிறது.

நன்றி, ஆன்லைன் மார்ஜின் கால்குலேட்டரின் கண்டுபிடிப்பு F&O-யில் மார்ஜின் தேவையை கணக்கிடுவதை எளிதாக்கியுள்ளது.

விருப்பங்களுக்கான மார்ஜின் தேவையை நீங்கள் எவ்வாறு கணக்கிடுவது?

வாங்குபவர்கள் மற்றும் விற்பனையாளர்களுக்கான பல்வேறு முறைகளைப் பயன்படுத்தி மார்ஜின் கணக்கிடப்படுகிறது. வாங்குபவர் விற்பனையாளருக்கு பிரீமியத்தை செலுத்த வேண்டும், இது வர்த்தகத்தின் போது விற்பனையாளர் ஏற்படக்கூடிய குறைந்தபட்ச இழப்பு தொகையாகும்.

விற்பனையாளர்களுக்கு, மார்ஜின் வால்யூம் எக்ஸ்சேஞ்ச் மூலம் கட்டளையிடப்பட்ட ஒப்பந்தத்தின் மொத்த அளவின் சதவீதத்தின் அடிப்படையில் உள்ளது.

எதிர்கால மார்ஜினை நீங்கள் எவ்வாறு கணக்கிடுவது?

விரோதமான சந்தை இயக்கத்திற்கு எதிரான ஒப்பந்தத்தில் தங்கள் ஆர்வத்தை பாதுகாக்க வர்த்தகர்களுக்கு இந்த மார்ஜின் உதவுகிறது. எதிர்கால ஒப்பந்தத்தில் மொத்த மார்ஜின் இரண்டு கூறுகளைக் கொண்டுள்ளது - ஸ்பான் மார்ஜின் மற்றும் எக்ஸ்போஷர் மார்ஜின். மொத்த மார்ஜின் மதிப்பு இரண்டு மார்ஜின்களின் தொகையாகும். மார்ஜின் தேவைகளை துல்லியமாக கணக்கிட ஆன்லைன் NSE F&O மார்ஜின் கால்குலேட்டரை பயன்படுத்தவும்.

எதிர்காலங்களுக்கு எவ்வளவு மார்ஜின் தேவைப்படுகிறது?

எதிர்கால மார்ஜின் என்பது சொத்து விலை அசைவதன் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படும் மொத்த ஒப்பந்த மதிப்பின் ஒரு சதவீதமாகும். பொதுவாக, எதிர்கால ஒப்பந்தத்தில் மார்ஜின் தேவை ஒப்பந்த மதிப்பில் 3 மற்றும் 12 சதவீதத்திற்கு இடையில் மாறுபடும்.

எதிர்கால ஒப்பந்தத்தின் மொத்த மார்ஜின் என்பது ஸ்பான் மார்ஜின் மற்றும் எக்ஸ்போஷர் மார்ஜின் சம்மேஷன் ஆகும், இங்கு ஸ்பான்  (SPAN) போர்ட்ஃபோலியோ அபாயத்தை குறிக்கிறது. எனவே ஆரம்ப மார்ஜின் மதிப்பு ஒரே நாளில் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை ஏற்படுத்தக்கூடிய அதிகபட்ச இழப்பை சமமாக்குகிறது. F&O கால்குலேட்டரைப் பயன்படுத்தி மார்ஜின் தேவையை நீங்கள் கணக்கிடலாம்.

குறுகிய விருப்பங்களுக்கு எவ்வளவு மார்ஜின் தேவைப்படுகிறது?

நீங்கள் ஹெட்ஜிங் இல்லாமல் குறுகிய நிஃப்டி விருப்பங்களுக்கு ரூ 30,000 மார்ஜின் டெபாசிட் செய்ய வேண்டும். நீங்கள் ஒரு ஹெட்ஜிங் தொழில்நுட்பத்தை பயன்படுத்தினால், மார்ஜின் தேவை மேலும் கீழே செல்லும். நிஃப்டி ஸ்பான் மார்ஜின் கால்குலேட்டரை பயன்படுத்தி மார்ஜின் தேவையை கணக்கிடுங்கள்.

F&O மார்ஜின் கால்குலேட்டர் எப்படி வேலை செய்கிறது?

ஆன்லைன் எதிர்காலங்கள் மற்றும் விருப்பங்கள் மார்ஜின் கால்குலேட்டர்கள் வர்த்தகர்களுக்கு அதிகமாக உள்ளன. இந்த அற்புதமான கருவிகள் எதிர்காலங்கள் மற்றும் பல-கால் F&O மூலோபாயங்களுக்கான மார்ஜின் தேவைகளை துல்லியமாகவும் எந்த நேரத்திலும் கணக்கிடுகின்றன. இந்த கால்குலேட்டர்களில் பெரும்பாலானவை பயனர் உள்ளீட்டில் செயல்படுவதற்கு ஒரு எளிய வழிமுறையின் அடிப்படையில் உள்ளன. எடுத்துக்காட்டாக, எதிர்கால ஒப்பந்தத்தில் மார்ஜின் தேவையை கணக்கிட, நீங்கள் மதிப்பை உள்ளிட வேண்டும்,

• பரிமாற்றம்
• தயாரிப்பு
• சின்னம்
• எண்ணிக்கை

விருப்பங்களுக்கு மார்ஜின் தேவையா?

விருப்பங்களுக்கான மார்ஜின் தேவை விருப்பங்கள் மூலோபாயத்தை பொறுத்தது. காப்பீடு செய்யப்பட்ட அழைப்பு அல்லது காப்பீடு செய்யப்பட்டது போன்ற சில மூலோபாயங்களுக்கு அடமானமாக பயன்படுத்தப்படுவதால் மார்ஜின் தேவையில்லை. மேலும், வாங்குதல் விருப்பங்கள் நிலை 1 கிளியரன்ஸ் ஆக தகுதி பெறுகின்றன, இதற்கு மார்ஜின் தேவையில்லை. ஆனால் நீங்கள் நேக்கட் புட் ஆப்ஷன்களை டிரேடிங் செய்கிறீர்கள் என்றால், இது நிலை II கிளியரன்ஸ் ஆகும், நீங்கள் புரோக்கருடன் மார்ஜினை டெபாசிட் செய்ய வேண்டும்.

கவர் செய்யப்படாத விருப்பத்தை விற்பதற்கான மார்ஜின் தேவை 3 சதவீதமாகும். இப்போது NSE F&O மார்ஜின் கால்குலேட்டரை பயன்படுத்தி மார்ஜின் தேவையை கணக்கிடுங்கள்.