ट्रेड करण्यासाठी सर्वोत्तम पर्याय कोणते आहेत?

सर्वोत्तम पर्याय कोणता आहे?

ट्रेडिंग किंवा इन्व्हेस्टिंगद्वारे फायनान्शियल आणि कमोडिटी मार्केटमध्ये पैसे कमावण्याचे किंवा हरवण्याचे अनेक मार्ग आहेत. तुम्ही एकतर सोने आणि गहू, स्थिर उत्पन्न साधने, रिअल इस्टेट इत्यादी स्टॉक्समध्ये ट्रेड किंवा इन्व्हेस्ट करू शकता. परंतु एक पर्याय आहे ज्याबद्दल अनेकांना माहिती नाही, म्हणजे डेरिव्हेटिव्ह्ज. डेरिव्हेटिव्हज ही अशी उपकरणे आहेत ज्यांचे मूल्य अंतर्निहित मालमत्तेवरून घेतले जाते. दोन प्रकारचे डेरिव्हेटिव्ह आहेत – फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स.

या लेखात, आपण ऑप्शन्स आणि त्यांचा फायदा कसा घ्यावा ते पाहू. पर्याय हे एक प्रकारचे व्युत्पन्न आहेत जे तुम्हाला भविष्यातील तारखेला ठराविक किंमतीत काही मालमत्ता खरेदी करण्याचा अधिकार देते, परंतु दायित्व नाही. जेव्हा तुम्ही 100 रुपयांना स्टॉक ऑप्शन विकत घेता आणि किंमत रु. 120 पर्यंत जाते, तेव्हा तुम्ही तुमचा ऑप्शन् वापरू शकता आणि 20 रुपयांचा नफा मिळवू शकता. शेअरची किंमत रु. 90 पर्यंत घसरल्यास, तुम्ही ऑप्शन्सचा वापर न करणे आणि रु.10 चे नुकसान टाळू शकता. अर्थात, पर्याय केवळ स्टॉकसाठीच उपलब्ध नाहीत; तुम्ही त्यांना सोने, स्टॉक इंडेक्स, गहू, पेट्रोलियम इत्यादींसह विविध प्रकारच्या मालमत्तेसाठी मिळवू शकता.

ट्रेड करण्यासाठी सर्वोत्तम ऑप्शन्स कसे शोधण्यात येतात? ट्रेडिंग करताना आणि तुमच्यासाठी सर्वात वरचा पर्याय शोधण्यासाठी तुम्हाला कोणते पॅरामीटर्स पाहण्याची आवश्यकता आहे? तुम्हाला बाजारात सट्टेबाजीसाठी सर्वात सक्रिय पर्याय सापडतात का? चला पाहुया.

ट्रेडिंग उद्दिष्ट

बरं, तुमच्यासाठी ट्रेडिंग करण्याचा सर्वोत्तम पर्याय शोधताना तुम्ही ज्यावर लक्ष केंद्रित केले पाहिजे ते उद्दिष्ट आहे. लोक पर्यायांमध्ये का ट्रेड करतात याची काही कारणे आहेत. एक म्हणजे जोखीम हेज करणे. दुसरे म्हणजे किमतीतील चढउतार किंवा सट्टा यावर सट्टा लावून नफा कमवणे. तुम्ही स्वीकारलेली रणनीती तुमच्या उद्दिष्टावर अवलंबून असेल.

कॉल ऑप्शन्स

तुमच्या ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीवर परिणाम करणारी दुसरी गोष्ट म्हणजे तुम्हाला स्टॉकच्या किमती वाढणे किंवा घसरणे यावर पैज लावायची आहे. जर किंमती वाढत असतील, तर ट्रेडसाठी सर्वोत्तम ऑप्शन म्हणजे कॉल ऑप्शन आहे. कॉल ऑप्शन तुम्हाला भविष्यात विशिष्‍ट स्‍टॉक विकत घेण्याचा अधिकार देतो. जर तुम्हाला तुमचे बेट्स योग्य असेल आणि किंमत वाढत असेल तर यामुळे तुम्हाला नफा मिळण्यास मदत होईल.

कॉल ऑप्शनमध्ये, दोन प्रकार आहेत. यापैकी एक म्हणजे नेकेड कॉलचा ऑप्शन. ही एक रणनीती आहे ज्यामध्ये स्टॉक प्रमाणे अंतर्निहित सुरक्षितता न बाळगता कॉल पर्यायांची विक्री करणे समाविष्ट आहे. ही एक धोकादायक रणनीती आहे, कारण तोटा होण्याची शक्यता अमर्यादित आहे; शेअरची किंमत किती वर जाऊ शकते हे कोणीही सांगू शकत नाही. परंतु जेव्हा किंमती स्ट्राइक किमतीच्या पलीकडे जाऊ लागतात किंवा पर्याय करार संपुष्टात आणला गेला होता त्या किंमतीच्या पलीकडे जाताना पर्यायी करार खरेदी करणे शक्य होते.

दुसरा प्रकार म्हणजे कव्हर्ड कॉल पर्याय. जर तुमची जोखमीची भूक कमी असेल तर हा सर्वात वरचा पर्याय असू शकतो. ही एक रणनीती आहे ज्यांच्याकडे आधीपासून काही स्टॉक आहेत आणि कोणत्याही किंमती वाढीतून नफा मिळवायचा आहे. येथे गुंतवणूकदार त्याच्या पोर्टफोलिओमध्ये स्टॉकच्या समतुल्य कव्हर केलेला कॉल खरेदी करतो. त्यामुळे जर किंमत वाढली तर इन्व्हेस्टर शेअर्स विक्रीशिवाय लाभ मिळवू शकतो. ही एक पुराणमतवादी रणनीती आहे आणि बुल मार्केटसाठी फारशी योग्य नाही कारण शेअरच्या किमती स्ट्राइक किमतीच्या वर गेल्यास, गुंतवणूकदारांना त्या वाढीतून नफा कमी होतो.

पुट पर्याय

दुसरा प्रकार म्हणजे पुट ऑप्शन, जो तुम्हाला ठराविक किंमतीला विशिष्ट स्टॉक विकण्याचा अधिकार देतो. शेअरच्या किमती कमी होण्याची अपेक्षा असल्यास हा एक चांगला पर्याय आहे. कंपनी XX च्या शेअरची किंमत सध्याच्या 100 रुपयांवरून 90 रुपयांपर्यंत घसरण्याची तुमची अपेक्षा असल्यास, तुम्ही कंपनी XX चा 1,000 पुट ऑप्शन 100 रुपयांच्या स्ट्राइक प्राइसवर खरेदी करू शकता. त्यामुळे जेव्हा कंपनी XX च्या शेअरची किंमत रु.90 वर येते, तेव्हा तुम्ही पर्याय विकण्याचा आणि रु.10,000 चा नफा कमावण्याचा तुमचा अधिकार वापरू शकता. किंमती रु. 110 वर गेल्यास, तुमच्याकडे तुमचा पर्याय न वापरण्याचा आणि रु. 10,000 चे नुकसान टाळण्याचा पर्याय आहे. अशा स्थितीत, तुमचा एकमेव तोटा असेल जो तुम्ही ऑप्शन्स कॉन्ट्रॅक्टमध्ये प्रवेश करण्यासाठी भरलेला प्रीमियम असेल. तर, तो, थोडक्यात, एक मंदीचा पर्याय आहे.

हेजिंग स्ट्रॅटेजी म्हणून पुट ऑप्शन्स देखील वापरता येतात. जर उदाहरणार्थ, तुमच्याकडे स्टॉक पोर्टफोलिओ असेल आणि किंमती कमी होण्याची अपेक्षा असेल, तर तुम्ही पुट पर्याय खरेदी करू शकता. त्यामुळे जर शेअरच्या किमती घसरल्या तर तुम्ही पुट ऑप्शनचा वापर करून तुमच्या पोर्टफोलिओमधील तोटा भरून काढू शकता. त्याचे दोन फायदे आहेत. किंमत कमी होण्यापासून कोणतेही नुकसान टाळण्याचा स्पष्ट फायदा आहे. आणखी एक फायदा असा आहे की तुमचा स्टॉक न विकल्याने, तुम्हाला कंपन्या जाहीर करू शकतील अशा कोणत्याही लाभांशाचा आणि मतदानाच्या अधिकारांसारख्या इतर विशेषाधिकारांचा लाभ मिळतो. या प्रकारच्या पर्यायाला ‘मॅरिड पुट’ म्हणतात.

प्रीमियमचा विचार

ट्रेडसाठी सर्वोत्तम पर्याय शोधताना तुम्हाला माहित असलेली दुसरी गोष्ट म्हणजे ऑप्शन करारात प्रवेश करताना तुम्हाला भरावे लागणारे प्रीमियम. स्टॉकची किंमत, अस्थिरता, मुदत संपण्याची वेळ इत्यादी विविध घटकांद्वारे प्रीमियम निर्धारित केला जातो. एक महत्त्वाचा घटक म्हणजे ‘पैशात’ – या वेळी विकल्यास पर्याय पैसे कमवू शकतो की नाही.

प्रीमियम हा व्यवहाराची टक्केवारी आहे आणि तुम्ही मिळवू शकणारा परतावा आणि तुम्हाला मिळू शकणारा नफा प्रभावित करतो. लिव्हरेज ही मर्यादा आहे ज्यासाठी तुम्ही पर्याय खरेदी करू शकता आणि ते प्रीमियमचे एक पट आहे. उदाहरणार्थ, प्रीमियम 10 टक्के असल्यास, तुम्ही 1 लाख रुपयांचा प्रीमियम भरून 10 लाख रुपयांचा पुट ऑप्शन खरेदी करता.

योग्य वेळ मिळवणे

जेव्हा तुम्ही पर्यायांमध्ये ट्रेड करता, तेव्हा तुम्हाला विविध स्ट्राईक किंमती आणि वेगवेगळ्या कालावधीमध्ये विविध पर्याय मिळतात. जेव्हा ऑप्शन कॉन्ट्रॅक्ट इन-द-मनी असतो, तेव्हा प्रीमियम वाढतो. तेव्हाच जेव्हा ऑप्शन काँट्रॅक्ट याक्षणी नफा कमावण्याची अपेक्षा असते. कॉल ऑप्शनमध्ये, जेव्हा स्टॉकची किंमत स्ट्राइक किंमतीच्या वर असेल तेव्हा हे होईल. एका पुट पर्यायामध्ये, जेव्हा स्ट्राईक किंमत मार्केट किंमतीपेक्षा जास्त असेल तेव्हा हे होईल. जेव्हा ऑप्शन कॉन्ट्रॅक्टवर नफा मिळू शकत नाही तेव्हा आउट-ऑफ-द-पैसा होतो.

जेव्हा पर्याय पैशांमध्ये असतात, तेव्हा प्रीमियम वाढेल. जेव्हा त्यांच्याकडे पैसे संपतात तेव्हा उलट घडते. त्या प्रकरणात, प्रीमियम कमी होईल. त्यामुळे पर्याय खरेदी करताना योग्य वेळ शोधणे महत्त्वाचे आहे. ते पैसे असताना तुम्ही पर्याय विकत घेतल्यास, तुम्हाला जास्त पैसे कमविण्याची संधी मिळणार नाही.

प्रीमियमवर परिणाम करू शकणारे आणखी एक घटक आहे आणि ते जगभरात घडणारे घटना आहेत. उदाहरणार्थ, सरकारकडून धोरणात्मक घोषणांमुळे शेअरच्या किमतींमध्ये मोठे बदल होऊ शकतात. यामुळे अस्थिरता वाढते, प्रीमियम वाढते. अशावेळी विकत घेण्यापेक्षा विकणे किंवा ‘लिहिणे’ हा पर्याय चांगला असू शकतो. त्यामुळे आज खरेदी करण्याचा सर्वोत्तम पर्याय काल किंवा उद्यापेक्षा वेगळा असू शकतो.

जोखीम क्षमता

तुमच्यासाठी टॉप पर्याय तुमच्या रिस्क क्षमतेवरही अवलंबून असेल. तुम्ही जोखमींना विरोध करत असाल, तर तुम्ही पैशाबाहेरच्या पर्यायांमध्ये खोलवर जाऊ नये. निश्चितच, प्रीमियम कमी आहेत आणि तुम्हाला इन-द-मनी मिळाल्यास तुम्ही चांगले पैसे कमवू शकता, परंतु हे एक धोकादायक प्रस्ताव देखील आहे. तुम्ही नेकेड कॉल पर्यायांमध्ये जाणे देखील टाळले पाहिजे, कारण नुकसान होण्याची शक्यता देखील खूप जास्त आहे.

निष्कर्ष

जे तुलनेने अज्ञात पाण्यात जाण्यास तयार आहेत त्यांच्यासाठी ऑप्शन ट्रेडिंग फायदेशीर ठरू शकते. तथापि, या घसरणीमध्ये थेट शेअर्समध्ये ट्रेडिंग करण्यापेक्षा किंवा फ्युचर्स खरेदी करण्यापेक्षा कमी रिस्क समाविष्ट आहे. जर तुम्ही शेअर्समध्ये ट्रेड केला तर डाउनसाईड अमर्यादित असेल. शेअरच्या किमती फ्रीफॉलमध्ये गेल्यास, तुम्ही कमाल मर्यादेपर्यंत गमावाल. हेच फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट्सच्या बाबतीतही खरे आहे, जे पर्यायांप्रमाणे नाही, जर किमती तुमच्या नुसार होत नाहीत, तर तुम्ही कोणत्याही प्रकारे बाहेर पडू शकत नाही. तथापि, पर्यायांच्या बाबतीत, नकारात्मक बाजू कमी आहे, तुम्हाला भरावा लागणारा प्रीमियम मर्यादित आहे.

पर्याय कराराचा एक छोटासा तोटा आहे ज्याचा तुम्ही विचार केला पाहिजे. शेअर्सच्या विपरीत, तुमच्याकडे कंपनीची मालकी नाही, त्यामुळे तुम्हाला लाभांश सारखे कोणतेही फायदे मिळत नाहीत. पर्याय हे निव्वळ सट्टा साधने आहेत जिथे तुम्ही किमतीत घसरण आणि वाढ यावर पैज लावता. हा देखील एक शून्य-सम गेम आहे. विजयाची परिस्थिती नाही. जर तुम्ही जिंकलात तर दुसरा कोणी हरला आणि उलट.

परंतु पर्यायांची कमतरता खूपच लहान आहे आणि फायदे खूप मोठे आहेत. तुम्ही लीव्हरेजद्वारे पर्यायांसह खूप मोठ्या स्टॉकशी संपर्क साधू शकता आणि नफा कमावण्याची शक्यता वाढवू शकता. इतकेच काय, जेव्हा तुमचे कुबडे चुकीचे सिद्ध होतात तेव्हा तुम्ही मोठे गमावत नाही.

तुम्हाला संयम राखणे आवश्यक आहे आणि पर्यायांच्या व्यापारातून पैसे कमावण्यासाठी नवीनतम घडामोडी जाणून घेणे आवश्यक आहे. गुंतवणूकदारांमध्ये सर्वात लोकप्रिय काय आहे याची कल्पना देण्यासाठी सर्वात सक्रिय पर्यायांचा अभ्यास करणे ही एक चांगली सुरुवात असेल.

नेहमी विचारले जाणारे प्रश्न

ट्रेड पर्यायांसाठी सर्वोत्तम स्टॉक कोणते आहेत?

तुम्ही ईटीएफ किंवा स्टॉक्सचा ट्रेड करणे निवडले असले तरीही, व्यापारासाठी उत्तम पर्याय म्हणजे उच्च तरलता आणि व्हॉल्यूम. काळजीपूर्वक केले तर ऑप्शन्स ट्रेडिंग धोकादायक असण्याची गरज नाही आणि सांख्यिकीयदृष्ट्या प्रतिकूल स्टॉक्सची ट्रेडिंग टाळा.

सर्वाधिक लिक्विड कोणते स्टॉक पर्याय आहेत?

सेन्सेक्स आणि निफ्टी सारख्या एक्सचेंज इंडायसेसमध्ये बर्सेसमधील सर्वाधिक ट्रेडेड स्टॉकचा समावेश होतो. बँक निफ्टी आणि निफ्टी सर्वाधिक तरल आहेत. तुम्ही बाजारातील सर्वात लिक्विड स्टॉक शोधण्यासाठी दोन निर्देशांकांचा अभ्यास करू शकता. याव्यतिरिक्त, सर्वात सक्रिय पर्यायांसाठी लिक्विड स्टॉक ओळखण्यासाठी तुम्ही डेटा विश्लेषण आणि ट्रेडिंग चार्टची मदत घेऊ शकता.

सर्व स्टॉक्सना पर्याय आहेत का?

ऑप्शन्स ट्रेडिंगमध्ये उच्च जोखमीचा समावेश होतो कारण ही उच्च लीव्हरेज्ड उपकरणे आहेत. म्हणून एक्सचेंज कंपनीच्या समभागांना पर्यायांप्रमाणे व्यवहार करण्यास परवानगी देण्यासाठी विशिष्ट आवश्यकता ठेवते. या प्रकरणावर कंपनीचे कोणतेही विचार नाही. स्टॉक ट्रेडिंग वॉल्यूम, किंमत, मार्केटमध्ये उपलब्ध स्टॉकची संख्या आणि त्या स्टॉकच्या शेअरधारकांच्या संख्येवर आधारित ट्रेडिंग पर्यायांसाठी स्टॉक निवडतात.

खरेदी करण्याचा सर्वोत्तम पर्याय शोधण्यासाठी, तुमच्या ब्रोकर किंवा एक्सचेंजमध्ये उपलब्ध असलेली यादी तपासा.

मी ट्रेड करण्यासाठी पर्याय कसे निवडू?

खालील गोष्टींवर तुमचा निर्णय घ्या,

अत्यंत द्रव असलेले आणि मोठ्या प्रमाणात ट्रेड केलेले स्टॉक निवडा. त्यासाठी, तुम्हाला काही रिसर्च करावे लागेल.
मध्यम ते उच्च किंमत श्रेणीमधील स्टॉक निवडा
अत्यंत अस्थिर स्टॉक निवडा
ऐतिहासिक डाटाचे विश्लेषण करण्यासह स्टॉक परफॉर्मन्स मॉनिटर करा
इको-पोलिटिकल इव्हेंट्सचा मागोवा ठेवा ज्यामुळे शेअरच्या किंमतीवर परिणाम होऊ शकतो