ગુજરાતીજો તમે સ્ટૉક ફ્યુચર્સમાં ટ્રેડ કરવા માંગો છો, તો તમારી પાસે બે ઓપશન્સ છે - એક સિંગલ સ્ટૉક ફ્યુચર્સ છે, અને બીજી ઇન્ડેક્સ ફ્યુચર્સ છે.સામાન્ય રીતે, પછી પહેલા કરતાં બીજો ઓપશન્સ ઓછો જોખમ હોય છે કારણ કે તમે ઇન્ડેક્સ બનાવતા સ્ટૉક્સના બાસ્કેટમાં રોકાણ કરી રહ્યા છો.જેનો અર્થ એ છે કે અન્યોમાં લાભ એક સ્ટૉકમાં કોઈપણ નુકસાનને ઑફસેટ કરી શકે છે.જો કે, તેને ધ્યાનમાં રાખવાની જરૂર છે કે ઇન્ડેક્સમાં સ્ટૉક્સ સમાન દિશામાં આગળ વધી જાય છે.
એક પ્રકારનું ઇન્ડેક્સ ફ્યુચર ઇ-મિની ફ્યુચર્સ છે.આ સ્ટૉક ઇન્ડેક્સ ફ્યુચર્સ છે જે શિકાગો મર્કન્ટાઇલ એક્સચેન્જ (સીએમઈ) પર ટ્રેડ કરવામાં આવે છે.તેમને શા માટે નામ આપવામાં આવે છે તેના બે કારણો છે.એક તેમનુંકદ નાનું છે – તેનો ફ્યુચર એક સ્ટાન્ડર્ડ સ્ટૉક ઇન્ડેક્સ (તેથી 'મિની' નામ છે)નોએક-પંચમાઉસ ભાગનું કદ ધરાવે છે.તે ઇલેક્ટ્રોનિક રીતે ટ્રેડ કરવામાં આવે છે, અને આમ `ઈ' મિની ફ્યુચર્સ કહેવામાં આવે છે.
આમાં ઘણા પ્રકારના ફ્યુચર્સ રહેલા છે, પરંતુ શબ્દ સામાન્ય રીતે સીએમઇ પર લિસ્ટેડ ઇ-મિની એસએન્ડપી 500 ફ્યુચર્સનો સંદર્ભ આપે છે. એસએન્ડપી સ્ટાન્ડર્ડ એન્ડ પુઅર્સ માટે શોર્ટ છે.અન્યમાં રુસેલ 2000, એસએન્ડપી મિડકેપ 400 અને ડાઉ જોન્સ ફ્યુચર્સ શામેલ છે.તમે સોના અને સિલ્વર અને યુએસ ડોલર જેવી કોમોડિટી માટે મિની ફ્યુચર્સ પણ મેળવી શકો છો.તેઓ નાના કેપ સ્ટૉક્સ, બાયોટેક્નોલોજી, ચાઇના સ્ટૉક્સ વગેરે જેવી અન્ય સૂચનો માટે પણ ઉપલબ્ધ છે.
ઇ-મિની ફ્યુચર્સ કેવી રીતે કામ કરે છે?
અમે અગાઉ જણાવ્યુ તે પ્રમાણે, ઇ-મિની એસએન્ડપી 500 ફ્યુચર્સ એક પ્રકારનો ઇન્ડેક્સ ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટ છે.પરંતુ ઇ-મિની ફ્યુચર્સ કેવી રીતે કામ કરે છે, એસ એન્ડ પી 500 શું છે તે જોઈએ. આ એક સ્ટૉક માર્કેટ ઇન્ડેક્સ છે, જે ન્યૂ યોર્ક સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NYSE), નાસડેક અથવા CboE BZX એક્સચેન્જ સહિતની અમેરિકન સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર લિસ્ટેડ 500 મોટી કંપનીઓ પર આધારિત છે. એસએન્ડપી અને ડાઉ જોન્સ ઇન્ડાઇસ તેને જાળવી રાખે છે.
આ ફ્યુચર્સ વર્ષ 1997માં રજૂ કરવામાં આવ્યા હતા કારણ કે સંપૂર્ણ કદના એસ એન્ડ પી 500 કોન્ટ્રેક્ટ ખૂબ મોટા બની ગયા હતા અને તેથી નાના વેપારીઓની પહોંચમાંથી બહાર નિકળી ગયા હતા. તે એક સફળતા હતી અને બજારમાં ઘણા પાર્ટીસિપન્ટ્સને સક્ષમ બનાવ્યા હતા, જેમાં લિક્વિડિટીમાં વધારો થાય છે.
ઈમિની એસએન્ડપી 500 ફ્યુચર્સ મોટા એસએન્ડપી 500 ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટનું પાંચમા ભાગનું મૂલ્ય છે, જેનું મૂલ્ય યુએસડી 250 દ્વારા એસ એન્ડ પી 500ના મૂલ્યને ગુણાકાર કરીને પહોંચાડવામાં આવે છે. તેથી, જો એસએન્ડપી 500નું મૂલ્ય 2,900 છે, તો ફ્યુચર્સના કોન્ટ્રેક્ટનું બજાર મૂલ્ય 2,900 હશે, જે 725,000 છે. ઇ-મિની એસએન્ડપી 500 ફ્યુચર્સના મૂલ્ય તેમાંથી પાંચમા ભાગમાં હશે, જેમ કે 50, અથવા 145,000 દ્વારા 2,900 ગુણાકાર કરવામાં આવશે
જ્યારે તમે ઈમામી 500 ફ્યુચર્સમાં ટ્રેડિંગ કરી રહ્યા છો ત્યારે તમે S&P 500 ઇન્ડેક્સની મૂવમેન્ટ પર વધુ સારું ચાલે છે.ચાલો એક ઉદાહરણનો ઉપયોગ કરીએ. કહો કે તમે એસએન્ડપી 500 ઉપર જવાની અપેક્ષા રાખો છો, અને તમે 100 ઇ મિની એસએન્ડપી ફ્યુચર્સ ખરીદો. જો એસ એન્ડપી 500 3,000 સુધી ખસેડે છે, તો તમે 2,900 પર તમારા ફ્યુચર્સનો ઉપયોગ કરી શકશો.તેથી, તમારો નફો (3000x50x100) – (2900x50x100), અથવા 500,000 યુએસડી હશે.તેના વિપરીત, જો એસ એન્ડપી 2,800 પર ઘટાડે છે, તો તમે સમાન રકમ ગુમાવશો.
ઇમિનિસમાં ટ્રેડિંગ અન્ય કોઈપણ ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટ જેવું જ થાય છે. કિંમતની મૂવમેન્ટ સામે રહેવા અને અનુમાન લગાવવા માટે.ઘણા ભંડોળ વ્યવસ્થાપકો તેમની સ્થિતિઓને અવરોધિત કરવા માટે ઇન્ડેક્સ ફંડ્સનો ઉપયોગ કરે છે. સ્પેક્યુલેટર્સ પણ એસએન્ડપી 500 માં કિંમતની મૂવમેન્ટનો લાભ લઈ શકે છે.
ટ્રેડિંગ ઇમિની ફ્યુચર્સના ફાયદા
આંતરરાષ્ટ્રીય એક્સપોઝર:
ઇ-મિની એસએન્ડપી 500 ફ્યુચર્સમાં ટ્રેડિંગનો અર્થ એ છે કે તમે વિશ્વની સૌથી મોટી કંપનીઓ વચ્ચે વૈશ્વિક કંપનીઓનો સંપર્ક કરી શકશો. આ કંપનીઓની કામગીરી વિશેની તમારી અપેક્ષાઓના આધારે તમે લાંબા અથવા ટૂંકા સ્થિતિ લઈ શકો છો.
ઉચ્ચ લિક્વિડિટી:
આ ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટ તેમના નાના કદના કારણે સેન્ટીમેન્ટ ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટ કરતાં વધુ તરલ છે. આ એક કારણ છે કે તેઓ પરંપરાગત કોન્ટ્રેક્ટ કરતાં વધુ ટ્રેડ કરવામાં આવે છે.
વધુ પ્રકાર:
તમે એક ઇન્ડેક્સ ફ્યુચર્સ કરારમાં ટ્રેડ કરી રહ્યા હોવાથી, તમને વધુ સ્ટૉક્સનો એક્સપોઝર મળશે. આ વ્યક્તિગત સ્ટૉક ફ્યુચર્સમાં રોકાણ કરતાં વધુ સારું છે કારણ કે ત્યારબાદ તમે તમારા તમામ અંડાઓને એક બાસ્કેટમાં મૂકો છો.
ઓછા માર્જિન:
ઇમિની ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટ નાના હોવાથી માર્જિન પણ ઓછું હોય છે. જેનો અર્થ એ છે લેવરેજ માટે વધુ તકો. ઓછા માર્જિન તમને વધુ નોંધપાત્ર સ્થિતિઓ લેવા માટે સક્ષમ બનાવે છે, જે તમારા નફામાં ફેરવવાની તક વધારે છે.
હેજિંગ:
મોટી સંસ્થાઓ પોતાના સ્ટૉક પોઝિશન્સ સામે રહેવા માટે ઇ-મિની ફ્યુચર્સનો ઉપયોગ કરે છે. કેમ કે સ્ટૉક્સ ઇન્ડેક્સની જેમ જ દિશામાં આગળ વધી રહ્યા છે, તેથી તેઓ પોતાના સ્ટૉક પોર્ટફોલિયોમાં કોઈપણ નુકસાનને ઑફસેટ કરવા માટે ભવિષ્યનો ઉપયોગ કરી શકે છે.
ઍક્સેસમાં સરળતા:
ટ્રેડિંગ લગભગ 24×7 ઉપલબ્ધ હોવાથી, તમે પરિસ્થિતિની જરૂરિયાતો અનુસાર ખરીદી અને વેચી શકો છો અને કોઈપણ આંતરરાષ્ટ્રીય વિકાસના ઉચ્ચ સ્થાને પર હોઈ શકો છો.
ટ્રેડિંગ ઇમિની ફ્યુચર્સના નુકસાન
અસ્થિરતા:
વૈશ્વિક કંપનીઓ પણ આંતરરાષ્ટ્રીય કાર્યક્રમો સાથે સંપર્ક કરવામાં આવે છે. જો વિશ્વના એક કોર્નરમાં કંઈક થાય, તો તે એસએન્ડપી 500 માં કંપનીઓની સ્થિતિને અસર કરશે. તેથી આ ફ્યુચર્સમાં કામકાજને લઈ નફાકારક વલણ રહેવા માટે આંતરરાષ્ટ્રીય ઘટનાક્રમ પર નજર રાખવી પડશે.
લિવરેજ:
થીલો માર્જિન તમને વધુ લાભ આપે છે. પરંતુ જો તમે નોંધપાત્ર સ્થિતિઓ લઈ શકો છો અને કિંમતો તમે જે રીતે અપેક્ષા રાખશો નહીં તો આ લિવરેજ તમારું અનડોઇન થઈ શકે છે. આ કિસ્સામાં તમે મોટુ નુકસાન કરી શકો છો.
ભારતમાં વૈશ્વિક ડેરિવેટિવ્સમાં કામકાજ
નેશનલ સ્ટૉક એક્સચેન્જ (એનએસઇ) જેવા સ્ટૉક એક્સચેન્જ દ્વારા ભારતમાં વૈશ્વિક ડેરિવેટિવ્સમાં કામકાજ કરવું શક્ય છે.તમે તેને તમારા બ્રોકર દ્વારા કરી શકો છો, અને વધારાની ઔપચારિકતાઓની કોઈ જરૂર નથી.
નિષ્કર્ષ
ઇ-મિની એસએન્ડપી 500 ફ્યુચર્સની લિક્વિડિટી અને સુવિધા રોકાણકારોને આકર્ષક બનાવે છે.તે આંતરરાષ્ટ્રીય કંપનીઓને એક્સપોઝર મેળવવાનો અને ઇક્વિટી જેવા ભારતીય સાધનોના ભાગ્યમાં કોઈપણ ફેરફારો સામે હેજ મેળવવાનો યોગ્ય માર્ગ છે.જોકે, તમામ સ્ટૉક ફ્યુચર્સની જેમ, તમારે વધારાના લીવરેજ સામે રક્ષણ આપવું આવશ્યક છે.આંતરરાષ્ટ્રીય બજારો અને વિકાસની સારી સમજણ માટે પણ તે ઉપયોગી છે.જો તમે ફ્યુચર્સમાં શામેલ જોખમોથી સાવચેતહોય તો તમે હંમેશા એસએન્ડપી ઇમિની ઓપ્શન્સ કોન્ટ્રેક્માં જઈ શકો છો.આ માટે ઓછા જોખમની જરૂર છે કારણ કે જ્યારે કિંમતો તમારા માર્ગ પર ન જાય ત્યારે તમારી પાસે તમારા અધિકારનો ઉપયોગ કરવાનો વિકલ્પ નથી.