க்ரூடு ஆயில் டிரேடிங்: தொடக்கதாரர்களுக்கான வழிகாட்டி

உலகளாவிய தேவையில் நிரந்தரமாக இருப்பதால் இந்தியாவில் டிரேடிங் செய்வதற்கான சிறந்த பொருட்களில் ஒன்றாக க்ரூடு ஆயில் உருவாக்கப்படுகிறது. க்ரூடு ஆயில் விலைகளின் உயர்வு மற்றும் வீழ்ச்சி உலகம் முழுவதும் பரந்த அளவிலான தாக்கங்களைக் கொண்டுள்ளது. அதனால்தான் அது நீண்ட காலத்திற்கான நாள் டிரேடர்கள் அல்லது டிரேடர்களிடையே இருந்தாலும், க்ரூடு ஆயில் என்பது வாரியம் முழுவதும் கமாடிட்டி சந்தைகளில் பிரபலமான விருப்பமாகும். இந்தியா மற்றும் சீனா உலகம் முழுவதும் க்ரூடு ஆயிலின் மிகப்பெரிய நுகர்வோர்கள். சர்வதேச ஆற்றல் நிறுவனம் (IEA) மூலம் வருடாந்திர எரிபொருள் அறிக்கையின்படி, இந்தியாவின் க்ரூடு ஆயில் தேவை 2024 ஆம் ஆண்டுக்குள் சீனாவிற்கு சமமாக இருக்கும் என்று கணிக்கப்படுகிறது.

க்ரூடு ஆயில் எதிர்காலங்கள் உலகில் மிகவும் செயலில் டிரேடிங் செய்யப்பட்ட கமாடிட்டி மற்றும் அதிக அளவிலான டிரேடிங் காரணமாக அதிக பணப்புழக்கத்தை வழங்குகின்றன. எண்ணெய் அல்லது க்ரூடு ஆயில் டிரேடிங்கில் கமாடிட்டி டிரேடிங் எப்படி செய்வது என்பதை நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள விரும்பினால், இந்த தொடக்க வழிகாட்டி தொடங்குவதற்கான சரியான இடமாகும்.

க்ரூடு ஆயில் என்றால் என்ன?

க்ரூடு ஆயில் இயற்கையாக ஏற்படுகிறது-சுத்திகரிக்கப்படாத பெட்ரோலியம். இது ஒரு ஃபாசில் ஃப்யூல் ஆகும், இதில் ஆர்கானிக் மெட்டீரியல்கள் மற்றும் ஹைட்ரோகார்பன் வைப்புகள் உள்ளன. க்ரூடு ஆயில் தேவை வளர்ந்து கொண்டிருப்பதற்கு இரண்டு காரணங்கள் உள்ளன:

• க்ரூடு ஆயில்சுத்திகரிப்பதன் மூலம், கேசோலைன், கீரோசின் மற்றும் டீசல் போன்ற எரிபொருள்கள் போன்ற அதிக கோரிக்கையில் உள்ள தயாரிப்புகளை ஒருவர் உற்பத்தி செய்யலாம். இது ஸ்டீல், பிளாஸ்டிக்ஸ் மற்றும் உரங்களை உற்பத்தி செய்யவும் பயன்படுத்தப்படுகிறது.
• க்ரூடு ஆயில்என்பது புதுப்பிக்க முடியாத ஃபாசில் எரிபொருள் ஆகும். எனவே, இது வரையறுக்கப்பட்டுள்ளது மற்றும் ஒருமுறை பயன்படுத்தியவுடன் ரீப்ளேஸ் செய்ய முடியாது.

க்ரூடு ஆயில் சந்தையின் முக்கிய அம்சங்கள்

க்ரூடு ஆயில் என்பது மிகவும் நிலையற்ற கமாடிட்டி மற்றும் பிற தயாரிப்புகளுடன் ஒப்பிடுகையில் நீண்ட டிரெண்டிங் இயக்கங்களை வழங்குகிறது. இருப்பினும், IOC, ONGC, BBCL போன்ற எண்ணெய் நிறுவனத்தை நீங்கள் சொந்தமாக வைத்திருக்காவிட்டால் வழங்கப்படுவதற்கு பதிலாக க்ரூடு ஆயில் டிரேடிங் பெரும்பாலும் நடைபெறுகிறது.

எண்ணெய் டிரேடிங்கை விவேகமாக நடத்துவதற்கு, க்ரூடு ஆயில் சந்தை பற்றிய சில அம்சங்களுடன் தனித்துவமாக்குவது முக்கியமாகும்:

• க்ரூடு ஆயில்உலகின் மிகவும் செயலில் டிரேடிங் செய்யப்பட்ட பொருட்களில் ஒன்றாக கருதப்படுகிறது. பல தயாரிப்புகளின் உற்பத்திக்கு க்ரூடு ஆயில் அவசியமாக இருப்பதால், அதன் விலையில் ஏதேனும் மாற்றம் இந்த தயாரிப்புகளின் விலைகளிலும் பிரதிபலிக்கிறது.
• ஆயில்விலைகள் மற்ற சமூகங்களை விட அதிக விகிதத்தில் ஏற்ற இறக்கத்திற்கு உட்படும், இதன் மூலம் ஆயில் சந்தையை ஒப்பீட்டளவில் ஏற்ற ஒன்றாக மாற்றும். இருப்பினும், வர்த்தக வாய்ப்புகளைத் திறந்து நாள் டிரேடர்களுக்கு இலாபகரமாக மாற்றும் இந்த ஏற்ற இறக்கமாகும். ஒரு பொருளாக க்ரூடு ஆயில் விலைகள் பின்வரும் அத்தியாவசிய காரணிகளால் பாதிக்கப்படுகின்றன:

1. வேறு ஏதேனும் பொருட்களைப் போலவே, க்ரூடு ஆயில்விலை சப்ளை மற்றும் கோரிக்கை சட்டங்களால் பாதிக்கப்படுகிறது. உற்பத்தி செலவுகள், சேமிப்பு திறன் மற்றும் வட்டி விகிதங்கள் அனைத்தும் க்ரூடு ஆயில் விலைகளை குறைக்கும் திறனில் பாதிக்கின்றன. சமீபத்தில், ஓவர்சப்ளை மற்றும் தொடர்ச்சியான கோரிக்கையின் அரிதான கலவை ஆயில் செலவில் அழுத்தத்தை அதிகரித்துள்ளது.
2. OPEC அறிவிப்புகள்:பெட்ரோலியம் ஏற்றுமதி நாடுகள் அல்லது OPEC -யின் அமைப்பு, உலகின் மிகப்பெரிய ஆயில் `உற்பத்தி செய்யும் நாடுகளால் உருவாக்கப்பட்ட ஒரு நிறுவனமாகும். OPEC சில அறிவிப்புகளை மேற்கொள்ளும்போது, அவை இன்வெஸ்டர் எதிர்பார்ப்புகளை மாற்றலாம் மற்றும் கச்சா எண்ணெயில் குறுகிய-கால மாற்றங்களை ஏற்படுத்தலாம்.
3. எங்கள் டாலரின் மதிப்பு: US என்பது க்ரூடு ஆயில்டிரேடிங்கில் மிக முக்கியமான வீரர்களில் ஒன்றாகும். இதன் விளைவாக, டாலரின் தற்போதைய மதிப்பினால் க்ரூடு ஆயிலின் ஒட்டுமொத்த மதிப்பு மிகவும் பாதிக்கப்படுகிறது.
4. ஆயில்உற்பத்தி செய்யும் பகுதிகளான மத்திய கிழக்கு மற்றும் எண்ணெய் விநியோக வழிகளில் அரசியல் கொந்தளிப்பு மற்றும் இயற்கை பேரழிவுகள் விலையை பாதிக்கின்றன.

ஒரு கமாடிட்டியாக ஆயில் டிரேடிங் செய்வது எப்படி

க்ரூடு ஆயில் உடன், எதிர்கால டெலிவரியுடன் ஒப்பிடும்போது உடனடி டெலிவரிக்கான தேவை சிறியது. போக்குவரத்து ஆயில் லாஜிஸ்டிக்குகள் சிக்கலானவை, எனவே, இன்வெஸ்டர்கள் அது உடனடியாக இருந்தால் டெலிவரியை எடுக்க விரும்பவில்லை. இது பெரும்பாலும் பயனர்கள் மற்றும் இன்வெஸ்டர்களிடையே எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் மிகவும் பொதுவானவை. ஒரு கமாடிட்டி எதிர்கால ஒப்பந்தத்தை உள்ளிடுவதன் மூலம், ஒரு டிரேடர் ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட செலவிற்கு ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையான கச்சா எண்ணெயை வாங்க அல்லது விற்க ஒப்புக்கொள்கிறார். கமாடிட்டி வர்த்தகத்தின் கருத்து ஒரு எடுத்துக்காட்டுடன் சிறந்த புரிந்துகொள்ளலாம்.

எடுத்துக்காட்டு 1 – ஆபத்து மேலாண்மை அல்லது ஹெட்ஜிங்கிற்கான கமாடிட்டி டிரேடிங்

நீங்கள் கோதுமையை பயிரிடும் ஒரு விவசாயி என்று கருதுங்கள் மற்றும் நீங்கள் குயிண்டல் ஒன்றுக்கு ரூ. 500 க்கு உங்கள் தயாரிப்பை விற்கிறீர்கள் இது உங்களுக்கு ஒரு நல்லஇலாபத்தை பெறுகிறது. நீங்கள் விற்க ஆயிரக்கணக்கான அரிசி வைத்திருக்கிறீர்கள் மற்றும் கோதுமையின் விலை எதிர்பாராத அளவில் குறைந்தால் உங்களுக்கு லாஸ் ஏற்படவில்லை என்பதை நீங்கள் உறுதிப்படுத்த விரும்புகிறீர்கள். லாஸ்களிலிருந்து உங்களை பாதுகாக்க, எதிர்கால தேதியில் ஒரு குயிண்டலுக்கு ரூ. 500 க்கு கோதுமையை விற்க நீங்கள் எதிர்கால ஒப்பந்தத்தில் நுழையலாம் (எதிர்கால ஒப்பந்தத்தை வாங்கலாம்). இது ஹெட்ஜிங் என்று அழைக்கப்படுகிறது.

எடுத்துக்காட்டு 2 – ஊகத்திற்கான கமாடிட்டி டிரேடிங்

இப்போது, நீங்கள் க்ரூடு ஆயில் எதிர்கால டிரேடிங்கில் ஆர்வமுள்ள ஒரு வர்த்தகராக இருக்கிறீர்கள் என்று கருதுங்கள். நீங்கள் க்ரூடு ஆயில் மீது புல்லிஷ் ஆகியுள்ளீர்கள் (எதிர்காலத்தில் க்ரூடு ஆயில் விலைகள் அதிகரிக்கும் என்று நீங்கள் நினைக்கிறீர்கள்). க்ரூடு ஆயில் ஒப்பந்தம் 100 பீப்பாய்கள் மற்றும் இது ரூ. 2,50,000 (ஒரு பீப்பாய்க்கு ரூ. 2,500) விலையில் உள்ளது; ஆனால் எதிர்கால ஒப்பந்தத்தை வாங்க நீங்கள் முழு பணத்தையும் செலுத்த வேண்டியதில்லை. நீங்கள் 5% மார்ஜினை செலுத்த வேண்டும், இது ரூ. 12,500 ஆக வருகிறது.

க்ரூடு ஆயில் விலைகள் ஒரு பீப்பாய்க்கு ரூ. 2,550 அதிகரிக்கிறது என்று கற்பனை செய்யுங்கள். அந்த விஷயத்தில், நீங்கள் ஒரு பீப்பாய்க்கு ரூ. 50இலாபம் சம்பாதிக்கிறீர்கள் மற்றும் வெறும் ரூ. 12,500 இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்வதன் மூலம் மொத்தஇலாபம் ரூ. 5,000 (ரூ. 50 x 100) பெறுவீர்கள். எனவே, கமாடிட்டி டிரேடிங் டிரேடர்களுக்கு நிறைய பயன்பாட்டை வழங்குகிறது. இந்த எடுத்துக்காட்டில் 20x.

கமாடிட்டி மார்க்கெட்டில் உலகளாவிய க்ரூடு ஆயில் விலைகளை வீழ்ச்சியடைவதிலிருந்தும் ஒருவர்இலாபம் ஈட்டலாம். உதாரணமாக, நீங்கள் டிசம்பர் 1 அன்று ஒரு எண்ணெய் எதிர்கால ஒப்பந்தத்தை ரூ. 4520 க்கு வாங்கியுள்ளீர்கள் மற்றும் டிசம்பர் 30 க்குள் ஒரு பீப்பாய்க்கு ஆயில் விலை ரூ. 4520 முதல் 4420 வரை குறைந்தது. ஆனால் நீங்கள் இன்னும் எதிர்காலங்களை ரூ. 4520 ஆக விற்கலாம் மற்றும் ஒரு பீப்பாய்க்கு ரூ. 100இலாபத்தை ஈட்டலாம், இது ரூ. 10 லட்சம் (10,000 பீப்பாய்கள் x 100) நிகரஇலாபத்தை பெறுகிறது என்று கருதுகிறது, இந்த டீல் 10,000 பீப்பாய்களுக்கு இருந்தது.

எண்ணெய் எதிர்காலங்களை டிரேடிங் செய்ய, ஒரு டிரேடர் விரும்பிய எண்ணெய் பெஞ்ச்மார்க்கிற்கான பொருத்தமான பரிமாற்றத்தைக் கண்டறிய வேண்டும்.

• எண்ணெய் பெஞ்ச்மார்க்ஸ்: க்ரூடு ஆயில்க்கான பெஞ்ச்மார்க் என்பது ஆயில்வாங்குபவர்கள் மற்றும் விற்பனையாளர்களுக்கான தரங்களை தீர்மானிக்கும் குறிப்பு புள்ளியாகும். உலகளாவிய அளவில், மிக முக்கியமான ஆயில் பெஞ்ச்மார்க்குகள் மேற்கு டெக்சாஸ் இடைநிலை(டபிள்யூடிஐ), பிரென்ட் பிளண்ட் மற்றும் துபாய் கச்சா.
• எக்ஸ்சேஞ்ச்கள்: இந்தியாவில் எண்ணெய் எதிர்காலங்கள் மல்டி கமாடிட்டி எக்ஸ்சேஞ்சில் டிரேடிங்செய்யப்படுகின்றன, இது எம்சிஎக்ஸ் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. MCX-யில், க்ரூடு ஆயில் மிகவும் அதிக டிரேடிங் செய்யப்பட்ட பொருட்களில் ஒன்றாகும். சராசரியாக, ரூ 3000 கோடி எண்ணெய், 8500 பீப்பாய்களுக்கு சமமானது, தினசரி பரிமாற்றத்தில் டிரேடிங் செய்யப்படுகிறது. FY19-யில், க்ரூடு ஆயில் MCX-யின் வருவாயில் கிட்டத்தட்ட 32% ஆக இருந்தது, இது கிட்டத்தட்ட ரூ. 66 லட்சம் கோடியாக இருந்தது.

MCX-யில் க்ரூடு ஆயில் ஒப்பந்தங்கள்

ரூ. 3,000 கோடிக்கும் அதிகமான க்ரூடு ஆயில் டிரேடிங் ஒவ்வொரு நாளும் MCX-யில் நடைபெறுகிறது. இது பரிமாற்றங்களில் மிகவும் செயலில் டிரேடிங் செய்யப்பட்ட பொருளாகும்.

MCX-யில் இரண்டு வகையான க்ரூடு ஆயில் ஒப்பந்தங்கள் டிரேடிங் செய்யப்படுகின்றன:

க்ரூடு ஆயில் (மெயின்)

• விலைக் குறிப்பு: ஒரு பீப்பாய்க்கு
• லாட் அளவு: 100 பேரல்ஸ்க்ரூட்

ஆயில் (மினி)

• விலைக் குறிப்பு: ஒரு பீப்பாய்க்கு
• லாட் அளவு: 10 பேரல்கள்

க்ரூடு ஆயில் மினி டிரேடர்களுக்கு மிகவும் பிரபலமானது ஏனெனில் லாட் அளவு குறைவாக உள்ளது, எனவே தேவையான மார்ஜின் பணமும் குறைவாக உள்ளது.

சில்லறை இன்வெஸ்டர்கள் ஆயில் டிரேடிங்கிற்கு செல்ல முடியுமா

நிச்சயமாக, இதற்கு குறைந்தபட்ச இன்வெஸ்ட்மென்ட் தேவைப்படுகிறது மற்றும் அதிக பயன்பாடு காரணமாக அதிக இலாபங்களை சம்பாதிக்க உங்களுக்கு அதிகபட்ச வாய்ப்புகள் உள்ளன. இருப்பினும், எண்ணெய் எதிர்காலங்கள் மிகவும் நிலையற்றவை மட்டுமல்லாமல் அவை மிகவும் நிலையற்றவை மற்றும் விலை இயக்கங்களை கண்காணிப்பது கடினம்.

உங்கள் புரோக்கர் கமோடிட்டி புரோக்கிங் சேவையை வழங்குகிறார் மற்றும் MCX அல்லது NCDEX உடன் இணைந்திருந்தால், நீங்கள் க்ரூடு ஆயில் டிரேடிங்கிற்காக அவர்களை கலந்தாலோசிக்கலாம். ஆரம்பத்தில், நிபுணர்களுடன் தொடங்கி உங்கள் சொந்த டிரேடிங்கை படிப்படியாக தொடங்குவது சிறந்தது.