తెలుగు
టెక్నికల్ అనాలిసిస్ ఉపయోగించే ట్రేడర్లకు, మూవింగ్ అవరేజ్లు ధర చలనాన్ని సున్నితంగా చేసి ధర ధోరణులను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే ప్రముఖ సాధనాలలో కొన్ని. సింపుల్ మూవింగ్ అవరేజ్ (SMA) మరియు ఎక్స్పోనెన్షియల్ మూవింగ్ అవరేజ్ (EMA) వంటి సూచికలు మీకు పరిచయం అయి ఉండవచ్చు. అయితే, మూవింగ్ అవరేజ్ల కుటుంబానికి చెందిన, ధర చర్యను సున్నితీకరించే వేరే రకమైన సూచిక కూడా ఉందని మీకు తెలుసా? ఇది డిస్ప్లేస్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్ (DMA). ఈ వ్యాసంలో, స్టాక్ మార్కెట్లో DMA ఏమిటో, ఇది ఎందుకు అవసరమో అర్థం చేసుకుని దాని పరిమితులను చర్చిస్తాము.
స్టాక్ మార్కెట్లో DMA అంటే ఏమిటి?
DMA లేదా డిస్ప్లేస్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్ అనేది స్టాక్ మార్కెట్ చార్ట్లో ముందుకు లేదా వెనక్కి కాలంలో జరిపి ఉంచిన ఒక మూవింగ్ అవరేజ్. ఇది ధోరణిని మెరుగ్గా అంచనా వేయడంలో లేదా ప్రస్తుత ధర చలనాలను మరింత సమర్థవంతంగా అర్థం చేసుకోవడంలో సహాయపడుతుంది. స్టాక్ మార్కెట్లో డి ఎమ్ ఏ చార్ట్ల గణన విధానం సింపుల్ మూవింగ్ అవరేజ్లాగానే ఉంటుంది. తరువాత ఈ ఎస్ ఎమ్ ఏను నిర్దిష్ట పిరియడ్ల సంఖ్య మేరకు చార్ట్పై ముందుకు లేదా వెనక్కి జరిపి, ల్యాగ్ అయ్యే లేదా భవిష్యపు మూవింగ్ అవరేజ్ రేఖను రూపొందిస్తారు.
స్టాక్ మార్కెట్లో డిస్ప్లేస్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్ ను ఎందుకు ఉపయోగిస్తారు?
స్టాండర్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్ను ఉపయోగించినప్పుడు, అది నిర్దిష్ట కాలానికి ఒక స్టాక్ (లేదా ఏదైనా ఫైనాన్షియల్ ఇన్స్ట్రుమెంట్) యొక్క సగటు ధరను లెక్కించి, ఆ సగటును ధరతో పాటు చార్ట్లో ప్లాట్ చేస్తుంది. ఈ మూవింగ్ అవరేజ్ ధర యొక్క సాధారణ ధోరణిని – పైకి వెళ్తుందా, క్రిందకు వస్తుందా లేదా స్థిరంగా ఉందా – గుర్తించడంలో సహాయపడుతుంది. అయితే, స్టాండర్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్లకు ఒక పరిమితి ఉంది: అవి కవర్ చేసే పిరియడ్ చుట్టూ మాత్రమే కేంద్రీకృతమై ఉంటాయి. అంటే మీరు 10-రోజుల మూవింగ్ అవరేజ్ ఉపయోగిస్తుంటే, ఇది ఈరోజు చూపే సగటు ధర వాస్తవానికి 5 రోజుల ముందు ఉన్న ధరల చుట్టూ కేంద్రీకృతమై ఉంటుంది (అంటే 10 రోజుల సగం). వేగంగా కదిలే అస్థిర మార్కెట్లలో, ఇది మూవింగ్ అవరేజ్ను ప్రస్తుత ధర ధోరణి కంటే వెనకబడేలా చేయవచ్చు. మూవింగ్ అవరేజ్ను డిస్ప్లేస్ చేయడం, అంటే ముందుకు లేదా వెనక్కి జరపడం, ఈ ల్యాగ్కు సర్దుబాటు చేసే ఒక మార్గం. ఇది దీన్ని ప్రస్తుత మార్కెట్ ధోరణితో మరింత ఖచ్చితంగా సరిపోల్చడంలో లేదా భవిష్యత్తులో ధోరణి ఎటు వెళుతుందో అంచనా వేయడంలో సహాయపడుతుంది. కాబట్టి, ఒక డిస్ప్లేస్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్ స్టాండర్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్తో పోలిస్తే భిన్నమైన దృష్టికోణాన్ని ఇవ్వగలదు మరియు ట్రేడింగ్ నిర్ణయాల కోసం సమయానుకూలమైన అంతర్దృష్టులను అందించే అవకాశం ఉంది. ఇది ఎలా పనిచేస్తుందో ఇక్కడ ఉంది:
-
ఫార్వర్డ్ డిస్ప్లేస్మెంట్
మూవింగ్ అవరేజ్ను ముందుకు (చార్ట్లో కుడివైపు) జరిపినప్పుడు, మీరు మూలంగా ధోరణి ఎటు వెళ్తుందో ముందుగా ఊహించడానికి ప్రయత్నిస్తున్నారు. ఇలా చేయడం అంటే ప్రస్తుత ధోరణి అదే దిశలో కొనసాగుతుందని మీరు ఆశిస్తున్నారన్న మాట. ఇది గతంలో ఎక్కడ ఉందన్న దానికంటే, భవిష్యత్తులో ధరలు ఎక్కడ ఉండవచ్చని మీరు భావిస్తున్నారో దాని ఆధారంగా నిర్ణయాలు తీసుకోవడంలో సహాయపడుతుంది.
-
బ్యాక్వర్డ్ డిస్ప్లేస్మెంట్
అదే విధంగా, మూవింగ్ అవరేజ్ను వెనక్కి (చార్ట్లో ఎడమ వైపు) జరపడం దాన్ని ప్రస్తుత మార్కెట్ పరిస్థితులతో మరింత సన్నిహితంగా సరిపోలుస్తుంది. సగటు సాధారణంగా ప్రస్తుత ధరకు వెనకబడుతుండటంతో ఇది చేస్తారు. కాబట్టి, ప్రస్తుత మార్కెట్ చలనాలకు బాగా సరిపడాలని దాన్ని వెనక్కి జరుపుతారు. ప్రస్తుత ధోరణిని గుర్తించడానికి ఇది కీలకం.
డిస్ప్లేస్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్ మీకు ఏమి చెబుతుంది?
ఒక డిస్ప్లేస్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్ రెండు ముఖ్య అంశాలను అర్థం చేసుకోవడంలో సహాయపడుతుంది — మార్కెట్ ధోరణులు మరియు సపోర్ట్, రెసిస్టెన్స్ స్థాయిలు. స్టాక్ మార్కెట్లో డి ఎమ్ ఏ నుండి ఈ అంతర్దృష్టులను పరిశీలిద్దాం.
-
డిస్ప్లేస్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్ను ఉపయోగించి మార్కెట్ ధోరణులను అర్థం చేసుకోవడం
ఒక ఆస్తి ధర నిరంతరం డి ఎమ్ ఏ కంటే పైగా ఉంటే, అది అప్ట్రెండ్ను సూచిస్తుంది. అదే విధంగా, ధర డిస్ప్లేస్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్ కంటే దిగువన ఉంటే, అది డౌన్ట్రెండ్ను సూచిస్తుంది. ఎమ్ ఏను ముందుకు లేదా వెనక్కి డిస్ప్లేస్ చేయడం ద్వారా, స్టాండర్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్లో సాధారణంగా ఉండే ల్యాగ్కు మీరు సర్దుబాటు చేయవచ్చు. ఇది ప్రస్తుత ధోరణి గురించి మరింత స్పష్టమైన చిత్రం ఇస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఎమ్ ఏను ముందుకు డిస్ప్లేస్ చేయడం ప్రస్తుత అప్ట్రెండ్ కొనసాగే అవకాశం ఉందని నిర్ధారించడంలో సహాయపడొచ్చు.
-
డిస్ప్లేస్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్తో సపోర్ట్ మరియు రెసిస్టెన్స్ స్థాయిలను అర్థం చేసుకోవడం
డిస్ప్లేస్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్ డైనమిక్ సపోర్ట్ లేదా రెసిస్టెన్స్ స్థాయిగా పనిచేయవచ్చు. అప్ట్రెండ్లో, డి ఎమ్ ఏ సపోర్ట్ లైన్గా పనిచేస్తుంది, అక్కడ ధర ఫ్లోర్ను కనుగొని మళ్లీ పైకి ఎగుతుంది. డౌన్ట్రెండ్లో, ఇది రెసిస్టెన్స్ లైన్గా పనిచేస్తుంది, అక్కడ ధర సీలింగ్ను తాకి మళ్లీ క్రిందకు వస్తుంది. మూవింగ్ అవరేజ్ను డిస్ప్లేస్ చేయడం ద్వారా, దాన్ని ఇటీవలి మార్కెట్ ప్రవర్తనకు మరింత సన్నిహితంగా సరిపోల్చవచ్చు.
డిస్ప్లేస్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్ (DMA) వర్సెస్ ఎక్స్పోనెన్షియల్ మూవింగ్ అవరేజ్ (EMA)
డి ఎమ్ ఏ మరియు ఇ ఎమ్ ఏ రెండూ టెక్నికల్ అనాలిసిస్లో ఉపయోగించినప్పటికీ, అనేక రీతుల్లో భిన్నంగా ఉంటాయి. ఈ రెండు సూచికలు ఒకదానితో ఒకటి ఎలా సరిపోలుతాయో చూడండి.
| వివరాలు | ఎక్స్పోనెన్షియల్ మూవింగ్ అవరేజ్ | డిస్ప్లేస్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్ |
| అర్థం | ఇటీవలి ధరలకు ఎక్కువ వెయిటేజ్ ఇచ్చే ఒక రకమైన మూవింగ్ అవరేజ్ | కాలంలో ముందుకు లేదా వెనక్కి జరిపిన స్టాండర్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్ |
| ఉద్దేశ్యం | ఇటీవలి ధర మార్పులకు వేగంగా స్పందించడానికి (సింపుల్ మూవింగ్ అవరేజ్తో పోలిస్తే) | మూవింగ్ అవరేజ్ను ప్రస్తుత ధోరణులతో మరింత సరిచేయడానికి లేదా భవిష్య ధోరణులను ముందుగానే ఊహించడానికి |
| గణన | ఇటీవలి ధర డేటాకు ఒక వెయిటింగ్ ఫ్యాక్టర్ను వర్తింపజేసి లెక్కించబడుతుంది | స్టాండర్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్పై ఆధారపడి, తరువాత నిర్దిష్ట పిరియడ్ల సంఖ్య మేరకు డిస్ప్లేస్ చేయబడుతుంది |
| ల్యాగ్ ఫ్యాక్టర్ | ఇటీవలి డేటాకు ఎక్కువ వెయిటేజ్ ఇవ్వడం ద్వారా ల్యాగ్ను తగ్గిస్తుంది, దాంతో ఇది మరింత ప్రతిస్పందనీయంగా మారుతుంది | టైమ్ డిస్ప్లేస్మెంట్ ద్వారా ల్యాగ్ను తగ్గించే ప్రయత్నం చేస్తుంది కానీ దాన్ని పూర్తిగా తొలగించదు |
| అడ్జస్ట్మెంట్ | ప్రతిస్పందన శీలతను పెంచడానికి లేదా తగ్గించడానికి వెయిటింగ్ ఫ్యాక్టర్ను మార్చి అడ్జస్ట్ చేస్తారు | పిరియడ్ను ముందుకు లేదా వెనక్కి జరిపి అడ్జస్ట్ చేస్తారు |
| ఎక్కడ ఉత్తమం | ధర మార్పులకు వేగంగా స్పందించడం కీలకమైన మార్కెట్లు | ప్రస్తుత ధోరణులతో సరిపోలడం లేదా భవిష్య కదలికలను ఊహించడం లక్ష్యంగా ఉన్న ట్రెండింగ్ మార్కెట్లు |
| ధర సెన్సిటివిటీ | ఇటీవలి ధర మార్పులకు అత్యంత సెన్సిటివ్ | సెన్సిటివిటీ డిస్ప్లేస్ చేసే ముందు ఎంచుకున్న మూవింగ్ అవరేజ్ రకంపై ఆధారపడుతుంది |
| సంక్లిష్టత | ఇటీవలి ధరలకు వెయిటింగ్ ఇవ్వడం వల్ల గణనలు మరింత సంక్లిష్టంగా ఉంటాయి | సాపేక్షంగా లెక్కించడం సులభం కానీ డిస్ప్లేస్మెంట్ పిరియడ్ను నిర్ణయించాలి |
| ఉపయోగాలు | ధర మార్పులకు వేగంగా స్పందన కావలసిన ట్రేడర్లు తరచుగా ఉపయోగిస్తారు | ప్రస్తుత ధోరణులతో బాగా సరిపోలడానికి లేదా భవిష్య కదలికలను మరింత విజువల్గా ప్రాజెక్ట్ చేయడానికి ఉపయోగిస్తారు |
| ప్రమాదాలు | చిన్న ధర మార్పులకు మరియు మార్కెట్ కదలికలకు అతిగా స్పందించే ప్రమాదం | డిస్ప్లేస్మెంట్ కారణంగా ధోరణి దిశను తప్పుగా అర్థం చేసుకునే సంభావ్య ప్రమాదం |
స్టాక్ మార్కెట్లో DMA పరిమితులు
దాని వివిధ ఉపయోగాలున్నప్పటికీ, డిస్ప్లేస్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్ కు కొన్ని పరిమితులు కూడా ఉన్నాయి. ఈ పరిమితులపై అవగాహన కలిగి ఉండటం ముఖ్యం, తద్వారా మీరు సమాచారం ఆధారిత ట్రేడింగ్ నిర్ణయాలు తీసుకోగలరు. స్టాక్ మార్కెట్ చార్ట్లలో డి ఎమ్ ఏ యొక్క లోపాలు ఇవి:
-
ల్యాగ్ సమస్యలు
డిస్ప్లేస్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్ యొక్క ప్రధాన ఉద్దేశ్యం స్టాండర్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్లలో అంతర్లీనంగా ఉన్న ల్యాగ్కు సర్దుబాటు చేయడమే అయినప్పటికీ, ఇది ల్యాగ్ను పూర్తిగా తొలగించదు. వేగంగా కదిలే మార్కెట్లలో, ఇది ఆలస్యమైన సిగ్నల్స్కు దారితీసి అవకాశాలు కోల్పోవడం లేదా ట్రెండ్లలో ఆలస్య ఎంట్రీలకు కారణం కావచ్చు.
-
డిస్ప్లేస్మెంట్లో సబ్జెక్టివిటీ
మూవింగ్ అవరేజ్ను ఎన్ని పిరియడ్లు డిస్ప్లేస్ చేయాలి అనే ఎంపిక సబ్జెక్టివ్, ట్రేడర్ల మధ్య బాగా మారుతుంది. ఈ స్టాండర్డైజేషన్ లోపం అసంగతమైన వ్యాఖ్యానాలు మరియు ఫలితాలకు దారితీసి, ఒకే విధమైన విధానాన్ని స్థాపించడం కష్టతరం చేస్తుంది.
-
సైడ్వేస్ మార్కెట్లలో తప్పుడు సిగ్నల్స్
రేంజ్-బౌండ్ లేదా సైడ్వేస్ మార్కెట్లలో, డిస్ప్లేస్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్, ఇతర ట్రెండ్-ఫాలోయింగ్ టూల్స్లాగే, తప్పుడు సిగ్నల్స్ను సృష్టించవచ్చు. ఎందుకంటే మూవింగ్ అవరేజ్లు ప్రధానంగా ట్రెండింగ్ మార్కెట్ల కోసం రూపొందబడ్డాయి, తక్కువ వోలాటిలిటీ లేదా కన్సాలిడేషన్ దశల్లో మార్కెట్ డైనామిక్స్ను ఖచ్చితంగా ప్రతిబింబించకపోవచ్చు.
-
అతిగా ఆధారపడే ప్రమాదం
మీరు నిర్ణయాల కోసం డిస్ప్లేస్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్లపై అతిగా ఆధారపడే ప్రమాదం కూడా ఉంది మరియు ఇతర కీలక మార్కెట్ అంశాలను — ఫండమెంటల్ అనాలిసిస్, మార్కెట్ న్యూస్ మరియు ఎకనామిక్ ఇండికేటర్లు వంటి — నిర్లక్ష్యం చేసే అవకాశముంది. ఈ అతిగా ఆధారపడటం మార్కెట్పై సంకుచిత దృక్పథానికి దారితీసి, ముఖ్యమైన ప్రమాదాలు లేదా అవకాశాలను దాటవేయే ప్రమాదంలో మిమ్మల్ని ఉంచవచ్చు.
-
అనిశ్చిత మార్కెట్లలో ఫలితం తక్కువ
చంచలమైన మార్కెట్ పరిస్థితుల్లో, ధరలు తీవ్రంగా మారుతూ ఉన్నప్పుడు, డిస్ప్లేస్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్ ఉపయోగకరమైన సమాచారం చాలా తక్కువగా లేదా అసలు ఇవ్వకపోవచ్చు. ఇది తరచుగా ప్రైస్ లైన్ను దాటుతూ, గందరగోళం మరియు తప్పు సమాచారంతో తీసుకున్న ట్రేడింగ్ నిర్ణయాలకు దారితీసే అవకాశం ఉంది.
-
ఇది స్వతంత్ర సాధనం కాదు
డిస్ప్లేస్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్ ను ఒంటరిగా ఉపయోగించకూడదు. ట్రెండ్లు, రివర్సల్స్ లేదా బ్రేక్ఆట్ పాయింట్లను ధృవీకరించడానికి ఇతర టెక్నికల్ అనాలిసిస్ టూల్స్ మరియు సూచికలతో కలిపి ఉపయోగించినప్పుడు ఇది అత్యంత ప్రభావవంతంగా ఉంటుంది. ఇతర మూలాల ధృవీకరణ లేకుండా కేవలం డిస్ప్లేస్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్ పైనే ఆధారపడటం తప్పు ట్రేడ్స్కు దారితీస్తుంది.
స్టాక్ మార్కెట్లో DMAపై ఆధారపడేటప్పుడు గుర్తుంచుకోవాల్సిన అంశాలు
స్టాక్ మార్కెట్లో డి ఎమ్ ఏపై ఆధారపడే ముందు, కింది అంశాలను గుర్తుంచుకోవడం కీలకం.
-
సందర్భం ముఖ్యం
డి ఎమ్ ఏలు ట్రెండింగ్ మార్కెట్లలో ఎక్కువగా ప్రభావవంతంగా ఉంటాయి. సైడ్వేస్
మరియు అత్యంత వోలాటైల్ మార్కెట్లలో జాగ్రత్తగా ఉండండి, ఎందుకంటే డి ఎమ్ ఏలు తప్పుదారి పట్టించే సిగ్నల్స్ ఇవ్వవచ్చు.
-
డిస్ప్లేస్మెంట్ సబ్జెక్టివ్
డిస్ప్లేస్మెంట్ పిరియడ్ ఎంపిక సబ్జెక్టివ్, ప్రయోగాలు అవసరం. అందరికీ సరిపడే ఒకే సెట్టింగ్ ఉండదు, కాబట్టి మీ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ మరియు అనాలిసిస్ ఆధారంగా డి ఎమ్ ఏను అడ్జస్ట్ చేయండి.
-
ఇతర సూచికలతో కలిసి ఉపయోగించండి
డిస్ప్లేస్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్లు ను ఒంటరిగా ఉపయోగించకండి. సిగ్నల్స్ను ధృవీకరించడానికి మరియు సమగ్రమైన మార్కెట్ దృక్పథాన్ని ఏర్పరచడానికి వాటిని ఇతర టెక్నికల్ సూచికలతో కలపండి.
-
ల్యాగ్పై అప్రమత్తంగా ఉండండి
డిస్ప్లేస్ చేసినప్పటికీ, డి ఎమ్ ఏలు రియల్-టైమ్ మార్కెట్ చలనాలకు ఇంకా వెనకబడవచ్చు. ఈ అంతర్లీన ఆలస్యాన్ని మరియు అది మీ ట్రేడింగ్ నిర్ణయాలపై కలిగించే ప్రభావాన్ని గుర్తుంచుకోండి.
-
బ్యాక్టెస్టింగ్ కీలకం
లైవ్ ట్రేడింగ్లో డిస్ప్లేస్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్ను అన్వయించే ముందు, దీని ప్రభావాన్ని అంచనా వేయడానికి చరిత్రాత్మక డేటాపై బ్యాక్టెస్ట్ చేసి, అవసరమైన సర్దుబాట్లు చేయండి.
సారాంశం
ఒక డిస్ప్లేస్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్ అనేది ల్యాగ్లు లేదా భవిష్య ధోరణులను పరిగణనలోకి తీసుకుని మార్కెట్ చలనాలను మరింత సమగ్రంగా విశ్లేషించడంలో, మీ ఎంట్రీ మరియు/లేదా ఎగ్జిట్ పాయింట్లను నిర్ణయించడంలో సహాయపడే ఒక గణాంక సాధనం. ఆధునిక అడ్వాన్స్డ్ చార్టింగ్ టూల్స్ అవసరమైన పిరియడ్కు స్టాండర్డ్ మూవింగ్ అవరేజ్ను ఆటోమేటిక్గా అడ్జస్ట్ చేయగలవు. మీకు చేయాల్సింది ఏమిటంటే, అవసరమైతే డిస్ప్లేస్మెంట్ వ్యవధి మరియు దిశ గురించి సమాచారం ఆధారిత నిర్ణయాలు తీసుకోవడం.
