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तकनीकी विश्लेषण एक महत्वपूर्ण रणनीति है जिसका उपयोग व्यापारी बाजार की गतिशीलता को समझने के लिए करते हैं। व्यापारी इस लोकप्रिय रणनीति का उपयोग पिछले रुझानों का विश्लेषण करके भविष्य की मूल्य चालों का पूर्वानुमान लगाने के लिए करते हैं।
इस रणनीति के तहत, व्यापारी रुझानों को पहचानने और भविष्य की मूल्य चालों का पूर्वानुमान लगाने के लिए मूल्य चार्ट और बाजार डेटा की जांच करते हैं। तकनीकी विश्लेषण उपकरण, जैसे RSI (आरएसआई), MACD (एमएसीडी), स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर, अरून, OBV (ओबीवी), फिबोनाची, बाजार के रुझानों के साथ बने रहने और भारतीय शेयरों में सूचित निर्णय लेने के लिए।
उन लोगों के लिए जो अपने ट्रेडिंग कौशल को बढ़ाने और अपने बाजार ज्ञान को बढ़ावा देने के इच्छुक हैं, भारतीय शेयरों के लिए प्रमुख तकनीकी विश्लेषण उपकरणों को उजागर करने के लिए पढ़ना जारी रखें।
मुख्य बातें
- तकनीकी विश्लेषण एक सामान्य तकनीक है जिसका उपयोग व्यापारी शेयरों की भविष्य की मूल्य चालों का अनुमान लगाने के लिए करते हैं।
- वे भविष्य के पैटर्न की भविष्यवाणी करने के लिए पिछले रुझानों का अध्ययन करते हैं।
- विश्लेषक ट्रेडिंग में निकास और प्रवेश बिंदुओं की पहचान करने के लिए विभिन्न तकनीकी संकेतकों और चार्टिंग तकनीकों का उपयोग करते हैं।
- सबसे सामान्य उपकरणों में से कुछ में RSI, MACD, स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर और अरून ऑसिलेटर शामिल हैं।
तकनीकी विश्लेषण क्या है?
तकनीकी विश्लेषण एक विधि है जिसका उपयोग स्टॉक की कीमत की भविष्य की चालों का मूल्यांकन और भविष्यवाणी करने के लिए किया जाता है, इसके पिछले बाजार डेटा, मुख्य रूप से मूल्य और मात्रा का अध्ययन करके। यह दृष्टिकोण मानता है कि स्टॉक के बारे में सभी आवश्यक जानकारी इसकी कीमत में परिलक्षित होती है। यह यह भी दर्शाता है कि कीमतें पहचानने योग्य रुझानों में चलती हैं जो समय के साथ दोहराने की प्रवृत्ति रखते हैं।
तकनीकी विश्लेषण की प्रमुख धारणाओं में शामिल हैं:
- स्टॉक की कीमत सभी प्रासंगिक जानकारी को दर्शाती है।
- कीमतें स्थापित रुझानों का पालन करती हैं।
- ऐतिहासिक पैटर्न और रुझान दोहराने की प्रवृत्ति रखते हैं।
तकनीकी विश्लेषण को सफलतापूर्वक संचालित करने के लिए, व्यापारियों और निवेशकों को कई मुख्य अवधारणाओं और उपकरणों से परिचित होना चाहिए। इनमें समर्थन और प्रतिरोध स्तर, चार्ट के विभिन्न प्रकार जैसे कैंडलस्टिक पैटर्न और ट्रेंड लाइन्स शामिल हैं। इन तत्वों को समझना शेयरों या बाजार क्षेत्रों की भविष्य की मूल्य चालों के संबंध में प्रभावी विश्लेषण और निर्णय लेने के लिए महत्वपूर्ण है।
स्टॉक मार्केट के लिए 6 तकनीकी विश्लेषण उपकरण क्या हैं?
तकनीकी विश्लेषण की एक बुनियादी समझ स्थापित करने के बाद, व्यापारियों और निवेशकों द्वारा आमतौर पर उपयोग किए जाने वाले 6 तकनीकी विश्लेषण उपकरणों का अन्वेषण करें।
1. रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI)
रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स स्टॉक्स में मूल्य परिवर्तनों की गति को मापने के लिए एक संकेतक के रूप में कार्य करता है। यह मूल्य रुझानों में संभावित उलटफेर को पहचानने के लिए भी उपयोगी है। आमतौर पर, RSI को 14-दिन की अवधि में गणना की जाती है।
यहां RSI के लिए सूत्र दिया गया है:
RSI (चरण एक) = 100 - [100 / {1 + (औसत लाभ / औसत हानि)}]
मूल्य चार्ट के नीचे एक ऑसिलेटर के रूप में प्रदर्शित, RSI सकारात्मक और नकारात्मक मूल्य गति की तुलना करता है। अन्य तकनीकी संकेतकों की तरह, इसके संकेत व्यापक बाजार प्रवृत्ति की पुष्टि करते समय अधिक विश्वसनीय होते हैं।
RSI मान 0 और 100 के बीच होते हैं। RSI का विश्लेषण इस प्रकार किया जाता है:
- 70 से ऊपर का RSI सुझाव देता है कि स्टॉक अधिक खरीदे गए क्षेत्र में है।
- 30 से नीचे का RSI संकेत करता है कि स्टॉक अधिक बिके हुए क्षेत्र में है।
RSI प्रवृत्ति निर्माण खोजने में मदद करता है। यदि RSI ऊपर की ओर बढ़ रहा है जबकि कीमत भी ऊपर की ओर बढ़ रही है, तो यह एक तेजी की प्रवृत्ति की पुष्टि करता है; मंदी के रुझानों के लिए विपरीत सच है। इसका उपयोग विचलन को पहचानने के लिए भी किया जाता है जहां मूल्य आंदोलन RSI दिशा से भिन्न होता है, संभावित प्रवृत्ति उलटफेर का संकेत देता है।
सच्चे उलटफेर संकेत दुर्लभ होते हैं, जिससे उन्हें भ्रामक संकेतों से अलग करना मुश्किल हो जाता है। उदाहरण के लिए, यदि तेजी से क्रॉसओवर के बाद कीमत में महत्वपूर्ण गिरावट आती है तो एक गलत सकारात्मक हो सकता है। इसके विपरीत, यदि मंदी के क्रॉसओवर के कारण कीमत में महत्वपूर्ण वृद्धि होती है तो एक गलत नकारात्मक हो सकता है।
2. मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) इंडिकेटर
मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) तकनीकी विश्लेषण में एक महत्वपूर्ण उपकरण है, जो व्यापारियों को स्टॉक की कीमतों में गति और दिशात्मक बदलावों का आकलन करने में मदद करता है। जब MACD लाइन सिग्नल लाइन को पार कर जाती है तो एक तेजी का संकेत इंगित किया जाता है, जो स्टॉक की कीमत में संभावित वृद्धि का सुझाव देता है। दूसरी ओर, जब MACD लाइन सिग्नल लाइन से नीचे गिरती है तो एक मंदी का संकेत दिया जाता है, जो स्टॉक की कीमत में संभावित गिरावट का संकेत देता है।
भारतीय स्टॉक बाजार में व्यापारियों के लिए, MACD प्रवृत्ति बदलाव के शुरुआती संकेतों को पहचानने में सहायक साबित होता है, जिससे अधिक रणनीतिक व्यापारिक निर्णय सक्षम होते हैं। यह स्टॉक्स के अधिक खरीदे या अधिक बिके जाने की स्थितियों की पहचान करने और संभावित समर्थन और प्रतिरोध स्तरों को उजागर करने में सहायता करता है।
MACD तीन मुख्य घटकों से बना है:
- MACD लाइन: 12-दिवसीय EMA (ईएमए) और 26-दिवसीय EMA के बीच का अंतर।
- सिग्नल लाइन: MACD लाइन का 9-दिवसीय EMA।
- MACD हिस्टोग्राम: MACD लाइन और सिग्नल लाइन के बीच का अंतर, इन मूविंग एवरेज के विचलन और अभिसरण को दर्शाता है।
MACD लाइन को 26-अवधि के घातीय मूविंग एवरेज (EMA) से 12-अवधि के EMA को घटाकर तैयार किया जाता है। सिग्नल लाइन तब MACD लाइन के नौ-अवधि के EMA से प्राप्त की जाती है, मानक सेटिंग्स 26/12/9 दिन होती हैं, जो दैनिक चार्ट विश्लेषण के लिए आदर्श होती हैं।
- व्यवहार में, जब MACD लाइन ऊपर से सिग्नल लाइन के नीचे पार करती है तो एक मंदी का रुझान इंगित किया जाता है।
- और जब MACD लाइन नीचे से सिग्नल लाइन के ऊपर पार करती है तो एक तेजी का रुझान संकेतित होता है।
यह उपकरण स्टॉक की कीमतों के संबंध में दो मूविंग एवरेज के बीच की गतिशीलता को समझने के लिए आवश्यक है, जिससे व्यापारियों को बाजार के रुझानों की दिशा और ताकत के आधार पर सूचित निर्णय लेने में मदद मिलती है।
3. स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर
स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर तकनीकी विश्लेषण में एक प्रसिद्ध उपकरण है, जिसे 1950 के दशक में जॉर्ज लेन द्वारा बाजार के रुझानों का विश्लेषण करने और खरीदने और बेचने के लिए संभावित अवसरों की पहचान करने में मदद करने के लिए तैयार किया गया था। यह बाजार में अधिक खरीदी और अधिक बिकवाली की स्थितियों से जुड़े जोखिमों का आकलन करने में विशेष रूप से उपयोगी है।
स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर के लिए सूत्र है:
%K= (आज का समापन) - (चयनित अवधि में सबसे कम) / (चयनित अवधि में सबसे अधिक) - (चयनित अवधि में सबसे कम)
ऑसिलेटर की प्राथमिक रेखा 0 और 100 के बीच चलती है, जो स्टॉक की गति को दर्शाती है।
- 80 से ऊपर का मान आमतौर पर संकेत करता है कि स्टॉक अधिक खरीदा गया है
- जबकि 20 से नीचे का मान सुझाव देता है कि यह अधिक बिक गया है
- ऑसिलेटर की रीडिंग मुख्य रूप से %K लाइन के माध्यम से व्याख्या की जाती है।
स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर मानता है कि समापन मूल्य वर्तमान प्रवृत्ति का अनुसरण करते हैं, जिससे यह स्थिर व्यापारिक सीमाओं में उपयोगी हो जाता है।
4. अरून ऑसिलेटर
अरून ऑसिलेटर एक तकनीकी विश्लेषण उपकरण है जिसे 1995 में तुषार चांडे द्वारा बनाया गया था। यह चार्टिस्टों को अरून-अप और अरून-डाउन संकेतकों के बीच के अंतर को देखने में मदद करता है, जो आमतौर पर आसान तुलना के लिए एक साथ प्रदर्शित होते हैं। यह ऑसिलेटर -100 और +100 के बीच होता है, जिसमें शून्य केंद्रीय बिंदु होता है।
यहां बताया गया है कि अरून ऑसिलेटर की गणना कैसे की जाती है:
- अरून ऑसिलेटर = अरून अप - अरून डाउन
- अरून अप = 100 x ((N−अवधि के बाद N अवधि उच्च)/N)
- अरून डाउन = 100 x ((N−अवधि के बाद N अवधि निम्न)/N)
यहां, 'N' उन अवधियों की संख्या के लिए है जिन पर विचार किया गया है, जिसे कई व्यापारी आमतौर पर 14 पर सेट करते हैं।
- जब अरून अप अरून डाउन के ऊपर पार करता है, तो यह एक नए ऊपर की प्रवृत्ति की शुरुआत का सुझाव दे सकता है।
- इसके विपरीत, जब अरून डाउन अरून अप के ऊपर पार करता है, तो यह एक डाउनट्रेंड की शुरुआत का संकेत दे सकता है।
- अरून अप या डाउन पर 100 के करीब मान एक मजबूत प्रवृत्ति का सुझाव देते हैं, जबकि 0 के करीब मान एक कमजोर प्रवृत्ति का संकेत देते हैं।
- अरून संकेतकों और मूल्य कार्रवाई के बीच विचलन संभावित प्रवृत्ति उलटफेर का संकेत दे सकते हैं, जो बाजार भावना में बदलाव को दर्शाते हैं।
अरून ऑसिलेटर दीर्घकालिक रुझानों के दौरान स्थिति बनाए रखने में प्रभावी है। उदाहरण के लिए, एक ऊपर की प्रवृत्ति में नए उच्च स्तर अक्सर प्राप्त होते हैं, जिससे ऑसिलेटर शून्य से ऊपर रहता है। हालांकि, यह चॉप्पी बाजारों में विश्वसनीय संकेत प्रदान नहीं कर सकता है क्योंकि कीमत और ऑसिलेटर काफी हद तक उतार-चढ़ाव कर सकते हैं।
5. ऑन-बैलेंस-वॉल्यूम (OBV) इंडिकेटर
व्यापारी बाजार की मात्रा की निगरानी के लिए ऑन-बैलेंस-वॉल्यूम (OBV) संकेतक का उपयोग करते हैं। यह उन दिनों की मात्रा को जोड़कर किसी संपत्ति की चल रही कुल मात्रा की गणना करता है जब कीमत बढ़ती है और उन दिनों घटा देती है जब कीमत घटती है।
OBV दैनिक समापन मूल्य परिवर्तनों के आधार पर तीन नियमों का पालन करता है:
- यदि समापन मूल्य पिछले दिन से अधिक है, तो वर्तमान OBV = पिछले OBV + आज की मात्रा।
- यदि समापन मूल्य पिछले दिन से कम है, तो वर्तमान OBV = पिछले OBV - आज की मात्रा।
- यदि समापन मूल्य पिछले दिन से अपरिवर्तित रहता है, तो वर्तमान OBV = पिछले OBV।
- ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) का विश्लेषण OBV लाइन में बदलावों का अवलोकन करके किया जाता है, जो संचित कुल मात्रा को ट्रैक करता है। एक बढ़ती हुई OBV लाइन बढ़ती निवेश रुचि का संकेत देती है, जो एक तेजी के बाजार दृष्टिकोण का सुझाव देती है।
- दूसरी ओर, एक घटती हुई OBV लाइन मात्रा में कमी का संकेत देती है, जो एक मंदी के बाजार भावना की ओर इशारा करती है। व्यापारी अक्सर OBV लाइन और संपत्ति की कीमत के बीच विसंगतियों पर नजर रखते हैं, क्योंकि ये विचलन आगामी बाजार उलटफेर का संकेत दे सकते हैं।
OBV एक अग्रणी संकेतक होने की सीमा है, जिसका अर्थ है कि यह भविष्यवाणियों की अनुमति देता है लेकिन पिछले घटनाओं में ज्यादा अंतर्दृष्टि प्रदान नहीं करता है। इस विशेषता के कारण गलत संकेत उत्पन्न होने की संभावना बढ़ जाती है।
इसका मुकाबला करने के लिए, पिछड़े संकेतकों का उपयोग किया जा सकता है। OBV में एक मूविंग एवरेज लाइन जोड़कर, आप OBV लाइन में ब्रेकआउट की पहचान कर सकते हैं। यदि OBV संकेतक और कीमत दोनों में एक साथ ब्रेकआउट होता है, तो यह कीमत ब्रेकआउट की पुष्टि करता है।
6. फिबोनाची रिट्रेसमेंट
फिबोनाची रिट्रेसमेंट तकनीकी विश्लेषण में एक लोकप्रिय उपकरण है जो संभावित समर्थन और प्रतिरोध स्तरों का निर्धारण करने में मदद करता है। यह फिबोनाची अनुक्रम पर आधारित है, जहां प्रत्येक संख्या दो पूर्ववर्ती संख्याओं का योग होती है:
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377…
यह अनुक्रम स्वर्ण अनुपात से संबंधित है। ट्रेडिंग में, इन संख्याओं से प्राप्त अनुपात प्रमुख स्तर प्रदान करते हैं जिन पर बाजार रुक सकता है या मूल प्रवृत्ति दिशा में जारी रहने से पहले उलट सकता है।
फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तरों का उपयोग व्यापारी यह पहचानने के लिए करते हैं कि कीमतें अस्थायी समर्थन या प्रतिरोध कहां पा सकती हैं। जबकि इस बात की कोई निश्चितता नहीं है कि कीमतें इन स्तरों पर रुकेंगी, उन्हें अक्सर अन्य संकेतकों के साथ विश्लेषण को मजबूत करने के लिए उपयोग किया जाता है, जैसे कि कीमत का वापस उछलना शुरू होना।
व्यापारी फिबोनाची रिट्रेसमेंट का उपयोग यह पहचानने के लिए करते हैं कि कहां खरीदना या बेचना है, प्रवृत्ति की ताकत का आकलन करना है और प्रवेश या निकास बिंदुओं पर निर्णय लेना है। यह उपकरण भारतीय स्टॉक बाजार में प्रमुख मूल्य स्तरों को पहचानने और व्यापारिक निर्णयों का मार्गदर्शन करने के लिए विशेष रूप से उपयोगी है, जैसे कि जोखिम प्रबंधन के लिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करना।
तकनीकी विश्लेषण बनाम मौलिक विश्लेषण
दोनों तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण 2 प्राथमिक विधियाँ हैं जिनका उपयोग व्यापारी शेयरों का चयन और विश्लेषण करने के लिए करते हैं। प्रत्येक तकनीक एक-दूसरे से भिन्न होती है जो उपयोग की गई कार्यप्रणाली या समय सीमा के संबंध में होती है।
मौलिक विश्लेषण बनाम तकनीकी विश्लेषण की त्वरित तुलना के लिए तालिका पर एक नज़र डालें।
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मौलिक विश्लेषण |
तकनीकी विश्लेषण |
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एक तकनीक जो कंपनी की बाजार स्थिति और वित्तीय स्वास्थ्य पर केंद्रित है। |
एक विधि जो भविष्य की चालों को समझने के लिए ऐतिहासिक बाजार डेटा, मूल्य और मात्रा पर विचार करती है। |
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वित्तीय और अन्य गुणात्मक और मात्रात्मक कारकों पर जोर देता है |
बाजार के रुझानों और पैटर्न पर अधिक जोर देता है |
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कंपनी की रिपोर्टों और वित्तीय विवरणों का उपयोग करता है |
बाजार-जनित डेटा और मूल्य चार्ट का उपयोग करता है |
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दीर्घकालिक निर्णयों के लिए सिद्ध तकनीक |
लघु से मध्यवर्ती अवधि के व्यापार के लिए आदर्श |
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स्टॉक के आंतरिक मूल्य का मूल्यांकन करने के लिए |
पिछले डेटा के आधार पर भविष्य की कीमतों की चाल का अनुमान लगाने के लिए |
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P/E (पी/ई) अनुपात और P/B (पी/बी) अनुपात जैसे उपकरणों का उपयोग करता है |
चार्ट और कैंडलस्टिक पैटर्न जैसे उपकरणों का उपयोग करता है |
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मूल्य और विकास पर ध्यान केंद्रित करने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त |
लघु अवधि के लाभ प्राप्त करने के इच्छुक व्यापारियों के लिए सबसे उपयुक्त |
निचला रेखा
तकनीकी विश्लेषण उपकरण भारतीय स्टॉक बाजार में व्यापारियों और निवेशकों के लिए बेहद फायदेमंद हो सकते हैं। इस लेख में शामिल छह तकनीकी विश्लेषण उपकरणों को सीखकर और उनका उपयोग करके, आप अपनी ट्रेडिंग दृष्टिकोणों को परिष्कृत कर सकते हैं, बेहतर सूचित विकल्प बना सकते हैं और संभावित रूप से अपने ट्रेडिंग परिणामों को बढ़ा सकते हैं।
यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि जबकि ये उपकरण प्रभावी हैं, उन्हें अच्छी तरह से सूचित निवेश विकल्प बनाने के लिए अन्य प्रकार के विश्लेषण और बाजार अनुसंधान के साथ जोड़ा जाना चाहिए। हमेशा अपनी उचित परिश्रम करें, अपने जोखिमों का समझदारी से प्रबंधन करें और कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले वित्तीय विशेषज्ञों से सलाह लें।
अस्वीकरण: यह लेख विशेष रूप से शैक्षिक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है। यह इंटरनेट पर कई द्वितीयक स्रोतों पर आधारित है और परिवर्तन के अधीन है। कृपया संबंधित निर्णय लेने से पहले किसी विशेषज्ञ से परामर्श करें।
