સ્ટૉક માર્કેટ બેસિક્સ: શરૂઆતકર્તાઓ માટે માર્ગદર્શિકા

બજારની મૂળભૂત બાબતો શેર કરો

આપણે બધા સમજીએ છીએ કે કોઈ કંપનીના શેર ખરીદવા એટલે તે કંપનીમાં આંશિક માલિકી બનવામાં આવે  છે. તેથી જો કોઈ કંપનીએ 100 શેર જારી કર્યા છે અને તમારી પાસે 1 શેર છે, તો તમે કંપનીમાં 1% હિસ્સો ધરાવો છો. શેર માર્કેટ એવું પ્લેટફોર્મ છેકે જ્યાં વિવિધ કંપનીઓના શેર ટ્રેડ કરવામાં આવે છે.

પ્રાથમિક બજારો અને ગૌણ બજારો વચ્ચેનો તફાવત 

જ્યારે કોઈ કંપની પ્રારંભિક જાહેર ઑફર (આઈપીઓ) સાથે આવે છે ત્યારે તેને પ્રાથમિક બજાર કહેવામાં આવે છે. આઈપીઓનો સામાન્ય હેતુ શેર માર્કેટમાં સ્ટૉક મેળવવાનો છે. એકવાર શેર સૂચિબદ્ધ થઈ જાય અને ખરીદી પછી, તે અન્ય હજારમાં વધુ કામકાજ કરવાનું શરૂ કરે છે.

માર્કેટમાં શેરની કિંમત કેવી રીતે હોય છે અને કોણ કિંમત નિર્ધારિત કરે છે?

બજાર માંગ અને પુરવઠાના સામાન્ય નિયમો મુજબ શેરની કિંમત નક્કી કરે છે. સામાન્ય રીતે, જ્યારે કંપની ઝડપી વધી રહી હોય અથવા તે ખૂબ જ નફો કમાઈ રહી હોય અથવા તેને નવો ઑર્ડર મળે ત્યારે શેરની કિંમતો વધી જાય છે. જેમ કે સ્ટૉકની માંગ વધારે રોકાણકારો ઉચ્ચ કિંમતો પર સ્ટૉક ખરીદવા માંગે છે અને આ રીતે કિંમત વધે છે.

કંપનીઓને મોટા પ્રોજેક્ટ્સ લેવા માટે પૈસાની જરૂર છે. તેઓ તેને બોન્ડ્સના મુદ્દા દ્વારા ઉઠાવે છે, અને બૉન્ડહોલ્ડર્સને પ્રોજેક્ટ પર કરેલા નફા દ્વારા પરત કરવામાં આવે છે. બોન્ડ્સ એક પ્રકારના નાણાંકીય સાધન છે જ્યાં કેટલાક રોકાણકારો કંપનીઓને નાણાં આપે છે.

વધુ માહિતી માટે, નીચેના વિડિઓ જુઓ:

સ્ટૉક ઇન્ડાઇસિસ શું છે?

સ્ટૉક એક્સચેન્જમાં સૂચિબદ્ધ કંપનીઓમાંથી, ઇન્ડેક્સ બનાવવા માટે કેટલાક સમાન સ્ટૉક્સ એકસાથે ગ્રુપ કરવામાં આવે છે. વર્ગીકરણ કંપનીના કદ, ઉદ્યોગ, બજાર મૂડીકરણ અથવા અન્ય શ્રેણીઓના આધારે હોઈ શકે છે. સેન્સેક્સ એ 30 કંપનીઓના શેર ધરાવતો સૌથી જૂનો ઇન્ડેક્સ છે અને ફ્રી-ફ્લોટ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનના 45% પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. નિફ્ટીમાં 50 કંપનીઓ શામેલ છે અને તેની ફ્રી-ફ્લોટ માર્કેટ કેપના આશરે 62% એકાઉન્ટ શામેલ છે. અન્યમાં બેન્કેક્સ, માર્કેટ કેપ સૂચકાંકો જેમ કે બીએસઈ મિડકેપ અથવા બીએસઈ સ્મોલ કેપ અને અન્યનો સમાવેશ થાય છે.

ઑફલાઇન ટ્રેડિંગ શું છે અને ઑનલાઇન ટ્રેડિંગ શું છે?

ઑનલાઇન ટ્રેડિંગ એ તમારા ઑફિસ અથવા તમારા ઘરમાં બેસતા ઇન્ટરનેટ પર શેર ખરીદવા અને વેચવા વિશે છે. તમારે માત્ર તમારા ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટમાં લૉગ ઇન કરવાની જરૂર છે અને તમે શેર ખરીદી અને વેચી શકો છો. ઑફલાઇન ટ્રેડિંગ તમારા બ્રોકરની ઑફિસની મુલાકાત લઈને અથવા તમારા બ્રોકરને ટેલિફોન કરીને ટ્રેડિંગ કરે છે.

શેર માર્કેટમાં બ્રોકરની ભૂમિકા શું છે?

બ્રોકર તમને તમારી ખરીદી અને વેચાણટ્રેડિંગને અમલમાં મુકવામાં મદદ કરે છે. બ્રોકર્સ સામાન્ય રીતે ખરીદદારોને શોધવામાં અને વિક્રેતાઓને શોધવામાં મદદ કરે છે. મોટાભાગના બ્રોકર્સ તમને કયા સ્ટૉક્સ ખરીદવાની સલાહ આપશે, કયા સ્ટૉક્સનું વેચાણ કરવું અને શરૂઆતકર્તા માટે શેર માર્કેટમાં પૈસા કેવી રીતે રોકાણ કરવાનું છે. તે સેવા માટે, બ્રોકરને ચુકવણી કરવામાં આવે છે.

શું કોઈપણ શેર માર્કેટમાં શેર ખરીદી અને વેચી શકે છે?

કોઈપણ વ્યક્તિ જે કોન્ટ્રેક્ટમાં પ્રવેશ કરવાની ક્ષમતા ધરાવે છે તે બજારમાં શેર ખરીદી અને વેચી શકે છે. તમારે બ્રોકર સાથે ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ ખોલવાની જરૂર છે અને ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ ખોલ્યા પછી તમે સ્ટૉક માર્કેટમાં શેર ખરીદી અને વેચી શકો છો?

ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ વિરુદ્ધ ડિમેટ એકાઉન્ટ?

બે વચ્ચે મહત્વપૂર્ણ તફાવત છે. ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ એ છે જ્યાં તમે તમારા ખરીદી અને વેચાણના ટ્રેડને અમલમાં મુકશો. ડિમેટ એકાઉન્ટ એ છે જ્યાં તમારા શેર કસ્ટડીમાં રાખવામાં આવે છે. જ્યારે તમે તમારા ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટમાં શેર ખરીદો છો, ત્યારે તમારું બેંક એકાઉન્ટ ડેબિટ થઈ જાય છે અને તમારું ડિમેટ એકાઉન્ટ જમા થઈ જાય છે. જ્યારે તમે શેર વેચો ત્યારે રિવર્સ સાચું છે.

ટ્રેડિંગ અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો અર્થ શું છે?

મૂળભૂત તફાવત એ છે કે ટ્રેડિંગ એ શેરોની ટૂંકા ગાળાની ખરીદી અને વેચાણનો ઉલ્લેખ કરે છે જ્યારે રોકાણનો અર્થ લાંબા ગાળાના હોલ્ડિંગ અને શેરોની ખરીદીને છે. એક વેપારી સામાન્ય રીતે કોઈપણ કંપનીના સ્ટૉક્સની કિંમતોના ટૂંકા ગાળાના ઇવેન્ટ્સ અને માર્કેટ મૂવમેન્ટ્સ પછી ઝડપથી પૈસા ચર્ન કરવાનો પ્રયત્ન કરે છે, જ્યારે રોકાણકાર શેરમાર્કેટમાં સારા સ્ટૉક ખરીદવાનો પ્રયત્ન કરે છે અને સમય જતાં સ્ટૉકની કિંમતમાં ઘટાડો થાય તેનીરાહ જોઈ રહ્યા હોય છે.

રોલિંગ સેટલમેન્ટ શું છે?

શેર માર્કેટ પર અમલમાં મુકવામાં આવેલા દરેક ઑર્ડરને સેટલ કરવો આવશ્યક છે. ખરીદદારોને તેમના શેર અને વિક્રેતાઓને વેચાણની આવક મળે છે. સેટલમેન્ટ એ પ્રક્રિયા છે જેમાં ખરીદદારો તેમના શેર અને વિક્રેતાઓને તેમના પૈસા પ્રાપ્ત કરે છે. રોલિંગ સેટલમેન્ટ એ છે કે જ્યારે તમામ ટ્રેડને દિવસના અંતે સેટલ કરવું પડશે. બીજા શબ્દોમાં, ખરીદદારે તેની ખરીદી માટે ચુકવણી કરવી આવશ્યક છે અને વિક્રેતા શેર બજાર પર એક દિવસમાં વેચાયેલા શેર પ્રદાન કરે છે. ભારતીય શેર બજારો ટી+2 સેટલમેન્ટ અપનાવે છે, જેનો અર્થ એ છે કે ટ્રાન્ઝૅક્શન દિવસ પર પૂર્ણ થાય છે અને આ ટ્રેડનું સેટલમેન્ટ દિવસના બે કાર્યકારી દિવસોમાં પૂર્ણ થવું આવશ્યક છે. જો કે, ટી+1 હાલમાં તબક્કામાં અપનાવવામાં આવી રહ્યું છે.

સેબી શું છે?

સેબી ભારતીય સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડનો સંદર્ભ આપે છે. કારણ કે બર્સમાં આંતરિક જોખમો છે, માર્કેટ રેગ્યુલેટરની જરૂર છે. સેબી આ શક્તિ સાથે રજૂ કરવામાં આવે છે અને બજારોના વિકાસ તેમજ નિયમનની જવાબદારી ધરાવે છે. મૂળભૂત ઉદ્દેશોમાં રોકાણકારના હિતનું રક્ષણ, શેર બજારનું વિકાસ કરવું અને તેના કાર્યને નિયંત્રિત કરવું શામેલ છે.

શું ઇક્વિટી માર્કેટ અને ડેરિવેટિવ માર્કેટ એક અને સમાન છે?

ઇક્વિટી માર્કેટ અને ડેરિવેટિવ માર્કેટ બંને એકંદર સ્ટોક માર્કેટનો ભાગ છે. આ તફાવત વેપાર કરેલા ઉત્પાદનોમાં છે. ઇક્વિટી માર્કેટ શેર અને સ્ટૉક્સમાં ડીલ્સ કરે છે જ્યારે ફ્યુચર્સ એન્ડ ઓપ્શન્સ ડેરિવેટિવ માર્કેટ ડીલ્સ (એફએન્ડઓ). એફએન્ડઓ બજાર ઇક્વિટી શેર જેવી મૂળભૂત સંપત્તિ પર આધારિત છે.

મૂળભૂત અને ટેકનિકલ વિશ્લેષણ શું છે?

મૂળભૂત વિશ્લેષણ એ કંપનીના વ્યવસાયને, તેની વૃદ્ધિની સંભાવનાઓ, તેની નફાકારકતા, તેના ઋણ વગેરેને સમજવા વિશે છે. તકનીકી વિશ્લેષણ ચાર્ટ્સ અને પેટર્ન પર વધુ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે અને ભવિષ્ય માટે અપ્લાઈ કરવા  ભૂતકાળની પેટર્ન શોધવાનો પ્રયત્ન કરે છે. મૂળભૂત બાબતોનો ઉપયોગ રોકાણકારો દ્વારા વધુ કરવામાં આવે છે જ્યારે તકનીકીઓનો ઉપયોગ વેપારીઓ દ્વારા વધુ કરવામાં આવે છે.

શેર માર્કેટમાં ન્યૂનતમ રોકાણ

કોઈ ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટની જરૂર નથી કારણ કે તમે કંપનીનો 1 શેર પણ ખરીદી શકો છો. તેથી જો તમે રૂપિયા 100/- ની માર્કેટ કિંમત સાથે સ્ટૉક ખરીદો અને તમે ફક્ત  1 શેર ખરીદો તો તમારે ફક્ત રૂપિયા 100 રોકાણ કરવાની જરૂર છે. અલબત્ત, બ્રોકરેજ અને વૈધાનિક ચાર્જ વધારાના રહેશે.

જીએસટી, સ્ટેમ્પ ડ્યુટી અને એસટીટી જેવા વૈધાનિક ચાર્જીસ કેન્દ્ર અથવા રાજ્ય સરકાર દ્વારા લાગુ કરવામાં આવે છે. બ્રોકરને આ ચુકવણીઓ મળતી નથી. બ્રોકર ફક્ત તેને તમારા વતી એકત્રિત કરે છે અને તેને સરકાર સમક્ષ જમા કરે છે.

કંપનીઓ લિસ્ટિંગ શા માટે પસંદ કરે છે?

1. ભંડોળઊભું કરવાની સરળતા
2. બ્રાન્ડનીછબીમાં સુધારો
3. હાલનાશેરને સરળતાથી લિક્વિડેટ કરો
4. પારદર્શકતાઅને નિયમનકારી દેખરેખ દ્વારા કાર્યક્ષમતા લાગુ કરે છે
5. લિક્વિડિટીવધે છે તેમજ ક્રેડિટની યોગ્યતા

સ્ટૉક ઇન્ડાઇસિસ માટે માર્કેટના વેઈટેજની ગણતરી કેવી રીતે કરવામાં આવે છે?

પગલું 1 ઇન્ડેક્સમાં દરેક સ્ટૉકની કુલ માર્કેટ કેપની ગણતરી કરો

કંપનીની કુલ ફ્રી-ફ્લોટ માર્કેટ કેપ પ્રત્યેક શેરની કિંમતને જાહેરમાં ટ્રેડ કરેલા શેરોની કુલ સંખ્યા દ્વારા વધારવામાં આવશે

પગલું 2 તમામ સ્ટૉક્સની કુલ માર્કેટ કેપની ગણતરી કરો

ઇન્ડેક્સની કુલ માર્કેટ કેપની ગણતરી કરવા માટે, ઇન્ડેક્સમાં શામેલ તમામ કંપનીઓની માર્કેટ કેપ ઉમેરી શકાય છે.

પગલું 3 વ્યક્તિગત બજારના વેઈટેજની ગણતરી કરો

એક કંપનીનો સ્ટૉક ઇન્ડેક્સના મૂલ્યને કેટલો પ્રભાવિત કરે છે તે જાણવા માટે વ્યક્તિગત માર્કેટના વેઈટેજની ગણતરી કરવી મહત્વપૂર્ણ છે.

તમે ફક્ત કુલ ઇન્ડેક્સ માર્કેટ કેપ દ્વારા વ્યક્તિગત સ્ટૉકની ફ્રી-ફ્લોટ માર્કેટ કેપને વિભાજિત કરીને વ્યક્તિગત માર્કેટ વેઈટેજ મેળવી શકો છો. તર્કસંગત રીતે બજારનું વેઈટેજ જેટલું વધુ હશે, તેના સ્ટૉક કિંમતમાં વધુ ટકાવારીમાં ફેરફારો ઇન્ડેક્સના મૂલ્યને અસર કરશે.

ભારતમાં શેર બજારની પરંપરાગત પદ્ધતિ વિશે જાણવા માટે અહીં કેટલીક બાબત રજૂ કરી છે:

ટ્રેડિંગ મિકેનિઝમ

ભારતમાં મોટાભાગના ટ્રેડિંગ બોમ્બે સ્ટોક એક્સચેન્જ (બીએસઈ) અને નેશનલ સ્ટોક એક્સચેન્જ (એનએસઈ) પર કરવામાં આવે છે. આ બંને સ્ટૉક એક્સચેન્જમાં ટ્રેડિંગ ઑનલાઇન ઇલેક્ટ્રોનિક લિમિટ ઑર્ડર બુક દ્વારા કરવામાં આવે છે. આનો અર્થ એ છે કે ખરીદ અને વેચાણ ઑર્ડર ટ્રેડિંગ કમ્પ્યુટર્સ દ્વારા મેચ કરવામાં આવે છે. ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટ ઑર્ડર આધારિત છે જ્યાં ખરીદદારો અને વિક્રેતાઓ અનામી રહે છે, જે તમામ રોકાણકારોને વધુ પારદર્શિતા રજૂ કરે છે. બ્રોકર્સ દ્વારા ઑર્ડર આપવામાં આવે છે, જેમાંથી મોટાભાગના રિટેલ રોકાણકારોને ઑનલાઇન શેર ટ્રેડિંગ સેવાઓ રજૂ કરે છે.

મર્જરના પ્રકારો

કેટલીક વખત, શેર માર્કેટમાં મુખ્ય કંપનીઓના મર્જર જોવા મળે છે. નીચેના વિવિધ પ્રકારના મર્જર છે:

હૉરિઝોન્ટલ મર્જર

એક આડી મર્જર એ છે કે જ્યારે બે સ્પર્ધાત્મક કંપનીઓ સમાન પ્રોડક્ટ્સ અથવા સેવાઓ પ્રદાન કરે છે, ત્યારે અર્થવ્યવસ્થાઓના ફાયદા સાથે એકસાથે આવે છે. આડી મર્જરના મુખ્ય ઉદ્દેશો ખર્ચને ઘટાડવા, સ્પર્ધાને ઘટાડવા, કાર્યક્ષમતા વધારવા અને બજારને નિયંત્રિત કરવાનો છે.

વર્ટિકલ મર્જર

એક વર્ટિકલ મર્જર એવી કંપનીઓ વચ્ચે થાય છે જે સમાન સપ્લાય ચેઇન સાથે કાર્ય કરે છે; જેમ કે વ્યવસાયની ઉત્પાદન અને વિતરણ પ્રક્રિયામાં શામેલ કંપનીઓ. વર્ટિકલ મર્જર્સનો હેતુ ઉચ્ચ ગુણવત્તા નિયંત્રણ, સપ્લાય ચેઇન સાથે માહિતીનો વધુ સારો પ્રવાહ, વધુ નફો અને ખર્ચ ઘટાડવાનો છે.

જન્મજાત મર્જર

સમાન ઉદ્યોગમાં કંપનીઓ વચ્ચે જન્મજાત વિલયન થાય છે, પરંતુ વિવિધ વ્યવસાયિક લાઇનો સાથે. આ મર્જરના પરિણામે પ્રૉડક્ટ લાઇન અથવા સંબંધિત બજારનો વિસ્તરણ થાય છે. આવા વિલયનો હેતુ ઉત્પાદનો અને સેવાઓના વિવિધતા, મોટા બજાર શેર અને નફો વધારવાનો છે.

કૉન્ગ્લોમરેટ મર્જર

એક સંગઠિત મર્જરમાં વિવિધ વ્યવસાયો ધરાવતા અસંબંધિત ઉદ્યોગોની 2 અથવા વધુ કંપનીઓ શામેલ છે.

• શુદ્ધકોન્ગ્લોમરેટ મર્જરમાં એવી કંપનીઓ શામેલ છે જે સંપૂર્ણપણે અસંબંધિત છે અને કોઈ ઓવરલેપ નથી.
• મિશ્રકોન્ગ્લોમરેટ મર્જરમાં એવી કંપનીઓ શામેલ છે જે પ્રોડક્ટ લાઇન્સ અથવા લક્ષ્ય બજારોને વિસ્તૃત કરવા માંગે છે.

રિવર્સ મર્જર

રિવર્સ મર્જર્સને રિવર્સ ટેકઓવર્સ (આરટીઓ) તરીકે પણ ઓળખાય છે. આવું થાય છે જ્યારે જાહેર કંપની ખાનગી કંપની સાથે મર્જ કરલામાં આવે છે. રિવર્સ મર્જર્સએ મોટી ખાનગી કંપનીઓને આઈપીઓ વગર જાહેર થવામાં મદદ કરી છે. જો કે તે રોકાણકારો માટે કેટલાક જોખમો ધરાવે છે કારણ કે કંપનીઓ સૂચિબદ્ધ થતા પહેલાં વ્યાપક રીતે આઈપીઓ તપાસ કરતા નથી.

તારણ

હવે તમે શેરબજારની મૂળભૂત બાબતો વિશે જાણો છો કે વિવિધ ડેરિવેટિવ્સ, કોમોડિટી માર્કેટ્સ અને રિસ્ક મેનેજમેન્ટ વિશે અમારા અન્ય લેખો જુઓ.