తెలుగు
స్టాక్ మార్కెట్లో పెట్టుబడి పెట్టడం రిస్క్లతో వస్తుంది, కానీ వాటిని అర్థం చేసుకోవడం మీకు తెలివైన నిర్ణయాలు తీసుకోవడంలో సహాయపడుతుంది. కొన్ని రిస్క్లు తప్పించలేనివి, మరికొన్ని మంచి వ్యూహాలతో తగ్గించవచ్చు, ఈ వ్యాసంలో, మీరు స్టాక్ మార్కెట్లోని వివిధ రకాల రిస్క్ల గురించి, అవి మీ పెట్టుబడులపై ఎలా ప్రభావం చూపుతాయి మరియు వాటిని నిర్వహించే మార్గాల గురించి తెలుసుకుంటారు.
సిస్టమాటిక్ రిస్క్ (మార్కెట్ రిస్క్)
మార్కెట్ రిస్క్ అంటే ఏమిటి?
మార్కెట్ రిస్క్, సిస్టమాటిక్ రిస్క్ అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది ఆర్థిక మార్కెట్ల మొత్తం పనితీరును మరియు సాధారణ ఆర్థిక వ్యవస్థను ప్రభావితం చేసే అంశాల కారణంగా మీరు నష్టాలను ఎదుర్కొనే అవకాశం. ఈ రకమైన రిస్క్ను డైవర్సిఫికేషన్ ద్వారా తొలగించలేము ఎందుకంటే ఇది మొత్తం మార్కెట్ను ప్రభావితం చేస్తుంది.
మార్కెట్ రిస్క్ కారణాలు
- ఆర్థిక మాంద్యం
- వడ్డీ రేటు మార్పులు
- ద్రవ్యోల్బణం
- భూభౌగోళిక సంఘటనలు
- ప్రకృతి వైపరీత్యాలు
ఉదాహరణలు:
- 2020 COVID-19 మహమ్మారి భారతదేశంలో ప్రధాన స్టాక్ మార్కెట్ పతనానికి దారితీసింది, సెన్సెక్స్ మరియు నిఫ్టీని ప్రభావితం చేసింది.
- 2022లో ఆడానీ గ్రూప్ స్టాక్ పతనం మోసం ఆరోపణల తర్వాత భారతీయ స్టాక్ మార్కెట్ సెంటిమెంట్ను ప్రభావితం చేసింది.
సిస్టమాటిక్ రిస్క్ రకాలు
1. ద్రవ్యోల్బణ రిస్క్
ద్రవ్యోల్బణ రిస్క్, కొనుగోలు శక్తి రిస్క్ అని కూడా పిలుస్తారు, ద్రవ్యోల్బణం కారణంగా మీ పెట్టుబడుల నుండి నగదు ప్రవాహాలు భవిష్యత్తులో విలువ కోల్పోతాయని అవకాశాన్ని సూచిస్తుంది. ధరలు పెరిగే కొద్దీ, మీ డబ్బు విలువ తగ్గుతుంది, మీ పెట్టుబడులపై నిజమైన రాబడిని తగ్గిస్తుంది. ఉదాహరణలు:
- 2022-23లో భారతదేశంలో ఆహారం మరియు ఇంధన ధరలు గణనీయంగా పెరగడం వినియోగదారుల కొనుగోలు శక్తిని తగ్గించింది మరియు పెట్టుబడి రాబడులను ప్రభావితం చేసింది.
- 2023లో అధిక ద్రవ్యోల్బణానికి ప్రతిస్పందనగా RBI (ఆర్బీఐ) నిరంతర రేటు పెంపుదల స్టాక్ మార్కెట్ వృద్ధిని ప్రభావితం చేసింది.
2. వడ్డీ రేటు రిస్క్
వడ్డీ రేటు మార్పులు స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు ఇతర పెట్టుబడులను ప్రభావితం చేస్తాయి. వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు, అప్పు ఖరీదైనదిగా మారుతుంది, ఇది వ్యాపార వృద్ధిని మందగించవచ్చు మరియు స్టాక్ ధరలను ప్రభావితం చేయవచ్చు. ఉదాహరణలు:
- 2022-23లో RBI (ఆర్బీఐ) వడ్డీ రేటు పెంపుదల రియల్ ఎస్టేట్ మరియు బ్యాంకింగ్ రంగ స్టాక్స్లో తగ్గుదలకు దారితీసింది.
- 2023లో పెరుగుతున్న రెపో రేటు అప్పు ఖరీదైనదిగా చేసింది, ఆటో మరియు హౌసింగ్ ఫైనాన్స్ కంపెనీలను ప్రభావితం చేసింది.
3. లిక్విడిటీ రిస్క్
లిక్విడిటీ రిస్క్ పెట్టుబడిని త్వరగా కొనుగోలు చేయలేకపోవడం లేదా అమ్మలేకపోవడం వల్ల ఏర్పడుతుంది. ఒక ఆస్తి సులభంగా ట్రేడబుల్ కాకపోతే, మీరు దానిని తక్కువ ధరకు అమ్మవలసి రావచ్చు, తద్వారా నష్టాలు కలుగుతాయి. ఉదాహరణలు:
- 2018లో IL&FS (ఐఎల్&ఎఫ్ఎస్) సంక్షోభం భారత ఆర్థిక మార్కెట్లలో లిక్విడిటీ సంక్షోభానికి దారితీసింది.
- 2023లో, అనేక భారతీయ స్టార్టప్లు వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండింగ్ తగ్గడం వల్ల లిక్విడిటీతో ఇబ్బంది పడ్డాయి.
4. రాజకీయ మరియు నియంత్రణ రిస్క్
ప్రభుత్వ విధానాలు, వాణిజ్య పరిమితులు మరియు అకస్మాత్తుగా నియంత్రణ మార్పులు మార్కెట్ కదలికలను ప్రభావితం చేయవచ్చు. ఒక దేశం కొత్త పన్ను చట్టాలను విధించినా లేదా ఆర్థిక నియంత్రణలను మార్చినా మీరు నష్టాలను ఎదుర్కొనే అవకాశం ఉంది. ఉదాహరణలు:
- నూనె కంపెనీలపై విండ్ఫాల్ పన్నులను విధించాలనే భారత ప్రభుత్వ 2022 నిర్ణయం రంగంలోని స్టాక్ ధరలను ప్రభావితం చేసింది.
- 2016లో అధిక విలువ గల కరెన్సీ నోట్ల (నోట్ల రద్దు) అకస్మాత్తుగా నిషేధం మార్కెట్ అనిశ్చితికి దారితీసింది.
5. కరెన్సీ రిస్క్ (ఎక్స్చేంజ్ రేట్ రిస్క్)
కరెన్సీ రిస్క్ అనేది విదేశీ మారకపు రేట్లు మారడం వల్ల కలిగే నష్టాన్ని సూచిస్తుంది. మీరు విదేశీ స్టాక్స్ లేదా బాండ్లలో పెట్టుబడి పెడితే, కరెన్సీ విలువల మార్పుల కారణంగా లాభాలు లేదా నష్టాలను ఎదుర్కొనే అవకాశం ఉంది. ఉదాహరణలు:
- 2022లో అమెరికన్ డాలర్తో పోలిస్తే భారత రూపాయి విలువ తగ్గడం దిగుమతుల ఖర్చును పెంచింది మరియు విదేశీ సరఫరాలపై ఆధారపడిన కంపెనీలను ప్రభావితం చేసింది.
- 2013 రూపాయి సంక్షోభం, విదేశీ పెట్టుబడిదారుల ఔట్ఫ్లోల కారణంగా కరెన్సీ గణనీయంగా పడిపోయినప్పుడు, స్టాక్ మార్కెట్లను ప్రభావితం చేసింది.
అన్సిస్టమాటిక్ రిస్క్ (స్పెసిఫిక్ రిస్క్)
అన్సిస్టమాటిక్ రిస్క్, స్పెసిఫిక్ రిస్క్ అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది ఒక నిర్దిష్ట కంపెనీ లేదా పరిశ్రమకు సంబంధించినది. మార్కెట్ రిస్క్కు భిన్నంగా, మీరు మీ పెట్టుబడులను డైవర్సిఫై చేయడం ద్వారా దాన్ని తగ్గించవచ్చు.
1. బిజినెస్ రిస్క్
బిజినెస్ రిస్క్ అనేది మీరు పెట్టుబడి పెట్టిన కంపెనీ పూర్వాపరాలు, డిమాండ్ తగ్గడం లేదా ఆర్థిక అస్థిరత కారణంగా నష్టాలను ఎదుర్కొనే అవకాశం. ఉదాహరణలు:
- 2023 బైజూస్ ఆర్థిక సంక్షోభం, ఎడ్టెక్ దిగ్గజం పెరుగుతున్న నష్టాలు మరియు పెట్టుబడిదారుల నిష్క్రమణలతో ఇబ్బంది పడింది.
- 2019లో జెట్ ఎయిర్వేస్ పతనం, దుర్వినియోగం మరియు పెరుగుతున్న ఆపరేషనల్ ఖర్చుల కారణంగా.
2. ఆర్థిక రిస్క్
ఈ రిస్క్ ఒక కంపెనీ తన అప్పు బాధ్యతలను తీర్చగలిగే సామర్థ్యానికి సంబంధించినది. అధిక అప్పు స్థాయిలు కంపెనీలను ఆర్థిక మాంద్యాలకు లోనయ్యేలా చేస్తాయి. ఉదాహరణలు:
- 2019లో అధిక అప్పు మరియు ఆర్థిక దుర్వినియోగం కారణంగా DHFL (డిహెచ్ఎఫ్ఎల్) పతనం.
- 2020లో యెస్ బ్యాంక్ సంక్షోభం బ్యాంక్ స్టాక్ పతనానికి దారితీసింది మరియు ప్రభుత్వ జోక్యాన్ని అవసరం చేసింది.
3. పరిశ్రమ-స్పెసిఫిక్ రిస్క్
కొన్ని పరిశ్రమలు ఇతరుల కంటే ఎక్కువ అస్థిరంగా ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, సాంకేతిక మరియు ఎయిర్లైన్ కంపెనీలు ఆవిష్కరణ మరియు ఇంధన ధరల మార్పుల కారణంగా ఎక్కువ రిస్క్లను ఎదుర్కొంటాయి. ఉదాహరణలు:
- 2023లో గ్లోబల్ మాంద్యం మరియు ఔట్సోర్సింగ్ డిమాండ్ తగ్గుదలపై ఆందోళనల కారణంగా భారతీయ ఐటీ స్టాక్స్లో తగ్గుదల.
- 2022లో ఇంధన ధరలు పెరగడం ఇండిగో మరియు స్పైస్జెట్ వంటి భారతీయ ఎయిర్లైన్ కంపెనీలను తీవ్రంగా ప్రభావితం చేసింది.
4. వోలాటిలిటీ రిస్క్
స్టాక్ ధరలు కాలక్రమేణా మారడం వలన వోలాటిలిటీ రిస్క్ ఏర్పడుతుంది. కొన్ని స్టాక్స్ అధిక ధర స్వింగ్స్ కలిగి ఉంటాయి, అవి తక్కువ కాలం పెట్టుబడిదారులకు ఎక్కువ రిస్క్గా ఉంటాయి. ఉదాహరణలు:
- 2023లో షార్ట్-సెల్లర్ నివేదిక ఆర్థిక అక్రమతలను ఆరోపించిన తర్వాత ఆడానీ గ్రూప్ స్టాక్స్లో తీవ్ర మార్పులు.
- 2021 IPO (ఐపిఒ) తర్వాత పెట్టుబడిదారుల అనిశ్చితి కారణంగా పేటీఎం స్టాక్లో ధర స్వింగ్స్.
5. క్రెడిట్ రిస్క్
ఇది ఒక కంపెనీ తన అప్పును తిరిగి చెల్లించడంలో విఫలమయ్యే అవకాశం, మీరు బాండ్లను కలిగి ఉన్నా లేదా సంస్థకు డబ్బు ఇచ్చినా మీపై ప్రభావం చూపుతుంది. ఉదాహరణలు:
- అధిక అప్పు భారంతో మరియు AGR (ఏజిఆర్) బకాయిలతో వోడాఫోన్ ఐడియా ఆర్థిక సంక్షోభం.
- 2019లో రిలయన్స్ కమ్యూనికేషన్స్ డిఫాల్ట్, ఇది పెట్టుబడిదారుల నష్టాలకు దారితీసింది.
స్టాక్ మార్కెట్లో రిస్క్లను ఎలా నిర్వహించాలి?
1. డైవర్సిఫికేషన్
స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు ఇతర ఆస్తుల మిశ్రమంలో పెట్టుబడి పెట్టడం రిస్క్ను వ్యాప్తి చేయడంలో సహాయపడుతుంది. ఒక పెట్టుబడి బాగా పనిచేయకపోయినా, ఇతరులు బాగా పనిచేయవచ్చు, మీ మొత్తం రాబడిని సమతుల్యం చేస్తుంది.
2. హెడ్జింగ్
మార్కెట్ పతనాల నుండి తమను తాము రక్షించుకోవడానికి పెట్టుబడిదారులు ఆప్షన్స్ మరియు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్స్ వంటి వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తారు.
3. ఆస్తి కేటాయింపు
ఆర్థిక లక్ష్యాలు మరియు రిస్క్ సహనంపై ఆధారపడి వివిధ ఆస్తి తరగతులలో పెట్టుబడులను విభజించడం రిస్క్ను నిర్వహించడంలో సహాయపడుతుంది.
4. పరిశోధన మరియు విశ్లేషణ
పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు, కంపెనీ ఫండమెంటల్స్, పరిశ్రమ ధోరణులు మరియు ఆర్థిక సూచికలను పరిశోధించి, సమాచారం ఉన్న నిర్ణయాలు తీసుకోండి.
సారాంశం
స్టాక్ మార్కెట్లో పెట్టుబడి పెట్టడం రిస్క్తో కూడుకున్నది, కానీ ఈ రిస్క్లను అర్థం చేసుకోవడం మీకు మెరుగైన నిర్ణయాలు తీసుకోవడంలో సహాయపడుతుంది. సిస్టమాటిక్ రిస్క్లు మొత్తం మార్కెట్ను ప్రభావితం చేస్తాయి, అయితే అన్సిస్టమాటిక్ రిస్క్లు నిర్దిష్ట కంపెనీలు లేదా రంగాలను ప్రభావితం చేస్తాయి. మీ పెట్టుబడులను డైవర్సిఫై చేయడం, రిస్క్ నిర్వహణ వ్యూహాలను ఉపయోగించడం మరియు సమాచారం కలిగి ఉండటం ద్వారా, మీరు సంభావ్య నష్టాలను తగ్గించవచ్చు మరియు రాబడులను గరిష్టం చేయవచ్చు.
