काही लोक स्टॉक एक्सचेंजच्या बाहेर बेकायदेशीरपणे स्टॉक खरेदी करतात हे तुम्हाला माहीत आहे का? ही एक प्रॉक्सी प्रणाली आहे ज्याला डब्बा ट्रेडिंग म्हणतात.
डब्बा ट्रेडिंग व्याख्या
शेअर बाजाराने गेल्या काही वर्षांत लोकप्रियता मिळवली आहे. ऐतिहासिकदृष्ट्या याने इतर गुंतवणूकदारांपेक्षा अधिक रिटर्न व्युत्पन्न केला आहे, ज्यामुळे अधिक गुंतवणूकदारांना फायदा मिळवण्यासाठी इक्विटीमध्ये गुंतवणूक करण्यास प्रवृत्त केले आहे. तथापि, काहीवेळा गुंतवणूकदार स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करण्याचा वेगळा मार्ग स्वीकारतात. भारतातील डब्बा प्रणाली ही एक समांतर प्रणाली आहे जी गुंतवणूकदारांना स्टॉक एक्सचेंजच्या बाहेर स्टॉक खरेदी आणि विक्री करण्यास अनुमती देते. जेव्हा आपण म्हणतो की ही एक समांतर व्यवस्था आहे, तेव्हा याचा अर्थ डब्बा व्यापार बेकायदेशीर आहे.
अनधिकृत मार्केटमध्ये व्यापार करणे धोकादायक का आहे हे समजून घेण्यासाठी डब्बा ट्रेडिंगचा अर्थ तपशीलवार समजून घेऊया.
डब्बा ट्रेडिंग म्हणजे काय?
डब्बा ट्रेडिंग हे प्रॉक्सी मार्केट आहे. स्टॉक एक्स्चेंजवर स्टॉकची खरेदी आणि विक्री करण्यासाठी गुंतवणूकदारांनी ब्रोकरकडे डीमॅट खाते उघडणे आवश्यक आहे. परंतु बकेट ट्रेडिंगमध्ये, सर्व भाषांतरे बाजार मार्गदर्शक तत्त्वांच्या बाहेर होतात. हे धोकादायक आहे परंतु फायदेशीर आहे कारण कोणतेही शासित नियम नाहीत. डब्बा पद्धतीतील सर्व व्यवहार रोखीने होतात. सिस्टममधील ऑपरेटर वैयक्तिकरित्या ऑर्डर घेतात आणि स्टॉक मार्केटच्या बाहेर व्यवहार बुक करतात.
हे बेकायदेशीर असल्याने नफ्यावर आयकर नाही. व्यापारी देखील त्यांच्या व्यवहारांवर कमोडिटी ट्रान्झॅक्शन टॅक्स (CTT) किंवा सिक्युरिटीज ट्रान्झॅक्शन टॅक्स (STT) भरत नाहीत. डब्बा ट्रेडिंग सिस्टीमला आळा घालण्यासाठी आणि अधिक गुंतवणूकदारांना मुख्य प्रवाहात गुंतवणूक करण्यास प्रोत्साहित करण्यासाठी SEBI ने अनेक पावले उचलली आहेत.
डब्बा ट्रेडिंग कसे चालते?
डब्बा प्रणालीला भारतात बॉक्स ट्रेडिंग आणि यूएस मार्केटमध्ये बकेट ट्रेडिंग देखील म्हणतात. ब्रोकर गुंतवणूकदारांना शेअर बाजाराच्या बाहेर गुंतवणूक करण्यासाठी मार्गस्थ करतात. ऑर्डर ऑपरेटर्सद्वारे दिल्या जातात आणि प्रत्येक आठवड्यात सर्व व्यवहार रोखीने सेटल केले जातात. ऑपरेटर त्याच्या क्लायंटकडून ऑर्डर प्राप्त केल्यानंतर त्याच्या रेकॉर्डमध्ये व्यापार बुक करतो. व्यापार सुलभ करण्यासाठी ऑपरेटर त्याच्या ग्राहकांकडून पैसे घेतो.
बकेटिंग मार्केटमध्ये व्यवहार करताना जास्त धोका असतो. यात काउंटरपार्टी जोखीम आणि संबंधित अधिकाऱ्यांनी केलेल्या कृतींचा समावेश आहे कारण हा बेकायदेशीर व्यवहार आहे. डब्बा प्रणाली ही सेटलमेंट गॅरंटीशिवाय एक छद्म–मार्केट आहे, याचा अर्थ तुम्ही तुमची सर्व गुंतवणूक गमावू शकता.
भारतात, तांबे आणि कच्च्या तेलासह सोने आणि चांदीची खरेदी समांतर बाजारात केली जाते.
SEBI ने फसवणूक आणि अनुचित व्यापार पद्धतींच्या SEBI प्रतिबंधाच्या नियम 3 आणि 4 अंतर्गत एक बेकायदेशीर आणि प्रतिबंधित क्रियाकलाप म्हणून डब्बा व्यापारावर बंदी घातली. हे भारतीय दंड संहिता आणि 2000 च्या माहिती तंत्रज्ञान कायद्यानुसार देखील दंडनीय आहे.
कायदेशीर व्यापार आणि डब्बा व्यापारातील फरक
जेव्हा एखादा गुंतवणूकदार स्टॉक खरेदी करण्यासाठी ऑर्डर देतो, तेव्हा ब्रोकर स्टॉक मार्केटमध्ये ऑर्डरची अंमलबजावणी करतो. व्यवहारावर काही खर्च होतात, जसे की ब्रोकरेज फी, एक्सचेंज फी, SEBI टर्नओव्हर फी आणि आयकर विभाग आणि सिक्युरिटीज ट्रान्झॅक्शन टॅक्स (STT) यांना भरलेले कर. रु.100 व्यवहारासाठी गुंतवणूकदाराला रु.101 मिळतील.
डब्बा ट्रेडिंगवर, एजंट बाजाराबाहेरील व्यवहार करेल आणि एक्सचेंजवर कोणतीही वास्तविक ऑर्डर दिली जात नाही. खरेदीदार किंमतीच्या बिंदू स्क्रिपवर पैज लावतात. शेअरची किंमत वाढल्यास, व्यापाऱ्याला उद्धृत किंमत आणि फरक यांच्यातील फरक मिळेल. त्याचप्रमाणे जेव्हा किंमत कमी होते तेव्हा ग्राहकाला फरक भरावा लागेल. डब्बा पद्धतीने व्यवहार करण्यासाठी व्यापाऱ्यांकडे पैसे असण्याची गरज नाही.
थोडक्‍यात, डब्बा ट्रेडिंग हा शेअरच्या किमतीच्या हालचालीवर सट्टा लावतो. कोणताही प्रत्यक्ष व्यवहार नसल्यामुळे, त्यासाठी कोणताही व्यवहार खर्च लागत नाही. किंमत तुमच्या बाजूने गेली तर तुम्हाला फायदा होईल. अन्यथा, तुम्ही फरकासाठी पैसे द्याल.
बाजार नियामकाकडून सर्व प्रयत्न करूनही डब्बा ट्रेडिंग वाढत आहे. काळा पैसा पांढरा करण्याची ही पद्धत आहे. बहुतेक वेळा, गुंतवणूकदार स्वेच्छेने बेकायदेशीर व्यापारांमध्ये सहभागी होतात. काहीवेळा, ब्रोकर क्लायंटच्या माहितीशिवाय छद्म–व्यापारात गुंतू शकतात.
जेव्हा वास्तविक डीलमध्ये दहा किंवा हजार शेअर्स असतात तेव्हा किंमत बिंदू निश्चित करण्यासाठी ब्रोकर एका शेअरचा एक व्यवहार करेल. एकदा ते पूर्ण झाल्यावर, त्या तारखेला व्यापार खंडित होतो. व्यवहार पूर्णपणे विश्वासावर आधारित आहेत.
डब्बा ट्रेडिंग सॉफ्टवेअर
डब्बा ट्रेडिंग सॉफ्टवेअर ही खरी गोष्ट आहे. हे अशा पातळीवर पोहोचले आहे जिथे व्यापारी शेअर बाजाराबाहेर व्यवहार करण्यासाठी खास बनवलेले सॉफ्टवेअर वापरतात. अनधिकृत व्यापाराला आळा घालण्यासाठी SEBI आपले उपाय कडक करत असले तरी डब्बा ट्रेडिंगचे प्रमाण वाढत आहे. डब्बा ट्रेडिंग सॉफ्टवेअर आणि अॅप्स प्रेक्षकांपर्यंत पोहोचत आहेत, ज्यामुळे त्यांना साध्या क्लिकवर व्यवहार करता येतो. थेट किंमतीतील बदलांचा मागोवा घेण्यासाठी हे अॅप्लिकेशन स्टॉक आणि कमोडिटी मार्केटशी जोडलेले आहेत.
डब्बा किंवा बॉक्स ट्रेडिंगचे धोके
डब्बा ट्रेडिंगमध्ये जास्त जोखीम असते कारण ती नियंत्रित केली जात नाही. तोडगा निघण्याची शाश्वती नाही. डब्बा व्यापारातून होणारा नफा दुसऱ्या पक्षाच्या तोट्यावर अवलंबून असतो. डब्बा मार्केटमध्ये काम करणारे स्टॉक एक्सचेंजचे सदस्य नसतात. ऑपरेटर स्टॉक मार्केटमध्ये मोठ्या ऑर्डर देतात आणि डीलमधून तोटा किंवा नफा सहन करतात, ज्यामुळे बॉक्स ट्रेडिंग हा एक असुरक्षित गुंतवणूक पर्याय बनतो.
डब्बा ट्रेडिंगचा संपूर्ण अर्थव्यवस्थेवर परिणाम होतो. हे करचुकवेगिरीला प्रोत्साहन देते जिथे कायदेशीर व्यवस्थेच्या बाहेर लाखो आणि कोटींचा सट्टा लावला जातो. त्यातून सरकारचा हजारो कोटींचा महसूल बुडतो.
दुसरे म्हणजे, हे संघटित जुगारासारखेच आहे जे भारतात बेकायदेशीर आहे. एक्सचेंज किंवा SEBI द्वारे प्रदान केलेल्या सुरक्षा जाळ्याशिवाय व्यापारी व्यापार करतात. काहीवेळा व्यापारी पुरेसा पैसा राखीव न ठेवता करोडोंच्या मोठ्या ऑर्डर देतात. त्यामुळे, जरी तुम्ही पैज जिंकलात तरीही, तुम्ही गमावलेल्या ब्रोकर किंवा गुंतवणूकदाराकडून पैसे परत मिळवण्यात अयशस्वी होऊ शकता. त्यामुळे, तुमचे पैसे नेहमीच धोक्यात असतात कारण कोणतीही विनिमय हमी किंवा मार्जिन सुरक्षितता नसते.
तळरेषा
डब्बा व्यापार धोकादायक आणि बेकायदेशीर आहे. त्यामुळे बहुतांश गुंतवणूकदार मार्ग टाळतात. डिमॅट खाते उघडून स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करता येते. आजकाल, नोंदणीकृत ब्रोकरकडे तुमचे डीमॅट खाते उघडण्यासाठी फक्त काही मिनिटे लागतात. तुम्ही प्रतिष्ठित ब्रोकरद्वारे सुरक्षितपणे आणि प्रामाणिकपणे गुंतवणूक करू शकता.
