మ్యాగీ నూడిల్స్ యొక్క పైపింగ్ హాట్ బౌల్ ఎలా అదనపు మంచి రుచి కలిగిస్తుందో గమనించండి – అది ఒక రోడ్‌సైడ్ స్టాల్‌లో విప్ అప్ అయినప్పటికీ – ఒక చల్లని ప్రదేశంలో? ఇది మీరు ఎక్కడ ఉన్నా, మీ కాంక్రీట్ జంగల్‌లో తిన్న అదే ప్యాక్. కానీ, కొడైకనాల్ హిల్స్ లేదా రిషికేశ్ పర్వతాలలో, ఇది నమ్మశక్యంకాని సౌకర్యవంతమైనది మరియు రుచికరమైనది.
ఇది చాలా ఒకే నూడుల్స్; మీరు దానిని చల్లని ప్రదేశంలో మరింత విలువ ఇవ్వడానికి జరుగుతున్నారు. కొంతమంది వ్యక్తులు తమ పని లేదా నివాస నగరంలో మ్యాగిని కూడా ఆనందించకపోవచ్చు, కానీ ఇప్పటికీ చల్లని ప్రదేశాల్లో ఆకర్షించవచ్చు.
అదే విధంగా, ఒక కంపెనీ యొక్క నిజమైన, నిజమైన లేదా అంతర్గత విలువ దాని మార్కెట్ విలువ ఒకే కంపెనీ అయినప్పటికీ దాని మార్కెట్ విలువ ఒకదాని నుండి భిన్నంగా ఉండవచ్చు. మరియు విలువ పెట్టుబడిదారులు కంపెనీ యొక్క మార్కెట్ విలువ దాని అంతర్గత విలువ కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పుడు మాత్రమే పెట్టుబడి పెడతారు. వారు దానిని ఒక డిస్కౌంట్‌లో స్టాక్ ట్రేడింగ్‌గా చూస్తారు.
మార్కెట్ విలువ మరియు అంతర్గత విలువ ఎలా పనిచేస్తుందో మరియు అవి ఒకదాని నుండి ఎలా భిన్నంగా ఉన్నాయో అర్థం చేసుకుందాం.
మార్కెట్ విలువ
ఇది నిర్ధారించడానికి చాలా సులభం మరియు అందువల్ల ప్రారంభించడానికి ఒక మంచి ప్రదేశం. ఒక కంపెనీ యొక్క మార్కెట్ విలువ దాని స్టాక్ ధర ద్వారా ప్రతిబింబిస్తుంది. మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ అని కూడా పిలువబడే, ఇది మార్కెట్లో ట్రేడింగ్ చేస్తున్న బాకీ ఉన్న షేర్ల సంఖ్య ద్వారా ప్రస్తుత స్టాక్ ధరను గుణించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. స్టాక్ ధర హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది కాబట్టి, కంపెనీ యొక్క మార్కెట్ విలువ కూడా మారుతుంది. అందువల్ల, సాధారణ ప్రజలు ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్ లేదా స్టాక్ యొక్క మార్కెట్ విలువ గురించి ఎలా అనుభూతి చెందుతారో స్టాక్ ధర మంచి సూచిక అని ఖచ్చితంగా చెప్పవచ్చు.
అంతర్గత విలువ
పెట్టుబడిదారులు ఒక నిర్దిష్ట ప్రీమియం చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉండవచ్చు లేదా భవిష్యత్తులో కంపెనీ అభివృద్ధిని ప్రభావితం చేసే కొన్ని సంభావ్య అంశాలను డిస్కౌంట్ చేసే అవకాశం ఉంది. అందువల్ల, వారు దానికి ఒక నిర్దిష్ట మార్కెట్ విలువను అందిస్తారు, కానీ అది స్టాక్ యొక్క అంతర్గత విలువ కాకపోవచ్చు.
ప్రాథమిక విశ్లేషణ అని పిలువబడే అంశం యొక్క ఒక చిన్న సంక్లిష్ట విధానం, ఒక కంపెనీ యొక్క అంతర్గత విలువను గుర్తించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. ప్రాథమిక విశ్లేషణలో కంపెనీ ఫైనాన్షియల్స్, కంపెనీ సందర్భంలో మార్కెట్ రాష్ట్రం, ఆపరేషన్ రంగం మరియు కంపెనీ యొక్క బిజినెస్ ప్లాన్లను పూర్తిగా పరిశీలించడం ఉంటుంది. మార్కెట్ ప్రభావం యొక్క స్తరాలను మేము దూరంగా ఉంచినప్పుడు, కంపెనీ లేదా స్టాక్ యొక్క అంతర్గత విలువ అంతర్గతంగా ఏమి ఉంటుంది.
ఇంట్రిన్సిక్ విలువ వర్సెస్ మార్కెట్ విలువ
ఒక స్టాక్‌కు దాని మార్కెట్ విలువ కంటే ఎక్కువగా ఉండే ఒక అంతర్గత విలువ ఉంటే, అది “అండర్‌వాల్యూడ్” గా కనిపిస్తుంది మరియు అందువల్ల విలువ పెట్టుబడిదారులు అనుకూలంగా ఉంటారు.
అంతేకాకుండా, ఒక స్టాక్‌కు దాని మార్కెట్ విలువ కంటే తక్కువ అంతర్గత విలువ ఉంటే, అది “ఓవర్‌వాల్యూడ్”గా కనిపిస్తుంది మరియు అందువల్ల విలువ పెట్టుబడిదారులు తక్కువ అనుకూలంగా చూస్తారు.
మార్కెట్ విలువను డిమాండ్ మరియు సరఫరా ద్వారా మార్చుకోవచ్చు, ఇది ఒక ఇవ్వబడిన రోజున ప్రజల సాధారణ భావోద్వేగం ద్వారా ప్రభావితం అవుతుంది మరియు ఒక నిర్దిష్ట కంపెనీకి భావన కలిగి ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, ప్రజలు ప్రతికూలంగా చూసిన కొన్ని బడ్జెట్ ప్రకటనల వలన స్టాక్ ధరలు తగ్గుతాయి అని మీరు గతంలో గమనించి ఉండవచ్చు. కానీ దాని గురించి ఆలోచించండి – వార్తలు మాత్రమే ఏ కంపెనీ యొక్క ఆదాయాలు లేదా రంగ లాభదాయకతను వెంటనే ప్రభావితం చేయవు (మొత్తం మార్కెట్ లాభదాయకతను ఒక్కటే చేయనివ్వండి). మార్కెట్లోని అన్ని కంపెనీలు తక్కువ రిటర్న్స్ అందిస్తాయని ఇది వాస్తవంగా అర్థం కాదు. ఈ ధర తగ్గుదల ఒక మోకాలు జర్క్ రియాక్షన్ లో స్టాక్ ను భయపడుతున్న మరియు విక్రయించే ప్రజల నుండి వస్తుంది. స్టాక్స్ ఇప్పుడు అండర్‌వాల్యూ చేయబడ్డాయి. కొంత సమయంలో, ప్రతి ఒక్కరూ వారి కోరికలను సేకరిస్తారు, అప్పుడు పైకి ధర దిద్దుబాటు ఉంటుంది.
ప్రత్యామ్నాయంగా, అనుకూలంగా వీక్షించబడే కొన్ని వార్తలు స్టాక్ ధర వేగంగా పెరుగుతూ ఉండవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఎబిసి నిర్మాణం X ప్రదేశంలో కొత్త హోటల్ అభివృద్ధిని ప్రకటిస్తుందని మరియు అదే సమయంలో X లో కొన్ని గుహలు హెరిటేజ్ సైట్ల యునెస్కో జాబితాకు జోడించబడవచ్చని లేదా ఆ స్థానం X కొత్త విమానాశ్రయాన్ని పొందవచ్చని ఊహించుకోండి. డిమాండ్ కారణంగా ABC నిర్మాణం యొక్క స్టాక్ ధర పెరుగుతుంది. కానీ ఈ వార్తలు మాత్రమే పెట్టుబడిదారునికి స్పష్టమైన ROI అందించే లాభదాయకతలో పెరుగుదలను ప్రతిబింబించవు, కష్టపడి సంఖ్యలు పెరుగుతాయా, అది ఏమైనా కనిపిస్తుందా? ABC నిర్మాణం యొక్క స్టాక్ ఇప్పుడు అధిక విలువ కట్టబడింది. కొన్ని సమయంలో క్రిందికి సర్దుబాటు చేయడానికి ధర గది ఉండవచ్చు.
ఇంట్రిన్సిక్ విలువను ఎలా ఉపయోగించాలి
మీకు ఒక కంపెనీ యొక్క అంతర్గత విలువ మరియు మార్కెట్ విలువ రెండింటిని కలిగి ఉంటే, మీరు విలువ పెట్టుబడి వ్యూహంతో వెళ్తున్నారని భావిస్తూ, సాధారణంగా అండర్‌వాల్యూ చేయబడిన స్టాక్స్ కోసం లేదా డిస్కౌంట్‌లో ట్రేడ్ చేస్తున్న స్టాక్స్ కోసం చూడవలసిందిగా మీకు సలహా ఇవ్వబడుతుంది.
స్టాక్ Q ₹ 48 వద్ద ట్రేడింగ్ చేస్తున్నప్పుడు స్టాక్ P ₹ 52 వద్ద ట్రేడింగ్ అవుతుందని చూద్దాం. మొదటి గ్లాన్స్‌లో, స్టాక్ Q చవకగా ఉన్నట్లుగా అనిపిస్తోంది, అది లేదా? కానీ, మీ ఇంట్రిన్సిక్ విలువ లెక్కింపుల ప్రకారం, స్టాక్ P విలువ నిజంగా రూ. 55 అయితే స్టాక్ Q కోసం ధర దాదాపుగా రూ. 45 ఉండాలి. మీరు స్టాక్ P కొనుగోలు చేయడం మంచిది కాదా? స్టాక్ Q ధర తగ్గింపును సరిచేసే అవకాశం ఉంది (ఇది పెట్టుబడిదారునికి సంభావ్య నష్టానికి సంబంధించినది) అయితే స్టాక్ P ధర పైకి మారుతుంది (ఇది పెట్టుబడిదారునికి సంభావ్య లాభానికి సంబంధించినది).
కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు ఇంట్రిన్సిక్ విలువను ఎందుకు విస్మరిస్తారు?
చాలా స్వల్పకాలిక వ్యాపారులు, ముఖ్యంగా రోజువారీ వ్యాపారులు ప్రాథమిక విశ్లేషణ పై సాంకేతిక విశ్లేషణ కోసం ప్రాధాన్యతను కలిగి ఉంటారని మీరు గమనించవచ్చు. సాంకేతిక విశ్లేషణ అనేది స్టాక్ ధరలో ప్యాటర్న్స్ యొక్క అధ్యయనం (కాబట్టి, ఇది మార్కెట్ విలువతో వ్యవహరిస్తుంది). ఇప్పుడు, ఒక పెట్టుబడిదారు నిమిషాల్లో మరియు గంటల్లోపు స్టాక్ కొనుగోలు చేసి విక్రయించినప్పుడు, అతను స్వల్పకాలిక అస్థిరతతో మాత్రమే సంబంధం కలిగి ఉంటారు మరియు కంపెనీ యొక్క దీర్ఘకాలిక విలువతో కాదు. వారికి ఒక నిపుణుడి ఆట మరియు వాటాలు తరచుగా ఎక్కువగా ఉంటాయి.
అంతర్గత విలువను గుర్తించడానికి వివిధ పద్ధతుల లెక్కింపు
ప్రాథమిక విశ్లేషణ సాధారణంగా PE నిష్పత్తిని ఉపయోగించండి – అది సంపాదన నిష్పత్తికి ధర – ఒక స్టాక్ యొక్క అంతర్గత విలువను చేరుకోవడానికి, కానీ వారు PEG నిష్పత్తిని (ఇది సంపాదనల అభివృద్ధి నిష్పత్తికి ధర) లేదా విలువ నిష్పత్తిని బుక్ చేయడానికి ధర లేదా అమ్మకాల నిష్పత్తికి ధరను కూడా ఉపయోగించవచ్చు.
కొన్ని పెట్టుబడిదారులు డిస్కౌంట్ ఇవ్వబడిన క్యాష్ ఫ్లో మోడల్ అని పిలుస్తారు మరియు ఇతరులు డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్‌ను ఉపయోగిస్తారు. ఇవి అంతా వాల్యుయేషన్ యొక్క సమర్థవంతమైన పద్ధతులుగా పరిగణించబడతాయి.
దాని గురించి ఎలా వెళ్లాలో అర్థం చేసుకోవడానికి “వాల్యుయేషన్ అంటే ఏమిటి మరియు స్టాక్స్ ఎలా ఎంచుకోవాలి” అనే మా బ్లాగ్ పోస్ట్ చదవండి.
ముగింపు
ఇంట్రిన్సిక్ విలువ అనేది రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ మరియు స్టాక్ ఎంపిక కోసం ఒక అద్భుతమైన సాధనం, ఇది పెట్టుబడిదారు పార్ ఎక్సెలెన్స్, వారెన్ బఫెట్ ద్వారా బలంగా న్యాయవాది. పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోలో స్టాక్‌లను జోడించడానికి వచ్చినప్పుడు తెలివైన ఎంపిక చేసుకోవడానికి పెట్టుబడిదారులు స్టాక్‌ల అంతర్గత విలువను పరిగణించవచ్చు. ఒక అవకాశం ఉన్న సమయంలో స్టాక్ పెట్టుబడిని నమోదు చేయడానికి దానిని అర్థం చేసుకోండి మరియు ఉపయోగించండి.
