एफडीआयचे फायदे आणि तोटे

फॉरेन डायरेक्ट इन्व्हेस्टमेंट म्हणजे काय?

फॉरेन डायरेक्ट इन्व्हेस्टमेंट, अनेकदा एफडीआय म्हणून संक्षिप्त रूप दिली जाते, जे एखाद्या व्यक्तीने किंवा एका देशातील संस्थेद्वारे दुसऱ्या देशातील व्यवसायात केलेल्या इन्व्हेस्टमेंट म्हणून परिभाषित केले जाते. पैशांव्यतिरिक्त, एफडीआय आयटी ज्ञान, तंत्रज्ञान, कौशल्य आणि रोजगार प्रदान करते.

एफडीआयचे फायदे

भारतातील परदेशी डायरेक्ट इन्व्हेस्टमेंटचे खालील प्रमुख फायदे आहेत

1. एफडीआयने आर्थिक विकासाला उत्तेजन दिले

हा बाह्य भांडवलाचा प्राथमिक स्रोत तसेच देशासाठी महसूल वाढविण्याचा प्राथमिक स्त्रोत आहे. याचा परिणाम अनेकदा इन्व्हेस्टमेंटच्या देशात कारखाने सुरू होण्यात होतो,, ज्यामध्ये काही स्थानिक उपकरणे असो किंवा कामगार दल वापरले जातात. कर्मचाऱ्यांच्या कौशल्य स्तरांवर आधारित ही प्रक्रिया पुनरावृत्त केली जाते.

2. एफडीआयचे परिणाम रोजगाराच्या वाढीवर होतात

एफडीआय एखाद्या राष्ट्रात वाढत असल्याने, विशेषत: विकसित होणाऱ्या, त्याच्या सेवा आणि उत्पादन क्षेत्रांना वाढ मिळते, ज्यामुळे नोकरी निर्माण होते. रोजगार, परिणामांमुळे अनेकांसाठी उत्पन्न स्त्रोत तयार होतात. त्यानंतर लोक त्यांचे उत्पन्न खर्च करतात, त्यामुळे देशाची खरेदी शक्ती वाढवतात.

3. एफडीआय मानव संसाधनांच्या विकासासाठी परिणाम करते

एफडीआय मानव संसाधनांच्या विकासास मदत करते, विशेषत: जर प्रशिक्षण, तंत्रज्ञान आणि सर्वोत्तम पद्धतींचे ट्रांसफर केले असेल तर. मानवी भांडवल म्हणूनही ओळखले जाणारे कर्मचारी पुरेसे प्रशिक्षण आणि कौशल्य प्रदान केले जातात, जे त्यांचे ज्ञान विस्तृत प्रमाणात वाढविण्यास मदत करतात. परंतु जर तुम्ही अर्थव्यवस्थेवर संपूर्ण प्रभाव विचारात घेतले तर मानव संसाधन विकास देशाच्या मानवी भांडवलाचा प्रभाव वाढवतो. अधिक व अधिक संसाधने कौशल्य प्राप्त करताना, ते इतरांना प्रशिक्षण देऊ शकतात आणि अर्थव्यवस्थेवर परिणाम करू शकतात.

4. एफडीआय देशाचे वित्त आणि तंत्रज्ञान क्षेत्र वाढवते

एफडीआयची प्रक्रिया मजबूत आहे. हे ज्या देशात इन्व्हेस्टमेंट होत आहे त्या देशाला अनेक साधनांसह प्रदान करते, ज्याचा लाभ ते त्यांच्या फायद्यासाठी घेऊ शकतात. उदाहरणार्थ, जेव्हा एफडीआय घडते, तेव्हा प्राप्तकर्ता व्यवसायांना वित्त, तंत्रज्ञान आणि कार्यात्मक पद्धतींमधील नवीनतम साधनांचा ॲक्सेस प्रदान केला जातो. जसजसा वेळ जातो तसतसे, वर्धित तंत्रज्ञान आणि प्रक्रियांचा हा परिचय स्थानिक अर्थव्यवस्थेत आत्मसात केला जातो, ज्यामुळे फिन-टेक उद्योग अधिक कार्यक्षम आणि परिणामकारक बनतो.

5. दुसरे ऑर्डर फायदे

वरील मुद्द्यांशिवाय, आणखी काही आहेत ज्याकडे आपण दुर्लक्ष करू शकत नाही. उदाहरणार्थ, एफडीआय देशाच्या मागास क्षेत्रांचा विकास करण्यास मदत करते आणि त्याला औद्योगिक केंद्रामध्ये रूपांतरित करण्यास मदत करते. एफडीआयद्वारे उत्पादित वस्तू देशांतर्गत विपणन केली जाऊ शकतात आणि तसेच परदेशातही निर्यात केली जाऊ शकते, ज्यामुळे दुसरा आवश्यक महसूल प्रवाह निर्माण होतो. एफडीआय देशातील विनिमय दर स्थिरता, भांडवली प्रवाह सुधारते आणि स्पर्धात्मक मार्केट तयार करते. शेवटी हे आंतरराष्ट्रीय संबंध सुरळीत करण्यास मदत करते.

एफडीआयचे नुकसान

इतर कोणत्याही इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रीम प्रमाणेच, एफडीआयचे गुण आणि अवगुण देखील आहेत, जे अधिकांश भौगोलिक-राजकीय आहेत. उदाहरणार्थ एफडीआयसाठी:

  • देशांतर्गत इन्व्हेस्टमेंटप्रतिबंधित करणे आणि देशांतर्गत फर्मचे नियंत्रण परदेशी कंपन्यांना ट्रांसफर करणे
  • जोखीम राजकीय बदल, परदेशी राजकीय प्रभावाशी संपर्क साधणारे देश
  • विनिमयदरांवर प्रभाव टाकणे.
  • व्याजदरांवरप्रभाव पाडणे
  • जर ते स्पर्धा करू शकत नसेल तर देशांतर्गत उद्योगाला मागे घेणे
  • अनचेक केलेली एफडीआय डिजिटल गुन्हे सारख्या परदेशी घटकांना असुरक्षित बनवू शकते(उदा. हुआवेईचा मुद्दा)

तथापि, एफडीआय फायदे आणि नुकसानीची तुलना करताना, अडथळे बाहेर लाभ घेणे खूपच स्पष्ट आहे. जर तुम्हाला भारतातील एफडीआयविषयी अधिक जाणून घ्यायचे असेल तर एंजल वन एक्स्पर्टशी संपर्क साधा.

भारतातील एफडीआय इन्व्हेस्टमेंट साठी मार्ग

फॉरेन डायरेक्ट इन्व्हेस्टमेंट परिभाषित केल्यानंतर, चला भारतातील त्याची भूमिका आणि इन्व्हेस्टमेंट मार्ग समजून घेऊया.

एफडीआयला भारताच्या आर्थिक विकासासाठी मदत करणाऱ्या इन्व्हेस्टमेंटचा महत्त्वपूर्ण स्त्रोत मानला जातो. भारताने 1991 च्या आर्थिक संकटाच्या परिस्थितीत आर्थिक उदारीकरणाचा साक्षी दिला, त्यानंतर एफडीआयने देशात स्थिरपणे वाढ केली.

भारतात एफडीआय उद्भवणारे मार्ग

दोन सामान्य मार्ग आहेत ज्याद्वारे भारताला फॉरेन डायरेक्ट इन्व्हेस्टमेंट मिळते.

1. ऑटोमॅटिक मार्ग 

ऑटोमॅटिक मार्ग म्हणजे जेव्हा भारतीय कंपनी किंवा अनिवासी यांना भारतातील परदेशी इन्व्हेस्टमेंटसाठी आरबीआय किंवा भारत सरकारकडून कोणतीही पूर्व परवानगी आवश्यक नसते. अनेक क्षेत्र 100 टक्के ऑटोमॅटिक मार्ग श्रेणी अंतर्गत येतात. सर्वात सामान्य उद्योग जसे की कृषी आणि पशुपालन, विमानतळ, हवाई-वाहतूक सेवा, ऑटोमोबाइल, बांधकाम कंपन्या, अन्न प्रक्रिया, दागिने, आरोग्य सेवा, पायाभूत सुविधा, इलेक्ट्रॉनिक प्रणाली, आदरातिथ्य, पर्यटन इत्यादींचा समावेश होतो. काही क्षेत्र देखील आहेत ज्यामध्ये 100 टक्के ऑटोमॅटिक मार्ग विदेशी इन्व्हेस्टमेंटची परवानगी नाही. यामध्ये विमा, वैद्यकीय उपकरणे, पेन्शन, वीज विनिमय, पेट्रोलियम सुधारणा आणि सुरक्षा मार्केट पायाभूत सुविधा कंपन्या समाविष्ट आहेत.

2. सरकारी मार्ग

द्वितीय मार्ग ज्याद्वारे भारतात एफडीआय होतात ते सरकारी मार्गा द्वारे आहेत. जर एफडीआय सरकारी मार्गाद्वारे होत असेल तर भारतात इन्व्हेस्टमेंट करण्याचा विचार करणारी कंपनीने अनिवार्यपणे पूर्व सरकारी मंजुरी घेणे आवश्यक आहे. अशा कंपन्यांना परदेशी इन्व्हेस्टमेंट सुविधा पोर्टलद्वारे अर्ज भरणे आणि सादर करणे आवश्यक आहे, जे त्यांना एकल-विंडो क्लिअरन्स मिळविण्यास सक्षम करते. त्यानंतर पोर्टल संबंधित मंत्रालयाकडे परदेशी कंपनीच्या ॲप्लिकेशनला फॉरवर्ड करते ज्यामध्ये ॲप्लिकेशनला मंजूरी देण्याची किंवा नाकारण्याची विवेकबुद्धी आहे. परदेशी इन्व्हेस्टमेंट ॲप्लिकेशन स्वीकारण्यापूर्वी किंवा नाकारण्यापूर्वी उद्योग आणि अंतर्गत व्यापार किंवा डीपीआयआयटीच्या जाहिरातीसाठी मंत्रालय विभागाशी सल्लामसलत करते. एकदा मंजूर झाल्यानंतर, डीपीआयआयटी विद्यमान एफडीआय धोरणानुसार मानक ऑपरेटिंग प्रक्रिया जारी करते, ज्यामुळे भारतात परदेशी थेट गुंतवणूकीचा मार्ग निर्माण होतो.

ऑटोमॅटिक मार्गाप्रमाणेच, सरकारी मार्ग देखील 100 टक्के एफडीआयला परवानगी देते. सरकारी मार्गाअंतर्गत परवानगी असलेले सेक्टर आणि टक्केवारीनुसार ब्रेक-अप येथे आहे

एफडीआय क्षेत्र भारतातील एफडीआय टक्केवारी
सार्वजनिक क्षेत्रातील बँका 20 टक्के
ब्रॉडकास्टिंग कंटेंट सेवा 49 टक्के
मल्टी-ब्रँड रिटेल ट्रेडिंग 51 टक्के
प्रिंट मीडिया 26 टक्के

वर नमूद केलेल्या क्षेत्रांव्यतिरिक्त, मुख्य इन्व्हेस्टमेंट कंपन्या, खाद्य उत्पादने, किरकोळ व्यापार, खनन आणि उपग्रह आस्थापने आणि कार्य यासारख्या सरकारी क्षेत्रांद्वारे 100 टक्के एफडीआय देखील होऊ शकतात.

भारतातील एफडीआय प्रतिबंधित क्षेत्र

वर नमूद केल्याप्रमाणे, फॉरेन डायरेक्ट इन्व्हेस्टमेंट अनेक क्षेत्रांमार्फत परवानगी आहे, जेथे स्वयंचलित किंवा सरकारी मार्गाशिवाय एफडीआय प्रतिबंधित असलेले विशिष्ट क्षेत्र आणि उद्योग आहेत. यामध्ये समाविष्ट आहे:

  1. परमाणु ऊर्जा निर्मिती
  2. जुगार, बेटिंग बिझनेस आणि लॉटरी
  3. चिटफन्ड इन्वेस्टमेन्ट्स
  4. कृषी आणि रोपण उपक्रम (मत्स्यपालन, बागकाम आणि मलबाजी, चहा रोपण आणि पशुपालन वगळून)
  5. रिअल इस्टेट आणि हाऊसिंग (टाउनशिप आणि कमर्शियल प्रोजेक्ट्स वगळून)
  6. टीडीआर ट्रेडिंग
  7. तंबाखू उद्योगाद्वारे निर्मित उत्पादने जसे सिगारेट आणि सिगार

भारतातील एफआयआय/एफपीआय इन्व्हेस्टमेंटची मर्यादा

 

एफआयआय, एनआरआय (अनिवासी भारतीय) आणि पीआयओ (भारतीय वंशाचे व्यक्ती) पीआयएस (पोर्टफोलिओ इन्व्हेस्टमेंट स्कीम) द्वारे भारतीय स्टॉक एक्सचेंजवर सूचीबद्ध कंपन्यांचे शेअर/डिबेंचर खरेदी करू शकतात. तथापि, सेबी आणि आरबीआयने सूचीबद्ध भारतीय कंपन्यांमध्ये या परदेशी इन्व्हेस्टमेंटदारांचा कंपनी आणि वित्तीय मार्केटवर प्रभाव मर्यादित करण्यासाठी आणि जर एफआयआय भारतीय मार्केट मधून जात असेल तर संभाव्य नुकसानीपासून बचत करण्यासाठी इन्व्हेस्टमेंट मर्यादा निश्चित केली आहे. खालील इन्फोग्राफिक तुम्हाला एफआयआय/एनआरआय/पीआयओसाठी मर्यादा जाणून घेण्यास मदत करेल.

इन्व्हेस्टर म्हणून, तुम्हाला हे देखील माहित असावे की त्यासाठी विशेष निराकरण दिल्यानंतर खाली नमूद केल्याप्रमाणे एकूण सीलिंग मर्यादा वाढविली जाऊ शकते.

  1. एफआयआय इन्व्हेस्टमेंटसाठी, त्या विशिष्ट उद्योगाच्या क्षेत्रीय मर्यादेपर्यंत ते वाढविले जाऊ शकते
  2. एनआरआय साठी, ते 24% वर वाढविले जाऊ शकते

आम्ही पुढे जाण्यापूर्वी, पीआयएस अंतर्गत कंपनीचे इक्विटी शेअर्स आणि कन्व्हर्टिबल डिबेंचर्स खरेदी करण्यासाठी तुम्हाला आवश्यक असलेल्या अटी तुम्हाला माहित असणे आवश्यक आहे.

  1. एनआरआय/पीआयओची एकूण खरेदी ही एकूण मर्यादेच्या आत असावी

 

  1. कंपनीच्या पेड-अप इक्विटी कॅपिटलच्या 24%, किंवा
  2. कन्व्हर्टिबल डिबेंचरच्या प्रत्येक सीरिजच्या एकूण पेड-अप मूल्याच्या 24%

*वरील अट हे रिपाट्रिएशन आणि नॉनरिपाट्रिएशन या दोन्ही आधारावर आहे

नोंद: प्रत्यावर्तनाच्या आधारावर इन्व्हेस्टमेंट म्हणजे नमूद केलेल्या इन्व्हेस्टमेंटच्या विक्री/परिपक्वतेपासून प्राप्त झालेली रक्कम स्त्रोत देशात पाठवली जाऊ शकते. दुसरीकडे, नॉनरिपेट्रिएशन आधारावर इन्व्हेस्टमेंट म्हणजे नमूद इन्व्हेस्टमेंट वरील सेल/मॅच्युरिटी प्रोसीड स्त्रोत देशात पाठवता येणार नाही.

  1. इक्विटी शेअर्स आणि कन्व्हर्टिबल डिबेंचर्समध्ये एनआरआय/पीआयओद्वारे रिपेट्रिएशन आधारावर केलेली इन्व्हेस्टमेंट कंपनीच्या पेड-अप इक्विटी कॅपिटलच्या 5% पेक्षा जास्त किंवा कन्व्हर्टिबल डिबेंचरच्या प्रत्येक सीरिजच्या एकूण पेड-अप मूल्याच्या 5% पेक्षा जास्त नसावी

सूचीबद्ध भारतीय कंपन्यांमधील एफआयआय/एनआरआय/पीआयओ कडून इन्व्हेस्टमेंटची मर्यादा देखरेख करणे

सूचीबद्ध भारतीय कंपन्यांमधील एफआयआय/एनआरआय/पीआयओ साठी इन्व्हेस्टमेंट मर्यादा किंवा मर्यादा रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (आरबीआय) द्वारे दैनंदिन आधारावर देखरेख केली जाते. सीलिंग मर्यादेच्या प्रभावी देखरेख करण्यासाठी, आरबीआयने वास्तविक मर्यादेपेक्षा 2 पॉईंट्स कमी असलेले कट-ऑफ पॉईंट निश्चित केले आहे. उदाहरणार्थ, एनआरआयची सीमा मर्यादा 10% आहे जेणेकरून कट-ऑफ पॉईंट कंपनीच्या देय भांडवलाच्या 8% असेल. कट-ऑफ पॉईंट पोहोचल्यानंतर आरबीआई द्वारे घेतलेल्या पायऱ्या खाली नमूद केल्या आहेत.

  1. कोणत्याही पूर्व मंजुरीशिवाय एफआयआय/एनआरआय/पीआयओच्या वतीने सदर कंपनीच्या कोणत्याही शेअर्सची खरेदी न करण्यासाठी आरबीआय सर्व नियुक्त बँक शाखांना सूचित करते
  2. जर त्यांना खरेदी करायची असेल तर त्यांना कंपनीच्या एकूण शेअर्स/कन्व्हर्टिबल डिबेंचर्सच्या मूल्याविषयी आरबीआयला सूचित करणे आवश्यक आहे
  3. आरबीआयला सूचना मिळाल्यानंतर, इन्व्हेस्टमेंटची मर्यादा पोहोचेपर्यंत पहिल्यांदा येणाऱ्या प्रथम सेवेच्या आधारावर बँकांना क्लिअरन्स देते
  4. सीलिंग मर्यादा पोहोचल्यानंतर, कंपनी सर्व नियुक्त बँक शाखांना एफआयआय/एनआरआय/पीआयओच्या वतीने खरेदी थांबविण्यास सांगते
  5. आरबीआय सामान्य लोकांना प्रेस रिलीजद्वारे या ‘खरेदी थांबवा’ बद्दल सूचित करते

अंतिम नोट:

फॉरेन डायरेक्ट इन्व्हेस्टमेंट भारतात इन्व्हेस्टमेंट करणारी परदेशी कंपनी तसेच ज्या देशात इन्व्हेस्टमेंट केली जाते त्या देशासाठी फायदेशीर ठरते. इन्व्हेस्टिंग देशासाठी, एफडीआय कमी खर्चाचा अनुवाद करते तर एफडीआयला सक्षम करणारे देश मानव संसाधने, कौशल्ये आणि तंत्रज्ञान विकसित करू शकते. सामान्य एफडीआय उदाहरणांमध्ये विलीनीकरण आणि अधिग्रहण, लॉजिस्टिक्स, किरकोळ सेवा आणि उत्पादन यांचा समावेश होतो. जर तुम्हाला भारतातील परदेशी इन्व्हेस्टमेंटच्या संधीविषयी माहिती हवी असेल तर तुम्ही एंजल वन इन्व्हेस्टमेंट सल्लागाराशी संपर्क साधू शकता.