స్టాప్ ఆర్డర్ అనేది ఒక నిర్దిష్ట ధరను చేరుకున్న తర్వాత సెక్యూరిటీని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి ఫైనాన్షియల్ మార్కెట్లలో ఉపయోగించే ఒక రకం ఆర్డర్. ఇది మార్కెట్ ఆర్డర్లు మరియు పరిమితి ఆర్డర్లతో పాటు సాధారణంగా మార్కెట్లో ఎదుర్కొన్న మూడు ప్రధాన ఆర్డర్ రకాల్లో ఒకటి.
ఒక స్టాప్ ఆర్డర్ యొక్క ప్రాథమిక లక్షణం ఏంటంటే ధర కదిలించే దిశలో అది ఎల్లప్పుడూ అమలు చేయబడుతుంది. అంటే సెక్యూరిటీ యొక్క మార్కెట్ ధర తగ్గుతూ ఉంటే, ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర కంటే తక్కువ ముందుగా నిర్ణయించబడిన ధరకు సెక్యూరిటీని విక్రయించడానికి ఒక స్టాప్ ఆర్డర్ సెట్ చేయబడుతుంది. మరోవైపు, ధర ఎక్కువగా ఉంటే, ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర కంటే ముందుగా నిర్వచించబడిన ధరను చేరుకున్న తర్వాత సెక్యూరిటీని కొనుగోలు చేయడానికి ఒక స్టాప్ ఆర్డర్ సెట్ చేయబడుతుంది.
స్టాప్ ఆర్డర్ల రకాలు
ట్రేడింగ్‌లో సాధారణంగా ఉపయోగించే మూడు రకాల స్టాప్ ఆర్డర్లు: స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్లు, స్టాప్-ఎంట్రీ ఆర్డర్లు మరియు ట్రైలింగ్ స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్లు.
-
స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్:
మార్కెట్ వ్యాపారి స్థితికి వ్యతిరేకంగా తరలితే ఆటోమేటిక్‌గా నిష్క్రమించడం ద్వారా సంభావ్య నష్టాలను పరిమితం చేయడానికి ఒక స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్ రూపొందించబడింది. మార్కెట్ ధర ముందుగా నిర్ణయించబడిన స్థాయికి చేరుకున్నప్పుడు గణనీయమైన నష్టాల నుండి ఇప్పటికే ఉన్న స్థానాలను రక్షించడానికి ఇది ప్రాథమికంగా ఉపయోగించబడుతుంది. స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్ చేయడం ద్వారా, స్టాప్ ధర చేరుకున్న లేదా ఉల్లంఘించబడిన తర్వాత వారి స్థానం ఆటోమేటిక్‌గా విక్రయించబడుతుందని లేదా తీసుకురాబడుతుందని ట్రేడర్లు నిర్ధారిస్తారు. మార్కెట్‌ను యాక్టివ్‌గా పర్యవేక్షించలేనప్పుడు లేదా ఆకస్మిక మార్కెట్ ఈవెంట్లు లేదా ప్రతికూల ధర కదలికల నుండి రక్షణ అవసరమైనప్పుడు స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్లు ప్రత్యేకంగా ఉపయోగకరంగా ఉంటాయి.
-
స్టాప్-ఎంట్రీ ఆర్డర్:
ప్రస్తుతం అది తరలిస్తున్న దిశలో మార్కెట్‌లోకి ప్రవేశించడానికి ఒక స్టాప్-ఎంట్రీ ఆర్డర్ ఉపయోగించబడుతుంది. స్టాప్-ఎంట్రీ ఆర్డర్ అనేది ఒక స్టాప్ ఆర్డర్ మరియు పరిమితి ఆర్డర్ యొక్క ఫీచర్లను కలిగి ఉండే ఒక రకం ఆర్డర్. స్టాప్ ధర చేరుకున్నప్పుడు, ఆర్డర్ ఒక పరిమితి ఆర్డర్ అవుతుంది మరియు పరిమితి ధర లేదా మెరుగ్గా మాత్రమే అమలు చేయబడుతుంది.
ఉదాహరణకు, మీరు రూ. 100 వద్ద స్టాక్ కొనుగోలు చేయడానికి ఒక స్టాప్-ఎంట్రీ ఆర్డర్ చేస్తే, స్టాక్ ధర రూ. 100 చేరుకునే వరకు ఆర్డర్ అమలు చేయబడదు. స్టాక్ ధర రూ. 100 చేరుకున్న తర్వాత, ఆర్డర్ పరిమితి ఆర్డర్ అవుతుంది మరియు ఒక బై స్టాప్ ఆర్డర్ రూ. 100 లేదా అంతకంటే ఎక్కువగా అమలు చేయబడుతుంది.
-
ట్రైలింగ్ స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్:
ట్రైలింగ్ స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్ అనేది సెక్యూరిటీ యొక్క మార్కెట్ ధర కదిలించబడినందున దాని స్టాప్ ధరను ఆటోమేటిక్‌గా సర్దుబాటు చేసే ఒక రకం స్టాప్ ఆర్డర్. అంటే స్టాప్ ధర ఎల్లప్పుడూ మార్కెట్ ధర వెనుక ఒక నిర్దిష్ట దూరం (శాతం లేదా మొత్తం) అవుతుందని అర్థం.
ఉదాహరణకు, మీరు మార్కెట్ ధర కంటే తక్కువగా 5% స్టాక్‌ను విక్రయించడానికి ట్రైలింగ్ స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్ చేస్తే, స్టాప్ ధర ఆటోమేటిక్‌గా మార్కెట్ ధర కదిలి ఉన్నప్పుడు సర్దుబాటు చేయబడుతుంది. స్టాక్ యొక్క మార్కెట్ ధర $100 కు పెరిగితే, స్టాప్ ధర $95 కు సర్దుబాటు చేయబడుతుంది. స్టాక్ యొక్క మార్కెట్ ధర $95 కు పడితే, సెల్-స్టాప్ ఆర్డర్ ట్రిగ్గర్ చేయబడుతుంది మరియు స్టాక్ విక్రయించబడుతుంది.
ఈ మూడు రకాల స్టాప్ ఆర్డర్లు రిస్క్ మేనేజ్ చేయడానికి, లాభాలను రక్షించడానికి మరియు నిర్దిష్ట మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు వ్యూహాల ఆధారంగా ట్రేడ్లను ఎంటర్ చేయడానికి వివిధ సాధనాలను అందిస్తాయి. వ్యాపారులు వారి రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్‌ను మెరుగుపరచడానికి మరియు వారి మొత్తంమీది ట్రేడింగ్ పనితీరును మెరుగుపరచడానికి వారి ట్రేడింగ్ ప్లాన్‌లో ఈ స్టాప్ ఆర్డర్లను అర్థం చేసుకోవడం మరియు సమర్థవంతంగా ఉపయోగించడం ముఖ్యం.
స్టాప్ ఆర్డర్ల ప్రయోజనాలు
- హామీ ఇవ్వబడిన అమలు: ఒక స్టాప్ ఆర్డర్ ట్రిగ్గర్ చేయబడినప్పుడు, అది మార్కెట్ ఆర్డర్ అవుతుంది, ట్రేడ్ అమలు చేయబడుతుందని నిర్ధారిస్తుంది. ఇది వ్యాపారులకు వారి ఆర్డర్ నింపబడుతుందని నిర్ధారిస్తుంది, అది స్టాప్ ధర కంటే కొద్దిగా వేర్వేరు ధరకు ఉద్దేశించినప్పటికీ.
- ట్రేడ్స్ పై అదనపు నియంత్రణ: స్టాప్ ఆర్డర్లు వారి ట్రేడ్లపై ట్రేడర్లకు అదనపు నియంత్రణను ఇస్తాయి. వారు వ్యాపారులకు వారి విశ్లేషణ లేదా ట్రేడింగ్ వ్యూహం ఆధారంగా ముందే నిర్వచించబడిన నిష్క్రమణ లేదా ఎంట్రీ పాయింట్లను సెట్ చేయడానికి అనుమతిస్తారు. ఇది ట్రేడింగ్ ప్రాసెస్ నుండి భావోద్వేగ నిర్ణయం తీసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది మరియు ముందుగా నిర్ణయించబడిన నియమాల ప్రకారం ట్రేడ్లు అమలు చేయబడతాయని నిర్ధారిస్తుంది.
- నష్టం పరిమితి: సంభావ్య నష్టాలను పరిమితం చేయడానికి స్టాప్ ఆర్డర్లు సాధారణంగా ఉపయోగించబడతాయి. స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌ను సెట్ చేయడం ద్వారా, వ్యాపారులు ట్రేడ్‌పై కోల్పోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్న గరిష్ట మొత్తాన్ని పేర్కొనవచ్చు. మార్కెట్ తన స్థానానికి వ్యతిరేకంగా తరలించినట్లయితే, స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్ ఆటోమేటిక్‌గా ట్రిగ్గర్ అవుతుంది, తదుపరి నష్టాలను నివారించడానికి సహాయపడుతుంది.
స్టాప్ ఆర్డర్ల అప్రయోజనాలు
- హెచ్చుతగ్గుల ప్రమాదం: స్టాప్ ఆర్డర్లు స్వల్పకాలిక ధర హెచ్చుతగ్గులు మరియు మార్కెట్ అస్థిరతకు అనుగుణంగా ఉంటాయి. వేగవంతమైన లేదా అస్థిరమైన మార్కెట్ పరిస్థితులలో, ధర క్లుప్తంగా తగ్గవచ్చు లేదా స్పైక్ చేయవచ్చు, స్టాప్ ఆర్డర్‌ను ట్రిగ్గర్ చేయవచ్చు మరియు ప్రతికూల అమలు ధరకు దారితీయవచ్చు. వ్యాపారులు ఈ రిస్క్ గురించి తెలుసుకోవాలి మరియు లోపం యొక్క కొన్ని మార్జిన్‌తో వారి స్టాప్ ఆర్డర్లను ఉంచడాన్ని పరిగణించాలి.
- స్లిప్పేజీ: స్లిప్పేజీ అనేది ఒక స్టాప్ ఆర్డర్ యొక్క ఊహించిన అమలు ధర మరియు అది అమలు చేయబడిన వాస్తవ ధర మధ్య వ్యత్యాసాన్ని సూచిస్తుంది. మార్కెట్ వేగంగా తరలించినప్పుడు లేదా తగినంత లిక్విడిటీ లేనప్పుడు స్లిప్పేజ్ సంభవించవచ్చు, ఇది స్టాప్ ధర నుండి విచలనం కావడానికి అమలు చేయబడిన ధరకు కారణమవుతుంది. ఇది ఒక ట్రేడ్ యొక్క మొత్తం లాభదాయకతను, ముఖ్యంగా అస్థిర మార్కెట్లలో లేదా ముఖ్యమైన వార్తల ఈవెంట్ల సమయంలో ప్రభావితం చేయవచ్చు.
ఒక స్టాప్ ఆర్డర్ యొక్క ఉదాహరణ
ఒకవేళ మీకు ప్రస్తుతం ప్రతి షేర్‌కు రూ. 100 వద్ద ట్రేడింగ్ చేస్తున్న ABC స్టాక్ యొక్క 100 షేర్లు ఉన్నాయని అనుకుందాం. కానీ మీరు స్టాక్ ధర తగ్గుతుందని ఆందోళన చెందుతున్నారు, కాబట్టి మీరు ప్రతి షేర్‌కు రూ. 95 వద్ద ఒక సెల్ స్టాప్ ఆర్డర్ చేస్తారు.
ఇప్పుడు, స్టాక్ ధర రూ. 95 లేదా అంతకంటే తక్కువగా ఉంటే, మీ స్టాప్ ఆర్డర్ ట్రిగ్గర్ చేయబడుతుంది మరియు ఆ సమయంలో అందుబాటులో ఉన్న ఉత్తమ ధర వద్ద మీ 100 షేర్లు ABC స్టాక్ విక్రయించబడతాయి. ఇది ABC స్టాక్‌లో మీ పెట్టుబడిపై ప్రతి షేర్‌కు రూ. 5 కంటే ఎక్కువ కోల్పోకుండా చూస్తుంది.
స్టాప్ ఆర్డర్ వర్సెస్ పరిమితి ఆర్డర్
వివిధ ఆర్డర్ రకాలు మీ బ్రోకర్ మీ ట్రేడ్లను ఎలా అమలు చేయాలనుకుంటున్నారో మరింత ఖచ్చితంగా పేర్కొనడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తాయి. మీరు ఒక పరిమితి ఆర్డర్ లేదా స్టాప్ ఆర్డర్ చేసినప్పుడు, మార్కెట్ ధర (షేర్ యొక్క ప్రస్తుత ధర) వద్ద మీ ఆర్డర్ పూర్తి చేయబడాలని మీరు కోరుకోవడం లేదని మీ బ్రోకర్‌కు తెలియజేస్తున్నారు కానీ ముందుగా నిర్ణయించబడిన ధర వద్ద.
అయితే, స్టాప్ ఆర్డర్ మరియు పరిమితి ఆర్డర్‌ను వేర్వేరు చేసే కొన్ని అంశాలు ఉన్నాయి:
- ఒక స్టాప్ ఆర్డర్ నిర్దిష్ట ధర లావాదేవీ చేయబడినప్పుడు వాస్తవ ఆర్డర్‌ను ప్రారంభించడానికి ఒక ధరను ఉపయోగిస్తున్నప్పటికీ, లావాదేవీ జరగడానికి అతి తక్కువగా అంగీకరించదగిన మొత్తాన్ని పేర్కొనడానికి ఒక పరిమితి ఆర్డర్ ఒక ధరను ఉపయోగిస్తుంది.
- మార్కెట్ ఒక పరిమితి ఆర్డర్‌ను చూడవచ్చు కానీ స్టాప్ ఆర్డర్ యాక్టివేట్ చేయబడిన తర్వాత మాత్రమే ఒక స్టాప్ ఆర్డర్‌ను చూడవచ్చు.
దీనిని మరింత వివరించడానికి ఒక ఉదాహరణను ఉపయోగించండి: మీరు ₹99 వద్ద ₹100 స్టాక్ కొనుగోలు చేయాలనుకుంటే, మార్కెట్ మీ పరిమితి ఆర్డర్‌ను గుర్తించవచ్చు మరియు ఆ ధరను అంగీకరించడానికి విక్రేతలు సిద్ధంగా ఉన్నప్పుడు దానిని పూరించవచ్చు. స్టాప్ ఆర్డర్ మార్కెట్‌కు కనిపించదు మరియు స్టాప్ ధర చేరుకున్న లేదా ఆగిపోయిన తర్వాత మాత్రమే అమలు చేయబడుతుంది.
నేను ఎప్పుడైనా నా స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌ను తరలించాలా?
పెట్టుబడిదారులు మీ స్థానం దిశలో ఉన్నప్పుడు మాత్రమే స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌ను తరలించాలి. మీ ఎంట్రీ ధర కంటే తక్కువగా ఉంచబడిన స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌తో మీరు ఎబిసి లిమిటెడ్‌లో ఎక్కువ కాలం ఉన్నప్పుడు పరిస్థితిని పరిగణించండి. డబ్బును కోల్పోవడానికి మీ ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి లేదా మార్కెట్ సహకారం అందించి ఎక్కువ ఎత్తుకున్నట్లయితే ఆదాయాలను లాక్ చేయడానికి మీరు మీ స్టాప్ లాస్‌ను పెంచుకోవచ్చు.
నా స్టాప్-ఎంట్రీ ఆర్డర్ నింపబడితే నేను ఏమి చేయాలి?
మీకు మార్కెట్లో ఒక స్థానం ఉందని అనుకుందాం; మీరు కనీసం, దాని కోసం ఒక స్టాప్-లాస్ (S/L) ఆర్డర్ ఏర్పాటు చేయాలి. టేక్-ప్రాఫిట్ (T/P) ఆర్డర్‌ను జోడించడం మరొక ఎంపిక. కలపబడిన మీ స్థానానికి సంబంధించి మీకు ఇప్పుడు కమాండ్లు ఉన్నాయి. ఈ ఆర్డర్లు తరచుగా కలిసి లింక్ చేయబడతాయి మరియు ఒక-రద్దు-ఇతర (OCO) ఆర్డర్లుగా సూచించబడతాయి, అంటే T/P ఆర్డర్ నింపినట్లయితే, S/L ఆర్డర్ వెంటనే రద్దు చేయబడుతుంది మరియు వైస్ వర్సా.
FAQs
స్టాప్ ఆర్డర్ అంటే ఏమిటి?
స్టాప్ ఆర్డర్ అనేది సెక్యూరిటీ ధర ఒక నిర్దిష్ట ధరకు చేరుకున్న తర్వాత సెక్యూరిటీని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి ఒక ఆర్డర్, స్టాప్ ధర అని పిలుస్తారు. పేర్కొన్న ధర చేరుకున్నప్పుడు, మీ స్టాప్ ఆర్డర్ ఒక మార్కెట్ ఆర్డర్ అవుతుంది. దీని అర్థం మీ ఆర్డర్ ఆ సమయంలో అందుబాటులో ఉన్న ఉత్తమ ధర వద్ద అమలు చేయబడుతుంది.
స్టాప్ ఆర్డర్లను ఉపయోగించడం వలన కలిగే ప్రయోజనాలు ఏమిటి?
స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్ల ద్వారా పరిమిత నష్టాలను పరిమితం చేయడం, ట్రైలింగ్ స్టాప్ ఆర్డర్లతో లాభాలను లాక్ చేయడం మరియు ముందుగా నిర్ణయించబడిన ధరలతో ట్రేడింగ్‌ను ఆటోమేట్ చేయడం వంటి ప్రయోజనాలను స్టాప్ ఆర్డర్లు అందిస్తాయి.
నేను ఒక స్టాప్ ఆర్డర్ ఎలా చేయాలి?
ఒక స్టాప్ ఆర్డర్ ఉంచడానికి, మీరు మీ బ్రోకర్ను సంప్రదించాలి మరియు ఈ క్రింది సమాచారాన్ని సిద్ధంగా ఉంచాలి:
- మీరు ట్రేడ్ చేయాలనుకుంటున్న భద్రత.
- స్టాప్ ధర.
- స్టాప్ ఆర్డర్ రకం (స్టాప్-లాస్, స్టాప్-లిమిట్ లేదా ట్రైలింగ్ స్టాప్).
- అమలులో ఉన్న సమయం (GTC, రోజు, లేదా OCO).
స్టాప్ ఆర్డర్ కోసం అమలులో ఉన్న సమయం ఏమిటి?
ఒక స్టాప్ ఆర్డర్ కోసం అమలులో ఉన్న సమయం ఆర్డర్ ఎంతకాలం యాక్టివ్‌గా ఉంటుందో పేర్కొంటుంది. స్టాప్ ఆర్డర్ల కోసం అమలులో ఉన్న అత్యంత సాధారణ సమయం:
- GTC (రద్దు చేయబడే వరకు మంచిది): అది మీరు నింపే వరకు లేదా రద్దు చేసే వరకు ఆర్డర్ సక్రియంగా ఉంటుంది.
- రోజు: ట్రేడింగ్ రోజు ముగింపులో ఆర్డర్ గడువు ముగుస్తుంది.
- OCO (ఒకరు మరొకదాన్ని రద్దు చేస్తారు): ఇది ఒక స్టాప్ ఆర్డర్ లేదా పరిమితి ఆర్డర్ కావచ్చు. స్టాప్ ఆర్డర్ నింపబడితే, పరిమితి ఆర్డర్ ఆటోమేటిక్‌గా రద్దు చేయబడుతుంది.
