मराठीस्टॉप ऑर्डर हा एक प्रकारचा ऑर्डर आहे जो वित्तीय बाजारात सिक्युरिटी खरेदी किंवा विक्री करण्यासाठी वापरला जातो जेव्हा तो निर्दिष्ट किंमतीपर्यंत पोहोचतो, ज्याला स्टॉप किंमत म्हणून ओळखले जाते. मार्केट ऑर्डर आणि मर्यादेच्या ऑर्डरसह सामान्यतः बाजारात आढळणाऱ्या तीन मुख्य ऑर्डर प्रकारांपैकी हा एक आहे.
स्टॉप ऑर्डरचे प्राथमिक वैशिष्ट्य म्हणजे किंमत ज्या दिशेने फिरत आहे त्या दिशेने ती नेहमी अंमलात आणली जाते. याचा अर्थ असा की जर सिक्युरिटीची बाजारातील किंमत खालच्या दिशेने जात असेल तर, वर्तमान बाजारभावापेक्षा कमी असलेल्या पूर्वनिश्चित किंमतीवर सिक्युरिटी विकण्यासाठी स्टॉप ऑर्डर सेट केला जाईल. दुसरीकडे, किंमत वरच्या दिशेने जात असल्यास, वर्तमान बाजारभावापेक्षा पूर्वनिर्धारित किंमतीवर पोहोचल्यावर सिक्युरिटी खरेदी करण्यासाठी स्टॉप ऑर्डर सेट केला जाईल.
स्टॉप ऑर्डरचे प्रकार
तीन प्रकारचे स्टॉप ऑर्डर सामान्यतः ट्रेडिंगमध्ये वापरले जातात: स्टॉप-लॉस ऑर्डर, स्टॉप-एंट्री ऑर्डर आणि ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस ऑर्डर.
-
स्टॉप-लॉस ऑर्डर:
स्टॉप-लॉस ऑर्डर्स हे मार्केट ट्रेडर्सच्या स्थितीच्या विरुद्ध फिरत असल्यास आपोआप एखाद्या स्थितीतून बाहेर पडून संभाव्य नुकसान मर्यादित करण्यासाठी डिझाइन केलेले आहेत. जेव्हा बाजार किंमत पूर्वनिर्धारित स्तरावर पोहोचते तेव्हा मोठ्या नुकसानापासून विद्यमान स्थितीचे संरक्षण करण्यासाठी हे प्रामुख्याने वापरले जाते. स्टॉप-लॉस ऑर्डर देऊन, व्यापारी हे सुनिश्चित करतात की जेव्हा स्टॉप किंमत गाठली जाते किंवा उल्लंघन केले जाते तेव्हा त्यांची स्थिती स्वयंचलितपणे विकली जाईल किंवा आणली जाईल. स्टॉप-लॉस ऑर्डर विशेषतः उपयोगी असतात जेव्हा व्यापारी सक्रियपणे बाजाराचे निरीक्षण करू शकत नाहीत किंवा अचानक बाजारातील घटना किंवा प्रतिकूल किंमतींच्या हालचालींपासून संरक्षणाची आवश्यकता असते.
-
स्टॉप-एंट्री ऑर्डर:
स्टॉप-एंट्री ऑर्डरचा वापर सध्या मार्केटमध्ये प्रवेश करण्यासाठी केला जातो ज्या दिशेने तो सध्या जात आहे. स्टॉप-एंट्री ऑर्डर हा एक प्रकारचा ऑर्डर आहे जो स्टॉप ऑर्डर आणि मर्यादा ऑर्डरची वैशिष्ट्ये एकत्र करतो. जेव्हा स्टॉप किंमत गाठली जाते, तेव्हा ऑर्डर मर्यादेची ऑर्डर बनते आणि केवळ मर्यादेच्या किमतीवर किंवा त्याहून अधिक चांगल्या प्रकारे अंमलात आणली जाते.
उदाहरणार्थ, तुम्ही रु. 100 वर स्टॉक विकत घेण्यासाठी स्टॉप-एंट्री ऑर्डर केल्यास, स्टॉकची किंमत रु. 100 पर्यंत पोहोचेपर्यंत ऑर्डरची अंमलबजावणी केली जाणार नाही. एकदा स्टॉकची किंमत रु. 100 पर्यंत पोहोचली की, ऑर्डर एक मर्यादा ऑर्डर होईल आणि खरेदी थांबवण्याची ऑर्डर फक्त रु 100 किंवा त्याहून अधिक वर अंमलात येईल.
-
ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस ऑर्डर:
ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस ऑर्डर हा स्टॉप ऑर्डरचा एक प्रकार आहे जो सिक्युरिटीची बाजारातील किंमत वाढल्यावर आपोआप त्याची स्टॉप किंमत समायोजित करतो. याचा अर्थ असा की स्टॉप किंमत नेहमी बाजारभावाच्या एका विशिष्ट अंतराने (टक्केवारी किंवा रक्कम) मागे राहील.
उदाहरणार्थ, बाजारभावापेक्षा 5% खाली स्टॉक विकण्यासाठी तुम्ही ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस ऑर्डर दिल्यास, बाजारभाव वाढल्यास स्टॉप किंमत आपोआप समायोजित केली जाईल. स्टॉकची बाजारभाव $100 वर वाढल्यास, स्टॉप किंमत $95 वर समायोजित केली जाईल. जर शेअरची बाजारातील किंमत $95 पर्यंत घसरली, तर विक्री थांबवण्याची ऑर्डर सुरू केली जाईल आणि स्टॉकची विक्री केली जाईल.
हे तीन प्रकारचे स्टॉप ऑर्डर ट्रेडर्सना जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी, नफ्याचे संरक्षण करण्यासाठी आणि विशिष्ट बाजार परिस्थिती आणि धोरणांवर आधारित ट्रेडमध्ये प्रवेश करण्यासाठी विविध साधने प्रदान करतात. ट्रेडर्सनी त्यांचे जोखीम व्‍यवस्‍थापन सुधारण्‍यासाठी आणि त्यांचे एकूण ट्रेड कार्यप्रदर्शन सुधारण्‍यासाठी त्यांच्या ट्रेडिंग प्‍लॅनमध्‍ये हे स्टॉप ऑर्डर समजून घेणे आणि प्रभावीपणे वापरणे महत्त्वाचे आहे.
स्टॉप ऑर्डरचे फायदे
- हमीपूर्ण अंमलबजावणी: जेव्हा स्टॉप ऑर्डर ट्रिगर केला जातो, तेव्हा तो मार्केट ऑर्डर बनतो, याची खात्री करून की ट्रेड अंमलात येईल. हे ट्रेडर्सना खात्री देते की त्यांची ऑर्डर भरली जाईल, जरी त्याचा अर्थ स्टॉप किंमतीपेक्षा थोडा वेगळा असला तरीही.
- ट्रेड्सवर अतिरिक्त नियंत्रण: स्टॉप ऑर्डरमुळे ट्रेडर्सना त्यांच्या व्यापारांवर अतिरिक्त नियंत्रण मिळते. ते ट्रेडर्सना त्यांच्या विश्‍लेषण किंवा ट्रेडिंग धोरणाच्या आधारे पूर्वनिर्धारित निर्गमन किंवा प्रवेश बिंदू सेट करण्याची परवानगी देतात. हे ट्रेडिंग प्रक्रियेतून भावनिक निर्णय घेण्यास मदत करते आणि पूर्वनिर्धारित नियमांनुसार ट्रेड केले जातील याची खात्री करते.
- नुकसान मर्यादा: संभाव्य नुकसान मर्यादित करण्यासाठी स्टॉप ऑर्डरचा वापर सामान्यपणे केला जातो. स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करून, ट्रेडर्स ट्रेडवर गमावू इच्छित असलेली कमाल रक्कम निर्दिष्ट करू शकतात. जर बाजार तुमच्या स्थितीच्या विरुद्ध दिशेने गेला, तर स्टॉप-लॉस ऑर्डर आपोआप ट्रिगर होईल, ज्यामुळे पुढील नुकसान टाळण्यास मदत होईल.
स्टॉप ऑर्डरचे तोटे
- चढउतार जोखीम: स्टॉप ऑर्डर अल्पकालीन किंमतीतील चढउतार आणि बाजारातील अस्थिरतेसाठी संवेदनशील असतात. वेगवान किंवा अशांत बाजार परिस्थितीत, किंमत कमी होऊ शकते किंवा किंचित वाढू शकते, ज्यामुळे स्टॉप ऑर्डर सुरू होते आणि संभाव्यतः प्रतिकूल अंमलबजावणी किंमत होऊ शकते. ट्रेडर्सना या जोखमीची जाणीव असणे आवश्यक आहे आणि त्रुटीसाठी काही फरकाने त्यांचे स्टॉप ऑर्डर देण्याचा विचार करणे आवश्यक आहे.
- स्लिपेज: स्लिपेज म्हणजे स्टॉप ऑर्डरची अपेक्षित अंमलबजावणी किंमत आणि ती अंमलात आणलेली वास्तविक किंमत यांच्यातील फरक. जेव्हा बाजार वेगाने हलतो किंवा जेव्हा पुरेशी तरलता नसते तेव्हा स्लिपेज होऊ शकते, ज्यामुळे निष्पादित किंमत स्टॉप किंमतीपासून विचलित होते. हे ट्रेडच्या एकूण नफ्यावर परिणाम करू शकते, विशेषत: अस्थिर बाजारपेठांमध्ये किंवा महत्त्वाच्या बातम्यांच्या घटनांदरम्यान.
स्टॉप ऑर्डरचे उदाहरण
समजा तुमच्याकडे एबीसी (ABC) स्टॉकचे 100 शेअर्स आहेत जे सध्या 100 रुपये प्रति शेअर दराने ट्रेडिंग करत आहेत. पण तुम्हाला काळजी वाटते की शेअरची किंमत घसरणार आहे, म्हणून तुम्ही 95 रुपये प्रति शेअर विकण्यासाठी स्टॉप ऑर्डर देता.
आता, जर शेअरची किंमत रु. 95 किंवा त्याहून कमी झाली, तर तुमची स्टॉप ऑर्डर सुरू होईल आणि तुमच्या एबीसी (ABC) स्टॉकचे 100 शेअर्स त्या वेळी उपलब्ध असलेल्या सर्वोत्तम किंमतीला विकले जातील. हे सुनिश्चित करेल की एबीसी (ABC) स्टॉकमधील तुमच्या गुंतवणुकीवर प्रति शेअर 5 रुपयांपेक्षा जास्त नुकसान होणार नाही.
स्टॉप ऑर्डर वि लिमिट ऑर्डर
विविध ऑर्डर प्रकार तुम्हाला तुमच्या ब्रोकरने तुमचे ट्रेड कसे चालवायचे आहेत हे अधिक अचूकपणे निर्दिष्ट करू देतात. जेव्हा तुम्ही लिमिट ऑर्डर किंवा स्टॉप ऑर्डर देता, तेव्हा तुम्ही तुमच्या ब्रोकरला सूचित करत आहात की तुमची ऑर्डर बाजारभावाने (स्टॉकची सध्याची किंमत) भरली जावी असे नाही तर पूर्वनिश्चित किंमतीवर.
तथापि, काही घटक आहेत जे स्टॉप ऑर्डर आणि लिमिट ऑर्डरला वेगळे करतात:
- जेव्हा स्टॉप ऑर्डर निर्दिष्ट रकमेचा ट्रेड केला जातो तेव्हा वास्तविक ऑर्डर सुरू करण्यासाठी किंमत वापरते, तर लिमिट ऑर्डर ट्रेडिंगसाठी सर्वात कमी स्वीकार्य रक्कम निर्दिष्ट करण्यासाठी किंमत वापरते.
- मार्केट लिमिट ऑर्डर पाहू शकतो परंतु स्टॉप ऑर्डर सक्रिय झाल्यानंतरच स्टॉप ऑर्डर पाहू शकतो.
हे आणखी स्पष्ट करण्यासाठी एक उदाहरण वापरू: तुम्हाला ₹99 मध्ये ₹100 किमतीचा स्टॉक विकत घ्यायचा असल्यास, मार्केट तुमची लिमिट ऑर्डर ओळखू शकते आणि जेव्हा विक्रेता ती किंमत स्वीकारण्यास तयार असेल तेव्हा ते भरू शकते. स्टॉप ऑर्डर बाजारात दिसणार नाही आणि जेव्हा स्टॉपची किंमत गाठली जाईल किंवा ओलांडली जाईल तेव्हाच ती लागू होईल.
मी माझा स्टॉप-लॉस ऑर्डर कधीही हलवावा का?
गुंतवणूकदारांनी स्टॉप-लॉस ऑर्डर तुमच्या स्थितीच्या दिशेने असेल तरच द्यावी. एबीसी (ABC) लिमिटेड वर स्टॉप-लॉस ऑर्डरसह तुम्ही तुमच्या प्रवेश किंमतीपेक्षा ₹5 कमी असताना परिस्थितीचा विचार करा. तुम्ही तुमचा स्टॉप लॉस वाढवू शकता पैसे गमावण्याचा धोका कमी करण्यासाठी किंवा मार्केटने सहकार्य केल्यास आणि वर गेल्यास कमाई लॉक करू शकता.
माझी स्टॉप-एंट्री ऑर्डर भरल्यास मी काय करावे?
समजा तुमच्याकडे मार्केटमध्ये पोझिशन आहे; यासाठी तुम्ही कमीत कमी स्टॉप-लॉस (एस/एल) (S/L) ऑर्डर सेट करणे आवश्यक आहे. टेक-प्रॉफिट (टी/पी) (T/P) ऑर्डर जोडणे हा दुसरा पर्याय आहे. तुमच्याकडे आता तुमच्या स्थानाभोवती ऑर्डर आहेत जे एकत्रित केले गेले आहेत. हे ऑर्डर सहसा एकमेकांशी जोडलेले असतात आणि त्यांना एक-रद्द-इतर (ओसीओ) (OCO) ऑर्डर म्हणून संबोधले जाते, म्हणजे (टी/पी) T/P ऑर्डर भरल्यास, (एस/एल) S/L ऑर्डर ताबडतोब रद्द केली जाईल आणि त्याउलट.