டைரக்ஷனல் டிரேடிங் உத்திகள் என்றால் என்ன?

டைரக்ஷனல் டிரேடிங் சந்தைகளின் எதிர்காலத்தைப் பற்றிய அவர்களின் பார்வையின் அடிப்படையில் டிரேடர்களால் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு தொகுப்பு உத்திகளைக் கொண்டுள்ளது. இந்த பார்வை பெரிய மார்க்கெட் முழுவதும் அல்லது ஒரு குறிப்பிட்ட துறை அல்லது ஒரு குறிப்பிட்ட பங்கு தொடர்பாக இருக்கலாம். டிரேடர் ஒரு பாதுகாப்பு அல்லது ஒரு கருவியின் எதிர்காலத்தில் கருத்தைக் கொண்டிருக்கும் வரை, அது புல்லிஷ் அல்லது பியரிஷ் ஆக இருந்தாலும், அவர் பயன்படுத்தும் எந்தவொரு மூலோபாயமும் டைரக்ஷனல் டிரேடிங் உத்திகளின் வளர்ச்சிக்குள் வரும்.

டைரக்ஷனல் டிரேடிங் உத்திகளின் கருத்தை மேலும் முறிப்போம்.

டைரக்ஷனல் டிரேடிங்கில் என்ன உள்ளடங்குகிறது?

டிரேடர் மார்க்கெட் நிலப்பரப்பை மதிப்பீடு செய்துமற்றும் சந்தையின் எதிர்கால டைரக்ஷனலை புரிந்துகொண்டவுடன், அவர் ஒரு குறிப்பிட்ட பாதுகாப்பு அல்லது பங்கை வாங்க அல்லது விற்க முடிவு செய்யலாம். ஒருவேளை, வரவிருக்கும் நாட்களில் XYZ பாதுகாப்பு மிகவும் நன்றாக செயல்படக்கூடும் என்று அவர் நம்புகிறார், பின்னர் அவர் அந்த நிறுவனத்தின் பங்குகளை வாங்கலாம் (வேறுவிதமாகக் கூறினால் , அவர் ஸ்கிரிப்பில் நீண்ட நேரம் செல்லலாம்) மற்றும் அவரது எதிர்பார்ப்புகளின்படி பங்கு விலை அதிகரிக்கும் வரை காத்திருக்கலாம். மறுபுறம், வரவிருக்கும் காலாண்டில் ஒரு நிறுவனம் மிகவும் மோசமாக செயல்படக்கூடும் என்ற கருத்தை அவர் கொண்டிருந்தால், அவர் நிறுவனத்தின் பங்குகளை விற்கலாம் (அல்லது வேறுவிதமாகக் கூறினால் , அவர் ஸ்கிரிப்பில் குறுகியதாக செல்லலாம்) மற்றும் நிறுவனத்தின் பங்கு விலை கிராஷ் செய்ய காத்திருக்கவும் மற்றும் பங்கு சரியான விலை என்று அவர் உணர்ந்தால் மீண்டும் அதை வாங்க வேண்டும்.

எளிமையாக, இந்த டைரக்ஷனல் டிரேடிங் உத்திகள் ஒரு பங்கு பரிவர்த்தனையின் பின்னணியில் விளக்கப்பட்டுள்ளன, இருப்பினும், இந்த டிரேடிங் உத்திகளில் பெரும்பாலானவை டெரிவேட்டிவ்ஸ் சந்தையில், குறிப்பாக, விருப்பங்கள் பிரிவில் செயல்படுத்தப்படுகின்றன.

விருப்பங்கள் பிரிவில் டைரக்ஷனல் டிரேடிங்

முன்பே கூறியது போல், இந்த உத்திகள் டெரிவேட்டிவ்ஸ் சந்தையின் கீழ் வரும் விருப்பங்கள் பிரிவில் முக்கியமாக செயல்படுத்தப்படுகின்றன. பங்கு மேல்நோக்கி அல்லது கீழ்நோக்கிய இயக்கத்தின் அடிப்படையில் டைரக்ஷனல் டிரேடிங் உத்திகள் செயல்படுத்தப்படுகின்றன. ஈக்விட்டி பிரிவில் செயல்படுத்தப்பட்ட டைரக்ஷனல் டிரேடிங் உத்திகள் வர்த்தகருக்கு இலாபகரமாக இருப்பதற்காக ஒரு வலுவான மற்றும் ஆக்கிரோஷமான மேல்நோக்கிகளை அல்லது கீழே பதிவு செய்ய வேண்டும். இருப்பினும், விருப்பங்கள் வர்த்தகத்துடன் தொடர்புடைய லெவரேஜ் டிரேடர்களுக்கு அடிப்படை பங்குகளில் சிறிய இயக்கங்களை கூட லாபகரமாக்க உதவுகிறது. டைரக்ஷனல் டிரேடிங் உத்திகளின் ஒரு சிறந்த அம்சம் என்னவென்றால், அடிப்படை பங்கில் எதிர்பார்க்கப்படும் இயக்கம் பெரிதாக இல்லை என்றாலும் அவர்களுக்கு முயற்சிக்க முடியும். இருப்பினும், எதிர்காலங்கள் மற்றும் விருப்பங்கள் போன்ற டெரிவேட்டிவ்கள் ஆபத்தான முதலீட்டு வாகனங்கள் மற்றும் டிரேடர்கள் அவற்றில் டிரேடிங் செய்வதற்கு முன்னர் எச்சரிக்கை மற்றும் சரியான விடாமுயற்சியை மேற்கொள்ள வேண்டும் என்பதை வாசகர்கள் நினைவில் கொள்ள வேண்டும். மார்க்கெட் அதிகாரிகளுக்கு, விருப்பங்கள் சிறிய இயக்கங்களுடன் கூட அவர்களுக்கு சாத்தியமான நல்ல இலாபங்களைப் பெறக்கூடிய கட்டமைப்பு பரிவர்த்தனைகளில் சிறந்த நெகிழ்வுத்தன்மை மற்றும் முழக்க அறையை வழங்குகின்றன.

டைரக்ஷனல் டிரேடிங் மூலோபாயத்தின் விளக்கம்

ரூ 50-யில் டிரேடிங் செய்யும் ஒரு பங்கில் ஒரு டிரேடர் புல்லிஷ் ஆக இருப்பதாக நாங்கள் கருதுகிறோம். வரவிருக்கும் நாட்களில் பங்கு விலை அதிகரிக்கும் என்று அவர் எதிர்பார்க்கிறார் மற்றும் ₹ 55 இலக்கை எட்டும் என்று எதிர்பார்க்கிறார். இதன் விளைவாக அவர் நிறுவனத்தின் 200 ஈக்விட்டி பங்குகளை ரூ 50 -யில் வாங்கியுள்ளார், ஒருவேளை பங்கு அதன் திசையை திருப்பி அனுப்பினால் ரூ 48 நிறுத்த இழப்புடன். பங்கு ரூ 55 இலக்கை அடைந்தால், டிரேடர் அவரது மொத்த லாபத்தில் ரூ 1,000 மகிழ்ச்சியடைய முடியும், இது கமிஷன்கள் மற்றும் பிற வரிகளை கணக்கில் கொள்ளாது. இருப்பினும், பங்கு விலை நிலை ரூ 52 வரை மட்டுமே நகர்ந்தால், டிரேடரின் இலாபம் மிகவும் சிறியதாக இருக்கும் மற்றும் பரிவர்த்தனையில் செலுத்த வேண்டிய கமிஷன்கள் மற்றும் வரிகள் இன்னும் அதிகமாக இருக்கும்.

அத்தகைய சந்தர்ப்பங்களில், விருப்பங்களில் டிரேடிங் மிகவும் தயாராக உள்ளது. மேலே குறிப்பிட்டுள்ள சூழ்நிலையில், டிரேடர் பங்கை ₹ 50 முதல் ₹ 52 வரை சற்று அதிக இயக்கத்தை பதிவு செய்ய எதிர்பார்க்கிறார் என்று நாங்கள் கருதுகிறோம். இந்த சூழ்நிலையில், டிரேடர் ₹ 50 வேலைநிறுத்த விலையுடன் பங்கின் பணத்தில் உள்ள விருப்பத்தை விற்கலாம் மற்றும் பிரீமியத்தை பாக்கெட் செய்யலாம். டிரேடர் இரண்டு புட் ஆப்ஷன் ஒப்பந்தங்களை விற்கிறார் என்று வைத்துக்கொள்வோம் அதுவும் ஒப்பந்தங்கள் ஒவ்வொன்றும் 100 பங்குகள் மற்றும் பாக்கெட்டுகள் ரூ 300(ரூ 1.5*200) விற்கிறார் என்று கருதலாம். விருப்பத்தை பயன்படுத்தும் நேரத்தில் பங்கு உண்மையில் ரூ 52 வரை அதிகரித்தால், இந்த விருப்பம் பயன்படுத்தப்படாத காலாவதியாகும். ஒருவேளை விருப்பத்தேர்வு காலாவதியாகும் நேரத்தில் அது ₹ 50 க்கும் குறைவாக இருந்தால், டிரேடர் பங்கை ₹ 50 க்கு வாங்க கடமைப்படுவார்.

ஒருவேளை, டிரேடர் பங்கில் புல்லிஷ் ஆக இருந்தால், அவர் வரையறுக்கப்பட்ட வர்த்தக மூலதனத்துடன் தனது நிலையை மேம்படுத்த பங்குக்கு அழைப்பு விருப்பங்களையும் வாங்கலாம். இருப்பினும், டிரேடிங்கிற்கு முன்னர் எச்சரிக்கை செய்யப்பட வேண்டும்.

சந்தையில் இருக்கும் பல்வேறு வகையான டைரக்ஷனல் டிரேடிங்கள் யாவை?

பல ஆண்டுகளாக, மார்க்கெட் அதிகாரிகள் திடீர் மோசமான மார்க்கெட் இயக்கங்களுக்கு எதிராக தங்கள் மூலதனத்தை பாதுகாக்கும் போது அதிக வருமானத்தை இலக்காகக் கொள்ள பல அதிநவீன மற்றும் சிக்கலான மார்க்கெட் டிரேடிங் உத்திகளை உருவாக்கியுள்ளனர். இந்த உத்திகளை சற்று ஆழமாக ஆராய்வோம்.

புல் அழைப்புகள்:

மார்க்கெட் ஒரு புல்லிஷ் முறையில் உள்ளது என்று டிரேடர் நம்பும்போது இந்த டிரேடிங் பயன்படுத்தப்படுகிறது மற்றும் ஒரு பங்கின் விலை அதிகரிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கிறார். குறைந்த ஸ்ட்ரைக் விலையுடன் ஒரு அழைப்பு விருப்பத்தை வாங்குவதன் மூலம் மற்றும் அதிக ஸ்ட்ரைக் விலையுடன் ஒரு அழைப்பு விருப்பத்தை விற்பதன் மூலம் புல் அழைப்புகள் டிரேடர்களால் செயல்படுத்தப்படுகின்றன.

புல் புட்ஸ்:

இந்த டிரேடிங் டிரேடர்கள் பங்கு விலை அதிகரிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கும்போது விளையாடப்படுகிறது. ஒரே வேறுபாடு என்னவென்றால் அழைப்புகளுக்கு பதிலாக இந்த மூலோபாயத்தில் டிரேடர்கள் பயன்படுத்தும் விருப்பங்களை மட்டுமே பயன்படுத்துகிறார்கள். இந்த மூலோபாயம் குறைந்த ஸ்ட்ரைக் விலையுடன் ஒரு புட் வாங்குவதன் மூலம் மற்றும் அதிக ஸ்ட்ரைக் விலையுடன் ஒரு புட்டை விற்பதன் மூலம் செயல்படுத்தப்படுகிறது.

பியர் அழைப்புகள்:

மார்க்கெட் உணர்வை ஏற்ற இறக்கமாக இருப்பதாகவும் சம்பந்தப்பட்ட பங்கு விலை வீழ்ச்சியடையும் என்றும் டிரேடர்கள் கருதும்போது இந்த மூலோபாயம் செயல்படுத்தப்படுகிறது. டிரேடர் குறைந்த ஸ்ட்ரைக் விலையுடன் ஒரு அழைப்பு விருப்பத்தை விற்கும்போது இந்த உத்தி உருவாக்கப்படுகிறது மற்றும் பின்னர் அதிக ஸ்ட்ரைக் விலையுடன் ஒரு அழைப்பு விருப்பத்தை வாங்குகிறார்.

பியர் புட்ஸ்:

இந்த உத்தி பியர் அழைப்புகளைப் போலவே அதே வழிகளில் செயல்படுகிறது மற்றும் டிரேடர்கள் வீழ்ச்சியடையும் பங்கு விலையில் இருந்து இலாபம் ஈட்ட விரும்பும்போது வேலை செய்யப்படுகிறது. இந்த உத்தியில் ஒரு முக்கிய வேறுபாடு என்னவென்றால் அழைப்புகளுக்கு பதிலாக அது பயன்படுத்துகிறது. இது குறைந்த ஸ்ட்ரைக் விலையுடன் ஒரு புட் விருப்பத்தை விற்பதன் மூலம் உருவாக்கப்படுகிறது மற்றும் பின்னர் அதிக ஸ்ட்ரைக் விலையுடன் புட் விருப்பத்தை வாங்குவதன் மூலம் இது உருவாக்கப்பட்டது