રૉઇક અને રોસ વચ્ચેનો તફાવત

1 min read
by Angel One

મૂળભૂત વિશ્લેષણ એક શ્રેષ્ઠ ટેકનિકલ છે જે તમને નક્કી કરવાની મંજૂરી આપે છે કે કોઈ કંપની આર્થિક રીતે સધ્ધર અને સ્થિર છે કે નહીં. તે તમને કોઈ કંપની મૂળભૂત રીતે મજબૂત છે કે નહીં તેના આધારે રોકાણના નિર્ણયો લેવામાં સક્ષમ બનાવે છે. નફાકારકતાના ગુણોની ગણતરી અને વિશ્લેષણ એ કંપનીઓ પર મૂળભૂત વિશ્લેષણ કરવાની સૌથી લોકપ્રિય રીતોમાંથી એક છે.

વધુ વિશિષ્ટ રીતે, મૂડી રોજગાર (આરઓસી) પર વળતર અને રોકાણ કરેલી મૂડી (આરઓઆઈસી) પર વળતર એ બે નફાકારક ગુણોત્તરો છે જે તમને કંપનીઓની નાણાંકીય ધ્વનિ વિશે સારો વિચાર આપી શકે છે. આ રેશિયો અને તેમના વચ્ચેના તફાવત વિશે તમારે જે બધું જાણવું જોઈએ તે અહીં છે.

રોજગાર ધરાવતા મૂડી (આરઓસી) પર વળતર શું છે?

રિટર્ન ઑન કેપિટલ એમ્પ્લોઇડ (આરઓસીઈ) એક ફાઇનાન્શિયલ મેટ્રિક છે જે જ્યારે કંપની દ્વારા કાર્યરત મૂડીનો ઉપયોગ કરીને આવક પેદા કરવાની વાત આવે ત્યારે જ તમને નિર્ધારિત કરવામાં મદદ કરે છે. એક ઉચ્ચ રસ આંકડા હંમેશા અનુકૂળ હોય છે, કારણ કે તે સૂચવે છે કે કંપની રોજગાર ધરાવતી મૂડીનો ઉપયોગ કરીને આવક અને નફા ઉત્પન્ન કરવા માટે ખૂબ જ કાર્યક્ષમ છે.

નીચેની ફોર્મ્યુલા સાથે તમે કંપની માટે કાર્યરત મૂડી પર સરળતાથી રિટર્નની ગણતરી કરી શકો છો

આરઓસી = વ્યાજ અને કર (ઇબીઆઇટી) અને મૂડી રોજગાર કરતા પહેલાંની કમાણી

જ્યાં,

રોજગાર ધરાવતી મૂડી = શેરહોલ્ડર્સની ઇક્વિટી + લાંબા ગાળાની દેવા જવાબદારી

(અથવા)

રોજગાર ધરાવતી મૂડી = કુલ સંપત્તિઓ – વર્તમાન જવાબદારી

રોકાણ કરેલ મૂડી (આરઓઆઈસી) પર રિટર્ન શું છે?

રોકાણ કરેલ મૂડી પર રિટર્ન (આરઓઆઈસી) એક અન્ય નાણાંકીય મેટ્રિક છે જે રોકાણ કરેલી મૂડીનો ઉપયોગ કરીને કંપની કેટલી સારી રીતે આવક ઉત્પન્ન કરે છે તેને માપ આપે છે. તે રોકાણકારોને સંભવિત વળતર નિર્ધારિત કરવાની મંજૂરી આપે છે કે તેઓ એક કંપનીમાં તેમના રોકાણોમાંથી કમાઈ શકે છે. રોસની જેમ, ઉચ્ચ રૉઇક આંકડા સૂચવે છે કે કંપનીના રોકાણકારો દ્વારા રોકાણ કરવામાં આવેલા ભંડોળનો ઉપયોગ કરીને કંપની આવક સર્જન કરવા માટે ખૂબ જ કાર્યક્ષમ છે.

કોઈ કંપની માટે રોકાણ કરેલી મૂડી પર વળતરની ગણતરી કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતા ફોર્મ્યુલા નીચે મુજબ છે

આરઓઆઈસી = કર પછી ચોખ્ખી નફા જે રોકાણ મૂડી

જ્યાં,

રોકાણ કરેલી મૂડી = નિશ્ચિત સંપત્તિઓ + સ્થાવર સંપત્તિઓ + ચાલુ સંપત્તિઓ – વર્તમાન જવાબદારીઓ – રોકડ

રોસ અને રૉઇક વચ્ચેનો તફાવત શું છે?

હવે તમે સમજી ગયા છો કે રોસ અને રૉઇક શું છે, ચાલો આ બે નફાકારકતા રેશિયો વચ્ચેના મુખ્ય તફાવતોને જોઈએ.

વિગતો રોજગાર કરેલ મૂડી પર રિટર્ન (આરઓસીઈ) રોકાણ કરેલ મૂડી પર રિટર્ન (આરઓઆઈસી)
મેટ્રિક્સ એકાઉન્ટમાં લેવામાં આવ્યા છે રોસ કંપનીની સંચાલન આવકને ધ્યાનમાં લે છે, એટલે કે. વ્યાજ અને કર (ઈબીઆઈટી) પહેલાંની કમાણી. આરઓઆઈસી કંપનીના એકંદર ચોખ્ખા નફાને ધ્યાનમાં લે છે જે તમામ કર અને ડિવિડન્ડની ચુકવણી પછી રહે છે
મૂડીનો ભાગ ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે રોજગાર ધરાવતા મૂડી પર વળતર કંપની તેના વ્યવસાયમાં રોજગારી આપતી તમામ મૂડીને ધ્યાનમાં લે છે

આમાં શેરધારકોની ઇક્વિટી અને અન્ય લાંબા ગાળાની ઋણ જવાબદારીઓ જેમ કે લોન અને દેવા જેવી કે કંપનીએ તેના વ્યવસાયને આગળ વધારવા માટે મેળવ્યું હશે

રોસ કંપની દ્વારા આવક પેદા કરવા સિવાયની અન્ય પ્રવૃત્તિઓ માટે ઉપયોગમાં લેવાતી મૂડીને પણ ધ્યાનમાં લે છે

રોકાણ કરેલી મૂડી પર વળતર માત્ર એવી મૂડીને ધ્યાનમાં લે છે જેનો ઉપયોગ કંપની દ્વારા માલ અને સેવાઓના ઉત્પાદન માટે રોકાણ કરવામાં આવે છે અને સક્રિય રીતે કરવામાં આવે છે

આ મુખ્યત્વે શા માટે આરઓઆઈસી માત્ર નિશ્ચિત સંપત્તિઓ, કાયમી સંપત્તિઓ અને કંપનીની વર્તમાન સંપત્તિઓને ધ્યાનમાં લે છે, કારણ કે આ કંપની દ્વારા આવક સર્જન કરવા માટે કરવામાં આવેલા રોકાણોનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે

પરિપ્રેક્ષ્ય આરઓસીઈ એક મહત્વપૂર્ણ નફાકારકતા ગુણોત્તર છે જેનો ઉપયોગ કંપનીના દ્રષ્ટિકોણથી વસ્તુઓને જોવા માટે કરવામાં આવે છે

તે એક રોકાણકાર કરતાં કંપની માટે વધુ ઉપયોગી છે

નાણાંકીય મેટ્રિક તરીકે, આરઓઆઈસીનો ઉપયોગ રોકાણકારના દ્રષ્ટિકોણથી વસ્તુઓ પર નજર રાખવા માટે કરવામાં આવે છે

રોકાણકારો માટે તે વધુ ઉપયોગી છે કારણ કે તે તેમને સંભવિત વળતર નિર્ધારિત કરવામાં સક્ષમ બનાવે છે કે તેઓ રોકાણ કરેલી મૂડીમાંથી મેળવવાની સંભાવના છે

મેટ્રિક સૂચવેલ છે જ્યારે આવક ઉત્પન્ન કરવાની વાત આવે ત્યારે કંપનીના મેનેજમેન્ટની ક્ષમતાનું રિટર્ન એ સારું સૂચક છે રોકાણ કરેલી મૂડી પર વળતર કંપનીની સંચાલન સંપત્તિની ઉત્પાદકતાનું એક સારું સૂચક છે
તક કારણ કે રોસ એક કંપનીમાં કાર્યરત તમામ મૂડીને ધ્યાનમાં લે છે, તેનો અવકાશ આરઓઆઈસી કરતાં વધુ મોટો છે આરઓઆઈસી ફક્ત એક કંપની (રોકાણ કરેલી મૂડી) દ્વારા કાર્યરત મૂડીનો એક નાનો સબસેટને ધ્યાનમાં લેવાથી, તેનો સ્કોપ રોસના કરતાં વધુ રિફાઇન્ડ અને ચોક્કસ છે

તારણ

આ બધાને ધ્યાનમાં રાખીને, રોસ અને રોઇક બંને બે ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ નફાકારકતા ગુણોત્તરો છે જે નાના તફાવતો હોવા છતાં એકબીજા જેવા હોય છે. તે કહ્યું, અહીં એક મુખ્ય બિંદુ છે જે તમારે નોંધ કરવી જોઈએ. આ રેશિયોમાં ઉત્પાદન એકમો જેવી મૂડી વ્યવસાયિક કામગીરીઓ ધરાવતી કંપનીઓ માટે સારા છે. રોસ અને રોઇકનો કાર્યક્ષેત્ર સેવા-આધારિત કંપનીઓના સંદર્ભમાં ખૂબ જ મર્યાદિત છે.