రిలేటివ్ స్ట్రెంగ్త్ వర్సెస్ రిలేటివ్ స్ట్రెంగ్త్ ఇండెక్స్

బంధువుల బలం

బంధువుల శక్తి అనేది మరొక భద్రత, సూచిక లేదా బెంచ్‌మార్క్‌తో భద్రత విలువను పోల్చే ఒక సాంకేతికత. సంబంధిత బలాన్ని విలువ పెట్టుబడి వ్యవస్థలో భాగంగా పరిగణించవచ్చు. బంధువు బలం ఒక నిష్పత్తి ద్వారా ప్రాతినిధ్యం వహించబడుతుంది. పోలిక కోసం ఉపయోగించవలసిన సెక్యూరిటీ, ఇండెక్స్ లేదా బెంచ్‌మార్క్ ద్వారా బేస్ సెక్యూరిటీని విభజించడం ద్వారా ఇది నిర్మించబడుతుంది. పోలిక కోసం బిఎస్ఇ సెన్సెక్స్ వంటి బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ ఉపయోగించబడితే, మీరు సెన్సెక్స్ స్థాయితో సెక్యూరిటీ యొక్క ప్రస్తుత ధరను విభజించవలసి ఉంటుంది. అదే రంగం లేదా ఒక సెక్టోరల్ ఇండెక్స్ యొక్క మరొక స్టాక్ కూడా సాపేక్ష బలాన్ని పొందడానికి ఉపయోగించవచ్చు. సహచరుల మధ్య సాపేక్ష బలమైన పోలిక విషయంలో, ఒక బలమైన చారిత్రక సహసంబంధం ఉన్న స్టాక్స్‌ను సరిపోల్చడం ముఖ్యం. ఉదాహరణకు, XYZ మరియు ABC రెండు టెలికాం స్టాక్స్ ఉన్నాయి అని పరిగణించండి. ఎబిసి ద్వారా ఎక్స్‌వైజెడ్ ధరను విభజించడం ద్వారా ఎక్స్‌వైజెడ్ యొక్క సాపేక్ష బలాన్ని పొందవచ్చు. ఎక్స్‌వైజెడ్ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర ₹ 100, అయితే ఎబిసి యొక్క ప్రస్తుత ధర ₹ 500. XYZ యొక్క సంబంధిత బలాలు 0.2. చారిత్రక స్థాయిలు పరిగణనలోకి తీసుకోబడినప్పుడు మాత్రమే విలువ లాభాలు అర్థం. అయితే, చారిత్రాత్మక బంధువు బలం 0.5 మరియు 1 మధ్య ఉంటుంది, అప్పుడు XYZ అండర్వాల్యూ చేయబడుతుందని స్పష్టంగా తెలియజేయబడుతుంది. దాని చారిత్రాత్మక స్థాయికి పెరగడానికి తులనాత్మక బంధువుల శక్తి సూచిక కోసం ఒకే మార్గం అనేది న్యూమరేటర్ (ఎక్స్‌వైజెడ్) ధరలో పెరుగుదల లేదా డినామినేటర్ (ఎబిసి) ధరలో తగ్గుదల లేదా అంకెలలో ఏకకాలంలో పెరుగుదల మరియు డినామినేటర్‌లో తగ్గుదల.

బంధువుల బలాన్ని సూచిక

రిలేటివ్ స్ట్రెంగ్త్ ఇండెక్స్ లేదా RSI అనేది మొమెంటమ్ ఇన్వెస్టింగ్‌లో ఉపయోగించే ఒక టెక్నికల్ టూల్. ఆర్ఎస్ఐ అనేది ఒక ఆసిలేటర్‌గా ప్రాతినిధ్యం వహించబడుతుంది, ఇది రెండు తీవ్రమైన గ్రాఫ్‌తో ఒక లైన్ గ్రాఫ్. RSI కు 0 మరియు 100 మధ్య విలువ ఉంటుంది, ఇది ఇటీవలి ధర కదలికలను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. 70 కంటే ఎక్కువ విలువ గల RSI అనేది అధిక కొనుగోలు చేయబడిన ప్రాంతంలో ఉన్న స్టాక్ యొక్క సంకేతం మరియు అందువల్ల ఇది విలువకు అధికంగా విలువ కలిగి ఉంటుంది, అయితే 30 కంటే తక్కువ విలువ ఓవర్‍సోల్డ్ ప్రాంతంలో ఉన్న స్టాక్ యొక్క సంకేతం మరియు అందువల్ల ఇది అంతర్విలువ కలిగి ఉంటుంది. RSI ఆధారంగా చర్య తీసుకోవడానికి, ప్రస్తుత ట్రెండ్‌ను నిర్ధారించడానికి పెట్టుబడిదారులు మరొక సూచికను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.

లెక్కింపులలో వ్యత్యాసం

రిఫరెన్స్ ఇండెక్స్ లేదా సెక్యూరిటీ విలువతో బేస్ సెక్యూరిటీ ధరను విభజించడం ద్వారా ఒక సాపేక్ష బలమైన పోలిక చేయవచ్చు. ఉదాహరణకు, మీరు బెంచ్‌మార్క్ ఇండెక్స్ BSE సెన్సెక్స్‌తో స్టాక్ ABC యొక్క సంబంధిత బలం పోలిక చేయాలి అని అనుకుంటే. బెంచ్‌మార్క్ యొక్క ప్రస్తుత స్థాయితో ABC యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ ధరను విభజించండి. ABC ధర ₹ 1000 మరియు సెన్సెక్స్ 30,000 వద్ద ఉంటే, ABC యొక్క సంబంధిత బలాలు 0.033 ఉంటుంది. బంధువు శక్తి మరియు RSI మధ్య ఒక ప్రధాన వ్యత్యాసం అనేది లెక్కింపు పద్ధతి. బంధువుల శక్తిని సులభంగా లెక్కించవచ్చు, బంధువుల శక్తి ఇండెక్స్ లెక్కింపు కొద్దిగా క్లిష్టమైనది. దీనిని రెండు-దశల లెక్కింపులో లెక్కించాలి. RSI దశ వన్ = 100 – [100/ 1+ సగటు లాభం/సగటు నష్టం] సాధారణంగా, ప్రారంభ RSI లెక్కించడానికి 14 వ్యవధుల విలువ ఉపయోగించబడుతుంది. 14 ఇంటర్వెల్స్ నుండి డేటా లెక్కించబడిన తర్వాత, RSI ఫార్ములా యొక్క రెండవ స్థాయి ఉపయోగించవచ్చు. RSI దశ రెండు = 100 – [100/ 1 + (మునుపటి సగటు. gain*13+ప్రస్తుత లాభం)/(మునుపటి సగటు. నష్టం *13+ప్రస్తుత నష్టం)] ఈ ఫార్ములా RSI విలువను ఇస్తుంది, ఇది సాధారణంగా స్టాక్ యొక్క ధర చార్ట్ క్రింద ప్లాట్ చేయబడుతుంది. రెండవ ఫార్ములా ఫలితాన్ని సులభతరం చేస్తుంది మరియు అందువల్ల బలమైన ట్రెండ్ల సమయంలో మాత్రమే విలువ 0 లేదా 100 సమీపంలో ఉంటుంది. వాడుక రెండు ఇండికేటర్ల యుటిలిటీ సాపేక్ష శక్తి వర్సెస్ ఆర్ఎస్ఐలో మరొక అంశం. ఆర్ఎస్ఐ అనేది సెక్యూరిటీ అధిగమించబడిందా లేదా అధిగమించబడిందా అని చెబుతున్న ఒక మొమెంటమ్ ఇండికేటర్. ఉదాహరణకు, ఆర్ఎస్ఐ ఓవర్‍సోల్డ్ ప్రాంతంలో ఉన్నప్పుడు మరియు స్టాక్ ధరలో సంబంధిత తక్కువతో సరిపోలే అధిక తక్కువ తక్కువ ఉన్నప్పుడు, ఇది ఒక బుల్లిష్ డైవర్జెన్స్ యొక్క సిగ్నల్. అటువంటి పరిస్థితిలో ఓవర్‍సోల్డ్ లైన్ పైన ఏదైనా విరామం దీర్ఘకాలం తీసుకోవడానికి ఉపయోగించవచ్చు. బంధువుల శక్తి విషయంలో, చర్య తీసుకోవడానికి చారిత్రక విలువను తీసుకోవాలి. బంధువుల శక్తి నిష్పత్తి చారిత్రాత్మక విలువ కంటే తక్కువగా ఉంటే, పెట్టుబడిదారులు తులనాత్మక భద్రతలో బేస్ సెక్యూరిటీ మరియు స్వల్ప స్థానంలో ఎక్కువ స్థానం తీసుకోవచ్చు.

బంధువుల బలం యొక్క భావనను అర్థం చేసుకోవడం

విలువ పెట్టుబడి లాగా కాకుండా, లక్ష్యం తక్కువగా కొనుగోలు చేయడం మరియు అధికంగా విక్రయించడం అనేది సాపేక్షంగా పెట్టుబడి పెట్టడం అనేది ఎక్కువగా కొనుగోలు చేయడం మరియు అధికంగా విక్రయించడం లక్ష్యంగా కలిగి ఉంది. ఫలితంగా, సంబంధిత శక్తి పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ యొక్క ప్రస్తుత ట్రెండ్‌లు లాభాన్ని సంపాదించడానికి తగినంత కాలం ఉంటాయని నమ్ముతారు. ఆ ట్రెండ్ యొక్క ఏదైనా అబ్రప్ట్ రివర్సల్ గణనీయమైన పరిణామాలను కలిగి ఉంటుంది. సంభావ్య పెట్టుబడి ఎంపికలను అన్‌కవర్ చేయడానికి సెన్సెక్స్ 30 వంటి బెంచ్‌మార్క్‌ను చూడడం ద్వారా సంబంధిత శక్తి పెట్టుబడిదారులు ప్రారంభమవుతారు. ఆ మార్కెట్లోని కంపెనీలు తమ ప్రతిస్పర్ధిల కంటే వేగంగా పెరిగి లేదా నెమ్మదిగా పడిపోయి వాటిని గుర్తించడానికి వారు పరిశీలిస్తారు. రిలేటివ్ స్ట్రెంగ్త్ ఇన్వెస్టింగ్ అనేది భవిష్యత్తులో ప్రస్తుత ట్రెండ్లు కొనసాగుతాయని అనుమానం ఆధారంగా ఉంటుంది కాబట్టి, ఇది స్థిరత్వం మరియు అతి తక్కువ మార్పు సమయంలో ఉత్తమమైనదిగా పనిచేస్తుంది. మరొకవైపు, 2007–2008 ఆర్థిక సంక్షోభం వంటి పెట్టుబడి విధానాలను ఆకస్మిక వెనక్కు మళ్ళించడానికి దారితీయగల సంబంధిత పెట్టుబడిదారులకు అరాజకరమైనవి కలిగి ఉండవచ్చు. నిన్నటి పెట్టుబడి డార్లింగ్స్‌తో ఈ పరిస్థితుల్లో పెట్టుబడిదారు సైకాలజీ మారవచ్చు. మొమెంటమ్ ఇన్వెస్టింగ్ సాధారణంగా వ్యక్తిగత కంపెనీలతో అనుసంధానించబడి ఉన్నప్పటికీ, ఇండెక్స్ ఫండ్స్ మరియు ఎక్స్చేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ETFలు) ద్వారా మొత్తం మార్కెట్లు లేదా పారిశ్రామిక రంగాలలో ఇన్వెస్ట్ చేయడానికి కూడా ఉపయోగించవచ్చు. అదేవిధంగా, రియల్ ఎస్టేట్ వంటి ఇతర అసెట్ తరగతుల్లో సంబంధిత బలాలను పెంచుకోవడానికి రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి ట్రస్టులను ఉపయోగించవచ్చు. కమోడిటీ ఫ్యూచర్లు, ఆప్షన్లు మరియు ఇతర డెరివేటివ్ ప్రోడక్టులు ఉపయోగించగల మరిన్ని అద్భుతమైన ఇన్స్ట్రుమెంట్ల ఉదాహరణలు.

ముగింపు

బంధువు శక్తి మరియు RSI మధ్య వ్యత్యాసం అనేది ముఖ్యంగా దృష్టి యొక్క తేడా. మరొక స్టాక్, ఇండెక్స్ లేదా బెంచ్‌మార్క్‌తో పోలిస్తే స్టాక్ విలువ గురించి సంబంధిత బలం చెబుతుంది, అయితే అదే స్టాక్ యొక్క ఇటీవలి పనితీరుతో పోలిస్తే ఒక స్టాక్ పనితీరు గురించి RSI చెబుతుంది.