मराठीस्थिर बाजारपेठेत नफा मिळविण्यासाठी आयर्न कॉन्डर्स आणि स्ट्रॅडल्स सारख्या सर्वोत्तम तटस्थ पर्यायांचे अन्वेषण करा. स्थिर उत्पन्न आणि जोखीम व्यवस्थापन शोधणाऱ्या ट्रेडर्ससाठी आदर्श.
शेअर बाजारात चांगली उलाढाल होते, शेअर बाजारात घसरण होते आणि नंतर शेअर्स पडतात आणि वातावरण शांत होते.. या अप्रत्याशित वातावरणात, ट्रेडर्स सामान्यपणे ट्रेंडचे अनुसरण करतात, वाढत्या किंवा कमी होणाऱ्या स्टॉकमधून नफ्याची आशा करतात. पण जेव्हा शेअर बदलत नाही तेव्हा काय होते? ट्रेडर्स अनेकदा या स्थिर कालावधीचा अनुभव घेतात, कधीकधी आठवडे किंवा महिने टिकतात..
या काळात जास्त किंवा कमी केल्याने जास्त उत्पन्न मिळत नाही आणि त्यामुळे नुकसान होऊ शकते. तथापि, बाजार-तटस्थ दृष्टीकोन स्वीकारणे बाजारातील हालचालींचा अंदाज लावण्यापेक्षा अधिक फायदेशीर ठरू शकते.
हे कसे काम करते? तटस्थ पर्याय धोरणांद्वारे. जेव्हा ट्रेडर्स किमान स्टॉक किमतीतील बदलांची अपेक्षा करतात किंवा बाजाराच्या दिशेबद्दल अनिश्चित असतात तेव्हा ते या पद्धती वापरतात.. चला मार्केटच्या वर्तनाची पर्वा न करता तुम्हाला पुढे ठेवू शकणाऱ्या शीर्ष तटस्थ पर्याय धोरणांचा विचार करूया.
न्यूट्रल ट्रेंड म्हणजे काय?
न्यूट्रल ट्रेंड हा एक अशा टप्प्याचा दर्शविते ज्यामध्ये वरच्या (तेजी) किंवा नीचांकी (मंदी) गती शेअर किंमतीवर किंवा एकूण बाजारातील हालचालीवर प्रभाव टाकत नाही. यामुळे सामान्यपणे साइडवे किंवा स्थिर किंमतीची कृती होते, जे खरेदीदार आणि विक्रेत्यांदरम्यान समतोल दर्शविते. ही स्थिती सूचित करते की मार्केट अलीकडील नफा किंवा तोटा एकत्रित करतो, संभाव्य भविष्यातील दिशात्मक बदलाची तयारी करतो..
अनेक घटक तटस्थ ट्रेंडमध्ये योगदान देऊ शकतात, ज्यामध्ये समाविष्ट आहे:
- महत्त्वाचे पाऊल ठेवण्यापूर्वी बाजारात संतुलन आणि एकत्रीकरण करण्याचा प्रयत्न केला जातो.
- प्रभावी मॅक्रोइकॉनॉमिक अपडेट्स किंवा डेटा घोषणांचा अभाव.
- पर्याय ट्रेडर्समध्ये समान संतुलित भावना, कोणतीही प्रचलित आशावाद किंवा निराशावाद नाही.
ऑप्शन्स ट्रेडर्स अनेकदा तटस्थ ट्रेंड शोधण्यासाठी विविध तांत्रिक विश्लेषण साधने वापरतात. लोकप्रिय निवडींमध्ये मूव्हिंग ॲव्हरेज, बॉलिंगर बँड्स आणि ऑसिलेटर जसे की रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआय)(RSI) यांचा समावेश होतो, जे मार्केटमध्ये किमान दिशात्मक हालचालीचा अनुभव घेत असताना कालावधी ओळखण्यास मदत करते.
तटस्थ पर्याय धोरणांचे फायदे
तटस्थ पर्याय धोरणचे काही प्रमुख लाभ येथे दिले आहेत:
- बेनिफिट फ्रॉम टाइम डे (थीटा): तटस्थ धोरणे अनेकदा थीटा डे म्हणून ओळखल्या जाणार्‍या पर्यायांच्या मूल्याच्या नैसर्गिक घसरणीचा फायदा घेतात. हा पैलू फ्लॅट मार्केट परिस्थितीत विशेषत: फायदेशीर आहे, जिथे आऊट-ऑफ-मनी (ओटीएम) (OTM) पर्याय कालबाह्यतेच्या दृष्टीकोनातून वेगाने मूल्य गमावतात.
- विक्री पर्यायांद्वारे उत्पन्न निर्मितीः ट्रेडर्स पर्याय विकून उत्पन्न निर्माण करू शकतात, विशेषत: कमी बाजारातील अस्थिरतेच्या कालावधीमध्ये जेव्हा पर्याय प्रीमियम तुलनेने कमी असतात. हा दृष्टीकोन ट्रेडर्सना पर्याय करार विक्रीतून नफा मिळवण्याची परवानगी देतो.
- नॉन-ट्रेंडिंग मार्केटमधील नफा: महत्त्वाच्या दिशानिर्देशात्मक हालचालींची आवश्यकता असलेल्या धोरणांप्रमाणेच, तटस्थ पर्याय धोरणे स्थिर किंवा रेंज-बाउंड मार्केटमध्ये नफा देऊ शकतात. अस्थिर किंवा अनिश्चित बाजारातील परिस्थितीत हा एक आकर्षक पर्याय आहे.
- विविध स्थितींसाठी वैविध्यपूर्ण धोरणेः आयर्न कॉन्डर्स, बटरफ्लाईज आणि कॅलेंडर स्प्रेड सारख्या विविध तटस्थ पर्याय धोरणे उपलब्ध आहेत. हे विविध बाजारातील परिस्थिती आणि वैयक्तिक जोखीम प्राधान्यांना फिट करण्यासाठी तयार केले जाऊ शकते.
तटस्थ पर्याय धोरणांचे तोटे
लाभ असले तरीही, तटस्थ पर्याय धोरणांमध्ये खालील तोटे आहेत:
- कॅप्ड प्रॉफिट क्षमताः जरी या धोरणे पर्यायांची विक्री करून स्थिर उत्पन्न प्रवाह देऊ शकतात, तरी त्या मूळतः ट्रेडच्या सुरुवातीला मिळालेल्या प्रीमियममध्ये कमाल शक्य नफा मर्यादित करतात.
- मार्केटमधील आश्चर्यांची कमतरताः अनपेक्षित भौगोलिक किंवा आर्थिक घटनांमुळे अचानक मार्केटमधील हालचालींना तटस्थ पर्याय धोरणे संवेदनशील आहेत. अशा बदलामुळे एका दिशेने बाजारपेठेत जोरदार वाढ झाल्यास मोठ्या प्रमाणात नुकसान होऊ शकते, ज्यामुळे धोरणाच्या एका बाजूने नफ्याची भरपाई होऊ शकते.
- जटिलता आणि व्यवस्थापन आव्हानेः आयर्न कॉन्डर्स आणि कॅलेंडर स्प्रेडसह काही तटस्थ धोरणे, एकाधिक पोझिशन्स किंवा "लेग्स" समाविष्ट आहेत. हे सेट-अप करण्यासाठी जटिल असू शकतात आणि प्रभावीपणे राखण्यासाठी आणि समायोजित करण्यासाठी ऑप्शन्स ट्रेडिंग आणि रिस्क मॅनेजमेंटची ठोस समज आवश्यक आहे.
तटस्थ पर्याय धोरणांची यादी
- कव्हर केलेली कॉल स्ट्रॅटेजी
या धोरणामध्ये स्टॉक ठेवणे आणि त्याच स्टॉकवर कॉल ऑप्शन विकणे समाविष्ट आहे. जर स्टॉकची किंमत कालबाह्यतेच्या वेळी स्ट्राइक प्राईसपेक्षा कमी असेल तर कॉलची मुदत संपते, ज्यामुळे विक्रेत्याला स्टॉक आणि ऑप्शन प्रीमियम टिकवून ठेवण्याची परवानगी मिळते. तथापि, जर स्टॉकची किंमत स्ट्राईक प्राईसपेक्षा जास्त असेल तर शेअर्सना कॉल केला जाऊ शकतो. कमाल नफा पर्याय प्रीमियमपर्यंत मर्यादित आहे तसेच स्ट्राइक प्राईस पर्यंत कोणत्याही स्टॉक प्राईस वाढ. हे धोरण सामान्यपणे अंतर्निहित स्टॉकवर मध्यम तेजी आणण्यासाठी तटस्थ ट्रेडर्सद्वारे वापरले जाते.
- कॉलर स्ट्रॅटेजी (कव्हर्ड कॉल कॉलर)
कॉलर स्ट्रॅटेजी महत्त्वाच्या स्टॉक किंमतीतील घटापासून संरक्षणासाठी संरक्षणात्मक उपाय जोडून मूलभूत कव्हर्ड कॉल दृष्टीकोन वाढवते. या धोरणामध्ये स्टॉक खरेदी करणे, आऊट-ऑफ-मनी कॉल विकणे आणि त्याच कालबाह्य तारखेसह ठेवलेल्या पैशांची खरेदी करणे समाविष्ट आहे. संरक्षणात्मक पुट सुरक्षा जाळी म्हणून कार्य करते, संभाव्य नुकसान मर्यादित करते, तर विकलेल्या कॉलमुळे उत्पन्न निर्माण होते. उत्पन्न निर्माण करताना विद्यमान स्टॉक पोझिशन्सचे संरक्षण करण्यासाठी हे धोरण योग्य आहे.
- कव्हर्ड पुट स्ट्रॅटेजी
या दृष्टीकोनात, ट्रेडर्स स्टॉकमध्ये अल्प पोजीशन ठेवतो आणि पुट ऑप्शन विकतो. पुट ऑप्शन सामान्यपणे पैशाबाहेर आहे. हे धोरण स्टॉकवरील मध्यम ट्रेडर्सना तटस्थ करण्यासाठी अनुकूल आहे, ज्याचे उद्दीष्ट विक्री केलेल्या पुटमधून संकलित प्रीमियमद्वारे कमवण्याचे आहे.
- शॉर्ट स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजी
यामध्ये एकाच वेळी अॅट-द-मनी कॉल आणि पुट ऑप्शनची विक्री करणे समाविष्ट आहे ज्याचा उद्देश समान स्ट्राइक किंमत आणि समाप्ती तारीख आहे. हे अशा परिस्थितीत सर्वोत्तम वापरले जाते जिथे ट्रेडर्स कमी अस्थिरतेचा अंदाज घेतो आणि दोन्ही पर्यायांमधून गोळा केलेल्या प्रीमियममधून नफा मिळवण्याचे ध्येय ठेवतो. कोणत्याही दिशेने स्टॉकची किंमत लक्षणीयरित्या वाढल्यास या धोरणासह जोखीम संभाव्यपणे अमर्यादित आहे.
- शॉर्ट स्ट्रँगल
या धोरणात आऊट-ऑफ-मनी (ओटीएम) (OTM) कॉल आणि ओटीएम (OTM) पुट विकणे समाविष्ट आहे. हे विशेषत: प्रभावी आहे जेव्हा ट्रेडर्सना अपेक्षा आहे की स्टॉक विशिष्ट किंमतीच्या श्रेणीमध्ये राहील. यामुळे त्यांना स्टॉकच्या अस्थिरतेत घट होण्याची आणि दोन्ही पर्यायांमधून प्रीमियम गोळा करण्याची परवानगी मिळते.
- शॉर्ट गट
शॉर्ट गट स्ट्रॅटेजीमध्ये समान संख्येने इन-मनी (आयटीएम) (ITM) कॉल्स विकणे आणि त्याच समाप्ती तारखेसह त्याच स्टॉकमध्ये पर्याय ठेवणे समाविष्ट आहे. जेव्हा स्ट्राईक प्राईस स्टॉकच्या वर्तमान मार्केट प्राईसपेक्षा समान असते, तेव्हा हा दृष्टीकोन वापरला जातो, ज्याचे उद्दीष्ट स्टॉक प्राईस स्थिर असताना प्रीमियममधून नफा घेणे आहे.
- कॅलेंडर कॉल स्प्रेड
या स्प्रेडमध्ये एकाच स्ट्राइक प्राईसवर दीर्घकालीन कॉल ऑप्शन खरेदी करताना जवळचा कॉल ऑप्शन लिहिणे समाविष्ट आहे. हे वेळेच्या घसरणीचा फायदा घेण्यासाठी तयार केलेले आहे आणि स्टॉकच्या किंचित तेजीच्या दृश्यासाठी योग्य आहे.
- कॅलेंडर पुट स्प्रेड
निष्क्रिय दृष्टीकोन असलेल्यांसाठी धोरणामध्ये दीर्घ कालबाह्यतेसह पुट पर्याय खरेदी करणे आणि त्याच स्ट्राइक प्राईसवर अल्पकालीन ठेव विकणे समाविष्ट आहे. या धोरणाचे उद्दीष्ट शॉर्ट पुटच्या टाइम व्हॅल्यूच्या कमी होण्यापासून नफा मिळवणे आहे.
- कॉल रेशिओ स्प्रेड
यामध्ये कमी स्ट्राइक प्राईस (इन-द-मनी) कॉल खरेदी करणे आणि उच्च स्ट्राइक प्राईस (आउट-ऑफ-द-मनी) वर अधिक कॉल विकणे समाविष्ट आहे. स्टॉकवरील तटस्थ ते तेजीच्या भावनेचा फायदा घेण्यासाठी, प्रीमियम उत्पन्न आणि संभाव्य स्टॉक वाढ यांच्यातील संतुलनाचा फायदा घेण्यासाठी याची रचना आहे.
- पुट रेशिओ स्प्रेड
या तीन पायऱ्यांच्या धोरणात, ट्रेडर्स पैसे किंवा पैशांमध्ये असलेले पर्याय खरेदी करतात आणि जास्त संख्येने आउट-ऑफ-मनी पुट्स विकतात. ज्या आवृत्तीत अधिक ओटीएम पुट विकले जातात त्याला पुट रेशिओ फ्रंट स्प्रेड म्हणून ओळखले जाते, अधिक ओटीएम(OTM) पुट खरेदी करताना त्याला पुट रेशिओ बॅक स्प्रेड म्हणून ओळखले जाते. हे धोरण तटस्थ मार्केट व्ह्यू, धोरणात्मक पर्याय नियोजनाद्वारे जोखीम आणि संभाव्य बक्षिसासाठी तयार केले जाते.
- आयर्न कॉन्डोर स्प्रेड
ही रणनीती दोन कॉल आणि दोन पुटमध्ये चार वेगवेगळ्या पर्यायांचा वापर करज्या सर्वांच्या कालबाह्यता तारखा समान असतात. ही रचना खालील प्रकारांमध्ये विभाजित केली आहे:
लाँग आयर्न कॉन्डोर:
- फार आऊट-ऑफ-मनी (ओटीएम) (OTM) खरेदी करा
- ओटीएम (OTM) पुट विका
- ओटीएम (OTM) कॉल विक्री करा
- फारओटीएम (OTM) कॉल खरेदी करा
शॉर्ट आयर्न कॉन्डोर:
- ओटीएम (OTM) खरेदी करा
- दूरस्थ ओटीएम (OTM) विका
- ओटीएम (OTM) कॉल खरेदी करा
- दूरच्या ओटीएम (OTM) कॉलची विक्री करा
खरेदी आणि विक्रीच्या पर्यायांसाठी स्ट्राइक प्राईस धोरणात्मकपणे इक्विडिस्टंट पॉईंट्सवर ठेवली जाते. जर कालबाह्यतेवेळी स्टॉक किंमत विकलेल्या पर्यायांच्या स्ट्राइक प्राईस दरम्यान असेल तर इष्टतम नफा प्राप्त केला मिळतो, ज्यामध्ये जास्तीत जास्त धोका स्ट्राइक किमतींमधील निव्वळ फरक वजा प्राप्त प्रीमियम असतो..
- आयर्न अल्बाट्रॉस स्प्रेड
अनेकदा आयर्न कॉन्डोरची विस्तारित आवृत्ती म्हणून संदर्भित, आयरन अल्बाट्रॉस स्प्रेडमध्ये समाविष्ट आहे:
- फार ओटीएम (OTM) कॉल ऑप्शन खरेदी करणे
- ओटीएम (OTM) कॉल ऑप्शन विकत आहे
- फार ओटीएम (OTM) पुट पर्याय खरेदी करणे
- ओटीएम (OTM) पुट ऑप्शन विकत आहे
या कॉन्फिगरेशनचे उद्दीष्ट प्रीमियममधून मिळालेला नफा जास्तीत जास्त वाढवणे आहे, तर नुकसान ट्रेड पर्यायांच्या स्ट्राइक किंमतीमधील फरकाने मर्यादित आहे.
नफ्यासाठी मार्केट न्यूट्रॅलिटीचा लाभ घेणे
अप्रत्याशितपणे बदलू शकणाऱ्या गतिशील जागतिक बाजारपेठेत, तटस्थ पर्याय धोरणे धोरणात्मक आधार प्रदान करतात. ते ट्रेडर्सना बाजारपेठेतील स्थिरतेचा लाभ घेण्यास, संभाव्य अस्थिरतेपासून बचाव करण्यास आणि बाजारपेठ निष्क्रिय असतानाही स्थिर उत्पन्न सुरक्षित करण्यास परवानगी देतात. या धोरणांमध्ये काळजीपूर्वक नियोजन आणि जोखीम मूल्यांकन आवश्यक आहे परंतु मोठ्या प्रमाणात संभाव्य फायदे मिळतात.
आयर्न कॉन्डोर आणि आयर्न अल्बाट्रॉस सारख्या धोरणांद्वारे बाजारातील तटस्थतेच्या क्षमतेचा वापर करून, ट्रेडर्स बाजारातील निर्णयाला महत्त्वाच्या फायद्यात बदलू शकतात. हे दृष्टीकोन जोखीम कमी करण्यास आणि ट्रेडर्सना बाजारपेठेतील स्थिरतेचा लाभ घेण्यास मदत करतात, ज्यामुळे त्यांना चांगल्या प्रकारच्या ट्रेड धोरणात अमूल्य साधने बनतात.