ગુજરાતીલોકો તેમની સંપત્તિ વધારવા માંગે છે તેમના માટે ઘણા રોકાણ માર્ગો છે. સામાન્ય રીતે શોધવામાં આવેલા સ્ટૉક્સ, બોન્ડ્સ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઉપરાંત, યૂઆઇટી જેવા વૈકલ્પિક રોકાણો અસ્તિત્વમાં છે, જે ચોક્કસ રોકાણકારની પસંદગીઓ સાથે સારી રીતે ગોઠવી શકે છે. તમે કદાચ યુઆઇટી અથવા યુનિટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવા માંગો છો, અને આ કેવી રીતે કરી શકાય છે તે અહીં જણાવેલ છે.
યુઆઈટી શું છે?
એક યુનિટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ (યુઆઇટી) એક યુએસ ફાઇનાન્શિયલ કંપની છે જે સ્ટૉક્સ અથવા બોન્ડ્સ જેવી સિક્યોરિટીઝ ખરીદે છે/હોલ્ડ્સ કરે છે, અને તેમને રિડીમ કરી શકાય તેવી એકમો તરીકે ઇન્વેસ્ટર્સ માટે ઉપલબ્ધ કરાવે છે.
રોકાણકારો એકમ રોકાણ ટ્રસ્ટના એકમો ખરીદી શકે છે અને કોઈપણ સક્રિય મેનેજમેન્ટ વિના, જે એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ઈટીએફ) અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સના સારી રીતે ડાઇવર્સિફાઇડ સિક્યોરિટીઝના સંગ્રહમાં એક્સપોઝર મેળવી શકે છે. યુઆઇટીના પોર્ટફોલિયોમાં એક નિશ્ચિત પ્રકૃતિ છે અને તેમાં ચોક્કસ સમયગાળા માટે રોકાણ કરેલ રિડીમ કરી શકાય તેવી એકમો શામેલ છે.
એક યુઆઇટી ખાસ કરીને ટ્રસ્ટ તરીકે બનાવવામાં આવે છે અને તેને યુનિટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ ફંડ તરીકે ઓળખી શકાય છે. યુઆઇટી ડિવિડન્ડ આવક અને/અથવા મૂડી વધારા પ્રદાન કરવા માટે ડિઝાઇન કરેલ છે. વિશ્વાસના નિશ્ચિત માળખાને કારણે, સિક્યોરિટીઝનો પોર્ટફોલિયો વિશ્વાસની મુદત દરમિયાન જ રહે છે.
રોકાણો કેવી રીતે વેચવામાં આવે છે?
હવે કે યુઆઇટીનો જવાબ શું આપવામાં આવ્યો છે તે વિશેનો પ્રશ્ન, તમે જાણવા માંગો છો કે યુનિટ રોકાણ ટ્રસ્ટમાં રોકાણ કેવી રીતે વેચવામાં આવે છે. યુઆઇટીને રોકાણકારોને એકમો તરીકે વેચવામાં આવે છે, જેમાંથી દરેક એકમ ભંડોળના પોર્ટફોલિયોમાં પ્રમાણસર હિતના પ્રતિનિધિ હોય છે.
આ એકમો જ્યારે તેઓ ખરીદવામાં આવે ત્યારે વિશ્વાસની સંપત્તિઓની નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) પર પ્રદાન કરવામાં આવે છે. રોકાણકારો અધિકૃત મધ્યસ્થી એકમો જેમ કે નાણાંકીય સલાહકારો અથવા બ્રોકરેજ દ્વારા યુનિટ ખરીદી શકે છે. એક એકમ ટ્રસ્ટ વિશે નોંધ કરવા માટે એક હકીકત એ છે કે યુઆઇટી પૂર્વનિર્ધારિત મેચ્યોરિટી તારીખ સાથે આવે છે. સામાન્ય રીતે, મેચ્યોરિટીની તારીખ સુધી સિક્યોરિટીઝ વેચી શકાતી નથી.
યુનિટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટના પ્રકારો
એકમ રોકાણ ટ્રસ્ટના મુખ્ય ગુણો મૂળભૂત રીતે અન્ય પ્રકારના વિશ્વાસોની જેમ જ છે. બીજી તરફ, યુઆઇટી ઘણી રોકાણ પદ્ધતિઓ પ્રદર્શિત કરી શકે છે. આ અર્થમાં, યુઆઇટીને બહુવિધ પ્રકારોમાં વર્ગીકૃત કરી શકાય છે. વિવિધ પ્રકારની યુઆઇટી દ્વારા ખરીદેલી અને યોજાયેલી અંતર્નિહિત સંપત્તિઓ અલગ અલગ હોય છે, જેના પરિણામે વિવિધ રોકાણ વ્યૂહરચનાઓ થાય છે. અહીં વિવિધ પ્રકારના યુઆઇટી રોકાણો ઉપલબ્ધ છે:
આવક ભંડોળ: આવી એકમ રોકાણ ટ્રસ્ટ ફંડનો હેતુ રોકાણકારોને ડિવિડન્ડ ચુકવણી દ્વારા આવક ઉત્પન્ન કરવાનો છે. મૂડી વધારાની પ્રાથમિકતા અહીં નથી.
વ્યૂહરચના ભંડોળ: વ્યૂહરચના પોર્ટફોલિયો સાથે, રોકાણકારો બજારના બેંચમાર્કને હરાવી શકે છે, જે સામાન્ય રીતે બજારોની કામગીરીથી બહાર નીકળી શકે છે. આવા યુઆઇટી બજારને હરાવી શકે તેવા રોકાણોને નક્કી કરવા માટે મૂળભૂત વિશ્લેષણનો સૌથી વધુ ફાયદો લાવે છે.
સેક્ટર-વિશિષ્ટ ફંડ: યુઆઇટી કે જે વિશિષ્ટ બજારો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે તે સેક્ટર-વિશિષ્ટ છે અને તે ઉચ્ચ જોખમ ધરાવી શકે છે. તેમ છતાં, જો તેઓ યોગ્ય સાબિત થાય, તો તેઓ પણ શ્રેષ્ઠ વળતર ઉત્પન્ન કરે છે.
વિવિધતા ભંડોળ: એક એવું યુનિટ ટ્રસ્ટ જે મોટાભાગના રોકાણકારોના મન પર હોય તે વિવિધતા પ્રદાન કરે છે. આ પ્રકારની યુઆઇટીમાં, સંપત્તિઓ વિવિધ રોકાણોમાં વિવિધતા ધરાવે છે. આ જોખમને ઘટાડે છે.
ટેક્સ-ફોકસ્ડ ફંડ: જો તમે ટેક્સ પર બચત કરનાર યુઆઇટીમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઈચ્છો છો, તો આ ફંડ તમને આને પ્રાપ્ત કરવામાં મદદ કરે છે. યુઆઇટી રોકાણોમાં, આ ખૂબ જ લોકપ્રિય હોઈ શકે છે.
યુઆઇટી સામે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને યુઆઇટી કેવી રીતે સંરચિત અને સંચાલિત કરવામાં આવે છે તેના કારણે નોંધપાત્ર રીતે અલગ હોય છે. તેઓ જે પ્રકારના ભંડોળનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે તેના સંદર્ભમાં સૌથી મહત્વપૂર્ણ તફાવત છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ મુખ્યત્વે ઓપન-એન્ડેડ ફંડ છે. તેઓ ફંડ મેનેજર્સ દ્વારા મેનેજ કરવામાં આવે છે જે ફંડની સકારાત્મક કામગીરી જાળવી રાખવા માટે સિક્યોરિટીઝ ખરીદી અને વેચીને પોર્ટફોલિયોને મેનિપ્યુલેટ કરી શકે છે. તેથી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એવા ફંડ છે જેનું મૂળ સ્તરે સક્રિય મેનેજમેન્ટ હોય છે, જ્યારે યુઆઇટીનું કોઈપણ દ્વારા સંચાલન કરવામાં આવતું નથી. બીજી તરફ, યુઆઇટી, એક નિશ્ચિત અને અપરિવર્તિત પોર્ટફોલિયો ધરાવે છે જે ભંડોળમાં રોકાણ કરેલી સિક્યોરિટીઝમાંથી મેચ્યોરિટીની તારીખ સુધી આવક પર આધાર રાખે છે.
ઓપન-એન્ડેડ ફંડ્સ શું છે તે વિશે વધુ વાંચો
એકમ રોકાણ ટ્રસ્ટ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચેના તફાવતનું અન્ય ક્ષેત્ર એ છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એવા સ્ટૉક્સ ધરાવે છે જે ટ્રેડ કરી શકાય છે. વિપરીત, એક યુઆઇટી એક ચોક્કસ મર્યાદા ધરાવે છે જેની ઉપલબ્ધ શેરોની સંખ્યા વિભાજિત અથવા મર્જ કરી શકાતી નથી.
યુનિટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ ફંડના ફાયદાઓ અને નુકસાન
યુઆઇટી રોકાણો નોંધપાત્ર ફાયદાઓ લાવે છે, પરંતુ કેટલાક મુશ્કેલીઓ પણ છે. આ નીચે દર્શાવેલ છે:
ફાયદા
યુઆઇટીના ફાયદામાં રોકાણકારોને વિવિધ પોર્ટફોલિયો આપવાની તેમની ક્ષમતા છે. આ વિવિધ સિક્યોરિટીઝ અને તેમની સંભવિત કામગીરી દ્વારા થતા જોખમને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે. એકમ રોકાણ ટ્રસ્ટમાં રોકાણનો અન્ય ફાયદો એ છે કે સંપૂર્ણ રોકાણ પ્રક્રિયા હોલ્ડિંગ્સ અને રોકાણ માટેની વ્યૂહરચનાઓના સંદર્ભમાં પારદર્શક છે. છેવટે, યુઆઇટી એક નિષ્ક્રિય પ્રકારનું રોકાણ છે, તેથી તેઓ સક્રિય રીતે સંચાલિત ભંડોળ સાથે સંબંધિત ભારે શુલ્ક લેતા નથી. તમારે એ પણ યાદ રાખવું જોઈએ કે યુઆઇટીને ટૅક્સ-કાર્યક્ષમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માનવામાં આવે છે જે તેમની ઓછી ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટની જરૂરિયાતોને કારણે મોટી શ્રેણીના ઇન્વેસ્ટર્સને ઍક્સેસ કરી શકાય છે. સારાંશ માટે, યૂઆઈટી આ લાભો પ્રદાન કરે છે:
- પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા
- ચોક્કસ ઉદ્દેશો
- ઓછી ફી
નુકસાન
યુઆઇટીના પ્રતિકૂળતાઓમાં, તમને સંખ્યા નાની લાગી શકે છે, પરંતુ તેઓ હાજર છે. એક યુનિટ ટ્રસ્ટમાં રોકાણ માટે એક મજબૂત સુરક્ષા પોર્ટફોલિયો અને પૂર્વનિર્ધારિત વ્યૂહરચના છે. જ્યાં સુધી રોકાણકારોનો સંબંધ છે ત્યાં સુધી આ યુઆઇટીને અસુવિધાજનક બનાવે છે. રોકાણકારો પાસે પોર્ટફોલિયો પર મર્યાદિત અથવા કોઈ નિયંત્રણ નથી. એક યુનિટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ ફંડ પોર્ટફોલિયોમાં કમજોર પરફોર્મર્સને જાળવી રાખી શકે છે, અને વ્યૂહરચનાઓ સમાન રહે છે. આ પ્રતિબંધમાં ઉમેરવામાં આવેલ એ હકીકત છે કે કોઈ યુઆઇટી કોઈ ચોક્કસ એસેટ ક્લાસ/સેક્ટરમાં રોકાણ કરે છે. મૂળભૂત રીતે, આ અન્ય ઓપન-એન્ડેડ ફંડ્સ જેટલું વધુ વિવિધતા ઑફર કરવામાં અસમર્થ હોવાની રજૂઆત કરે છે. સારાંશ આપવા માટે, રોકાણકારોએ નીચેના જોખમો જોઈએ:
- પ્રી-સેટ પોર્ટફોલિયો
- સક્રિય કામગીરી અને મેનેજમેન્ટની ગેરહાજરી
યુઆઇટી અને કરવેરા
એકમ રોકાણ ટ્રસ્ટની રચના કરવેરા માટેના એકમ દ્વારા પાસ-થ્રૂ તરીકે કરવામાં આવે છે. વિશ્વાસની અંદર રોકાણકારોને કોઈપણ લાભ અને આવક મળી જાય છે. તેના પરિણામે, રોકાણકારો ભંડોળમાં આવક પર કોઈપણ કર ચુકવણી માટે જવાબદાર હોય છે.
એક યુઆઇટી સંબંધિત કરની સારવાર ટ્રસ્ટ તેમજ રોકાણકારની કર પરિસ્થિતિ દ્વારા ધારણ કરવામાં આવતા સુરક્ષાના પ્રકારો અનુસાર અલગ હોય છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો ટ્રસ્ટ પાસે કોઈપણ સ્ટૉક્સ અથવા અન્ય સિક્યોરિટીઝ ડિવિડન્ડ ચૂકવતી હોય, તો ડિવિડન્ડ ઇન્વેસ્ટરને પાસ કરવામાં આવે છે અને તેઓ ઇન્વેસ્ટરની સામાન્ય આવક તરીકે ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે. જો વિશ્વાસ આયોજિત સિક્યોરિટીઝ પર નફો કરે છે, તો મૂડી લાભ રોકાણકારોને પહોંચાડવામાં આવે છે.
એક યુનિટ ટ્રસ્ટ દ્વારા તમને મળતો સંભવિત ટૅક્સ લાભ એ છે કે તે એક નિષ્ક્રિય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ છે, સિક્યોરિટીઝ ખરીદવામાં આવે છે અને ઘણીવાર વેચાણ થાય છે. કારણ કે ટર્નઓવર ઓછું છે, તેથી તેઓ ઓછા મૂડી લાભ સર્જન કરવાની સંભાવના ધરાવે છે. આનાથી ટૅક્સની કાર્યક્ષમતા થઈ શકે છે.
યુઆઇટી ખર્ચ
કોઈપણ એકમ રોકાણ ટ્રસ્ટ વેચાણ શુલ્ક અથવા લોડ જેવા સંબંધિત ખર્ચ સાથે આવે છે. આ સામાન્ય રીતે રોકાણ કરેલી રકમની ટકાવારી છે. ત્યારબાદ મેનેજમેન્ટ ફી છે જે વહીવટી ખર્ચને કવર કરે છે. એક ટ્રસ્ટી ફી પણ છે કે એક યુનિટ ટ્રસ્ટ શુલ્ક લે છે અને આ યુઆઇટીની દેખરેખ રાખનાર ટ્રસ્ટી માટે છે.
સંક્ષિપ્તમાં માહિતી
એકવાર તમે પ્રશ્નનો જવાબ જાણો છો, "યુઆઇટી શું છે?", તમે નિર્ણય લેવા માટે સારી રીતે સજ્જ હોઈ શકો છો કે તમે રોકાણ કરવા માંગો છો. એક યુઆઇટી પાસે મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કેટલીક સમાનતાઓ છે, સિવાય કે તે સક્રિય રીતે સંચાલિત કર્યા મુજબ અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તરીકે સુવિધાજનક નથી. તમે આ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વાહન પસંદ કરો છો અથવા નહીં તે સંપૂર્ણપણે તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટાઇલ, ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો અને વ્યક્તિગત પસંદગીઓ પર આધારિત છે. તમે તમારી જરૂરિયાતો અને યોજનાઓ નક્કી કર્યા પછી, તમે એન્જલ પર જઈ શકો છો અને પ્રથમ ડિમેટ એકાઉન્ટ ખોલવા માટે દ્વારા તમારા રોકાણ કરી શકો છો.