సోర్టినో రేషియో: రిస్క్‌పై భిన్నమైన అవగాహన

సార్టినో రేషియో వంటి ఫైనాన్సియల్ రేషియోస్ మీ ఇన్వెస్ట్మెంట్ స్కీం పనితీరును మాత్రమే కాకుండా చాలా ఎక్కువ అంచనా వేయడానికి మీకు సహాయపడతాయి. సార్టినో రేషియో అంటే ఏమిటి? మీరు దానిని ఎలా లెక్కిస్తారు?

 

ఏదైనా పర్టికులర్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ స్కీం లో పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు నష్టాలు మరియు రివార్డులు రెండింటినీ సమానంగా చూడడం ముఖ్యం. ఇన్వెస్ట్మెంట్ స్కీం యొక్క నష్టాలను విస్తృతంగా అప్‌సైడ్ రిస్క్‌లు మరియు డౌన్‌సైడ్ రిస్క్‌లుగా వర్గీకరించవచ్చు. అప్‌సైడ్ రిస్క్ అనేది సంభావ్య ఆర్థిక లాభం, అయితే డౌన్‌సైడ్ రిస్క్‌ అనేది సంభావ్య ఆర్థిక నష్టం. ఇన్వెస్ట్మెంట్ స్కీం తో సంబంధం ఉన్న నష్టాలను కొలవడానికి పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడే వివిధ ఫైనాన్సియల్ రేషియోస్ ఉన్నాయి. 

 

ఉదాహరణకు, షార్ప్ రేషియో అనేది రిస్క్ ని అంచనా వేయడానికి సహాయపడే అత్యంత ప్రజాదరణ పొందిన ఫైనాన్సియల్ టూల్ . ఈ రేషియో మరింత అస్థిర ఆస్తిని కలిగి ఉండటం ద్వారా మీరు తీసుకునే అదనపు రిస్క్ కోసం మీరు పొందే అదనపు రాబడి అమౌంట్ ను సూచిస్తుంది.

 

ఈ విధంగా, షార్ప్ రేషియో రిస్క్–సర్దుబాటు పనితీరు యొక్క కొలత అయితే, సార్టినో రేషియో ఇలాంటి కొలత, కానీ ఇది పెట్టుబడి యొక్క డౌన్ సైడ్ రిస్క్ పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.

 

సోర్టినో రేషియో అంటే ఏమిటి?

 

సోర్టినో రేషియో అనేది సగటు నుండి పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడి యొక్క నెగటివ్ డీవియేషన్ పై మాత్రమే దృష్టి సారించే స్టాటిస్టికల్ టూల్. మీరు తీసుకునే రిస్క్‌కు బదులుగా మీరు ఎంత లాభాన్ని పొందవచ్చో నిర్ణయించడానికి ఇది చారిత్రక ఆస్తి రాబడి, రిస్క్–రహిత రేటు మరియు నెగటివ్ అసెట్ అస్థిరతను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. అందువల్ల, ఇది పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రిస్క్–సర్దుబాటు పనితీరు యొక్క మెరుగైన వీక్షణను సూచిస్తుంది.

 

అధిక సోర్టినో రేషియో అంటే ఇన్వెస్ట్మెంట్ స్కీం లో డౌన్ సైడ్ డీవియేషన్ యొక్క సంభావ్యత తక్కువ.

 

ఇన్వెస్ట్మెంట్ స్కీంస్ యొక్క ఆదర్శవంతమైన హోల్డింగ్ వ్యవధి లేదా పెట్టుబడి హోరిజోన్ మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్ స్థాయిని అంచనా వేయడానికి మీరు సోర్టినో రేషియో ని ఉపయోగించవచ్చు.

 

సోర్టినో రేషియో అనేది తులనాత్మక టూల్ మరియు అందువల్ల విడిగా చూసినప్పుడు అర్థవంతంగా ఉండదు.

 

రేషనల్ ఇన్వెస్టర్ తక్కువ రేషియో లో ఉన్నదాని కంటే ఎక్కువ సోర్టినో రేషియో లో పెట్టుబడిని ఇష్టపడతారు, ఎందుకంటే పెట్టుబడి బ్యాడ్ రిస్క్ యూనిట్‌కు అధిక రాబడిని పొందుతుందని సూచిస్తుంది.

 

సోర్టినో రేషియో యొక్క ఫార్ములా మరియు కాల్క్యూలేషన్

 

నెగటివ్ రిటర్న్స్ యొక్క ప్రామాణిక విచలనం ద్వారా రిటర్న్ మరియు రిస్క్–ఫ్రీ రిటర్న్ రేట్‌ల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని విభజించడం ద్వారా సోర్టినో రేషియో లెక్కించబడుతుంది.

 

సోర్టినో రేషియో ను లెక్కించడానికి ఉపయోగించే ఫార్ములా–

 

సోర్టినో రేషియో = (అవేరేజ్ అసెట్ రిటర్న్ – రిస్క్ ఫ్రీ రేట్) / స్టాండర్డ్ దేవియేషన్ యొక్క డౌన్ సైడ్ రిస్క్

 

అవేరేజ్ అసెట్ రిటర్న్: ఆస్తి యొక్క గత రాబడి సగటు.

రిస్క్ ఫ్రీ రేట్: డబ్బును కోల్పోయే ప్రమాదం లేకుండా మీరు సంపాదించగల లాభం.

స్టాండర్డ్ డీవియేషన్ అఫ్ డౌన్ సైడ్ రిస్క్: ఇది నెగటివ్ రిటర్న్స్ ని మాత్రమే పరిగణిస్తుంది, చారిత్రక రాబడిలోని పాజిటివ్ వాల్యూస్ ని 0 తో భర్తీ చేస్తుంది.

ఉదాహరణకు, వరుసగా 10 % మరియు 15 వార్షిక రాబడితో X మరియు Y అనే రెండు పోర్ట్‌ఫోలియోలు ఉన్నాయి. డౌన్ వార్డ్ డీవియేషన్ వరుసగా 12% మరియు 4%. రిస్క్ ఫ్రీ రేటు 6% అని ఊహించండి.

 

రెండింటికీ సోర్టినో రేషియో ఇలా లెక్కించబడుతుంది:

 

సోర్టినో రేషియో యొక్క X= (10-6)/12= 0.3333

 

సోర్టినో రేషియో యొక్క Y= (15-6)/4= 2.25

 

 

ఇక్కడ, పోర్ట్‌ఫోలియో Xతో పోలిస్తే పోర్ట్‌ఫోలియో Y అధిక రేషియో ను కలిగి ఉంది. పోర్ట్‌ఫోలియో Y అనేది రిస్క్‌లను తీసుకోవడం ద్వారా ఎక్కువ రాబడిని కలిగిస్తోందని సూచిస్తుంది. పోర్ట్‌ఫోలియో Yతో పోలిస్తే పోర్ట్‌ఫోలియో X నష్టపోయే ప్రమాదం ఎక్కువగా ఉంది.

 

మీరు సోర్టినో రేషియో ని ఎలా ఉపయోగించవచ్చు?

 

డౌన్ సైడ్ రిస్క్స్ ను పరిగణనలోకి తీసుకుని రాబడిని లెక్కించడం ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టడానికి సరైన పెట్టుబడి పథకాన్ని ఎంచుకోవడానికి సోర్టినో రేషియో మీకు సహాయపడుతుంది.

 

సోర్టినో రేషియో అనేది రిస్క్ యొక్క మరింత ఖచ్చితమైన వివరణను అందించే గొప్ప రిస్క్ కొలత. రిస్క్‌ను తగ్గించాలని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు ఇది ప్రత్యేకంగా ఉపయోగపడుతుంది. 

 

గుడ్ సోర్టినో రేషియో అంటే ఏమిటి?

 

గుర్తుంచుకోండి, ఇన్వెస్ట్మెంట్ స్కీమ్స్ ను పోల్చి చూసేటప్పుడు, పెద్ద సోర్టినో రేషియో ఉన్నదే మంచిదని గుర్తుంచుకోండి.

 

సోర్టినో రేషియో > 1: గుడ్ రిస్క్/రిటర్న్ ప్రొఫైల్.

సోర్టినో రేషియో > 2: ఒక గొప్ప ప్రొఫైల్.

సోర్టినో రేషియో > 3: అద్భుతమైన ప్రొఫైల్.

నెగటివ్ సోర్టినో రేషియో, పెట్టుబడిదారుడు తక్కువ రిస్క్‌లతో మెరుగైన రాబడిని సాధించవచ్చని సూచిస్తుంది. సరిగ్గా చెప్పాలంటే, పెట్టుబడిదారుడు ఎక్కువ రిస్క్ ను తీసుకున్నాడు మరియు ఇంకా తక్కువ ఫలితాలను పొందాడు. 

 

గుర్తుంచుకోవలసిన విషయాలు

 

సోర్టినో రేషియో ని ఉపయోగిస్తున్నప్పుడు ఈ పాయింట్‌లను పరిగణించండి, ఇది స్కీమ్ రిటర్న్‌లను దాని డౌన్ సైడ్ రిస్క్స్ ను వెలుగులో కొలుస్తుంది. 

 

మీ పెట్టుబడి కాలపరిమితి: మీరు సోర్టినో రేషియో ఆధారంగా స్కీమ్‌ను ఎంచుకుంటే, మీరు గత కొన్ని సంవత్సరాలలో దాని గత పనితీరును పరిశీలించాలి. పాజిటివ్ మరియు నెగటివ్ కదలికల ద్వారా దాని పనితీరు గురించి మీకు మంచి ఆలోచన ఉంటుంది. 

 

పథకం యొక్క లిక్విడిటీ: లిక్విడ్ స్కీమ్ యొక్క సోర్టినో రేషియోని ఉపయోగించడం వలన రిస్క్–ఫ్రీ రిటర్న్ అనుకూలంగా అనిపించవచ్చు, అయితే ఇది పరికరం యొక్క లిక్విడిటీ కారణంగా మాత్రమే.

 

ముగింపులో, సోర్టినో రేషియో ఎంత ఎక్కువగా ఉంటే అంత మంచిది. కాబట్టి, సోర్టినో రేషియో ఎక్కువగా ఉన్న ఇన్వెస్ట్మెంట్ స్కీం ను మీరు ఎంచుకోవాలి, అయితే మీరు గత పనితీరు, ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క నైపుణ్యం, మీ రిస్క్ ప్రొఫైల్, పెట్టుబడి హోరిజోన్ మొదలైన ఇతర అంశాలను కూడా అమలులోకి తీసుకున్నారని నిర్ధారించుకోండి.