ઇન્ડેક્સ ફંડ શું છે?

ચાલો આપણે વૉરેન એડવર્ડ બફેટ, એક અમેરિકન ઇન્વેસ્ટર, બિઝનેસ ટાઇકૂન અને ફિલેન્થ્રોપિસ્ટના બે પ્રસિદ્ધ વાતને યાદ કરીએ.

1) જો તમે તમારા રોકાણને પસંદ કરવા માટે સપ્તાહમાં છ થી આઠ કલાક ખર્ચ કરવા માંગો છો, તો તમે તે પણ કરી શકો છો. પરંતુ તમે પરફેક્ટ સ્ટૉક શોધવા માટે ઘણા કલાકો ખર્ચ કરવા માટે ભાગ્યશાળી ન હોઈ શકો. તેથી જો તમારી પાસે સમય ન હોય, તો ડૉલર ખર્ચ ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં સરેરાશ તમારું શ્રેષ્ઠ શૉટ છે.

2) જો તમારું વળતર 7 થી 8% સુધી રહેશે અને તમે ફી માટે 1% ની ચુકવણી કરવાનું પસંદ કરો છો, તો તે તમારી સાથે રિટાયર થાય ત્યારે તમારી પાસે પૈસાની રકમમાં અપાર તફાવત લાવે છે.

જો તમે ઉપરોક્ત બે ક્વોટ્સ સમજ્યાં નથી, તો ચિંતા કરશો નહીં. આપણે મૂળભૂત બાબતો સાથે શરૂ કરીશું.

અલબત ઇન્ડેક્સ ફંડ શું છે?

એક ઇન્ડેક્સ ફંડની તુલના એક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સાથે છે જે માર્કેટ ઇન્ડેક્સ સાથે યોગ્ય પ્રમાણમાં વળતર ઉપલબ્ધ કરાવે છે. કારણ કે અમેરીકામા સ્ટાન્ડર્ડ એન્ડ પુઅર 500 એ યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં એક સૂચક છે, ભારતમાં બે બેન્ચમાર્ક સેન્સેક્સ અને નિફ્ટી સૂચકો છે.   એક ચોક્કસ માર્કેટ ઇન્ડેક્સ બનાવતી તમામ સિક્યોરિટીઝને રોકાણકારોની રકમ વ્યવસ્થિત રીતે ફાળવવામાં આવે છે.  જો ઇન્ડેક્સ ફંડ માર્કેટ ઇન્ડેક્સના રિટર્નને મિમિકિંગ કરે છે અથવા મિરરિંગ કરે છે.

ઇન્ડેક્સ ફંડ્સની ધારણાને વધુ સારી રીતે સમજાવવા  કલ્પના કરો કે તમે સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરવા માટે પૈસા બચાવ્યા છે. પરંતુ તમારી પાસે સ્ટૉક ઇન્વેસ્ટ કરતી વખતે પ્રારંભિક હોય છે અને મલ્ટીબેગર્સને ઓળખવાનો સમય નથી. જો તમે હજુ પણ એક્સચેન્જ પર સૂચિબદ્ધ તમામ બ્લૂ-ચિપ સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરી શકો છો, તો શું થશે? એ જ તમારા માટે ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ કરે છે. તમે કેટલી રકમનું રોકાણ કરવાનું નક્કી કરો છો, તો તમે તેને સુરક્ષિત રીતે ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં ઇન્વેસ્ટ કરી શકો છો, જો તે ભંડોળની ન્યૂનતમ રોકાણની રકમ પૂરી કરે છે. ફંડ મેનેજર તમારી રોકાણ કરેલી રકમને ઇન્ડેક્સનો ભાગ બનાવતી કંપનીઓને ફાળવશે - અને તમારે તે કરવાના પ્રયત્નો વિના તમારા તરફથી આ બધું તમારા વતી કરવામાં આવશે.

તો ઇન્ડેક્સ ફંડ ઇન્વેસ્ટ કરવું શું છે?

જે લોકો ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં તેમના પૈસા ફાળવતા હોય તેઓ માને છે કે તે પડકારપૂર્ણ છે અને બજાર સૂચકાંકની કામગીરીને દૂર કરવા માટે એક જ સ્ટૉક માટે અસંભવ છે. ધારો કે બજાર લાંબા ગાળામાં દરેક સ્ટૉકને આઉટમેચ કરશે, જે તેને વધુ નોંધપાત્ર બનાવે છે. ઇન્ડેક્સ ફંડ રોકાણ વધુ સંચાલિત છે અને ખાસ કરીને પ્રારંભિક માટે ભલામણ કરવામાં આવે છે. પોર્ટફોલિયોનું ટેકનિકલ રીતે વિશ્લેષણ કરવા માટે બજાર અથવા ચાર્ટ્સને સતત વાંચવાની જરૂર નથી. કોઈને ત્રિમાસિક નાણાંકીય અને પોર્ટફોલિયોના ઘટકોને અપડેટ કરવાની જરૂર નથી. ઇન્ડેક્સ ફંડ ઇન્વેસ્ટિંગ માત્ર ઇન્ડેક્સ, એટલે કે, ઇન્ડેક્સમાં બધા સ્ટૉક્સ ખરીદવામાં આવે છે. તમે નિર્ણય કરી શકો છો કે તમારું રોકાણ ટૂંકા ગાળા અથવા લાંબા ગાળાનું છે અને તે અનુસાર નિર્ણય લેવામાં આવે છે.

ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ કેવી રીતે કામ કરે છે?

ધારો કે એચડીએફસી બેંક લિમિટેડ પાસે નિફ્ટી 50 માં 11% નું વજન છે. આ માર્કેટ ઇન્ડેક્સના રિટર્નને રિપ્લિકેટ કરવા માટે એક નિફ્ટી 50 ઇન્ડેક્સ ફંડ તેના પોર્ટફોલિયોના 11% એચડીએફસી બેંક લિમિટેડને ફાળવશે. અને આ ફંડ ફક્ત 50 કંપનીમાં રોકાણ કરશે જે સૂચકાંક બનાવે છે. જ્યારે અને જ્યારે સૂચકાંકના સંવિધાનમાં ફેરફાર થાય છે ત્યારે ભંડોળ વ્યવસ્થાપકો પોર્ટફોલિયોમાં પર્યાપ્ત ફેરફારો કરે છે. તેથી, એક ઇન્ડેક્સ ફંડ નિષ્ક્રિય રીતે મેનેજ કરવામાં આવે છે.

જેમ કે ઇન્ડેક્સ ફંડ્સનું નિષ્ક્રિય સંચાલન કરવામાં આવે છે, તેમ તેમની સાથે ખૂબ જ નોંધપાત્ર લાભ છે. આ ભંડોળમાં ફંડ મેનેજર્સ નિર્ણયો દ્વારા પ્રભાવિત થવાનો જોખમ નથી. આ રીતે, ભંડોળ દ્વારા બનાવવામાં આવેલ વળતર ક્યારેય ખોટા ફંડ મેનેજર્સના નિર્ણયો દ્વારા અસર કરવામાં આવતા નથી. તેથી, જ્યારે પણ ઇન્ડેક્સ તમારા મનપસંદ હોય ત્યારે તમે પૈસા બનાવો છો.

ઇન્ડેક્સ ફંડ્સના ફાયદા 

આપણે સમજીએ કે ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં રોકાણ કેવી રીતે કરવું તે તમારા જીવનને વધુ આરામદાયક બનાવી શકે છે.

1) ઘટાડેલા ખર્ચ

એક સામાન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડને ઘણા ખર્ચા - સંશોધન વિશ્લેષકો અને વેપાર સલાહકારોના વેતન, લેવડદેવડ ખર્ચ અને વેપારની સ્થિતિ લેવા સાથે સંકળાયેલા અન્ય ચાર્જીસનો સમાવેશ કરવો પડશે. આ ખાસ પ્રકારના ખર્ચના પરિણામ તરીકે શું થાય છે? રોકાણકારોને તેમની આવકના ભાગરૂપે તેમના રોકાણો પર ઓછી આવક પ્રાપ્ત થાય છે જે ભંડોળના સંચાલન ખર્ચને પહોંચી વળવા માટે મંજૂરી આપવામાં આવે છે.

પરંતુ, એક નિષ્ક્રિય રીતે સંચાલિત ભંડોળ જેમ કે સૂચક ભંડોળ જેવા નોંધપાત્ર રીતે ઓછા ખર્ચાનો સમાવેશ થાય છે. કારણ કે આ ભંડોળ માર્કેટ ઇન્ડેક્સને પુનરાવર્તિત કરવા, સલાહકારો, સંશોધકો અને વિશ્લેષકોને નિયુક્ત કરવા માટે રચાયેલ છે. વધુમાં, પોર્ટફોલિયો સંચાલન વારંવાર નથી. તેથી, બ્રોકરેજ અને ટેક્સ જેવા ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચ ઘટાડવામાં આવે છે.

સારા રિટર્ન રજૂ કરીને નિષ્ક્રિય મેનેજમેન્ટ લાભો રોકાણકારો. યાદ રાખો, સૂચક ભંડોળનો ઉદ્દેશ બજારને હરાવવાનો નથી. બજારને દૂર કરવાની તક ધરાવવા માટે ખર્ચ કરવાની જરૂર નથી. તેના બદલે, એક સૂચક ભંડોળનો હેતુ બજાર તરીકે સમાન રિટર્ન દર અને જોખમ દર પ્રાપ્ત કરવાનો છે. તેથી જ્યારે બજાર વધે ત્યારે તમે વિકાસ કરો છો.

2) પોર્ટફોલિયોની વિવિધતા

વિવિધતા મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે રોકાણકારો ખોટા રોકાણના નિર્ણયને કારણે તેમના તમામ પૈસા ગુમાવવાનું જોખમ નથી. જ્યારે તમે વિવિધ સિક્યોરિટીઝને નાની રકમ ફાળવો છો ત્યારે હવે તમારે તે જોખમ સહન કરવાની જરૂર નથી. ઇન્ડેક્સ ફંડ ઇન્વેસ્ટિંગ એ ભંડોળને એક સૂચકમાં વિવિધતા આપવાનો સૌથી આર્થિક રીત છે.

ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ રોકાણકારોને સ્થિરતા રજૂ કરે છે. તે લાંબા ગાળાના પોર્ટફોલિયો, સામાન્ય રીતે સાત વર્ષ અથવા તેનાથી વધુ માટે શ્રેષ્ઠ કામ કરે છે, પરંતુ તે વ્યક્તિગત પસંદગી છે. તમારા ભંડોળની ટ્રેકિંગ ભૂલની સાવચેત રહો, એટલે કે, ભંડોળની પરત અને બજાર સૂચકાંકમાં તફાવત. ફંડ મેનેજર્સને   રોકાણકારોને વધુ વળતર આપવા માટે કામ કરવું આવશ્યક છે.

અંતિમ ટેકઅવેઝ

એક ઇન્ડેક્સ ફંડ એક સારી પદ્ધતિ છે જે રોકાણકારો માટે ઉચ્ચ પ્રમાણમાં જોખમ લેવા વિના ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવા માંગે છે. તે સતત વળતર રજૂ કરે છે અને રોકાણ વ્યવસ્થાપન માટે સમયના આધારે રોકાણકારની જરૂર નથી. તે તરલ છે અને તેથી ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાના રોકાણકારોને સપોર્ટ કરે છે. પરંતુ તમે ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં ઇન્વેસ્ટ કરતા પહેલાં, તમારા ઉદ્દેશોને સમજો અને તમારા લક્ષ્યોને વ્યાખ્યાયિત કરો. જો શક્ય હોય તો તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટની મુદત સેટ કરો જેથી તમારા મનમાં એક સ્પષ્ટ વિચાર આવે છે. ધારો કે આ ભંડોળ સૂચકાંકને ઓવરહાઉલ કરીને ઉત્કૃષ્ટ રિટર્ન મેળવવાની સંભાવના નથી, પરંતુ તેઓ સમયસર સતત વળતર આપે છે.